2. İstehsal müəssisəsi nümunəsindən istifadə etməklə maliyyə risklərinin keyfiyyətcə təhlili

Maşınqayırma müəssisəsinin risklərinin, o cümlədən maliyyə risklərinin keyfiyyət təhlilini aparacağıq, ASC Avtomobil Zavodu Ural (qısaldılmış ASC AZ Ural).

Maşınqayırma sənayesində risklərin növləri üzrə strukturu haqqında ümumi mülahizələri rəhbər tutaraq, ümumi keyfiyyət risk təhlili aparacağıq.

Bu riskləri necə idarə edəcəyimizi və minimuma endirəcəyimizi müəyyən etmək üçün riskləri müəyyənləşdiririk. Riskin balanslaşdırılması o demək olacaq ki, müəssisənin resursları bütünlüklə vahid strategiyaya yönəlməyib - bu, bazar, təchizat, texnologiya və siyasət riskləri də daxil olmaqla müxtəlif risklər arasında ağlabatan tarazlıq tələb edəcək.

Müəssisənin fəaliyyətinin həyata keçirilməsi prosesində gözlənilməz halların əsas növləri fiziki və maliyyə qəzaları olacaqdır. Fiziki qəzalar gözlənilən satışın etibarlılığında mümkün dalğalanmalar, layihənin mühəndis hissəsinin dəyəri və s.

Maliyyə qeyri-müəyyənlikləri (məsələn, inflyasiya) müəssisənin maliyyə imkanlarına maddi qeyri-müəyyənliklərdən daha çox təsir edəcək, çünki onlar sabit investisiya, istehsal və marketinq xərclərini və satışı dəyişəcək. Bununla belə, inflyasiyanın əmək haqqı və avadanlıq xərclərinə təsirini qiymətləndirmək çox çətindir.

Tədqiq olunan müəssisənin üzləşə biləcəyi əsas risk növlərini nəzərdən keçirək.

Belə risklərin növləri Cədvəl 1-də göstərilmişdir.

Cədvəl 2 Rusiya Federasiyasında biznes mühiti baxımından ümumiləşdirilmiş risk qiymətləndirməsini müzakirə edir. Cədvəl 1. Risklərin növləri üzrə strukturu

Risklərin növləri	Gözlənilən mənfəətə mənfi təsir, %
Kommersiya riski	66
rus rəqibləri	95
Qərb rəqibləri	90
Tanınmış brendin olmaması	90
Alıcıların iflası	99
Keyfiyyət baxımından həcmlərin azalması	100
Satış şəbəkəsi yoxdur	90
Endirimlər	97
Birbaşa itkilər və məhsullar üçün ödəniş edilməməsi	99
Təşkilati risk	76
Əmr yoxdur	90
Logistika pozuntuları	96
Təşkilati və maliyyə sxemi	90
Daxili nizamsızlıq	98
Texniki risk	94
Dizayner çatışmazlığı	98
Məhsulların böyük mürəkkəbliyi	98
Qeyri-kafi texnologiya (avadanlıq)	98
Siyasi risk	100

Biz riskləri növlərinə və qruplarına görə bölüşdürəcəyik, onlara 1-dən 10-a qədər şkala üzrə reytinq verəcəyik ((1) ən yaxşıdan (10) - ən pisə qədər), onların çəkisini ekspertiza ilə qiymətləndirəcəyik (keyfiyyətli çəki dəyərini hər risk) və dəyər. Bu halda, risk dəyəri qiymətləndirmənin və çəkinin vurulmasının nəticəsidir.

Tədqiq olunan müəssisə (AZ Ural ASC) üzrə risklərin qruplar və növlər üzrə bölüşdürülməsinin nəticələri 3 nömrəli əlavənin cədvəlində təqdim olunur.

Beləliklə, Rusiya Federasiyasının biznes mühiti baxımından ümumiləşdirilmiş risk qiymətləndirməsi aşağıdakı kimidir (risk səviyyəsi - milli/regional).

1. Risk daxili iqtisadi, xarici iqtisadi və sosial-siyasi kimi təsnif edilə bilər ki, bu da həm Cənubi Ural regionunun, həm də bütövlükdə Rusiyanın investisiya cəlbediciliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Bundan əlavə, hər bir risk növü bir neçə göstərici ilə xarakterizə olunur. Bu göstəricilərin qiymətləri ekspertlər tərəfindən ballarla müəyyən edilir və qiymətləndirmə sistemindəki göstəricilərin hər biri öz əhəmiyyətinə uyğun öz çəkisinə malikdir. İmtahan zamanı toplanan ballar çəki əmsalları nəzərə alınmaqla bütün göstəricilər üzrə yekunlaşdırılır. Müəyyən bir bölgə üçün bu risk növünün ümumiləşdirilmiş qiymətləndirilməsi aşağıdakı kimi hesablanır:

burada r hər bir göstəricinin ballarla qiymətidir;

A – çəki əmsalı;

R – ümumiləşdirilmiş risk qiymətləndirməsi.

2. Ən əhəmiyyətliləri sosial-siyasi risk (ümumiləşdirilmiş bal 6,57) və daxili iqtisadi risk (ümumiləşdirilmiş bal 6,85) kimi risk qruplarıdır.

3. Rusiya Federasiyasında siyasi və iqtisadi vəziyyətlə bağlı ümumi iqtisadi və ya milli risk yuxarıda göstərilən ekspert qiymətləndirmələrinə əsasən Cənubi Ural regionunda və Rusiya Federasiyasında yaradılmış biznes mühiti ilə müəyyən edilir (Cədvəl 2).

Müəssisənin gəlirliliyinə təsiri baxımından risklərin növləri üzrə qiymətləndirilməsini təqdim edək, nəticələr Cədvəl 3-də təqdim olunur.

Cədvəl 3. Müəssisənin gəlirliliyinə təsir baxımından risklərin növləri üzrə qiymətləndirilməsi

Risklər	Mənfəətliliyə təsir faktoru
Digər müəssisələrdən rəqabət aşağı qiymətlə Kompensasiya tədbirləri: Marketinq tədqiqatlarının aparılması	0,95
Şirkətimiz haqqında məlumatın olmaması Kompensasiya tədbirləri:	0,95
Bu növ məhsula istehlakçı tələbatının olmaması Kompensasiya tədbirləri: Yeni bazar nişləri axtarılır	0,99
Məhsullar üçün istehsal həcminin azaldılması verilmiş istehlak xassələri ilə	1,0
Layihəyə məhsulun modernləşdirilməsi xərcləri, diler və xidmət şəbəkəsinin yaradılması zərurəti ilə əlaqədar artan xərclər daxildir Kompensasiya tədbirləri: Mövcud diler şəbəkəsinin funksiyalarını əlavə etmək xərclərini təmin edin	0,9 - 0,95
Endirim sisteminin tətbiqinə ehtiyac (məhsulun qiyməti bu ehtimalı nəzərə alır)	1,0
Ödənişdə gecikmə (hesablamada bu ehtimal nəzərə alınır)	1,0
Sığorta xərcləri	0,99
Təşkilati risklər
İşçi qrupuna kadrların cəlb edilməsində çətinliklər Kompensasiya tədbirləri: Layihə departamentlərinin struktur yenidən qurulması və həvəsləndirmə sisteminin tətbiqi	0,95
Vaxtında çatdırılma ilə bağlı problemlər maddi-texniki resurslar	0,97
Satış şəbəkəsinin təşkili ilə bağlı çətinliklər	0,95
Zavoddaxili nizamsız istehsal	0,98
Texniki risklər
Dizayn təkmilləşdirmələrinə ehtiyac istehsal zamanı	0,99
İstehsal zamanı komponentlərin və birləşmələrin istehsal texnologiyasını təkmilləşdirməyə ehtiyac	0,99
keyfiyyətsiz komponentlərə görə	0,99

Beləliklə, risklərin müəssisənin gəlirliliyinə təsiri baxımından qiymətləndirilməsinə əsaslanaraq (risk səviyyəsi - fərdi müəssisə səviyyəsində risk) riski azaltmaq üçün aşağıdakı ümumi tədbirlər təklif olunur:

1. Marketinq tədqiqatı.

2. Ehtiyacın istehlakçılar tərəfindən təsdiqi.

3. Ayrı-ayrı komponentlərin və montajların istehsalçılarının səylərinin birləşdirilməsi.

4. Bu sahədə işləmiş və işləyən tərtibatçıların səylərinin birləşdirilməsi.

5. Artıq başa çatdırılmış işlərin satın alınması.

6. Yüksək texnologiyalı istehsalçılarla əməkdaşlıq.

7. Xarici müəssisələrlə əməkdaşlıq.

8. Avtomobil modifikasiyalarının genişləndirilməsi.

Sənaye təhlili (maşınqayırma sənayesinin həyat dövrü mərhələsinin müəyyən edilməsi, biznes dövrü və makroiqtisadi şəraitə münasibətdə sənayenin mövqeyinin müəyyən edilməsi, maşınqayırma sənayesinin inkişaf perspektivlərinin keyfiyyət təhlili və proqnozlaşdırılması) aşağıdakı nəticələr çıxarmağa imkan verir: sənaye. risk orta bazar səviyyəsində risk kimi qiymətləndirilir.

Maşınqayırma sənayesinin dövri inkişafının dinamikasının ümumi iqtisadi meyllərlə müqayisəsi əsasında qiymətləndirilməsi aşağıdakı nəticələri verir:

qiymətlərin və həcmlərin dəyişməsi ümumi iqtisadi dəyişikliklərlə vəhdətdə baş verir (sənaye dövri xarakter daşıyır);

Maşınqayırma sənayesi genişlənmə mərhələsindədir, onun əsas xüsusiyyətləri müəyyən yavaşlama ilə satış həcmlərinin artması, yaradılması üçün yüksək xərclər, maşın və avadanlıqların alınması, digər kapital qoyuluşları və investisiya axınıdır.

Buna görə də, investorlar üçün genişlənmə prosesində olan maşınqayırma sənayesi emitentinin qiymətli kağızlarına investisiya qoymaq əlverişlidir (sabit dividendlər nisbətən aşağı risk səviyyəsi ilə birləşir).

Gəlin qiymətli kağızların dəyişkənliyi nəticəsində yaranan dəyişmə riskini qiymətləndirək: investorların gələcək dividendlər və bazar dəyərinin artımı ilə bağlı gözləntilərinin necə qarşılanacağı (daha çox və ya daha az dərəcədə). Bu risk faktiki gəlirlilik dəyərlərinin gözlənilənlərə nisbətən sapması ilə əlaqəli olduğundan, biz onu dəyişmə əmsalı və ya bu göstəricinin ən çox ehtimal olunan dəyərinə nisbətən mümkün gələcək gəlirlilik dəyərlərinin standart sapması kimi hesablayırıq. İstifadə olunan statistik modelləşdirmə üsulu beta təhlili idi. Parametr b ekspertlər tərəfindən qiymətləndirilmişdir (çünki heç bir təmsilçi statistika yoxdur). Onun dəyəri 0,5 + 2 diapazonunda qəbul edilir (subyektiv riskin qiymətləndirilməsi bu investisiya növü üçün bazar orta səviyyəsindən bir qədər yüksəkdir, yəni 1-dən bir qədər çoxdur). Cədvəl 4-dəki məlumatlardan istifadə edirik.

Cədvəl 4-də risk faktorlarının qiymətləndirilməsi sənaye, ümumi iqtisadi risk, emitentin maliyyə vəziyyətinin və onun fəaliyyətinin təhlili nəticələrinə əsasən aparılmışdır.

Cədvəl 4-də göstərilən təxminlərə əsasən əsas beta aşağıdakı kimi hesablanır:

Beləliklə, tədqiq olunan şirkətin (AZ Ural ASC) səhmlərinə investisiya risklidən aşağı qiymətləndirilir (qiymətləndirilən risk faktorlarından asılı olaraq 0,5-dən 2-ə qədər "beta" parametrini seçərkən).

Cədvəl 4. Variasiya riskinin ekspert qiymətləndirilməsi

Risk faktoru		Risk səviyyəsi
		1. aşağı						2. orta					3. yüksək
		Risk sinfi
		11.1		11.2			1.3	22.1	22.2	2.3			33.1	33.2	3.3
Müvafiq b		00		00,25			0,5	00,75	11	1,25			11,5	11,75	2
1. Ümumi iqtisadi amillər (Risk uçotu. İnflyasiya)
- xüsusi siyasi riskin reytinqi													xx
- daxili iqtisadi riskin reytinqi										X
- xarici iqtisadi risk reytinqi									xx
2. Sənaye amilləri
- siklik təbiət								xx
- inkişaf mərhələsi				xx
- rəqabət										X
- tənzimləmə													xx
- bazara giriş maneələri										X
Risk faktoru	Risk səviyyəsi
	11.1		11.2			1.3		22.1	22.2		2.3	33.1		33.2	3.3
3. Firma səviyyəsində risk faktorları
- likvidlik													xx
- gəlir sabitliyi										X
- maliyyə rıçaqları													xx
- işləmə qolu									xx
- bazar payı									xx
- müştərilərin şaxələndirilməsi															X
- məhsulun diversifikasiyası										X
- ərazi üzrə diversifikasiya															X
- texnoloji səviyyə									xx
4. Qiymətli kağız sahiblərinin mənafeyinə xələl gətirən siyasətin həyata keçirilməsinin mümkünlüyü
														xx
Müşahidələrin ümumi sayı		00		11	0			11	44	5			44	11	2

Nəticə

Deməli, risk insan fəaliyyətinin istənilən sahəsində obyektiv bir hadisədir. Bu müxtəlif kateqoriyadır. Arzuolunmaz bir hadisənin nəticələrinin necə olacağını dəqiq demək demək olar ki, heç vaxt mümkün deyil.

Risk, zərərin baş verməsinin hipotetik ehtimalıdır. Risk insan fəaliyyətinin istənilən sferasında obyektiv bir hadisədir və özünü bir çox ayrıca təcrid olunmuş risklər şəklində göstərir. Risk mahiyyət etibarı ilə gələcəkdə hansısa anda naməlum miqdarda baş verə biləcək mənfi, əlverişsiz iqtisadi nəticələri olan hadisədir. Risk həm də əvvəlcədən müəyyən edilmiş məqsədlərə çatmaqda uğursuzluq ehtimalına aiddir.

Bazar qeyri-müəyyənliyi şəraitində məlumat mənbələrinin məcmusunda təsadüfi və hesablanmayan amillərin rolu əhəmiyyətlidir. Buna görə də şirkətdaxili planlaşdırma proqnozları ehtimal xarakteri daşıyır.

Risk nəzəriyyəsi yalnız risk növlərini deyil, həm də onların təhlili və risklərin idarə edilməsi üsullarını nəzərdən keçirir.

Riskin müəyyən edilməsi və təhlili, alternativlərin seçilməsi, bəzi hallarda hesablamalar aparılarkən, biznes planının və digər planlaşdırma sənədlərinin bölmələrində olan ilkin məlumatların ehtimal dəyərlərinin kəmiyyətcə qiymətləndirilməsi lazımdır.

Beləliklə, risk şəraitində təhlilin aspektləri və üsulları iqtisadi nəzəriyyədə investisiyaların planlaşdırılması üçün zərərsiz təhlil, həssaslıq və ehtimal analizində müzakirə olunur.

Risk, risk hadisəsinin baş verməsini proqnozlaşdırmaqla və riski azaltmaq üçün tədbirlər görməklə idarə oluna bilər. Risklərin idarə edilməsinin effektivliyi əsasən risklərin təsnifatı ilə müəyyən edilir.

Biblioqrafiya

2. Alekseeva M.M. Şirkətin fəaliyyətinin planlaşdırılması. - M: Maliyyə və Statistika, 2000. -165 s.

3. Balabanov İ.T. Təsərrüfat subyektinin maliyyə təhlili və planlaşdırılması. - M.: Maliyyə və Statistika, 2000. –343 s.

4. Behrens V., Havranek P.M. İnvestisiyaların effektivliyinin qiymətləndirilməsi üçün bələdçi: Trans. İngilis dilindən, yenidən işlənmiş və əlavə red. – M.: İNFRA-M, 2000. -528 s.

5. İnvestisiya layihəsinin biznes planı: yerli və xarici təcrübə. Müasir təcrübə və sənədlər: Proc. müavinət / Ed. V.M. Popova. 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə – M.: Maliyyə və Statistika, 1997. -336 s.

6. İnvestisiya layihəsinin biznes planı. Praktik bələdçi / Ed. İvannikova I.A. – M.: Ekspert Bürosu-M, 1997. -112 s.

7. Vlasova E.S. Sahibkarlığın əsasları. – M.: İqtisadiyyat, 1999. -218 s.

8. Volkov O.İ., Sklyarenko V.K. Müəssisə iqtisadiyyatı. - M: İNFRA-M, 2002. -339 s.

9. Volkov İ.M., Qraçeva M.V. Dizayn təhlili: Dərslik. – M.: BİRLİK, 1998. -276 s.

10. Goremykin V.A., Boqomolov A.Yu. Müəssisənin sahibkarlıq fəaliyyətinin planlaşdırılması: Metodik vəsait. – M.: İNFRA-M, 1997. -249 s.

11. Dubrov A.M., Laqoşa B.A., Xrustalev E.Yu. İqtisadiyyat və biznesdə risk vəziyyətlərinin modelləşdirilməsi: Dərslik / Ed. B.A. Laqosi. – M.: Maliyyə və Statistika, 2001. – 176 s.

12. Kovalev V.V. İnvestisiya layihələrinin qiymətləndirilməsi üsulları. – M.: Maliyyə və Statistika, 1998. -144 s.

13. Pankratov F.L., Seregina T.L. Kommersiya fəaliyyəti. – M.: Marketinq, 2000.-227 s.

14. Popov V. M. Maliyyə biznes planı. - M: Maliyyə və Statistika, 2000.

15. Sergeev A. A. Biznesin planlaşdırılmasının iqtisadi əsasları. - M.: BİRLİK, 1999. -225 s.

16. Şirkətin antiböhran idarəçiliyinin strategiyası və taktikası / Ed. A.P. Qradov və B.İ. əmisi oğlu. Sankt-Peterburq: Xüsusi ədəbiyyat. 2001. – 510 s.

17. Terekhin V.I., Moiseev S.V., Terekhin D.V., Tsygankov S.N. Şirkətin maliyyə idarəçiliyi / Ed. VƏ. Terekhina. – M.: İqtisadiyyat, 1998. - 350 s.

18. Maliyyə menecmenti: nəzəriyyə və təcrübə: Dərslik / Ed. E.S. Stoyanova. – M.: Perspektiv, 2003. - 573 s.

19. Maliyyə menecmenti: Universitetlər üçün dərslik / N.F. Samsonov, N.P. Barannikova, A.A. Volodin və başqaları; Ed. prof. N.F. Samsonova. – M.: Maliyyə, BİRLİK, 2001. – 495 s.

20. Maliyyə: Dərslik / Red. A.M. Kovaleva. – M.: Maliyyə və Statistika, 2002. – 338 s.

21. Şeremet A.D., Sayfulin R.S. Müəssisənin maliyyəsi: Dərslik. – M.: İNFRA-M, 1999. – 359 s.

22. Çernov V.A. Kommersiya riskinin təhlili / Ed. M.İ. Bakanova. – M.: Maliyyə və Statistika, 2000. – 128 s.

23. Çetyrkin E.M. Sənaye investisiyalarının maliyyə təhlili. – M.: Delo, 2000. – 256 s.

24. Şapiro V.D. və başqaları.Layihənin idarə edilməsi - Sankt-Peterburq: DvaTri, 1998. -610 s.

25. Şeremet V.V., Pavlyuçenko V.M., Şapiro V.D. və başqaları.İnvestisiyaların idarə edilməsi: 2 cilddə.- M.: Ali məktəb, 1998.-612 s.

26. Timofeev T. Sahibkarlıq fəaliyyətinin risk növlərinin təsnifatı // Marketinq / Biznes dünyası: məsləhətlər və şərhlər. 2001. № 5. səh. 108-114.

Əlavə 1

Mərhələ üzrə sadə risklərin nümunə siyahıları

investisiya layihəsi

Hazırlıq mərhələsi
Risk növü	Layihədən gözlənilən mənfəətə mənfi təsir
Nəqliyyat mərkəzlərindən məsafə	Giriş yollarının yaradılması üçün əlavə xərclər, artan istismar xərcləri
Kommunal şəbəkələrdən məsafə	Elektrik, istilik, su təchizatı üçün əlavə kapital qoyuluşları
Yerli hakimiyyət orqanlarının münasibəti	Onların layihənin həyata keçirilməsini çətinləşdirən əlavə məhdudiyyətlərin tətbiqi ehtimalı
Saytda podratçıların mövcudluğu	Podratçının inhisar mövqeyinə görə işin dəyərini həddindən artıq qiymətləndirmək təhlükəsi
Alternativ xammal mənbələrinin mövcudluğu	Podratçının inhisarçı mövqeyi olduqda qiymətin bahalaşması təhlükəsi
Tikinti mərhələsi
Sadə risklər	Gözlənilən mənfəətə mənfi təsir
Müştərinin ödəmə qabiliyyəti	Faiz ödənişləri hesabına borcların artması və xalis mənfəətin azalması
Gözlənilməz xərclər, o cümlədən inflyasiya ilə əlaqədar	Borc vəsaitlərinin həcminin artırılması
Dizayn və tədqiqat işlərinin çatışmazlıqları	Tikinti xərclərinin artması, işə salınma gücünün gecikdirilməsi
Komponentlərin gec çatdırılması	Tikinti müddətinin artırılması, podratçıya cərimələrin ödənilməsi
Podratçının vicdansızlığı	Artan tikinti müddəti
Mühəndislərin və fəhlələrin vaxtında yetişdirilməməsi	Dizayn rejiminə çatmaq üçün vaxtın artırılması
Əməliyyat mərhələsi: maliyyə və iqtisadi risklər
Sadə risklər
Tələb dəyişkənliyi	Artan qiymətlərlə azalan tələb
Alternativ məhsulun ortaya çıxması	Tələbin azalması
Rəqiblər tərəfindən qiymətin aşağı salınması	Qiymət endirimi
Rəqiblərdən artan istehsal	Düşən satışlar və ya qiymət endirimləri
Vergi artır	Xalis mənfəətin azalması
Cədvəlin davamı. Əlavə 1.
İstehlakçının ödəmə qabiliyyəti	Düşən satışlar
Xammal, material, daşınma qiymətlərinin qalxması
Təchizatçılardan asılılıq, alternativlərin olmaması	Qiymətlərin artması səbəbindən mənfəətin azalması
Dövriyyə kapitalının olmaması	Kreditorların artması
Əməliyyat mərhələsi: sosial risklər
Sadə risklər	Mənfəətə mənfi təsir
İxtisaslı işçi qüvvəsinin cəlb edilməsində çətinliklər	Artan komplektləşdirmə xərcləri
Zərbə təhlükəsi	Müqavilələrin pozulmasına görə cərimələr
Yerli hakimiyyət orqanlarının münasibəti	Onların tələblərini ödəmək üçün əlavə xərclər
Qeyri-kafi əmək haqqı səviyyəsi	Kadr dəyişikliyi, məhsuldarlığın azalması
Kadrların ixtisasları	Ritmin azalması, qüsurların artması, qəzaların artması
Sosial infrastruktur	Qeyri-istehsal xərclərinin artması
Əməliyyat mərhələsi: texniki risklər
Sadə risklər	Mənfəətə mənfi təsir
Avadanlıqların aşınması	Artan layihələr və təmir xərcləri
Xammal və materialların keyfiyyətinin qeyri-sabitliyi	Avadanlıqların yenidən sazlanması hesabına istehsal həcminin və materialların azalması, məhsulun keyfiyyətinin aşağı salınması
Texnologiyanın yeniliyi	İnkişaf xərclərinin artması, istehsal həcminin azalması
Qeyri-kafi etibarlılıq	Texnologiyanın qəza nisbətinin artması
Güc ehtiyatının olmaması	Pik tələbatı ödəyə bilməmək, qəzalar zamanı istehsalın itirilməsi
Əməliyyat mərhələsi: ekoloji risklər
Sadə risklər	Mənfəətə mənfi təsir
Salvo emissiyalarının ehtimalı	Gözlənilməz xərclərin artması
Hava emissiyaları və su atqıları	Müalicə avadanlığı xərcləri
Yaşayış məntəqəsinin yaxınlığı	Təmizləyici qurğular və layihənin ekoloji qiymətləndirilməsi üçün artan xərclər
İstehsalın zərərli olması	Artan əməliyyat xərcləri
Tullantıların saxlanması	Xərcdə artım

Əlavə 2

İnvestisiya layihəsi risklərinin təsnifatı

Xarici gözlənilməz risklər

1. Aşağıdakı sahələrdə gözlənilməz dövlət tənzimləmə tədbirləri:

· logistika;

· ətraf mühitin mühafizəsi;

· dizayn standartları;

· istehsal standartları;

· torpaqdan istifadə;

· ixrac-idxal;

· qiymət;

· vergitutma.

2. Təbii fəlakətlər:

· daşqınlar;

· zəlzələlər;

· fırtınalar;

· iqlim fəlakətləri və s.

3. Cinayətlər:

· vandalizm;

· təxribat;

· terrorizm.

4. Gözlənilməz xarici təsirlər:

· ətraf mühit;

· sosial.

· zəruri infrastrukturun yaradılmasında;

· layihələndirmə, təchizat, tikinti və s. üzrə podratçıların iflasına görə;

· maliyyələşmədə;

· layihənin məqsədlərini müəyyən edərkən səhvlərə görə;

· gözlənilməz siyasi dəyişikliklərə görə.

Xarici proqnozlaşdırıla bilən (lakin qeyri-müəyyən) risklər

1. Bazar riski:

· xammal əldə etmək qabiliyyətinin pisləşməsi;

· xammalın maya dəyərinin artması;

· istehlakçı tələblərinin dəyişməsi;

· iqtisadi dəyişikliklər;

· artan rəqabət;

· bazar mövqeyinin itirilməsi;

· alıcıların ticarət qaydalarına riayət etmək istəməməsi.

2. Əməliyyat otaqları:

· layihə elementlərinin iş şəraitinin saxlanıla bilməməsi;

· təhlükəsizlik pozuntusu;

· layihənin məqsədlərindən yayınma.

3. Ətraf mühitə yolverilməz təsirlər.

4. Mənfi sosial nəticələr.

5. Valyuta məzənnələrinin dəyişməsi.

6. Hesablanmamış inflyasiya.

7. Vergitutma.

Daxili qeyri-texniki risklər

1. İş planlarının pozulması:

· işçi qüvvəsinin olmaması;

· materialların çatışmazlığı;

· materialların gec çatdırılması;

· tikinti sahələrində pis şərait;

· layihənin sifarişçisi və podratçılarının imkanlarında dəyişikliklər;

· dizayn səhvləri;

· işin koordinasiyasının olmaması;

· idarəetmə dəyişiklikləri;

· insidentlər və təxribatlar;

· ilkin dövrdə çətinliklər;

· qeyri-real planlaşdırma;

· zəif idarəetmə;

· obyektin əlçatmazlığı.

2. Xərclərin aşılması:

· iş planlarının pozulması;

· yanlış təchizat strategiyası;

· ixtisassız kadrlar;

· materiallar, xidmətlər və s. üçün artıq ödənişlər;

· işdə paralellik və layihənin hissələri arasında uyğunsuzluqlar;

· podratçının etirazları;

· səhv hesablamalar;

· nəzərə alınmamış xarici amillər.

Texniki risklər

1. Texnologiyanın dəyişməsi.

2. Layihə ilə bağlı istehsalın keyfiyyətinin və məhsuldarlığının pisləşməsi.

3. Layihəyə daxil edilən texnologiyanın spesifik riskləri.

4. Layihə-smeta sənədlərində səhvlər.

Hüquqi risklər

1. Lisenziyalar.

2. Patent hüququ.

3. Müqavilələrin yerinə yetirilməməsi.

4. Xarici tərəfdaşlarla məhkəmə çəkişmələri.

5. Daxili məhkəmə çəkişmələri.

6. Fors-major (fövqəladə hallar).

Sığortalanmış risklər

1. Əmlakın birbaşa zədələnməsi:

· nəqliyyat hadisələri;

· avadanlıq;

· materiallar;

· podratçıların əmlakı.

2. Dolayı itkilər:

· zədələnmiş əmlakın sökülməsi və başqa yerə köçürülməsi;

Avadanlıqların yenidən təşkili;

· icarə gəlirinin itirilməsi;

· planlaşdırılmış fəaliyyət ritminin pozulması;

· tələb olunan maliyyələşmənin artırılması.

3. Üçüncü şəxslər üçün normativ sənədlərə uyğun olaraq sığortalanan risklər:

· bədən xəsarəti yetirdikdə;

· əmlaka dəyən ziyan;

· layihələndirmə və icra xətaları səbəbindən layihənin zədələnməsi;

· İş qrafikinin pozulması.

4. İşçilər:

· xəsarətlər;

· işçilərin dəyişdirilməsi xərcləri;

· mənfəət itkisi.

Əlavə 3

Risklərin qruplar və növlər üzrə bölgüsü

(Rusiya Federasiyasının sahibkarlıq mühitinin "İniverse" agentliyi tərəfindən qiymətləndirmələrindən istifadə etməklə /10, s. 147; 13, s. 59/)

Biz görürük ki, “Trest Tatspetsnefteximremstroy” MMC-nin öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət qədər dövriyyə aktivləri var. “Trest “Tatspetsnefteximremstroy” MMC-də müəssisənin normal maliyyə sabitliyi var. 3. Trest Tatspetsneftekhimremstroy MMC-nin nümunəsindən istifadə edərək müəssisədə maliyyə risklərinin idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsinin əsas istiqamətləri 3.1 İdarəetmə sisteminin təkmilləşdirilməsi...

Qruplar və növlər üzrə risklər	Çəki	Sinif	Məna
1. Sosial-siyasi risk
1.1. Sabitliyə xaricdən təhlükə (10) çox yüksək	0,03	3	0,09
1.2. Hökumət sabitliyi (1) dəyişiklik yoxdur (10) dəyişiklik təhlükəsi altında	0,1	8	0,8
1.3. Rəsmi müxalifətin xüsusiyyətləri (1) konstruktiv (10) dağıdıcı	0,05	3	0,15
1.4. Qeyri-qanuni müxalifətin təsiri (1) mövcud deyil (10) inqilab təhlükəsi	0,04	6	0,24
1.5. Sosial sabitliyin qiymətləndirilməsi (1) sabitlik (10) həddindən artıq gərginlik	0,1	7	0,7
1.6. Əmək və idarəetmə münasibətləri (1) əməkdaşlıq (10) tez-tez tətillər	0,04	5	0,2
1.7. Növbəti 12 ay üçün işsizlik səviyyəsinin təxmini (1) işsizlik yoxdur (10) iqtisadi fəal əhalinin 25%-ni ötür	0,15	7	1,05
1.8. Ümumi gəlirin bölüşdürülməsinin qiymətləndirilməsi (1) uniforma (10) cəmiyyətin kəskin təbəqələşməsi	0,07	7	0,49
1.9. Hakimiyyət orqanlarının xarici investisiyalara münasibəti (1) təşviqlər və təminatlar (10) sərt məhdudiyyətlər	0,1	5	0,5
1.10. Tam kompensasiya olmadan milliləşdirmə riski (1) praktiki olaraq yoxdur (10) çox yüksək	0,02	4	0,08
1.11. Yerli bürokratiyanın münasibəti (1) asanlaşdırıcı və effektiv (10) korlanmış və davamlıdır	0,12	7	0,84
1.12. Dövlətin iqtisadiyyata müdaxiləsi (1) minimum (10) sabit və təyinedici	0,07	8	0,56
1.13. İqtisadiyyatda dövlət mülkiyyəti (1) çox məhduddur (10) üstünlük təşkil edir	0,07	9	0,63
1.14. MDB ölkələri ilə silahlı münaqişələrin baş vermə ehtimalı (1) yoxdur (10) münaqişələr qaçılmazdır	0,04	6	0,24
ÜMUMİ:	1,0	85	6,57
2. Daxili iqtisadi risk
2.1. Yaxın 12 ayda iqtisadiyyatın ümumi vəziyyəti (1) çox yaxşı (10) ciddi problemlər	0,1	9	0,9
2.2. Müqayisəli qiymətlərlə ÜDM artımı (1) 10%-dən çox artım (10) 10%-dən çox düşmə	0,05	9	0,45
2.3. Keçmişlə müqayisədə sabit qiymətlərlə ÜDM-in gözlənilən artımı (1) əhəmiyyətli sürətlənmə (10) kəskin düşmə	0,05	8	0,4
2.4. Növbəti 12 ayda sənaye istehsalının artımı (1) 10%-dən çox artım (10) 10%-dən çox düşmə	0,1	9	0,9
2.5. Növbəti 12 ay ərzində kapital qoyuluşunun artımı (1) 10%-dən çox artım (10) 10%-dən çox düşmə	0,1	8	0,8
2.6. Növbəti 12 ay ərzində istehlak tələbinin artması (1) 10%-dən çox artım (10) 10%-dən çox düşmə	0,05	7	0,35
2.7. Cari inflyasiya (1) 5%-dən çox (10) 100%-dən çox	0,05	10	0,5
2.8. Növbəti 12 ayda inflyasiyanın dinamikası (1) əhəmiyyətli yavaşlama	0,05	7	0,35
(10) qəfil sürətlənmə
2.9. Xarici maliyyələşdirməyə çıxış (1) mövcuddur (10) əldə etmək olduqca çətindir	0,05	8	0,4
2.10. Əməyin mövcudluğu/maya dəyəri (1) ucuz işçi qüvvəsinin artıqlığı (10) işçi çatışmazlığı	0,05	1	0,05
2.11. İxtisas, əməyin keyfiyyəti (1) yüksək (10) ixtisaslı işçi qüvvəsi praktiki olaraq yoxdur	0,05	3	0,15
2.12. Pul siyasəti (1) yumşaq (10) çətin	0,05	4	0,2
2.13. Fiskal siyasət (1) tələbin stimullaşdırılması (10) çətin	0,05	5	0,25
2.14. Vergi səviyyəsi (1) nisbətən aşağı (10) çox yüksək	0,05	7	0,35
2.15. Vergi səviyyələrinin dinamikası (1) azalacaq (10) artacaq	0,05	4	0,2
2.16. Neft-qaz kompleksinin inkişafı (1) 10%-dən çox artım (10) 10%-dən çox düşmə	0,1	6	0,6
ÜMUMİ:	1,0	105	6,85
3. Xarici iqtisadi risk
3.1. Dollar zonası ilə tədiyyə balanslarının ümumi vəziyyəti (1) yaxşı (10) ciddi problemlər	0,1	7	0,7
3.2. Növbəti 12 ayda dollar zonası ilə ticarət balansı (1) güclü müsbət (10) kəskin mənfi	0,1	8	0,8
Əlavə 3-dəki cədvəlin davamı
Qruplar və növlər üzrə risklər	Çəki	Sinif	Məna
3.3. Yaxın 12 ayda dollar zonasına ixracın artımı (1) 10%-dən çox artım (10) 10%-dən çox düşmə	0,05	4	0,2
3.4. Növbəti 12 ayda dollar zonasından idxalda artım (1) 10%-dən çox artım (10) 10%-dən çox düşmə	0,05	5	0,25
3.5. Rubl zonası ilə tədiyyə balanslarının ümumi vəziyyəti (1) yaxşı (10) ciddi problemlər	0,1	2	0,2
3.6. Növbəti 12 ayda rubl zonası ilə ticarət balansı (1) güclü müsbət (10) kəskin mənfi	0,1	2	0,2
3.7. Növbəti 12 ayda rubl zonasına ixracın artımı (1) 10%-dən çox artım (10) 10%-dən çox düşmə	0,05	6	0,3
3.8. Növbəti 12 ayda rubl zonasından idxalın artımı (2) 10%-dən çox artım (10) 10%-dən çox düşmə	0,05	3	0,15
3.9. Kapitalın hərəkətinə rəsmi məhdudiyyətlər (1) sərbəst hərəkətlər (10) hərəkət qadağandır	0,05	6	0,3
3.10. Kapitalın hərəkətinə rəsmi məhdudiyyətlərin dinamikası (1) əhəmiyyətli dərəcədə sadələşdirilmişdir (10) əhəmiyyətli dərəcədə daha çətindir	0,05	5	0,25
3.11. Növbəti 12 ayda dollar zonası ilə ticarətdə məhdudiyyətlərin dinamikası (1) əhəmiyyətli dərəcədə sadələşdirilmişdir (10) əhəmiyyətli dərəcədə daha çətindir	0,05	5	0,25
3.12. Növbəti 12 ayda rubl zonası ilə ticarətə məhdudiyyətlərin dinamikası (1) əhəmiyyətli dərəcədə sadələşdirilmişdir (10) əhəmiyyətli dərəcədə daha çətindir	0,05	6	0,3
3.13. Növbəti 12 ayda rublun məzənnəsindəki dəyişikliklər (1) 20%-dən çox artım (10) 20%-dən çox azalma	0,1	8	0,8
ÜMUMİ:

İşin təsviri

Risk təhlili risk faktorlarının müəyyən edilməsi və onların əhəmiyyətinin qiymətləndirilməsi prosedurudur, mahiyyətcə müəyyən arzuolunmaz hadisələrin baş verməsi və layihə məqsədlərinə nail olunmasına mənfi təsir göstərməsi ehtimalını təhlil edir. Risk təhlili riskləri azaltmaq və ya əlaqəli mənfi nəticələri azaltmaq üçün risklərin və metodların qiymətləndirilməsini əhatə edir.

Giriş
1 Comfort MMC-nin qısa təsviri
2 Comfort MMC-nin hesablanması və risk təhlili
3 Risklərin azaldılması üzrə tədbirlər və onların Comfort MMC üçün əhəmiyyəti
Nəticə
Biblioqrafiya

Fayllar: 1 fayl

1. Giriş

İqtisadi kateqoriya kimi risk probleminə həsr olunmuş iqtisadi ədəbiyyatın təhlili müxtəlif yanaşmaların və fikirlərin mövcudluğunu göstərdi. Belə çoxluq, birincisi, problemin özünün xüsusiyyətləri, onun nisbətən inkişaf etməməsi və çox yönlü olması, ikincisi, subyektlərin fəaliyyətinə təsir edən amillərin gözlənilməzliyi və müxtəlifliyi ilə bağlıdır. “Risk” termininin məzmunu onun istifadə olunduğu sahənin məqsədləri ilə müəyyən edilir. Bu anlayışın tərifi də zaman keçdikcə dəyişir, iqtisadiyyatda riskin ilk tərifindən danışarkən adətən risklə qeyri-müəyyənliyin ayrılmasını təklif edən F. Knight-a (1921) istinad edirlər.

Əvvəlcə risk probleminin tədqiqi əsasən riyaziyyat, statistika, psixologiya, tibb və bəzi iqtisadi fənlərin müəyyən bölmələri çərçivəsində insan fəaliyyətinin məhdud sahələrində aparılırdı. Hazırda riskin hər hansı bir konkret növünün təhlili problemi fənlərarası tədqiqatın predmetinə çevrilir və bu və ya digər konkret elmin hüdudlarından kənara çıxır.

Rusiyadakı iqtisadi tənəzzül müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti ilə əlaqəli iqtisadi risk kateqoriyasının öyrənilməsinə marağın azalmasına, bu cür inkişafların çatışmazlığının dərinləşməsinə səbəb oldu. Hansı ki, böhrandan çıxdıqda və risklərin idarə edilməsinə ehtiyac artdıqda xüsusilə kəskin olur.

Bu problemi araşdıran tədqiqatçılar arasında bu terminin tərifi ilə bağlı ümumi fikir yoxdur. İqtisadi kateqoriya kimi risk təhlil edilən obyektin fəaliyyəti zamanı yaranan və hər hansı itkilərə səbəb ola bilən iqtisadi münasibətlərin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edir.

Çox vaxt müəssisələrin istehsal-maliyyə fəaliyyətində qərarların qəbulu riski dedikdə, həyata keçirilən qərarın faktiki nəticələrinin qarşıya qoyulan məqsədlərə uyğun gəlməməsi ehtimalı başa düşülür.

Kreinina M.S. riskin “müəyyən təbiət hadisələrinin və insan fəaliyyəti növlərinin xüsusiyyətlərindən irəli gələn mümkün itki təhlükəsi” kimi tərifini təklif edir. Buyanov V.P. riskin dərk edilən təhlükə olduğunu vurğulayır.

Risk eyni zamanda "investisiyadan əldə edilən gəlirdə dəyişkənlik (uyğunsuzluq) səviyyəsidir. Dəyişkənlik səviyyəsi nə qədər yüksəkdirsə (dividendlərdə, səhm qiymətlərində və s.), risk də o qədər yüksəkdir".

Bununla belə, çox vaxt “risk” anlayışı klassik risk nəzəriyyəsinə uyğun gələn “təhlükə, itki və ya zədələnmə ehtimalı” kimi müəyyən edilir.

Hal-hazırda, risk əlverişsiz potensial, rəqəmsal olaraq ölçülə bilən bir ehtimal kimi xarakterizə olunur.

hallar və əlaqəli nəticələr şəklində: itkilər, zərərlər, zərərlər, məsələn - gözlənilən mənfəət, gəlir və ya əmlak, fondlar və qeyri-müəyyənliklə əlaqədar, yəni iqtisadi fəaliyyət şəraitində təsadüfi dəyişikliklə, əlverişsiz, o cümlədən güc major, şərait, bazarda qiymətlərin ümumi düşməsi; qəbul edilmiş biznes qərarından və ya hərəkətindən asılı olaraq gözlənilməz nəticə əldə etmək imkanı. Risklərin ehtimalı qərar nəticəsində müəssisə üçün itkilərin baş verməsi ehtimalı, yəni arzuolunmaz nəticənin baş vermə ehtimalıdır. Ehtimal müəyyən bir nəticə əldə etmək imkanı deməkdir.

Layihə riskləri investisiya layihəsinin həyata keçirilməsini təhdid edən və ya onun effektivliyini azalda bilən (kommersiya, iqtisadi, büdcə, sosial və s.) risklər məcmusudur.

İnvestisiya risklərinin bir çox növləri var. Məsələn, bir mümkün təsnifat:

1) Təzahür sferalarına görə:

iqtisadi,

siyasi,

sosial,

ekoloji,

digər növlər.

2) İnvestisiya formasına görə:

real investisiya,

maliyyə sərmayəsi,

3) Baş vermə mənbələrinə görə:

Sistematik (və ya bazar).

Qeyri-sistematik (və ya spesifik).

Bəzi mənbələr də riskləri vurğulayır, məsələn:

istehsal sənayesi ilə əlaqəli risk - istehlak mallarının istehsalına investisiyalar, məsələn, avadanlıq istehsalına nisbətən orta hesabla daha az risklidir; idarəetmə riski, yəni. müəssisədə idarəetmə komandasının keyfiyyəti ilə bağlı; vaxt riski (müəssisəyə investisiya müddəti nə qədər uzun olarsa, risk də bir o qədər çox olar); kommersiya riski (müəyyən bir müəssisənin inkişaf göstəriciləri və mövcudluğu dövrü ilə əlaqədar).

Risk təhlili – risk faktorlarının müəyyən edilməsi və onların qiymətləndirilməsi prosedurları

əhəmiyyəti mahiyyətcə müəyyən şeylərin baş vermə ehtimalının təhlilidir

arzuolunmaz hadisələr və layihə məqsədlərinə nail olunmasına mənfi təsir göstərəcək.

Risk təhlili riskləri azaltmaq və ya əlaqəli mənfi nəticələri azaltmaq üçün risklərin və metodların qiymətləndirilməsini əhatə edir.

Birinci mərhələdə müvafiq amillər müəyyən edilir və onların əhəmiyyəti qiymətləndirilir. Risk təhlilinin məqsədi potensial tərəfdaşları layihədə iştirakın məqsədəuyğunluğu barədə qərar qəbul etmək və mümkün maliyyə itkilərindən qorunmaq üçün tədbirlər hazırlamaq üçün lazımi məlumatlarla təmin etməkdir.

Risk təhlili bir-birini tamamlayan iki növə bölünə bilər: keyfiyyət və kəmiyyət. Keyfiyyət təhlili risklərin amillərini, sahələrini və növlərini müəyyən etmək (müəyyən etmək) məqsədi daşıyır. Riskin kəmiyyət təhlili fərdi risklərin ölçüsünü və bütövlükdə layihənin riskini ədədi olaraq müəyyən etməyə imkan verməlidir.

Riskin qiymətləndirilməsi risklərin miqyasının (dərəcəsinin) kəmiyyət və ya keyfiyyətcə müəyyən edilməsidir. Biznes risklərinin keyfiyyət və kəmiyyət qiymətləndirilməsini fərqləndirmək lazımdır.

Keyfiyyətli qiymətləndirmə nisbətən sadə ola bilər, onun əsas vəzifəsi müəyyən bir fəaliyyət növü həyata keçirərkən mümkün risk növlərini, habelə risklərin səviyyəsinə təsir edən amilləri müəyyən etməkdir.

Kəmiyyət riskinin qiymətləndirilməsi aşağıdakılarla müəyyən edilir:

a) alınan nəticənin tələb olunan dəyərdən (planlaşdırılmış, planlaşdırılan, proqnozlaşdırılan) az olma ehtimalı;

b) gözlənilən zərərin məhsulu və bu zərərin baş vermə ehtimalı.

2 Comfort MMC-nin qısa təsviri

“Komfort” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyəti fərdi dizayn layihələri və bəzi seriyalı mebel növləri əsasında şkaf mebeli və ofis kresloları istehsal edən mebel şirkətidir. Nizamnamə kapitalı aralarında təsis müqaviləsi bağlanmış və təşkilatın nizamnaməsi olan təsisçi iştirakçıların paylarından formalaşır. Cəmiyyətin ali orqanı onun iştirakçılarının ümumi yığıncağıdır. Şirkətin fəaliyyətinə cari rəhbərlik etmək üçün icra orqanı yaradılıb. Comfort MMC-də o, Baş Direktorun simasında yeganə icraçı direktordur. Fəaliyyət sahəsi: sənaye. “Komfort” MMC məhsullarının istehlakçıları əsasən son istehlakçılardır (fərdi müştərilər, əhali), eləcə də ofis binaları üçün mebel alan müəssisə və təşkilatlar (hüquqi şəxslər). "Comfort" MMC 1994-cü ildə dülgərlik məmulatlarının istehsalı məqsədilə ağac emalı üçün mişar dəyirmanı əsasında yaranmışdır. Bu müddət ərzində çeşid bir dəfədən çox dəyişdi, lakin yalnız müəssisənin yaradılmasının əsas ideyası - təşkilatın missiyası dəyişməz qaldı. Və belədir: Novosibirsk və Sibir bölgəsindəki fərdi müştəriləri və şirkətləri yüksək keyfiyyətli ucuz mebel ilə təmin etmək.
Bu gün "Comfort" şəhərdə sabit fəaliyyət göstərən bir müəssisədir, məhsulları təkcə Novosibirsk bölgəsində deyil, həm də Altay diyarında, Tomsk və Kemerovo bölgələrində yaxşı tanınır.
Hazırda “Comfort” MMC yataq otaqları, yeməkxanalar, ofis mebelləri üçün mebel istehsal edir. İstehsalın xarakteri əsasən tək və ya kiçik miqyaslıdır. Mebel istehsalında ən qabaqcıl texnologiya və materiallardan istifadə olunduğu üçün “Comfort” MMC-nin mebel məhsullarının keyfiyyəti çox yüksəkdir. Xaricdən gətirilən müasir avadanlıq və materiallarla tam təchiz olunmuş istehsal bizə yüksək dəqiqliklə yüksək keyfiyyətli hissələri istehsal etməyə imkan verir.
Mebel dizaynerləri istehsal direktoruna, mağazanın brend şöbələri isə kommersiya direktoruna hesabat verirlər.
Geniş çeşidli materiallardan istifadə olunur: müxtəlif rəngli lövhələr, idxal olunan dekorativ plastiklər, o cümlədən təbii ağac.
Texnologiya və avadanlıqlara əlavə olaraq, şirkət aşağıdakılara malikdir:
- istehsal üçün öz xammal bazası (400 m²); zəruri nəqliyyat;
- istehsal və anbar binaları;

Brend salonlar.

Sibir bölgəsində yalnız beş markalı salon var. Onların hamısı çeşid və qiymət siyasəti baxımından eynidir. Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, bu salonlar üçün vahid dizayn tərzi yoxdur. Hazırda şirkətdə 95 nəfər çalışır. Comfort MMC-nin istehsalı üçün materialların bütün tədarükçüləri Sibir bölgəsində yerləşir. Bu baxımdan, xammal və komponentlərin çatdırılması çətin deyil.
“Comfort” MMC-nin yerləşdiyi yer həm də müştərilərə məhsulları asanlıqla çatdırmaq və onlarla birbaşa əlaqə saxlamaq imkanı verir.
Şirkət çevik qiymət və satış siyasəti yürüdür.
Bütövlükdə təşkilatın səmərəliliyini yüksək qiymətləndirmək mümkün olsa da, müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyəti qeyri-sabit kimi xarakterizə olunur. Ona görə də maliyyə sabitliyini artırmaq üçün “Komfort” MMC-nin təsərrüfatdaxili ehtiyatlarından istifadə etmək və daha təkmil məhsul istehsalının təşkilinə başlamaq lazımdır.

3 Comfort MMC-nin hesablanması və risk təhlili

Comfort MMC-nin fəaliyyətinin risklərini qiymətləndirmək üçün ekspert qiymətləndirməsi metodundan və prioritetləşdirmə metodundan istifadə edilmişdir. Layihənin icrası zamanı maliyyə direktorunun əsas vəzifəsi müxtəlif üsullardan istifadə etməklə əsas riskləri, risklərin baş vermə ehtimalını müəyyən etmək və riskin azaldılması və ya tamamilə aradan qaldırılması üçün tədbirlər kompleksinin hazırlanması olacaq.

Müəssisənin risklərini onların baş vermə xüsusiyyətinə görə qruplaşdıracağıq, nəticələr Cədvəl 1-də əks olunacaq.

Cədvəl 1

Risklərin baş vermə xüsusiyyətinə görə qruplaşdırılması

Daxili
1. İctimai-siyasi
1) işçinin işə getməkdən imtinası	15) yerli hakimiyyət orqanları və idarəetmə ilə münasibətlərin dəyişməsi
2) müəssisənin rəhbərliyinin dəyişdirilməsi	16) oğurluq, yanğın törətmə ehtimalı
3) menecerlər arasında şəxsi münasibətlərdə dəyişikliklər
4) ixtisaslı kadrların işə götürülməsi ilə bağlı çətinliklər
2.Texniki və texnoloji
5) avadanlıqların nasazlığı (qəza, təmir və s.)	17) təchizatçılarla əməkdaşlıq şərtlərinin dəyişdirilməsi
6) menecerlərin səhvləri	18) məhsulların qiymətlərinin aşağı düşməsinə və ya əvəzedici malların yaranmasına səbəb olan yeni istehsal texnologiyalarının yaranması
7) kommunikasiyaların (ventilyasiya, su təchizatı) bağlanması	19) QOST standartlarına dəyişikliklər
3. İqtisadi.
8) müəssisə tərəfindən müqavilə öhdəliklərinə əməl edilməməsi (gecikmiş göndərmə, səhv keyfiyyət, səhv təsnifat)	20) məhsullar planlaşdırılmış qiymətlərlə və təxmin edilən müddət ərzində satılmır
9) debitor borclarının artımı	21) birbaşa rəqiblərin meydana çıxması
10) suboptimal resurs bölgüsü	22) təchizatçı müəssisələrlə əlaqələrin dayandırılması (onların bağlanması, ləğvi)
11) dövriyyə kapitalının olmaması	23) bank kreditləri üzrə faiz dərəcələrinin dəyişməsi
12) alıcıların ödəmə qabiliyyətinin azalması	24) malların və kapitalın hərəkətinə regional məhdudiyyətlərin müəyyən edilməsi
4. Ekoloji.
13) məhsulların istehsalında ekoloji standartlara əməl edilməməsi	25) məhsulların saxlanması və daşınması üçün ekoloji standartların sərtləşdirilməsi
14) yanğın ehtimalı	26) ekstremal hava şəraiti və fəlakətlər

Comfort MMC təşkilatının risklərini onların baş vermə xüsusiyyətinə görə qruplaşdıraraq, risk qiymətləndirməsini aparacağıq. Belə hallarda ekspert qiymətləndirməsi üsullarına əl atırlar və prioritetləşdirmə metodundan istifadə edirlər.

Prioritet metod ondan ibarətdir ki, bütün mümkün risklər qruplara bölünür və ekspertlər riskin baş vermə ehtimalını qiymətləndirir və bu riskin layihə üçün əhəmiyyətini qiymətləndirirlər.

Aşağıdakı sistem qiymətləndirmələri əsasında riskin baş vermə ehtimalını (B i) qiymətləndirərək konkret layihə və ya müəssisə üçün riskləri nəzərdən keçirək.

Xüsusi riskin baş vermə ehtimalı:

0 – risk əhəmiyyətsiz hesab edilir;

25 – risk çox güman ki, reallaşmayacaq;

50 – hadisənin baş verməsi barədə dəqiq heç nə demək mümkün deyil;

75 – riskin özünü büruzə vermə ehtimalı var;

100 - risk qaçılmazdır.

Hər bir risk üçün müvafiq əhəmiyyətlilik əmsallarını (Kzn i) təşkil edək. Əhəmiyyətlilik əmsalları riskin baş verəcəyi təqdirdə göstərə biləcəyi mənfi təsirin ehtimal miqyasını əks etdirir.

Bütün risk qrupları üçün əhəmiyyət əmsallarının cəmi birdir.

Kzn = Σ Kzn i =1, (1)

burada Kzn bütün layihə risklərinin ümumi əhəmiyyətlilik əmsalıdır;

Kzn i – i-ci riskin əhəmiyyətlilik əmsalı;

n – innovativ layihənin risklərinin sayı.

Ekspert vasitəsi ilə hər bir riskin baş vermə ehtimalı və əhəmiyyət əmsalı müəyyən edildikdən sonra riskin şiddət əmsalı aşağıdakı düsturla hesablanır:

Ktyazh i = B i x Kzn i , (2) burada Ktyazh i i-ci riskin şiddət əmsalıdır;

B i – i-ci riskin baş vermə ehtimalı;

Kzn i – i-ci riskin əhəmiyyətlilik əmsalı.

Bütün risklərin inteqral dəyəri müəyyən edilir.

In = Σ Ktyazh i , (3)

burada Bi - riskin baş vermə ehtimalının inteqral dəyəri;

Ktyazi – i-ci riskin şiddət əmsalı;

Hesablama nəticələrini 2-ci cədvələ daxil edəcəyik.

cədvəl 2

"Comfort" MMC şirkətinin risklərinin qiymətləndirilməsi

Risk adı	Coef. məna	Xallar*əmsal məna (Ktyazh)
Daxili risklər
işçinin işə gəlməkdən imtina etməsi
şirkət rəhbərliyinin dəyişdirilməsi
menecerlər arasında şəxsi münasibətlərdə dəyişiklik
ixtisaslı kadrların işə götürülməsində çətinliklər
avadanlıqların nasazlığı (qəza, təmir və s.)
idarəetmə səhvləri
kommunikasiyaların kəsilməsi (ventilyasiya, su təchizatı)
Müəssisə tərəfindən müqavilə öhdəliklərinə əməl edilməməsi (gec göndərilmə, yanlış keyfiyyət, səhv təsnifat)
debitor borclarının artması
suboptimal resurs bölgüsü
dövriyyə kapitalının olmaması
alıcıların ödəmə qabiliyyətinin azalması
istehsal zamanı ekoloji standartlara əməl edilməməsi
yanğın ehtimalı
Xarici risklər
yerli hakimiyyət orqanları və idarəetmə ilə münasibətlərin dəyişdirilməsi
oğurluq, yandırma ehtimalı
təchizatçılarla əməkdaşlıq şərtlərinin dəyişdirilməsi
məhsulların qiymətlərinin aşağı düşməsinə və ya əvəzedici malların yaranmasına səbəb olan yeni istehsal texnologiyalarının meydana çıxması
GOST-ların dəyişdirilməsi
məhsullar planlaşdırılmış qiymətlərlə və təxmin edilən müddət ərzində satılmır
birbaşa rəqiblərin meydana çıxması
təchizatçı şirkətlərlə əlaqələrin dayandırılması (onların bağlanması, ləğvi)
bank kreditləri üzrə faiz dərəcələrinin dəyişməsi
malların və kapitalın hərəkətinə regional məhdudiyyətlərin yaradılması
məhsulların saxlanması və daşınması üçün ekoloji standartların sərtləşdirilməsi
ekstremal hava şəraiti və fəlakətlər
İnteqral risk dəyəri

Təşkilatda risklərin idarə edilməsinə dair nəzəri mənbələri təhlil etmək; təşkilatda risk anlayışını, mənasını və tərifini açmaq; risklərin əsas növlərinin təsnifatını təqdim etmək; risklərin idarə edilməsi üsullarını və riskləri azaltmağın əsas yollarını öyrənmək; Mebel Atölyesi MMC-də risklərin idarə edilməsi siyasətinin təhlilini aparmaq;

İşinizi sosial şəbəkələrdə paylaşın

Əgər bu iş sizə uyğun gəlmirsə, səhifənin aşağı hissəsində oxşar işlərin siyahısı var. Axtarış düyməsini də istifadə edə bilərsiniz

Rusiya Təhsil və Elm Nazirliyi

FEDERAL DÖVLƏT

BÜDCƏLİ TƏHSİL MÜƏSSİSƏSİ

ALİ İXTİSAS TƏHSİL

«»

İdarəetmə şöbəsi

İqtisadi nəzəriyyə və insan resurslarının idarə edilməsi kafedrası

KURS İŞİ

“Risklərin idarə edilməsi” fənni üzrə

mövzusunda müəssisədə risklərin təhlili və xüsusiyyətləri

2015

Giriş.3

1. Risklərin idarə edilməsinin metodoloji prinsipləri 5

1.1 İdarəetmə sistemində risklər: anlayışı, tərifi, mənası 5

1.2 Risklərin təsnifatı 9

1.3 Risklərin idarə edilməsi üsulları və riskləri azaltma yolları 14

2. Mebel emalatxanası MMC-də risklərin idarə edilməsi 21

Mebel Sexi MMC 21

2.2 Təşkilatda risk faktorlarının və səbəblərinin təhlili 25

2.3 Mebel Sexi MMC-də mövcud risklərin idarə edilməsi sisteminin təhlili 32

3. Mebel Sexi MMC 34-də risklərin azaldılması proqramının hazırlanması və həyata keçirilməsi

3.1 Risk və qeyri-müəyyənlik şəraitində qərarların qəbul edilməsinin xüsusiyyətləri 34

3.2 Riskləri azaltmaq üçün təşkilati tədbirlər 36

Nəticə 42

İstinadlar 45

Tətbiqlər 47

Giriş

İşin aktuallığı. Bazar iqtisadiyyatına keçid və mülkiyyətin hüquqi tanınması Rusiyada aktiv biznes fəaliyyətini canlandırdı. “Sahibkarlıq” və “sahibkar” terminlərinin arxasında bir müəssisə - istehsal və təsərrüfat sistemi olan, vəzifəsi məhsul, iş və xidmətlər istehsal edən mürəkkəb bir orqanizm var. Müəssisənin bazar münasibətlərinin subyekti kimi fəaliyyəti əmtəə istehsalçıları arasında kəskin rəqabət şəraitində baş verir. Məhz rəqabətli bazar mühiti həm ayrı-ayrı müəssisənin, həm də bütövlükdə cəmiyyətin iqtisadi inkişafı üçün ən əlverişli şərait yaradır və sosial-iqtisadi tərəqqinin hərəkətverici qüvvəsidir.

Bununla belə, biznes təşkilatlarının fəaliyyətində qərarlar qeyri-müəyyənlik şəraitində, necə deyərlər, həyata keçirilməsini proqnozlaşdırmaq (hesablamaq) çətin olan bir neçə mümkün variantdan hərəkət kursunu seçmək lazım gəldikdə qəbul edilməlidir. %. Risk, fərdlər tərəfindən qəbul edilən qərarların müsbət və ya mənfi nəticələrinə səbəb olan bir çox şərtlər və amillərlə əlaqəli olan insan fəaliyyətinin istənilən sahəsinə xasdır. Tarixi təcrübə göstərir ki, nəzərdə tutulan nəticələrin əldə edilməməsi riski xüsusilə əmtəə-pul münasibətlərinin universallığı və iqtisadi dövriyyənin iştirakçıları arasında rəqabət şəraitində özünü göstərməyə başladı. Buna görə də kapitalist münasibətlərinin yaranması və inkişafı ilə müxtəlif risk nəzəriyyələri meydana çıxır və iqtisadi nəzəriyyənin klassikləri sahibkarlıq fəaliyyətində risk problemlərinin öyrənilməsinə xüsusi diqqət yetirirlər.

Kurs işinin tədqiqat obyektiMebel emalatxanası MMC. Kurs işinin mövzusu müəssisə risklərinin idarə edilməsinin metodoloji əsaslarıdır.

Bu baxımdan bu işin məqsədi idarəetmə sistemində risklərin mahiyyətini öyrənmək və müasir iqtisadi şəraitdə müəssisə üçün risklərin idarə edilməsi mexanizminin işlənib hazırlanmasıdır. Kurs işinin məqsədinə uyğun olaraq aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:

təşkilatda risklərin idarə edilməsinə dair nəzəri mənbələri təhlil etmək;
təşkilatda risk anlayışını, mənasını və tərifini açmaq;
risklərin əsas növlərinin təsnifatını təqdim etmək;
risklərin idarə edilməsi üsullarını və riskləri azaltmağın əsas yollarını öyrənmək;
üçün risklərin idarə edilməsi siyasətini təhlil edinMebel emalatxanası MMC;
Mebel Atölyesi MMC-də riskləri azaltmaq üçün proqram hazırlamaq.

Bu əsəri yazarkən aşağıdakı üsul və üsullardan istifadə edilmişdir: dialektik, abstrakt-məntiqi; analiz və sintez.

Nəşr olunmuş işlərin təhlili göstərir ki, müəssisə risklərinin idarə edilməsi problemi bu və ya digər dərəcədə nisbətən az sayda elmi əsərdə öz əksini tapmışdır. Risk nəzəriyyəsinin inkişafına real töhfə verən nəzəriyyəçilər arasında A.P. Algin, G.B. Kleiner, V.N. Granaturov, V.S. Romanov, M.G.Lapusta, N.V. Xoxlov, G.V. Çernov.

Tədqiqatın metodoloji əsasını yerli və xarici iqtisadçıların konsepsiya və baxışları, jurnal məqalələri, risk problemlərinə aid elmi seminar və konfransların materialları təşkil etmişdir.

1. Risklərin idarə edilməsinin metodoloji prinsipləri

1.1 Marketinq sistemində risklər: anlayışı, tərifi, mənası

Riskin tərifi, mahiyyəti və təbiəti ilə bağlı müxtəlif fikirlər mövcuddur. Bu, bu hadisənin çoxşaxəli olması, real fəaliyyətdə kifayət qədər istifadə edilməməsi, mövcud qanunvericilikdə diqqətsizliklə bağlıdır. Bir-birini tamamlayan və riskin ümumi məzmununu əhatə edən iki anlayışı nəzərdən keçirək.

Birinci tərif ondan ibarətdir ki, risk müəssisənin müəyyən istehsal və maliyyə fəaliyyəti nəticəsində öz resurslarının bir hissəsini itirməsi, gəlirlərini itirməsi və ya əlavə xərclərə məruz qalma ehtimalı (təhlükəsi) kimi müəyyən edilir. Buna görə də risk dedikdə hansısa xoşagəlməz hadisənin baş vermə ehtimalı, uğursuzluq ehtimalı, təhlükə ehtimalı nəzərdə tutulur.

Riskin ikinci tərifi “risk vəziyyəti” anlayışı ilə bağlıdır. Situasiya, ümumiyyətlə, müəyyən bir fəaliyyət növü üçün müəyyən bir mühit yaradan müxtəlif vəziyyətlərin və şərtlərin birləşməsidir, məcmusudur. Vəziyyət bu hərəkətin həyata keçirilməsini asanlaşdıra və ya əngəlləyə bilər.

Risk vəziyyətində müəyyən bir variantın ehtimal dərəcəsini kəmiyyət və keyfiyyətcə müəyyən etmək mümkündür və bu, üç şərtlə müşayiət olunur:

qeyri-müəyyənliyin olması;
alternativ seçmək ehtiyacı (seçimdən imtina da daxil olmaqla);
seçilmiş alternativlərin həyata keçirilməsi ehtimalını qiymətləndirmək bacarığı.

Risk vəziyyəti qeyri-müəyyənlik vəziyyətindən keyfiyyətcə fərqlənir. Qeyri-müəyyənlik şəraitində qərarların və ya hadisələrin nəticəsinin ehtimalı prinsipcə müəyyən edilə bilməz. Nəticə etibarı ilə riskli vəziyyət qeyri-müəyyənlik vəziyyətinin bir növüdür, çünki onda hadisələrin baş verməsi ehtimal edilir və müəyyən edilə bilər.

Təbiətinə görə risk üç növə bölünür:

1. Bir neçə alternativ arasından seçim edən subyekt nəzərdə tutulan nəticəni əldə etmək üçün obyektiv ehtimallara malik olduqda. Bunlar müəyyən bir şirkətdən birbaşa asılı olmayan ehtimallardır: inflyasiya səviyyəsi, rəqabət, statistik araşdırma və s.

2. Gözlənilən nəticənin baş vermə ehtimalları yalnız subyektiv qiymətləndirmələr əsasında əldə oluna bildikdə, yəni. mövzu subyektiv ehtimallardan bəhs edir. Subyektiv ehtimallar müəyyən bir müəssisəni birbaşa xarakterizə edir: istehsal potensialı, mövzu və texnoloji ixtisas səviyyəsi, əməyin təşkili və s.

3. Subyekt alternativin seçilməsi və həyata keçirilməsi prosesində həm obyektiv, həm də subyektiv ehtimallara malik olduqda.

Riskin bu modifikasiyaları sayəsində subyekt seçim edir və onu həyata keçirməyə çalışır. Nəticə etibarı ilə risk həm həll variantının seçilməsi mərhələsində, həm də onun həyata keçirilməsi mərhələsində mövcuddur.

Bu şərtlərə əsasən, riskin ikinci tərifi aşağıdakı kimidir. Risk, uğursuzluq halında daha pis vəziyyətdə olmaq ehtimalı (təhlükə dərəcəsi) olduqda, seçim şəraitində (xoşbəxt nəticə ümidi ilə seçim vəziyyətində) həyata keçirilən bir hərəkətdir (hərəkət, əməl). seçimdən əvvəl (bu hərəkəti yerinə yetirməməkdən daha çox).

Risk daha dolğun şəkildə labüd seçim vəziyyətində qeyri-müəyyənliyin aradan qaldırılması ilə bağlı fəaliyyət kimi müəyyən edilir, bu müddət ərzində nəzərdə tutulan nəticəyə nail olmaq, uğursuzluq və məqsəddən yayınma ehtimalını kəmiyyət və keyfiyyətcə qiymətləndirmək mümkündür.

Son tərifdən biz “risk” anlayışının mahiyyətini təşkil edəcək əsas elementləri müəyyən edə bilərik.

1. Seçilmiş alternativin həyata keçirildiyi nəzərdə tutulan məqsəddən yayınma ehtimalı (həm mənfi, həm də müsbət xassələrin kənarlaşması).

2. İstənilən nəticənin əldə edilməsi ehtimalı.

3. Məqsədinə çatmaqda inamın olmaması.

4. Qeyri-müəyyənlik şəraitində seçilmiş alternativin həyata keçirilməsi ilə bağlı maddi, mənəvi və digər itkilərin mümkünlüyü.

Riskli layihənin qəbul edilməsi mümkün itkilərin və qazancların müəyyən edilməsini və müqayisəsini nəzərdə tutur. Risk hesablamalarla dəstəklənmirsə, o, əsasən uğursuzluqla başa çatır və müəyyən itkilərlə müşayiət olunur. Risklə əlaqəli mənfi hadisələrin öhdəsindən gəlmək üçün aşağıdakıları müəyyən etmək lazımdır: onun baş verməsinin əsas xüsusiyyətləri və mənbələri, ən vacib növləri, riskin məqbul səviyyəsi, riskin ölçülməsi üsulları, riskin azaldılması üsulları.

Riskin əsas xüsusiyyətləri bunlardır: uyğunsuzluq, alternativlik və qeyri-müəyyənlik.

Riskin uyğunsuzluğu kimi bir xüsusiyyət obyektiv olaraq mövcud olan riskli hərəkətlərlə onların subyektiv qiymətləndirilməsi arasında toqquşmaya səbəb olur. Çünki təşəbbüslərlə, innovativ ideyalarla, texniki tərəqqini sürətləndirən, ictimai fikrə və cəmiyyətin mənəvi atmosferinə təsir edən yeni perspektivli fəaliyyətlərin tətbiqi ilə yanaşı, mühafizəkarlıq, doqmatizm, subyektivizm və s.

Alternativlik qərarlar, istiqamətlər və hərəkətlər üçün iki və ya daha çox mümkün variantdan seçim etmək ehtiyacını nəzərdə tutur. Seçim yoxdursa, riskli bir vəziyyət yaranmır və buna görə də risk yoxdur.

Qeyri-müəyyənlik layihənin (qərarın) həyata keçirilməsi şərtləri haqqında məlumatın tam və ya qeyri-dəqiqliyidir. Riskin mövcudluğu təzahür və məzmun şəklində heterojen olan qeyri-müəyyənliyin olması ilə birbaşa bağlıdır. Sahibkarlıq fəaliyyəti xarici mühitin qeyri-müəyyənliyinin (iqtisadi, siyasi, sosial və s.), bir çox dəyişənlərin, podratçıların, davranışlarını həmişə məqbul dəqiqliklə proqnozlaşdırmaq mümkün olmayan şəxslərin təsiri altında həyata keçirilir. Buna əsaslanaraq qeyri-müəyyənliyin (riskin) əsas səbəblərini qeyd edəcəyik:

Təbii proseslərin və hadisələrin, təbii fəlakətlərin (zəlzələlər, qasırğalar, daşqınlar, quraqlıq, şaxta, buzlanma) kortəbiiliyi.

Qəza. Oxşar şəraitdə eyni hadisə bir çox sosial-iqtisadi və texnoloji proseslər nəticəsində fərqli şəkildə baş verdikdə.

Qarşılıqlı meyllərin, maraqların toqquşmasının olması. Bunlar hərbi əməliyyatlardır, millətlərarası münaqişələrdir.

Elmi-texniki tərəqqinin ehtimal xarakteri. Müəyyən elmi kəşflərin və texniki ixtiraların konkret nəticələrini müəyyən etmək demək olar ki, mümkün deyil.

Natamamlıq, obyekt, proses, hadisə haqqında məlumatın olmaması. Bu səbəb, bu məlumatın daimi dəyişkənliyi ilə məlumat toplamaq və emal etməkdə insan məhdudiyyətlərinə gətirib çıxarır.

Qərarların qəbulu və icrası zamanı maddi, maliyyə, əmək və digər resursların məhdud olması; elmi biliklərin mövcud səviyyəsində və metodlarında obyekt haqqında birmənalı məlumatın qeyri-mümkünlüyü; insanın şüurlu fəaliyyətinin məhdudiyyətləri, sosial-psixoloji münasibətlərdə, qiymətləndirmələrdə və davranışlarda mövcud fərqlər.

Beləliklə, risk sahibkarın (firmanın) fəaliyyətinin uğursuzluq (və ya uğur) dərəcəsini əks etdirən, həyata keçirilməsi planlaşdırılan sahibkarlıq fəaliyyətinin nəticəsinin qeyri-müəyyənliyində kəmiyyətcə (və keyfiyyətcə) ifadə olunan iqtisadi kateqoriya kimi başa düşülə bilər. əvvəlcədən planlaşdırılan nəticələrlə müqayisə. Risklərin idarə edilməsi təşkilatının effektivliyi əsasən risklərin təsnifatı ilə müəyyən edilir.

1.2 Risklərin təsnifatı

Mümkün nəticədən (risk hadisəsi) asılı olaraq riskləri iki böyük qrupa bölmək olar: xalis və spekulyativ.

Saf risklər mənfi və ya sıfır nəticə əldə etmək imkanı deməkdir. Bu risklərə aşağıdakı risklər daxildir: təbii, ekoloji, siyasi, nəqliyyat və kommersiya risklərinin bir hissəsi (əmlak, istehsal, ticarət).

Spekulyativ risklər həm müsbət, həm də mənfi nəticələr əldə etmək imkanı ilə ifadə edilir. Bu risklərə kommersiya risklərinin bir hissəsi olan maliyyə riskləri daxildir.

Risklərin əsas səbəbindən (əsas və ya təbii risk) asılı olaraq onlar aşağıdakı kateqoriyalara bölünür: təbii risklər, ekoloji, siyasi, nəqliyyat, kommersiya riskləri.

Təbii risklərə təbii qüvvələrin təzahürü ilə bağlı risklər daxildir: zəlzələ, sel, tufan, yanğın, epidemiya və s.

Ekoloji risklər - Bunlar ətraf mühitin çirklənməsi ilə bağlı risklərdir.

Siyasi risklər ölkədəki siyasi vəziyyət və dövlətin fəaliyyəti ilə bağlıdır. Siyasi risklərə aşağıdakılar daxildir:

hərbi əməliyyatlar, inqilab, ölkədə daxili siyasi vəziyyətin gərginləşməsi, milliləşdirmə, malların və müəssisələrin müsadirəsi, embarqo tətbiq edilməsi, yeni hökumətin öhdəlikləri yerinə yetirməkdən imtina etməsi səbəbindən təsərrüfat fəaliyyətinin həyata keçirilməsinin mümkünsüzlüyü. sələfləri tərəfindən qəbul edilmiş və s.;
fövqəladə halların (tətil, müharibə və s.) baş verməsi ilə əlaqədar müəyyən müddətə xarici ödənişlər üzrə möhlət (moratorium) tətbiqi;
vergi qanunvericiliyində əlverişsiz dəyişikliklər;
milli valyutanın ödəniş valyutasına çevrilməsinin qadağan edilməsi və ya məhdudlaşdırılması. Bu halda ixracatçılar qarşısında öhdəlik məhdud əhatə dairəsinə malik olan milli valyuta ilə yerinə yetirilə bilər.

Nəqliyyat riskləri - bunlar avtomobil, dəniz, çay, dəmir yolu, təyyarə və s. ilə yüklərin daşınması ilə bağlı risklərdir.

Kommersiya riskləri maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti prosesində itkilər təhlükəsini ifadə edir. Onlar müəyyən kommersiya əməliyyatının nəticələrinin qeyri-müəyyənliyini nəzərdə tuturlar. Struktur xüsusiyyətlərinə görə kommersiya riskləri əmlak, istehsal, ticarət və maliyyə risklərinə bölünür.

Mülkiyyət riskləri - bunlar oğurluq, təxribat, səhlənkarlıq, texniki və texnoloji sistemlərin həddindən artıq gərginliyi və s. nəticəsində sahibkarın əmlakının itirilməsi ehtimalı ilə bağlı risklərdir.

İstehsal riskləri - müxtəlif amillərin təsiri nəticəsində istehsalın dayandırılması nəticəsində yaranan itkilərlə və hər şeydən əvvəl əsas və dövriyyə vəsaitlərinin (avadanlıq, xammal, nəqliyyat və s.) itirilməsi və ya zədələnməsi ilə bağlı risklər, eləcə də, istehsala yeni texnika və texnologiya.

Ticarət riskləri ödənişlərin gecikdirilməsi, malların daşınması zamanı ödənişdən imtina, malların çatdırılmaması və s. nəticəsində itki ilə bağlı risklərdir. .

Maliyyə riskləri maliyyə resurslarının (yəni pul vəsaitlərinin) itirilməsi ehtimalı ilə əlaqələndirilir. Maliyyə riskləri iki növə bölünür: pulun alıcılıq qabiliyyəti ilə bağlı risklər və kapital qoyuluşu ilə bağlı risklər (investisiya riskləri).

Pulun alıcılıq qabiliyyəti ilə bağlı risklərə aşağıdakı risk növləri daxildir: inflyasiya və deflyasiya riskləri, valyuta riskləri, likvidlik riskləri.

İnflyasiya riski - Bu, inflyasiya artdıqda, əldə edilən pul gəlirlərinin real alıcılıq qabiliyyəti baxımından böyüdüyündən daha tez dəyər itirməsi riskidir. Belə şəraitdə sahibkar real itkilərə məruz qalır.

Deflyasiya riski - Bu, deflyasiyanın artması ilə qiymət səviyyəsinin aşağı düşməsi, sahibkarlığın iqtisadi şəraitinin pisləşməsi və gəlirlərin azalması riskidir.

Valyuta riskləri xarici iqtisadi, kredit və digər valyuta əməliyyatları apararkən bir xarici valyutanın digər valyutaya nisbətdə məzənnəsinin dəyişməsi ilə bağlı valyuta itkiləri təhlükəsini ifadə edir.

Likvidlik riskləri - Bunlar qiymətli kağızların və ya digər malların satışı zamanı onların keyfiyyətinin və istifadə dəyərinin qiymətləndirilməsində dəyişikliklər nəticəsində itki ehtimalı ilə bağlı risklərdir.

İnvestisiya risklərinə risklərin aşağıdakı alt növləri daxildir: itirilmiş mənfəət riski, gəlirliliyin azalması riski, birbaşa maliyyə itkiləri riski.

İtirilmiş mənfəət riski - bu, hər hansı fəaliyyətin həyata keçirilməməsi (məsələn, sığorta, hedcinq, investisiya və s.) nəticəsində dolayı (girov) maliyyə zərəri (itirilmiş mənfəət) riskidir.

Mənfəətliliyin azalması riski portfel investisiyaları, depozitlər və kreditlər üzrə faiz və dividendlərin məbləğinin azalması nəticəsində yarana bilər.

Portfel investisiyaları investisiya portfelinin formalaşması ilə bağlıdır və qiymətli kağızların və digər aktivlərin əldə edilməsini təmsil edir.

Mənfəətin azalması riskinə aşağıdakı növlər daxildir: faiz dərəcəsi riskləri və kredit riskləri.

Faiz risklərinə kommersiya bankları, kredit təşkilatları, investisiya təşkilatları və satan şirkətlər tərəfindən borc vəsaitləri üzrə ödədikləri faiz dərəcələrinin verilən kreditlər üzrə faiz dərəcələrindən artıq olması nəticəsində itki təhlükəsi daxildir. Faiz risklərinə həmçinin səhmlər üzrə dividendlərin, istiqrazlar, sertifikatlar və digər qiymətli kağızlar bazarında faiz dərəcələrinin dəyişməsi nəticəsində investorların çəkə biləcəyi zərər riskləri daxildir.

Kredit riski - borcalanın borc verənə görə əsas borcunu və faizlərini ödəməməsi təhlükəsi. Kredit riski eyni zamanda borc qiymətli kağızının emitentinin faiz və ya əsas məbləği ödəyə bilməməsi riskinə də aiddir. Kredit riski də birbaşa maliyyə itkisi riskinin bir növü ola bilər.

Birbaşa maliyyə itkiləri risklərinə aşağıdakı növlər daxildir: mübadilə riski, seçmə riski, iflas riski və kredit riski.

Birja riskləri mübadilə əməliyyatlarından itki təhlükəsini əks etdirir. Bu risklərə kommersiya əməliyyatları üzrə ödəniş edilməməsi riski, broker firmasının komissiya haqlarının ödənilməməsi riski və s.

Seçici risklər (lat. selectio - seçim, seçim) - bu, investisiya portfelini formalaşdırarkən digər qiymətli kağız növləri ilə müqayisədə investisiya qoyuluşunun növlərinin, investisiya üçün qiymətli kağızların növünün düzgün seçilməməsi riskidir.

İflas riski kapital qoyuluşunun səhv seçilməsi, sahibkarın öz kapitalının tam itirilməsi və öhdəliklərini ödəyə bilməməsi nəticəsində yaranan təhlükədir.

Başqa bir təsnifata görə, risklər aşağıdakı növlərə bölünə bilər:

Biznes riskləri: şirkətin ümumi maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi, kapitalının (səhmlərin, istiqrazların) dəyərinin azalması ehtimalı ilə bağlı risklər;
Şirkət rəhbərliyinin (o cümlədən qərar qəbul edərkən) və işçilərinin səhvləri nəticəsində yaranan təşkilati risklər; daxili nəzarət sisteminin problemləri, zəif işlənmiş iş qaydaları və s., yəni şirkətin işinin daxili təşkili ilə bağlı risklər;
Bazar riskləri bunlar iqtisadi mühitin qeyri-sabitliyi ilə bağlı risklərdir: malların qiymətində dəyişikliklər nəticəsində maliyyə itkiləri riski, valyuta məzənnəsi riski, likvidliyin itirilməsi riski və s.;
Kredit, qarşı tərəfin öz öhdəliklərini vaxtında yerinə yetirməməsi riski;
Hüquqi risklər - əməliyyat zamanı qanunvericiliyin ya ümumiyyətlə nəzərə alınmaması, ya da dəyişdirilməsi ilə bağlı itki riskləri; müxtəlif ölkələrin qanunlarının uyğunsuzluğu riski; səhv tərtib edilmiş sənədlərin riski, bunun nəticəsində qarşı tərəf müqavilənin şərtlərini yerinə yetirə bilmir və s.;
Texniki və istehsal riskləri ətraf mühitə ziyan vurma riski (ekoloji risk); qəza, yanğın, qəza riski; layihələndirmə və quraşdırma zamanı səhvlər, istehsal texnologiyalarına və proseslərə riayət edilməməsi, bir sıra tikinti riskləri və s.

Bu təsnifat yalnız risklərin müəyyən bir qrupa aid olmasını aydın şəkildə şərh etmir, vahid risk qiymətləndirməsinə imkan verir, həm də risk yaradan amillərin (ROF) müəyyənləşdirilməsi probleminə bacarıqla yanaşmağa imkan verən müxtəlif riskləri tam əhatə edir. və təşkilatda onları azaltmaq yollarının işlənib hazırlanması.

1.3 Risklərin idarə edilməsi üsulları və risklərin azaldılması yolları

Risklərin idarə edilməsi üsulları çox müxtəlifdir. Mövcud təcrübədən aydın görünür ki, bir tərəfdən rusiyalı mütəxəssislər, digər tərəfdən isə Qərb tədqiqatçıları risklərin idarə edilməsi metodlarına dair kifayət qədər aydın üstünlüklər hazırlayıblar. Bu cür üstünlüklərin mövcudluğu, ilk növbədə, dövlətin iqtisadi inkişafının xarakteri və nəticədə nəzərdən keçirilən risk qrupları ilə müəyyən edilir.

Bununla belə, üstünlüklərdəki fərqlərə baxmayaraq, nəzərə almaq lazımdır ki, Rusiyada iqtisadi əlaqələrin inkişafı Qərb təcrübəsinin tətbiqinə və nəticədə risklərin idarə edilməsinə və tədqiqata Rusiya və Qərb yanaşmalarının yaxınlaşmasına kömək edir.

Risklərin həlli vasitələri onlardan qaçmaq, saxlamaq, ötürmək və azaltmaqdır.

Riskdən qaçma sadəcə olaraq risk ehtiva edən fəaliyyətdən qaçmaq deməkdir. Bununla belə, investor üçün riskdən qaçmaq çox vaxt mənfəətdən imtina etmək deməkdir.

Riskin saxlanması riski investora buraxır, yəni. məsuliyyəti üzərində. Beləliklə, investor vençur kapitalına sərmayə qoyarkən əvvəlcədən əmin olur ki, o, öz vəsaiti hesabına vençur kapitalının mümkün itkisini ödəyə bilər.

Riskin ötürülməsi o deməkdir ki, investor riskə görə məsuliyyəti başqasına, məsələn, sığorta şirkətinə ötürür.

Riski azaltmaq üçün müxtəlif üsullardan istifadə olunur. Ən çox yayılmışlar:

diversifikasiya;
seçimlər və nəticələr haqqında əlavə məlumat əldə etmək;
məhdudlaşdıran;
özünü sığorta;
sığorta.

Diversifikasiya risk dərəcəsini və gəlir itkisini azaltmaq məqsədi ilə qoyulmuş vəsaitlərin bir-biri ilə birbaşa əlaqəsi olmayan müxtəlif investisiya obyektləri arasında bölüşdürülməsi prosesidir. Diversifikasiya kapitalı müxtəlif fəaliyyət növləri arasında bölüşdürərkən bəzi risklərdən qaçmağa imkan verir.

Məhdudiyyət - bu limit təyin edir, yəni. maksimum xərclər, satışlar, kreditlər və s. Limit riskin azaldılmasının mühüm üsuludur və banklar tərəfindən kreditlər verilərkən, overdraft müqaviləsi bağlanarkən və s. Təsərrüfat subyektləri tərəfindən malların kreditlə satışı, kreditlərin verilməsi, kapital qoyuluşunun məbləğinin müəyyən edilməsi və s.

Özünü sığorta o deməkdir ki, sahibkar sığorta şirkətindən sığorta almaqdansa, özünü sığortalamağa üstünlük verir. Beləliklə, o, sığorta üçün kapital xərclərinə qənaət edir. Özünüsığorta birbaşa təsərrüfat subyektində, xüsusən də fəaliyyəti risk altında olan subyektlərdə təbii və pul sığortası (ehtiyat) fondlarının yaradılmasının qeyri-mərkəzləşdirilmiş formasıdır. Sığortalanmış əmlakın dəyəri bütün biznesin əmlak və maliyyə parametrləri ilə müqayisədə nisbətən kiçik olduqda özünü sığorta məntiqlidir. Məsələn, iri bir korporasiyanın icarəyə götürdüyü kiçik binada quraşdırılmış sığorta şirkəti vasitəsilə avadanlıqlarını yanğından sığortalaması məqsədəuyğun deyil. Özünü sığorta itki ehtimalı olduqca aşağı olduqda, şirkət eyni tipli çoxlu sayda əmlaka sahib olduqda məna kəsb edir. Beləliklə, bir neçə yüz tankerə sahib olan transmilli neft şirkətləri özlərini sığortalayırlar. Hesablama çox sadə və məntiqlidir: ildə bir tankerin itirilməsi ehtimalı azdır, şirkətə bütün tankerlər üçün sığorta haqqı ödəməkdən daha az başa gələcək.

Sığortanın mahiyyəti ondan ibarətdir ki, investor riskdən qaçmaq üçün gəlirin bir hissəsindən imtina etməyə hazırdır, yəni. riski sıfıra endirmək üçün ödəməyə hazırdır.

Əlavə 1 və 2 sahibkarın üzləşə biləcəyi müxtəlif risk növlərinin mənfi nəticələrinin azaldılması yollarını təqdim edir.

Risklərin idarə edilməsi elminin inkişafı əsasən nisbətən sabit iqtisadi mühitdə maliyyə institutlarının riskləri nöqteyi-nəzərindən nəzərdən keçirilir. Qeyri-sabit siyasi, iqtisadi və sosial şəraitdə istehsal müəssisələrinin risklərinin nəzərə alınması zərurəti mövcud risklərin idarə edilməsi prinsiplərinə düzəlişlər edilməsini və istifadə olunan risk təhlili metodlarının effektivliyinin əlavə əsaslandırılmasını tələb edir.

Risklərin idarə edilməsinin səmərəsiz olmasının əsas səbəblərindən biri bu prosesin aydın və dəqiq metodoloji əsaslarının olmamasıdır. Ədəbiyyatda göstərilən risklərin idarə edilməsi prinsiplərinin təhlili onların parçalandığını göstərir və onları sistemləşdirmək üçün fərdi cəhdlər bir çox mübahisəli məsələlərlə xarakterizə olunur. Bununla belə, müasir iqtisadiyyatın tələblərini nəzərə alaraq risklərin idarə edilməsi metodologiyası sahəsində tədqiqatların təhlili risklərin idarə edilməsi prinsipləri sistemini formalaşdırmağa imkan verir:

risklə bağlı qərar iqtisadi cəhətdən əsaslandırılmalı və müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə mənfi təsir göstərməməlidir;
risklərin idarə edilməsi təşkilatın korporativ strategiyası çərçivəsində həyata keçirilməlidir;
risklərin idarə edilməsi, qəbul edilən qərarlar lazımi miqdarda etibarlı məlumatlara əsaslanmalıdır;
riskləri idarə edərkən qəbul edilən qərarlar müəssisənin fəaliyyət göstərdiyi mühitin obyektiv xüsusiyyətlərini nəzərə almalıdır;
risklərin idarə edilməsi sistemli olmalıdır;
risklərin idarə edilməsi qəbul edilmiş qərarların effektivliyinin davamlı təhlilini və istifadə olunan risklərin idarə edilməsi prinsipləri və metodlarının toplusunun operativ şəkildə tənzimlənməsini nəzərdə tutmalıdır.

Risklərin idarə edilməsinin hər bir mərhələsinin mahiyyəti müxtəlif üsullardan istifadəni nəzərdə tutur.

Bütün risklərin idarə edilməsi prosesi aşağıdakı kimi göstərilə bilər (Şəkil 1.1):

Risklərin idarə edilməsi məqsədlərinin qoyulması mərhələsi iqtisadi şəraitin təhlili və proqnozlaşdırılması metodlarından istifadə, strategiya və onun inkişafı üzrə cari planlar çərçivəsində müəssisənin imkan və tələbatlarının müəyyən edilməsi ilə xarakterizə olunur.

Riskin təhlili mərhələsində keyfiyyət və kəmiyyət təhlili üsullarından istifadə olunur: mövcud və yeni məlumatların toplanması metodları, müəssisənin fəaliyyətinin modelləşdirilməsi, statistik və ehtimal metodları və s.

Üçüncü mərhələdə riskə təsir göstərməyin müxtəlif üsullarının effektivliyi müqayisə edilir: riskdən qaçmaq, riski azaltmaq, riski öz üzərinə götürmək, riskin bir hissəsini və ya hamısını üçüncü tərəflərə ötürmək, onların optimal dəstini seçmək barədə qərar qəbul etməklə başa çatır.

Risklərin idarə edilməsinin son mərhələsində riskə təsir üsulları seçilir. Bu mərhələnin nəticəsi risk haqqında yeni biliklər olmalıdır, lazım olduqda əvvəllər müəyyən edilmiş risklərin idarə edilməsi məqsədlərini tənzimləməyə imkan verir.

düyü. 1.1. Risklərin idarə edilməsi prosesi

Beləliklə, hər mərhələdə müxtəlif risklərin idarə edilməsi metodlarından istifadə edilir. Hər bir mərhələnin nəticələri əks əlaqə ilə qərar qəbuletmə sistemini formalaşdırmaqla sonrakı mərhələlər üçün ilkin məlumatlara çevrilir. Belə bir sistem hədəflərə ən effektiv nail olmağı təmin edir, çünki hər mərhələdə əldə edilən biliklər yalnız riskə təsir üsullarını deyil, həm də risklərin idarə edilməsi məqsədlərinin özlərini tənzimləməyə imkan verir.

Siyasi, iqtisadi və sosial qeyri-sabitliklə səciyyələnən müasir iqtisadi şəraitdə müəssisədə mövcud idarəetmə sisteminə risklərin idarə edilməsi mexanizmi daxil edilməlidir.

Müəssisədə risklərin idarə edilməsi mexanizminin formalaşmasının birinci mərhələsi risklərin idarə edilməsi xidmətinin yaradılmasıdır. Rusiya iqtisadiyyatının hazırkı inkişaf mərhələsində bu xidmətin məqsədi müəssisənin fəaliyyətini izləmək, bütün ROF kompleksini təhlil etmək, risklərin azaldılması üçün tövsiyələr hazırlamaq və onların həyata keçirilməsinə nəzarət etməklə itkiləri minimuma endirməkdir. Eyni zamanda, xidmətin müəssisənin təşkilati strukturunda yerini müəyyən etmək, onun şəxsi heyətinin hüquq və vəzifələrini müəyyən etmək və müəssisənin işçilərinə xidmətin funksiyaları və fəaliyyətinin xarakteri haqqında məlumat vermək vacibdir. .

Risklərin idarə edilməsi tədbirləri proqramını hazırlayarkən, risklərin idarə edilməsi xidmətinin mütəxəssisləri mümkün zərərin miqdarını xarakterizə edən universal parametrlərin formalaşdırılmasında ifadə olunan yaranan risk səviyyəsinin qiymətləndirilməsinin maksimum unifikasiyasına diqqət yetirməlidirlər. Belə parametrlər kimi, risklərin maliyyə axınlarına və müəssisənin maliyyə vəziyyətinə təsirindən istifadə etmək daha məqsədəuyğundur.

Proqramın hazırlanmasının yekun mərhələsi onların həyata keçirilməsinin planlaşdırılan effektini, icra müddətlərini, maliyyələşdirmə mənbələrini və bu proqramın həyata keçirilməsinə cavabdeh olan şəxsləri göstərməklə risklərin azaldılması üzrə tədbirlər kompleksinin formalaşdırılmasıdır. Proqram müəssisənin rəhbərliyi tərəfindən təsdiq edilməli və maliyyə və istehsalat planlaşdırılmasında nəzərə alınmalıdır.

Yuxarıda göstərilənlərin hamısı bizə belə bir qənaətə gəlməyə imkan verir ki, müasir iqtisadi şəraitdə müəssisənin risklərin idarə edilməsi mexanizmi risklərin azaldılması üzrə tədbirlər proqramının həyata keçirilməsinin nəticələrinə əsaslanaraq onu tənzimləmək zərurəti ilə aydın iyerarxik quruluşa malik olmalıdır. hesabı dəyişən təsir faktorları.

2. Risklərin idarə edilməsi aktivdirMebel emalatxanası MMC

2.1 Təşkilati-iqtisadi xarakteristikalarMebel emalatxanası MMC

Şirkətin tam adı:“Mebel emalatxanası” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyəti.

Mebel Atölyesi MMC Rusiya mebel sənayesinin ən böyük və rəqabətqabiliyyətli müəssisələrindən biridir.

Şirkət bir sıra tanınmış mebel müəssisələrinin resurslarından və istehsal bazalarından öz fəaliyyətində istifadə edərək, mebel istehsalı ənənələrinə malikdir.

Şirkətin fəaliyyətinin məqsədi mənfəət əldə etməkdir.

Əsas təsərrüfat fəaliyyəti: mebel istehsalı, məişət və ofis mebellərinin topdan və pərakəndə satışı.

Şirkətin fəaliyyət göstərdiyi əsas bazarlar məişət və ofis mebelləri bazarıdır. Satış coğrafiyası Rusiya və MDB ölkələri.

"Mebel Sex" MMC-nin inkişaf strategiyası mebel istehsalının artırılması və keyfiyyətinin yüksəldilməsidir və buna daimi irəliləyiş və texnoloji yüksəliş, innovasiyaların intensiv tətbiqi və nou-hau olmadan nail olmaq mümkün deyil. 2012 və 2014-cü illərdə Mebel Sexi MMC seçilmiş inkişaf strategiyasını təmin edəcək strukturun tətbiqi üçün tədbirlər görüb.

Mebel emalatxanası MMC böyüməsini təmin etmək üçün fəal tədbirlər həyata keçirir. Bu investisiya proqramı öz maliyyə resursları ilə yanaşı, xarici resursların da cəlb edilməsini tələb edir. Bununla bağlı şirkət investorları cəlb etməyi düşünür.

Mebel Atölyesi MMC-nin missiyası mebel istehsalı işlərinin tam spektrini yerinə yetirməkdir.

Mebel Sexi MMC-nin məqsədi istehlakçılara fəaliyyət növünə uyğun yüksək keyfiyyətli xidmət göstərməkdir.

Mebel emalatxanası MMCkadrların ixtisasının artırılması və göstərilən xidmətlərin keyfiyyətinin yüksəldilməsi istiqamətində məqsədyönlü siyasət həyata keçirir.

Mebel emalatxanası MMCvahid və peşəkar komandanı ən mühüm strateji üstünlük və bütün təşkilatın və onun hər bir əməkdaşının uğurlu inkişafı və rifahının açarı hesab edir. Hər bir işçinin vəzifəsi təşkilatın missiyasını dəstəkləməkdir.

Missiya Mebel emalatxanası MMCistehlakçıların yüksək keyfiyyətli xidmətlərdən tam məmnunluğunun artırılmasından, həmfikirlərdən ibarət vahid və yüksək peşəkar komandanın yaradılması yolu ilə göstərilən xidmətlərin keyfiyyətinin yüksəldilməsi istiqamətində məqsədyönlü siyasətin həyata keçirilməsindən ibarətdir. bütün təşkilat.

Təşkilatın ümumi məqsədləri təşkilatın ümumi missiyası və yüksək rəhbərlik tərəfindən istiqamətləndirilən müəyyən dəyərlər və məqsədlər əsasında formalaşır və qurulur.

Bazar şəraitində əsas fəaliyyətlərinin sabitliyini dəstəkləmək üçün şirkət müştərilərinə aşağıdakıları təklif edir:

ev üçün yumşaq mebel istehsalı: kreslo və divanlardan, ayrıca divanlardan, divan çarpayılarından, kreslolardan, qatlanan stullardan, qonaq otağı üçün yumşaq künclərdən ibarət dəstlər;
həm şirkətimiz, həm də digər istehsalçılar tərəfindən istehsal olunan mebellərin təmiri;
ofislər üçün yumşaq mebel istehsalı;
dövlət sifarişinə uyğun olaraq hazır mebel dəstlərinin yığılması;
Mənzilin və ya ofisin dizaynı üzrə ixtisaslı mütəxəssisdən məsləhətlər veririk;
Biz lazımi mebel hissələrinin və taxta-şalbanların pərakəndə satışı;
mebellərin təyinat yerinə çatdırılması.

Yumşaq mebel bazarının kifayət qədər geniş təmsil olunmasına baxmayaraq, əksər mebel istehsalçıları hüquqi şəxs yaratmadan fərdi sahibkarlardır. Sahibkarlığın bu forması hüquqi şəxs olan şirkət yaratmaqla biznes təşkil etməkdən daha az davamlıdır.

Növbəti 5 il ərzində Mebel Sexi MMC-nin qarşısında duran əsas məqsəd və vəzifələr aşağıdakılardır:

Yüksək keyfiyyətli məhsulların əldə edilməsi;
Mebel bazarında mövqelərin konsolidasiyası;
Satışlarda və mənfəətdə illik artım 30%.

Cədvəl 2.1-də Mebel Sexi MMC-nin 2013-2014-cü illər üzrə fəaliyyətinin iqtisadi göstəriciləri verilmişdir.

Cədvəl 2.1 Mebel Sexi MMC-nin 2013-2014-cü illər üzrə iqtisadi göstəriciləri

Göstəricilər	2013	2014	Dəyişikliklər	Artım sürəti, %
Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlir, min rubl.	7845,02	9880,88	2035,86
İşçilərin orta sayı, insanlar.
Əmək məhsuldarlığı, rub./adam.	182,44	229,79	47,35
Əmək haqqı fondu, min rubl.	718861	1634533	915672
Orta illik əmək haqqı səviyyəsi, rub.	16718	38012	21294
OPF-nin orta illik dəyəri min rubl.	82,065	163,66	81,595
1 rub üçün kapital məhsuldarlığı. əsas vəsaitlər, rub./rub.	95,6	60,37	35,23
Kapital-əmək nisbəti, rub./adam.	1,91	3,81
Dövriyyə kapitalı qalıqlarının orta illik dəyəri	6610,58	9053,11	2442,53
Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) dəyəri, min rubl.	5388,73	7545,52	2156,79
1 rub üçün xərclər. məhsullar (işlər, xidmətlər), rub./rub.	0,67	0,76	0,09
Məhsulların satışından qazanc, min rubl.	2235,99	1766,60	469,39
Maliyyə nəticələri	1808,4	985,14	823,26
Mənfəətlilik, rub./rub.: Məhsullar Əsas fəaliyyət	28,5 39,86	17,9 21,77	10,6 18,09

Cədvəl 2.1-ə əsasən 2014-cü ildə əsas göstəricilər əhəmiyyətli dərəcədə artmışdır. Beləliklə, satış gəlirləri əvvəlki dövrlə müqayisədə 2035,86 min rubl artıb. Bununla belə, satılan xidmətlərin bir rublu üçün xərclərdə 0,09 rubl artım var. Bu, məhsulun qiymətlərinin 2013-cü il səviyyəsində qalması şərti ilə istehsal xərclərinin və kommersiya xərclərinin artması səbəbindən baş verib. Əmək məhsuldarlığı 26% artdı ki, bu da əməyin avtomatlaşdırılması səviyyəsi haqqında nəticə çıxarmağa imkan verir. Menecer ənənəvi olaraq istənilən müəssisənin səmərəli fəaliyyətində mühüm rol oynayır. Son illərin təcrübəsi göstərdi ki, demək olar ki, eyni iqtisadi və sosial şəraitdə bəzi müəssisələr nəinki sağ qaldı, həm də uğurla inkişaf etdi, digərləri isə müflisləşdi və ağır böhran yaşayır. Bu müəssisələrin vəziyyətinin təhlili göstərdi ki, müəssisənin taleyi xeyli dərəcədə onun rəhbərinin əlində olub və indi də qalır. Mebel Sexi MMC-nin təşkilati-istehsal strukturu aşağıdakı kimidir (şək. 2.1).

düyü. 2.1. Mebel Sexi MMC-nin təşkilati-istehsal strukturu

İqtisadiyyatın real sektorunu bürümüş iqtisadi böhran i.e. sənaye, ağac emalı sənayelərini də təsir etdi. Ağac emalı sənayesi müəssisələrinin hazırkı vəziyyəti, ilk növbədə, istehsal həcminin azalması, elmi-texniki potensialın zəifləməsi, investisiya fəallığının azalması və digər səbəblərdən qaynaqlanır. Lakin buna baxmayaraq, “Mebel Atölyesi” MMC 10 ildən artıqdır ki, bazardadır və bu müddət ərzində müştərilərin etimadını qazana bilib. Bütün idarəetmə sisteminin uğurlu işləməsi və onun effektivliyi əsasən biznes menecerlərinin fəaliyyətindən və təşkilatın risklərin idarə edilməsi prosesini təşkil etmək bacarığından asılıdır. Mebel Sexi MMC-nin fəaliyyəti prosesində risklərin əsas amillərini və səbəblərini təhlil edəcəyik.

2.2 Təşkilatda risk faktorlarının və səbəblərinin təhlili

Riskin qiymətləndirilməsi ümumi risk idarəetmə sisteminin mühüm komponentidir. Bu, kəmiyyət və ya keyfiyyətcə riskin miqyasının (dərəcəsinin) müəyyən edilməsi prosesidir.

Riskin kəmiyyət qiymətləndirilməsi ən dəqiq qərarlar almağa imkan verir. Bununla belə, kəmiyyət qiymətləndirməsinin həyata keçirilməsi də ən böyük çətinliklərlə qarşılaşır, çünki risklərin kəmiyyətini müəyyən etmək üçün müvafiq ilkin məlumat tələb olunur. Rusiyada informasiya xidmətləri bazarı hələ də çox zəif inkişaf edir və toplanması və işlənməsi lazım olan faktiki məlumatları əldə etmək çox vaxt çətindir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti balans hesabatı və mənfəət və zərər hesabı kimi əsas maliyyə hesabatı sənədlərinə əsasən qiymətləndirilməlidir. Mebel Sexi MMC-nin maliyyə vəziyyətinin təhlili əsasında risk qiymətləndirməsini iki mərhələdə aparacağıq: müəssisənin fəaliyyətinin effektiv meyarlarının öyrənilməsi və xüsusi əmsallara əsaslanan təhlil. Təhlildə təqdim olunan bütün nəzərə alınan məlumatlar bu müəssisənin 2014-cü il ərzində fəaliyyətinin nəticəsidir. Birinci mərhələ müəssisənin fəaliyyət meyarlarının təhlili. Performans meyarları dövriyyə və ya satış həcmi, ümumi aktivlər və likvidlik kimi şirkətin fəaliyyətinin əsas yekun göstəriciləridir. Sahibkar firmanın aktivlərini firmanın balans hesabatı əsasında təhlil etmək daha əlverişlidir. Şirkətin aktivlərinin mövcudluğunu, tərkibini və yerləşdirilməsini təhlil edək. Baxış asanlığı üçün məlumatları cədvəl şəklində təqdim edirik. İlkin əsas müəssisənin balansıdır.

Cədvəl 2.2 2013-2014-cü illər üçün Mebel Sexi MMC-nin aktivlərinin tərkibinin və yerləşdirilməsinin təhlili. min rubl.

Cədvəl 2.2-də təqdim olunan məlumatlardan aydın olur ki, 2014-cü ildə aktivlərin ümumi dəyəri 7% artmışdır. Bu artım əsasən dövriyyə kapitalının 402,14 min rubl artması hesabına baş verib. və ya 5%. Lakin aktivlərin strukturunu nəzərə alsaq, dövriyyədənkənar aktivlərin xüsusi çəkisi 1,95% artaraq aktivlərin dəyərinin 15,05%-ni təşkil edib. Artım, əsasən, 332,54 min rubl məbləğində yarımçıq tikintinin görünüşü ilə əlaqədardır. və əsas fondların dəyərinin 2,5 dəfə artırılması. Aktivlərdə qeyri-maddi aktivlərin olması dolayı yolla müəssisənin seçdiyi strategiyanı innovativ kimi xarakterizə edir, çünki bura patentlərdə, lisenziyalarda və digər əqli mülkiyyətdə olan vəsaitlər daxildir. Bununla belə, 2014-cü ilin sonunda onların ölçüsü 76% azalaraq 2,41 min rubl təşkil edib.

İstehsalda cari aktivlərin dəyəri ilin əvvəlində 8852,04 min rubl təşkil etmişdir. və ya bütün aktivlərin 86,9% -i, dövrün sonunda 9254,18 min rubl. və ya bütün aktivlərin 84,95%-ni, yəni. Dövriyyə mərhələsindən vəsaitlər istehsal mərhələsinə keçir. Mütləq ifadədə dövriyyə kapitalının artmasına təsir edən əsas amil ehtiyatların 4649,01 min rubldan artmasıdır. 6674,98 min rubla qədər. Bütün aktivlərdə ehtiyatların payı 45,7%-dən 61,27%-ə yüksəlib. Davamlılıq baxımından bu tendensiya mənfidir, çünki dövriyyə kapitalının likvidliyinin azaldığını göstərir.

2014-cü ildə debitor borclarının məbləği 56% azalaraq 2057,99 min rubl təşkil edib. və ya əmlak dəyərinin 18,89%-ni təşkil edir. Bu onu deməyə əsas verir ki, indi dövriyyə aktivlərinin bu hissəsi digər borcluların mallarının, işlərinin, xidmətlərinin istehlakçılarının kreditləşdirilməsinə yönəldilmir, istehsal prosesində istifadə olunur.

Mütləq ifadədə nağd pul 106,01 min rubldan artdı. 166,63 min rubla qədər. Bununla belə, onların aktivlərin tərkibində xüsusi çəkisi 0,01% azalaraq hesabat dövrünün sonuna 0,12% təşkil edib. Bu, mövcud müəssisənin likvidliyinin azalmasından xəbər verir.

Beləliklə, dövriyyə kapitalının strukturunun dəyişməsində likvidliyin azalması meylini qeyd etmək olar. Risk kateqoriyası üzrə dövriyyə aktivlərinin strukturu Cədvəl 2.3-də göstərilmişdir.

Cədvəl 2.3 Mebel Seminarı MMC-nin dövriyyə aktivlərinin risk kateqoriyalarına görə təsnifatı min rubl.

Dövriyyə aktivlərini risk kateqoriyası üzrə təhlil edərkən qeyd etmək lazımdır ki, minimum və yüksək qruplar üzrə risk altında olan aktivlərin payında artım müşahidə olunub. Aşağı riskli aktivlərin payı azalıb, bu, hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində ödənilməsi gözlənilən debitor borclarının həcminin azalması ilə əlaqədardır. Minimal risk dərəcəsinə malik dövriyyə aktivləri qrupu dövriyyə aktivlərinin strukturunda pul vəsaitlərinin payının artması ilə əlaqədar artmışdır. Orta risk dərəcəsi olan aktivlərin payı artıb.

Ümumiyyətlə, aktivlərin dəyərinin artması riskli investisiyaların payının artmasına səbəb olmaya bilməzdi. Orta risk səviyyəsi 0,96% olan qrupda artım olsa da, qeyd etmək lazımdır ki, dövriyyə aktivlərinin ümumi dəyərində bu aktivlərin payı cüzidir. Müsbət cəhət odur ki, 80%-dən çoxu aşağı riskli aktivlərdir və yüksək riskli aktivlər yoxdur.

Mebel Sexi MMC-nin fəaliyyətinin maliyyə riskləri ilə yanaşı, istehsal prosesi zamanı yaranan digər kommersiya riskləri də vacibdir.

Beləliklə, istehsal riskləriMebel Sexi MMC xammalın çatdırılmaması və ya avadanlıqların nasazlığı səbəbindən istehsalın dayandırılması nəticəsində yaranan itkilərlə bağlıdır.

Mebel Atölyesi MMC-nin ticarət riskləri mebel alıcılarının kreditlə ödənişlərinin gecikdirilməsi ilə bağlı itkilərlə əlaqədar yaranır.

Ən əhəmiyyətlilərindən biri də siyasi risklərdir. Bu gün bütün istehsal, o cümlədən mebel hökumətin seçdiyi siyasi kursdan çox asılıdır, buna görə də hər hansı bir dəyişiklik, ilk növbədə, qanunvericilik, Mebel Sexi MMC-nin fəaliyyətinə dərhal təsir göstərir: vergi siyasəti, taxta ixracı və s.

İkinci ən mühüm iqtisadi risklərdir. Təbii ki, bütövlükdə ölkənin iqtisadi vəziyyəti Mebel Sexi MMC-nin işinə təsir edir. Əgər ölkədə iqtisadi artım müşahidə olunursa, onun pul və maliyyə siyasəti sabit olur, bunun nəticəsində kreditlər üzrə faiz dərəcələri azalır, ticarət dövriyyəsi artır. Digər tərəfdən, ölkənin iqtisadi böhranı ilk növbədə istehsala təsir edir ki, bu da “lakmus testi” kimi iqtisadiyyatın vəziyyətini əks etdirir. “Mebel Sexi” MMC-nin fəaliyyəti ölkədə istehlak, investisiya və əhalinin məşğulluğu kimi göstəricilərə də təsir edir, çünki əhali nə qədər fəal olsa, “Mebel Sexi” MMC-nin təklif etdiyi xidmətlərin çeşidi bir o qədər inkişaf edir və dövriyyə də bir o qədər yüksək olur. Mebel Sexi MMC-nin fəaliyyəti zamanı yanlış seçilmiş çeşid siyasəti ilə bağlı ola biləcək istehsal riskləri də yaranır ki, bunun nəticəsində ticarət dövriyyəsi azalır və müəssisə itkilərə məruz qalır. Məhz buna görə də burada məqsədi mebel bazarını öyrənmək və müştərilərin seçimlərini müəyyən etmək olan “Mebel Sex” MMC-nin rəhbərlərinin fəaliyyəti də az əhəmiyyət kəsb etmir. Beləliklə, "Mebel Sex" MMC-nin fəaliyyətinin bütün mümkün riskləri arasında təşkilatın maliyyə mühitinin təhlili böyük rol oynayır. Burada əsas diqqət aşağıdakı kimi məqamlara verilir: şirkətin kapitalının strukturu və gələcək ödənişlərə necə təsir göstərə biləcəyi.

Bu müəssisə aşağıdakı risk növlərinə məruz qalması ilə xarakterizə olunur

2.3 Hazırda risklərin idarə edilməsi sisteminin təhliliMebel emalatxanası MMC

Mebel Atölyesi MMC-də istifadə olunan risklərin idarə edilməsi sistemini nəzərə alaraq, riskin azaldılması üçün dissipasiya üsulları və özünü sığorta kimi üsulları vurğulamaq lazımdır.

Bu müəssisə ümumi müəssisənin uğurunda maraqlı olan digər iştirakçılarla əməkdaşlıq edərək ümumi riski bölüşür.

Tədqiq olunan müəssisədə istifadə olunan növbəti riskin yayılması metodu müxtəlif diversifikasiya variantlarıdır. Belə ki, “Mebel Atölyesi” MMC bir neçə fəaliyyət növü ilə məşğul olur: mebel istehsalı və satışı, mebel təmiri, dizayn xidmətləri. Müəyyən bir mebel xəttinin keyfiyyət xüsusiyyətlərindən asılı olaraq, onun qiyməti əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. Belə ki, Mebel Atölyesi MMC müxtəlif maliyyə imkanları olan istehlakçılara diqqət yetirir.

Onu da qeyd etmək olar ki, bu müəssisə xammal və materialların alışının diversifikasiyasından istifadə edir, yəni. bir çox təchizatçı ilə qarşılıqlı əlaqə, bu da müəssisənin "ətraf mühitdən" asılılığını, xammal, material və komponentlərin ayrı-ayrı tədarükçülərinin etibarsızlığından zəiflətməyə imkan verir.

Riskin dağıdılması üsullarına əlavə olaraq, sözügedən müəssisə özünü sığorta kimi risklərin azaldılması metodundan istifadə edir. Müəssisə ehtiyat fondu yaratmışdır. Belə fondların yaradılması qeyri-ödəniş böhranı şəraitində xüsusilə vacibdir. Lakin vaxtı keçmiş debitor borcları, müqavilənin yerinə yetirilməməsi və ya gözlənilməz xərclərin baş verməsi nəticəsində mümkün itkilərlə müqayisədə ehtiyat fondunun həcmi kifayət deyil.

Yuxarıda göstərilən üsullara əlavə olaraq, şirkət risk kompensasiya üsullarından birini istifadə edir: “sosial-iqtisadi və tənzimləyici mühitin monitorinqi”. Bu müəssisə konsaltinq firmalarından və fərdi məsləhətçilərdən normativ və arayış məlumatları, sifarişlərin proqnozlaşdırılması və analitik tədqiqatlar üçün müxtəlif yenilənmiş kompüter sistemlərini alır. Nəticədə əldə edilən məlumatlar sahibkarlıq subyektləri arasında münasibətlərdə yeni tendensiyaları qavramağa, sahibkarlıq fəaliyyəti qaydalarının dəyişməsindən itkilərin kompensasiyası üçün zəruri tədbirlər görməyə, tənzimləyici innovasiyalara əvvəlcədən hazırlaşmağa imkan verir.

Bütövlükdə bu təşkilatda istifadə olunan risklərin idarə edilməsi sistemini təhlil etsək deyə bilərik ki, müəssisədə bəzi risklərin azaldılması üsullarından kifayət qədər uğurla istifadə olunsa da, sistemin özü tam deyil. Belə ki, müəssisə əmlak riskləri, inflyasiya riskləri, bazar konyukturasının dəyişməsi riskləri, müqavilələrin yerinə yetirilməməsi, debitor borclarının baş verməsi, gözlənilməz itkilərin baş verməsi və s. kimi risk növlərindən qorunmur. Bu vəziyyətin yaranmasının səbəbləri sığorta mədəniyyətinin, risklərin idarə edilməsində təcrübənin və mütəxəssislərin olmaması, iqtisadi və siyasi vəziyyətin qeyri-sabitliyi, risklərin sığortasına marağın olmamasıdır. Beləliklə, tədqiq olunan müəssisənin risklərin idarə edilməsi probleminə kifayət qədər diqqət yetirmədiyi qənaətinə gələ bilərik. Tədqiq olunan müəssisədə risklərin minimuma endirilməsinin əsas üsulları tədarükçülərin və alıcıların diversifikasiyası, habelə fəaliyyət növləri, əmlak sığortası, habelə sosial-iqtisadi və tənzimləyici mühitin monitorinqi kimi risklərin ödənilməsi üsuludur.

3. Riskləri azaltmaq üçün proqramın hazırlanması və həyata keçirilməsiMebel emalatxanası MMC

3.1 Risk və qeyri-müəyyənlik şəraitində qərarların qəbul edilməsinin xüsusiyyətləri

Risklər müəssisənin fəaliyyətinin müxtəlif aspektlərinə təsir göstərir və bir qayda olaraq, bu təsir mənfi olur. Artıq böhran vəziyyətində olan müəssisəyə risk faktorunun olması və təsiri xüsusilə zərərlidir. Vəziyyəti sabitləşdirmək üçün iş risklərin idarə edilməsindən başlamalıdır, yəni müəssisə üçün risklə bağlı maliyyə itkilərinin azaldılmasına yönəlmiş iqtisadi cəhətdən mümkün tövsiyələr və tədbirlər işlənib hazırlanmalı və həyata keçirilməlidir.

İqtisadi risklə bağlı mümkün itkiləri azaltmaqda maraqlı olan hər bir müəssisə özü üçün bir neçə problemi həll etməlidir:

iqtisadi risklərlə bağlı mümkün itkiləri qiymətləndirmək;
müəyyən riskləri özündə saxlayıb-saxlamadığını, yəni onlar üçün bütün məsuliyyəti özü daşıyıb-daşımadığını, onlardan imtina edib-etmədiyini və ya onlara görə məsuliyyətin bir hissəsini və ya hamısını digər qurumlara ötürdüyünü qərar vermək;
Bu risklər və ya özündə saxladığı risklərin bir hissəsi üçün şirkət əsas məqsədi mümkün itkiləri azaltmaq olan risklərin idarə edilməsi proqramı hazırlamalıdır.

Bu problemlərin həlli müəssisə səviyyəsində risklərin idarə edilməsi üçün məqsədyönlü tədbirlərin (PTA) xüsusi proqramının hazırlanması ilə mümkündür. Müəssisə səviyyəsində belə bir proqramın hazırlanması, şirkətin strukturunun və fəaliyyətinin əsas elementlərinə yüksək sabitliyə və daxili və xarici iqtisadi risklərdən qorunmağa zəmanət verən risklərin idarə edilməsini təmin etməlidir.

PCM-nin inkişafı iki mərhələni əhatə etməlidir: ilkin və əsas. İlkin mərhələdə, anti-risk meneceri proqramın inkişafının əsas mərhələsindən əvvəl qərarlar qəbul etməyə və proqramın faktiki inkişafına başlamağa imkan verən fon və cari xüsusi məlumatlarla tanış olmalıdır. Başqa sözlə, bu mərhələnin məqsədi PCM-nin tərtib edilməsi üçün lazım olan bütün məlumatları öyrənməkdir.

Əsas mərhələ müəssisəyə mümkün zərərin azaldılmasına kömək edəcək risklərin idarə edilməsi proqramının faktiki hazırlanması, həyata keçirilməsi və həyata keçirilməsidir.

Anti-risk meneceri risklərin idarə edilməsi ilə bağlı əsaslandırılmış qərarlar qəbul etmək üçün bunun üçün lazım olan bütün məlumatlara malik olmalıdır. Bu məlumat, mümkünsə, bir mənbədə cəmlənməlidir. Hər bir mərhələdə iş PCM-nin inkişafının ilkin və əsas mərhələləri ilə əlaqəli arayış məlumatlarından istifadə etməklə aparılmalıdır.

Beləliklə, biz PKM-nin inkişafını üç mərhələdə öyrənəcəyik: ilkin prosedurların işlənməsi, profilaktik tədbirlər kompleksinin hazırlanması və nəhayət, İƏM-in inkişafının hər iki mərhələsi haqqında məlumatların təsviri. Belə bir proqramı təhlil edərkən siyahı, habelə MCP-nin yenidən baxılmasının məqsəd və vəzifələrinin məzmunu aydınlaşdırılmalıdır.

Risklərin idarə edilməsinin qarşıya qoyulmuş məqsəd və vəzifələrinin həyata keçirilməsi anti-risk menecerindən PRM-i hazırlayarkən nəzərə alınacaq şirkətin risklərin idarə edilməsinin əsas prinsiplərini aydınlaşdırmağı və seçməyi tələb edir. PCM-nin işlənib hazırlanması və həyata keçirilməsində menecerə rəhbərlik edən prinsiplər, ilk növbədə, müəssisə strategiyası ilə müəyyən edilir. Beləliklə, əgər müəssisə öz maliyyə sabitliyini təmin etməyə yönəlibsə, proqram tərtibatçısına rəhbərlik etməli olan müvafiq prinsiplər bu maliyyə sabitliyini təmin edən risklərin idarə edilməsi metodlarının seçilməsini diktə edəcəkdir. Belə bir spesifik prinsip, məsələn, şirkətin bütün riskləri xarici mühitə ötürməyə yönəldilməsi prinsipi ola bilər.

PCM-in inkişafının effektivliyi, MHM-in tətbiqindən əvvəl və sonra mümkün olan maksimum, ən çox ehtimal olunan və gözlənilən itkilərin dəyərlərinin şirkətin maliyyə imkanları ilə müqayisəsi əsasında qiymətləndirilə bilər. Müqayisə şirkətin itkiləri ödəmək üçün maliyyə imkanlarının əmsalının hesablanması əsasında aparıla bilər. Bu əmsal risklərin idarə edilməsi proqramının həyata keçirilməsindən əvvəl və ondan sonrakı iki variant üçün maksimum mümkün, ən çox ehtimal olunan və gözlənilən itkilər üçün hesablanır.

Əmsalın dəyəri mənfi və ya sıfıra bərabərdirsə, bu, şirkətin müvafiq zərər növünü ödəmək üçün maliyyə imkanlarına malik olması deməkdir. Əmsalın dəyəri sıfırdan böyükdürsə, bu, şirkətin onu əhatə etməkdə çətinlik çəkdiyini göstərir.

PCM-in tətbiqindən əvvəl və sonrakı vəziyyət üçün əldə edilmiş əmsal dəyərlərinin müqayisəsi və təhlili PCM-nin inkişafı və tətbiqinin effektivliyini və mümkünlüyünü dolayı qiymətləndirməyə imkan verir. Bu əmsallar bir-birindən nə qədər çox fərqlənirsə, PCM-in həyata keçirilməsinin effektivliyi bir o qədər yüksəkdir.

3.2 Riskləri azaltmaq üçün təşkilati tədbirlər

Mövcud vəziyyətin təhlili risk amilinin sözügedən müəssisənin işinə təsirinin nə qədər böyük olduğunu göstərdi. Risklərin təsiri müəssisənin fəaliyyətinin bütün aspektlərinə təsir edir, onun maliyyə vəziyyətini, istehsal və satış imkanlarını, öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini və digər aspektləri pisləşdirir. Bundan əlavə, müxtəlif şöbələrdə müəssisənin işini öyrənərək aşağıdakı əsas çatışmazlıq qeyd edildi: funksional mütəxəssislər yalnız öz şöbəsinin yerli vəzifələri ilə məşğul olurlar və yerli məqsədlərə nail olmaq həmişə təşkilatın məqsədlərinə səbəb olmur.

Yuxarıda göstərilənlərin hamısından, bu müəssisədə effektiv risk idarəetmə sisteminin olmasının aktuallığı və zəruriliyi aydındır. Məhz buna görə də “Mebel Sexi” MMC-də risklərin idarə edilməsi sisteminin təşkili layihəsi müəssisənin idarə edilməsi sistemində ayrıca struktur bölmənin – risklərin idarə edilməsi departamentinin (RMD) müəyyən edilməsi yolu ilə bu funksiyanın ən səmərəli şəkildə həyata keçirilməsini nəzərdə tutur. Layihə mütləq olaraq ERM üçün təşkilati strukturun hazırlanmasını və idarəetmə prosedurunun işlənməsini əhatə etməlidir. Bu departament, şübhəsiz ki, məqsədyönlü risklərin idarə edilməsi fəaliyyətlərinin (RMM) xüsusi proqramını qəbul etməlidir. Firma səviyyəsində belə bir proqramın işlənib hazırlanması elə risklərin idarə edilməsini təmin etməlidir ki, firmanın strukturunun və fəaliyyətinin əsas elementlərinə yüksək sabitlik və daxili və xarici risklərdən qorunma zəmanəti verilir.

Müəssisədə risklərin idarə edilməsi funksiyasını müəssisənin ənənəvi müstəqil funksional alt sistemləri dəstinə üzvi şəkildə uyğunlaşan müəssisə idarəetmə sistemində ixtisaslaşmış bölmənin və ya xüsusi alt sistemin köməyi ilə həyata keçirmək daha məqsədəuyğundur.

Risklərin idarə edilməsinə dair iqtisadi ədəbiyyatın tövsiyələrini, habelə birbaşa müəssisədə aşkar edilmiş çatışmazlıqları nəzərə alaraq, risklərin idarə edilməsi şöbəsinin aşağıdakı əsas icraçı qruplardan ibarət olması zəruridir: müəssisənin və onun fəaliyyət mühitinin monitorinqi, risk analitikləri. , risklərin idarə edilməsi prosesində iştirak edən və məlumat axınları ilə əlaqəli olan anti-risk tədbirlərinin və böhranın idarə edilməsinin planlaşdırılması.

Şəkil 3.1-də istehsal müəssisəsində risklərin idarə edilməsi funksiyasını həyata keçirən bölmənin təklif olunan təşkilati strukturu göstərilir.

düyü. 3.1. Risklərin idarə edilməsi departamentinin tətbiqi ilə Mebel Sexi MMC-nin idarəetmə strukturu

Qeyd etmək lazımdır ki, risklərin idarə edilməsi departamentinə daxil olan qrupların hər birinə müxtəlif bilik sahələri üzrə mütəxəssislər daxil edilməlidir: ilk növbədə, anti-risk meneceri, marketinq mütəxəssisi, maliyyə mütəxəssisi, kadrların idarə edilməsi üzrə mütəxəssis, iqtisadi planlaşdırma və istehsal.

Uzunmüddətli inkişaf qrupu tərəfindən kifayət qədər səviyyəli metodoloji və instrumental baza təmin edilməlidir, hansı ki, ehtiyacları müəyyən edən və ya proqnozlaşdıran, Mebel Seminarı MMC üçün öz metodları və risklərin idarə edilməsi modellərini sifariş edən və ya inkişaf etdirir. Bölmənin əsasını bütün işləri planlaşdıran və təşkil edən “koordinasiya xidməti” təşkil edir.

Koordinasiya xidməti aşağıdakı vəzifələri yerinə yetirir:

müəssisə rəhbərliyi və digər müəssisə idarəetmə alt sistemləri ilə əlaqələrin saxlanılması;
müəssisənin riskinə nəzarət etmək üçün işlərin tezliyinin müəyyən edilməsi;
növbəti nəzarət və idarəetmə dövrü üçün iş həcminin müəyyən edilməsi (risk təhlilinin növünün, metodlarının, nəticələrin qeydə alınması üsullarının və s. seçilməsi);
sınaq həllinin risk təhlili üzrə işə başlamaq üçün vaxtın müəyyən edilməsi;
icra və informasiya qrupları arasında qarşılıqlı əlaqənin təşkili.

Anti-risk tədbirləri sisteminin layihələndirilməsi müxtəlif şöbələr arasında bir sıra işlərin bölünməsini və risklərin idarə edilməsi şöbəsi tərəfindən tənzimlənməsini nəzərdə tutur. İdarəetmə prosedurunun hazırlanmasına aşağıdakılar daxildir: məqsədin müəyyən edilməsi, prosedur diaqramının işlənməsi, prosedura daxil olan əməliyyatların təsviri. İş yerinin təşkili dizayn modeli işin fərdi icraçıya həvalə edilmiş xüsusi əməliyyatlar olmasına əsaslanır.

Şöbə yaratmaqla yanaşı, müəssisənin rəhbərliyi ümumiyyətlə risklərin idarə edilməsi problemlərinin həllində əsas rol oynayır, çünki o, risklərin azaldılması tədbirləri proqramlarını təsdiq edir, kritik vəziyyətlərdə onların həyata keçirilməsinə başlamaq haqqında qərarlar qəbul edir, təklif olunan sınaq həllərini qəbul edir. anti-risk proqramları və ya onları rədd edir. Qeyd etmək lazımdır ki, risklərin idarə edilməsi tədbirlərinin birbaşa həyata keçirilməsi çox vaxt müəssisənin əsas istehsal və idarəetmə bölmələrinin fəaliyyətinə ziddir və onların hesabat göstəricilərini pisləşdirir, çünki bu, dərhal gəlir gətirməyən xərclər tələb edir. Buna görə də, son anti-risk qərarlarının işin sabitliyinə və davamlılığına nail olmaq, maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması və iqtisadi fəaliyyətin miqyasının artırılması ilə bağlı müəssisənin qarşısında duran qlobal məqsədlərin ən yüksək idarəetmə səviyyəsində qəbul edilməsi son dərəcə vacibdir. ayrı-ayrı bölmələrin və onların rəhbərlərinin aralıq, “paroxial” məqsədləri ilə kölgədə qalmadı.

Belə ki, tədqiq olunan müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilindən çıxarılan nəticələr, risklər və onların azaldılması üçün istifadə olunan üsullar nəzərə alınaraq, risklərin idarə edilməsi şöbəsinin yaradılması əsasında risklərin idarə edilməsi sisteminin təkmilləşdirilməsi üçün tövsiyələr işlənib hazırlanmışdır. Bu şöbə məqsədyönlü risklərin idarə edilməsi üzrə fəaliyyət proqramı əsasında işləməlidir.

əqli mülkiyyətin qorunması və təsərrüfat müqavilələrinin yerinə yetirilməməsi riskinin azaldılması üçün sığorta alətlərindən istifadə, xüsusən əvvəllər bağlanmış müqavilələr üzrə malların çatdırılması razılaşdırılmış səbəblərə görə mümkün olmadıqda sığorta müqavilələrinin bağlanması, habelə alıcının imtinası. malları qəbul etmək. Bu hallarda, sığortalıya yeni alıcılar tapmaq, malları qaytarmaq və s. ehtiyacla bağlı itkilər ödənilir;
gözlənilməz xərcləri ödəmək üçün vəsait ehtiyatı. Gözlənilməmiş xərclərin ödənilməsi üçün ehtiyatın strukturunu maya dəyərinin növləri üzrə, məsələn, əmək haqqı, materiallar, subpodratlar üzrə nəzərdə tutulmayan xərclərin müəyyənləşdirilməsi əsasında müəyyən etmək tövsiyə olunur. Bu cür differensiallaşdırma hər bir məsrəf kateqoriyası ilə bağlı risk dərəcəsini müəyyən etməyə imkan verəcək ki, bu da daha sonra istehsalın ayrı-ayrı mərhələlərinə bölünə bilər;
debitor borclarının idarə edilməsində və borc siyasətində məhdudiyyətlər. Risklərin konsentrasiyasının məhdudlaşdırılmasını təmin edən standartlar sisteminə aşağıdakıların daxil edilməsi tövsiyə olunur: borc vəsaitlərinin maksimum məbləği; yüksək likvid formada aktivlərin minimum məbləği; bir alıcıya verilən ticarət kreditinin maksimum məbləği; vəsaitlərin debitor borcuna yönəldilməsi üçün maksimum müddət.

Bundan əlavə, resursların qeyri-optimal bölüşdürülməsi, iqtisadi tərəddüdlər və müştərilərin zövqlərində və rəqiblərin hərəkətlərində dəyişikliklər riskini azaltmaq üçün marketinq tədqiqatlarından istifadə etmək təklif olunur. Xüsusilə, istehsalın dəqiq kəmiyyətini müəyyən etmək, rəqiblərin mümkün hərəkətlərini və müştərilərin seçimlərini öyrənmək üçün araşdırma aparmaq məqsədəuyğundur.

Nəticə

Risk insan fəaliyyətinin istənilən sahəsinə xasdır ki, bu da insanlar tərəfindən qəbul edilən qərarların müsbət nəticələrinə təsir edən bir çox şərtlər və amillərlə əlaqələndirilir. Tarixi təcrübə göstərir ki, nəzərdə tutulan nəticələrin əldə edilməməsi riski xüsusilə əmtəə-pul münasibətlərinin universallığı və iqtisadi dövriyyənin iştirakçıları arasında rəqabətlə özünü göstərməyə başladı.

Bazar iqtisadiyyatı şəraitində sahibkarlıq risksiz mümkün deyil. Risk, proqnozla müqayisədə zərər və ya daha az gəlir ehtimalıdır.

Öz biznesinə və ya yeni layihəyə başlayan sahibkar mümkün risk zonalarını – məqbul, kritik və fəlakətli zonaları öyrənməli, biznes və ticarət sahəsində hansı risk kateqoriyalarının mövcud olduğunu başa düşməlidir. Bundan əlavə, o, riski ölçməyi və birləşdirməyi bilməli, risk nəticəsində itkilərini necə azaltmaq barədə fəsildə verilən tövsiyələri öyrənməlidir.

Risk məsələlərinə həsr olunmuş nəzəri tədqiqatların təhlili belə bir nəticəyə gəlməyə imkan verir ki, bu tədqiqatlar bir sıra problemlərə kifayət qədər diqqət yetirmir, nəzəri tədqiqatların nəticələrinin praktiki istifadəsində onların lazımi səviyyədə qiymətləndirilməməsi təsirin natamam və ya yanlış qiymətləndirilməsinə səbəb ola bilər. müvafiq risk növləri üzrə müəyyən ROF-ların.

Nəzəri materiallar əsasında Mebel Sexi MMC-nin timsalında risklərin müəssisənin fəaliyyətinə təsirinin təhlili aparılmışdır. Aparılan təhlillərə əsasən belə nəticəyə gəlmək olar ki, ümumilikdə 2014-cü ildə “Mebel Sex” MMC-nin maliyyə vəziyyəti yaxşılaşsa da, bu gün “Mebel Sexi” MMC-nin fəaliyyətinin bütün mümkün riskləri arasında maliyyə riski böyük rol oynayır. Burada əsas diqqət aşağıdakı kimi məqamlara verilir: şirkətin kapitalının strukturu və gələcək ödənişlərə necə təsir göstərə biləcəyi. Maliyyə riskinə əlavə olaraq, bu müəssisə digər risk növlərinə də məruz qalır:

Əmək məhsuldarlığının azalması, avadanlıqların dayanması və ya istehsal gücündən tam istifadə edilməməsi, iş vaxtının itirilməsi, lazımi miqdarda xammalın olmaması və qüsurların faizinin artması səbəbindən planlaşdırılmış istehsalın və məhsul satışının azalması. planlaşdırılan gəlirdə çatışmazlıq.
Keyfiyyətin qeyri-kafi olması, bazar konyukturasının əlverişsiz dəyişməsi, tələbatın azalması və ya qiymət inflyasiyası səbəbindən satışı planlaşdırılan məhsulların qiymətinin aşağı düşməsi ehtimal olunan itkilərə səbəb olur.
Materialların, xammalların, yanacaqların və enerjinin həddindən artıq istehlakı səbəbindən material xərclərinin artması.
Yüksək nəqliyyat xərcləri, ticarət xərcləri, qaimə məsrəfləri və digər əlavə xərclərlə əlaqədar ola biləcək digər artan xərclər.
Biznes planının həyata keçirilməsi prosesində ayırmaların və vergilərin dərəcələri sahibkar üçün əlverişsiz istiqamətdə dəyişdikdə artan ayırmaların və vergilərin ödənilməsi.

Təhlillərin nəticələri göstərdi ki, “Mebel Sex” MMC üçün ən əhəmiyyətlisi biznes müqavilələrinin yerinə yetirilməməsi riski, qiymət və kommersiya riskləridir.

Məhz buna görə də belə nəticəyə gəlmək olar ki, tədqiq olunan müəssisə risklərin idarə edilməsi probleminə kifayət qədər diqqət yetirmir.

Riskləri minimuma endirmək üçün istifadə olunan üsullara gəlincə, tədqiq olunan müəssisədə əsas olanlar tədarükçülərin və alıcıların diversifikasiyası, habelə fəaliyyət növləri, əmlak sığortası, habelə sosial-iqtisadi və tənzimləyici mühitin monitorinqi kimi risklərin kompensasiya üsullarıdır. .

Tədqiq olunan müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilindən çıxarılan nəticələr, risklər və onların azaldılması üçün istifadə olunan üsullar nəzərə alınaraq, risklərin idarə edilməsi şöbəsinin yaradılması yolu ilə risklərin idarə edilməsi sisteminin təkmilləşdirilməsinə dair tövsiyələr işlənib hazırlanmışdır. Bu şöbə məqsədyönlü risklərin idarə edilməsi üzrə fəaliyyət proqramı əsasında işləməlidir.

əqli mülkiyyətin qorunması və biznes müqavilələrinin yerinə yetirilməməsi riskinin azaldılması üçün sığorta alətlərindən istifadə;
gözlənilməz xərcləri ödəmək üçün vəsait ehtiyatı saxlamaq;
debitor borclarının idarə edilməsində və borc siyasətində məhdudiyyətlər.

Bundan əlavə, resursların qeyri-optimal bölüşdürülməsi, iqtisadi tərəddüdlər və müştərilərin zövqlərində və rəqiblərin hərəkətlərində dəyişikliklər riskini azaltmaq üçün marketinq tədqiqatlarından istifadə etmək təklif olunur. Xüsusilə, məhsul istehsalının dəqiq miqdarını müəyyən etmək, rəqiblərin mümkün hərəkətlərini və müştərilərin seçimlərini öyrənmək üçün araşdırma aparmaq məqsədəuyğundur.

Sonda demək lazımdır ki, biz istəsək də, istəməsək də, sahibkarlıq fəaliyyətini həyata keçirərkən (xüsusilə onun inkişaf mərhələsində) qeyri-müəyyənlik və artan risklə üzləşməli olacağıq. Əsl sahibkarın, yeni tipli bir iş icraçısının vəzifəsi açıq-aydın proqnozlaşdırıla bilən nəticəsi olan, risksiz bir iş axtarmaq deyil. Qaçılmaz riskdən qaçmaq yox, onu ən aşağı səviyyəyə endirməyə çalışaraq onu qabaqcadan görmək lazımdır.

İstifadə olunmuş ədəbiyyatların siyahısı

Algin A.P. Sahibkarlıqda risk: Universitet tələbələri üçün dərslik. - Sankt-Peterburq: Peter, 2002. 274 s.
Balabanov İ.T. Risklərin idarə edilməsi: Dərslik. M.: Maliyyə və Statistika, 2004. 184 səh.
Busygin A.V. Effektiv idarəetmə: İqtisadi ixtisaslar üzrə universitetlər üçün dərslik. - M.: Finpress, 2000. - 1056 s.
Vaçuqov D. İdarəetmənin əsasları: Universitetlər üçün dərslik. - M.: Ali məktəb, 2003. 367 s.
Vişnyakov Ya.D., Kolosov A.V., Şemyakin V.L. Düşmən biznes mühitində müəssisənin maliyyə risklərinin qiymətləndirilməsi və təhlili // Rusiyada və xaricdə idarəetmə 2005. - № 3. - S. 15-17 .
Gerchikov I.N. İdarəetmə: Universitetlər üçün dərslik. 4-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə M.: BİRLİK-DANA, 2004. 511 s.
Grabovoi P.G. Müasir biznesdə risklər. M.: Alans, 2004. 240 s.
Granaturov V.M. İqtisadi risk: mahiyyəti, ölçü üsulları, azaldılması yolları. - M.: “Delo və Servis” nəşriyyatı, 2000. 217 s.
Davydova G.V., Belikov A.Yu. Müəssisələrin iflas riskinin kəmiyyətcə qiymətləndirilməsi metodologiyası //Risklərin idarə edilməsi. 2006. - No 3. S. 13-20.
Dubrov A.M. İqtisadiyyat və biznesdə risk vəziyyətlərinin modelləşdirilməsi. M.: Delo, 1999. 316 s.
Efimova O.V. Müəssisənin maliyyə vəziyyətini necə təhlil etmək olar M.: BS "İnter-sintez", 2003. 274 s.
Kleiner G.B. Qeyri-sabit iqtisadi mühitdə müəssisə: risklər, strategiyalar, təhlükəsizlik. M.: Perspektiv, 2006. 136 s.
Kleiner G. Sənaye müəssisələrinin riskləri // Rusiya İqtisadi Jurnalı. - 2004 - No 5-6 S. 85-92.
İdarəetmə: Universitet tələbələri üçün dərslik / Ed. V.V.Lukaşeviç, N.İ. Astaxova. M.: "Daşkov və K 0”, 2005. 476 s.
İdarəetmə: Dərslik / Ed. V.V. Tomilova. M.: Yurait-İzdət, 2003. 591 s.
Eugensicht V. Sənaye müəssisələrinin risk problemi. M.: Tərəqqi, 1994. 238 s.
Sahibkarlıq: Universitetlər üçün dərslik / Ed. prof. V.Ya.Qorfinkel, prof. G.B. Pole, prof. V.A. Şvandara. 4-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə M.: BİRLİK-DANA, 2005. 735 s.
Sahibkarlıq: Dərslik / Ed. M.G. Pəncələr. 2-ci nəşr, rev. və əlavə M.: İNFRA-M, 2002. 520 s.
Romanov V.S. Risklər anlayışı və risk nəzəriyyəsinin əsas elementi kimi təsnifatı // Rusiyaya investisiyalar. 2005. - No 12. - S. 4143.
Romanov V.S., Butuxanov A.V. Risk yaradan amillər: xüsusiyyətlər və risklərə təsir // Risklərin idarə edilməsi. - 2001. - No 3. S. 10-12.
Stanislavchik E. N. Müəssisədə risklərin idarə edilməsi. Nəzəriyyə və təcrübə. M.: "Os-89", 2002. 80 s.
Tapman L.N. Kiçik biznes: xarici ölkələrin təcrübəsi: Universitet tələbələri üçün dərslik / Ed. prof. V.A. Şvandara. M.: BİRLİK-DANA, 2004. 287 s.
Hosking A. Sahibkarlıq kursu: Universitet tələbələri üçün dərslik. - M: NORM, 1993. 328 s.
Xoxlov N.V. Risklərin idarə edilməsi: Təlim kitabçası. M.: BİRLİK-DANA, 1999. - 239 s.
Çalı Prilutski V.A. Bazar və risk. Risklərin qiymətləndirilməsi və idarə edilməsinin təhlili üzrə metodiki materiallar (iş adamları üçün dərslik). 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə M.: NİUR, Mərkəz SİNTEK, 2004. 204 s.
Chernova G.V. Müəssisə səviyyəsində risklərin idarə edilməsi təcrübələri. Sankt-Peterburq: Peter, 2000. 176 s.

Əlavə 1

Sığorta ilə əlaqəli olmayan müxtəlif növ risklər

Risk növü
Kommersiya riski	Maliyyə əmsallarının nisbətinin məqbul səviyyəsinin düzgün müəyyən edilməsi. Müəyyən bir layihəyə investisiyanın proqnozlaşdırılan gəlirinin artırılması yollarının düzgün seçilməsi.
Suboptimal resurs bölgüsü riski	Resursların mövcudluğundan asılı olaraq bölüşdürülərkən prioritetlərin aydın və düzgün müəyyən edilməsi. İstehsal ediləcək məhsulların dəqiq miqdarını müəyyən etmək üçün düzgün və dəqiq marketinq araşdırması. Matris texnikasından istifadə
İqtisadi dalğalanmalar və müştərilərin zövqlərindəki dəyişikliklər	Effektiv proqnozlaşdırma və planlaşdırma
Rəqiblərin hərəkətləri	Rəqiblərin mümkün hərəkətlərini öyrənmək və təxmin etmək və marketinq və istehsal fəaliyyətlərində nəzərə almaq üçün aktiv fəaliyyətlər
İşçilər arasında narazılıq, onların istefaya və ya tətillərə səbəb ola bilər	İşçilər üçün düşünülmüş sosial-iqtisadi proqramlar, onların tələb və xahişləri nəzərə alınmaqla, motivasiya problemləri, əlverişli psixoloji mühitin yaradılması və s.
Kapitalın passivliyi ilə bağlı maliyyə riski, böyük vəsaitlərin eyni vaxtda bir layihədə yerləşdirilməsi və s.	Maliyyənin düzgün idarə edilməsi, passiv vəsaitlərin vaxtında sərfəli layihələrə yerləşdirilməsi və ya gəlirli kreditlərin verilməsi. Əsas odur ki, kapital “ölü çəki” deyil, işləyir. Riskin bir hissəsinin digər firmalara ötürülməsi, onları riskli və bahalı layihələrin maliyyələşdirilməsində iştiraka cəlb etməklə, vençur kapitalından istifadə etməklə
Menecerlərin səhvləri	Daha hərtərəfli nəzarət və yoxlama sistemi, əsaslandırılmış təkrarlama, xüsusən də menecerin səhvi çox baha başa gələn biznesin məsuliyyətli əsas əlaqələrində. Bu baxımdan, ən bahalı layihələrin həyata keçirilməsində səhvlərin mümkün maliyyə nəticələrini modelləşdirmək faydalıdır
Qiymətlərin, tələbin, mənfəət səviyyəsinin dəyişməsi	Daha dəqiq proqnozlaşdırma. Hedcinq və digər risklərin azaldılması üsulları
Yanlış layihə seçmək riski	Bütün "lehinə" və "əleyhinə" arqumentlərin hərtərəfli yoxlanılması. Xüsusilə mürəkkəb layihələrdə variantları daha dəqiq hesablamaq üçün kompüter modelləşdirməsindən istifadə
Biznes üçün ağır nəticələri olan gözlənilməz siyasi hadisələr	Bu həmişə proqnozlaşdırıla bilməz və sığortalana bilməz. Ancaq bu, fors-major hal kimi nəzərə alınmalıdır, yəni bir növ həyat və psixoloji sxemlərə malikdir.
Gözlənilməz iqtisadi sarsıntılar və təbii fəlakətlər, ekoloji fəlakətlər	Bu, fors-major hal kimi nəzərə alınmalıdır
Milli və millətlərarası iğtişaşlar	Bunu nəzərə almaq və gözləmək olar. Müəyyən bir sahədə milli psixoloji şəraiti nəzərə alaraq düzgün ictimai əlaqələr işinin köməyi ilə ciddi nəticələrdən qaça bilərsiniz.
Hökumətin gözlənilməz tənzimləmələri (qanunlarda, qiymətlərdə, vergilərdə və s. dəyişikliklər)	Rusiyada bu xüsusilə vacibdir. Ona görə də əsas qanunların əsasnamələrini diqqətlə öyrənmək, eləcə də vəziyyəti diqqətlə izləmək lazımdır. Tamamilə gözlənilməz qərarlar yoxdur. Onlar ictimai rəyi işləndikdən sonra əvvəlcədən hazırlanır
Dəyəri bütün şirkətin maliyyə parametrləri ilə müqayisədə kiçik olan əmlakın məhv edilməsi riski	Daxili tədbirlər vasitəsilə özünü sığorta
Eyni tipli əmlakın külli miqdarda məhv edilməsi riski	Özünü sığorta

Əlavə 2

Sığorta şirkətlərinin köməyi ilə sığortalanması məsləhət görülən müxtəlif risk növləri

Risk növü	Mənfi nəticələri azaltmaq üçün bir yol
Yanğın və digər təbii fəlakətlər	Ehtimal olunan itkilərin sığortası
Avtomobil qəzaları	Avtomobil sığortası
Daşınma zamanı yükün məhv olması və ya zədələnməsi riski	Yükün dəyəri sığortası (dəniz, aviasiya və digər nəqliyyat növləri üzrə sığorta)
Şirkət işçilərinin səhlənkarlığından yaranan risk	İşçilərin səhlənkarlığından mümkün itkilərin dəyərinin sığortası
Şirkətə maddi və mənəvi ziyan vura bilən işçilərin mümkün vicdansızlığı riski	Sığorta şirkətindən dürüstlük istiqrazlarının alınması
Bütün layihənin həyata keçirilməsindən asılı olan işçilərdən birinin və ya bir qrup işçinin öhdəliklərini yerinə yetirməməsi riski	"Zəmanət" istiqrazlarının alınması
Şirkətin biznes fəaliyyətinin dayandırılması riski (müxtəlif səbəblər)	İşin dayandırıldığı bütün dövr üçün mümkün itkilərin sığortası
Şirkətin müvəffəqiyyəti intellektual və ya digər ixtisaslı fəaliyyətindən asılı olan bir menecerin, şirkətin aparıcı işçisinin mümkün ölüm və ya xəstəlik riski	Mümkün itkilərin məbləği üçün sığorta. Bu, ən kritik dövrdə xüsusilə vacibdir
İşçi üçün mümkün xəstəlik, ölüm və ya qəza ilə əlaqədar risk	Sığorta şirkətlərində sığorta

Sizi maraqlandıra biləcək digər oxşar əsərlər.vshm>
20817.		Konkret müəssisədə lizinq fəaliyyətinin cari vəziyyətinin xüsusiyyətləri və təhlili	196,36 KB
	Hazırda Rusiya Federasiyasında xaricdə geniş yayılmış biznes fəaliyyətinin xüsusi sahəsi kimi lizinq inkişaf etdirilir. Rusiya üçün lizinq fəaliyyəti yenidir. Rusiya dünya iqtisadiyyatının bir hissəsi olduqdan sonra burada da lizinq yarandı. Fəal şəkildə həyata keçirilərsə, lizinq özünəməxsus imkanlarına görə istehsalın texniki cəhətdən yenidən təchiz edilməsi, Rusiya iqtisadiyyatının struktur yenidən qurulması və bazarın yüksək keyfiyyətli mallarla doyurulması üçün güclü təkan ola bilər.
20022.		Riskin proqnozlaşdırılması, risklərin təsnifatı	18,2 KB
	Bir qayda olaraq, bütün risk növləri bir-biri ilə bağlıdır və sahibkarın fəaliyyətinə təsir göstərir. Bu hallar risklərin optimallaşdırılması üzrə qərarların qəbulunu çətinləşdirir və konkret risklərin tərkibinin, habelə onların baş vermə səbəb və amillərinin dərin təhlilini tələb edir.
21256.		Sistem inteqrasiyası layihələrinin risklərini azaltmaq üçün layihə idarəetmə vasitələrinin və metodlarının təhlili	436,49 KB
	Sistem inteqrasiyası layihəsinin idarə edilməsinin nəzəri aspekti. Sistem inteqrasiyası layihəsinin idarə edilməsinin xüsusiyyətləri. İnformasiya sistemləri sahəsində layihələrin idarə edilməsi nəzəriyyəsi. Sistem inteqrasiyası layihələrinin təşkilati səviyyəsinin mahiyyəti. Sistem inteqrasiyası layihəsinin idarə edilməsinin xüsusiyyətləri. Sistem inteqrasiyası layihələrinin texniki aspektləri...
747.		Müəssisədə əmək haqqının təhlili və müəssisədə əmək məhsuldarlığının artım tempinin nisbətinin qiymətləndirilməsi	33,63 KB
	Müasir şəraitdə əmək haqqının mahiyyəti. Müasir şəraitdə əmək haqqının təşkili. Müəssisədə əmək haqqının təhlili və müəssisədə əmək məhsuldarlığının artım tempinin onun əmək haqqının artım tempinə nisbətinin qiymətləndirilməsi.
13843.		Fəaliyyət göstərən müəssisədə investisiya layihəsinin təhlili üsulları: xüsusiyyətləri, tətbiqi şərtləri	31,36 KB
	İnvestisiyaların effektivliyinin qiymətləndirilməsi investisiya qərarının qəbul edilməsində ən kritik mərhələdir, onun nəticələri əsasən investisiya məqsədinin həyata keçirilmə dərəcəsini müəyyən edir. Öz növbəsində, alınan nəticələrin obyektivliyi və etibarlılığı əsasən istifadə olunan təhlil üsulları ilə müəyyən edilir.
20340.		MÜƏSSİSƏNİN İDARƏETMƏ SİSTEMİNİN TƏHLİL VƏ SİNTEZİ	338,39 KB
	İdarəetmə sisteminin, eləcə də müasir şəraitdə müasir idarəetmə təcrübəsinin təkmilləşdirilməsi həm müəssisənin idarə edilməsinə, həm də onun təkmilləşdirilməsinə və inkişafına tədqiqat yanaşmasının zəruriliyi ilə bağlı kəskin problemi göstərir.
11818.		Ticarət müəssisəsində əmək haqqının təhlili	188,8 KB
	Standart göstəricilərin tətbiqinin məqsədi əməyin rasional təşkilini təmin etmək, istehlak materiallarını azaltmaq və nəticədə mal və xidmətlərin maya dəyərini azaltmaqdır. Bu biznesin səmərəliliyinin artırılması problemi menecerlərin konkret təşkilati-texniki şəraitdə muzdlu işçilər üçün əmək haqqını təşkil etmək bacarığı ilə sıx bağlıdır. Buraxılış ixtisası işinin mövzusunun aktuallığı ondan ibarətdir ki, əmək haqqı ticarətin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin əsas amilidir...
890.		Triolok ASC-də satış gəlirlərinin təhlili	371,02 KB
	Sosial qrup gəlir səviyyəsinə, məşğuliyyətinə görə müəyyən edilir; milliyyətinə görə etnik; ailənin və fərdin yaşı, cinsi, dini, sayı və həyat dövrü üzrə demoqrafik; iqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş və ya inkişaf etməkdə olan ölkələri şəhər və kənd əhalisinə bölmək yolu ilə coğrafi; fərdi xüsusiyyətlərə, satınalma motivlərinə, vərdişlərə və ya üstünlüklərə görə psixoloji əsasda. Bu kurs işində Moskvada Triolok ASC-nin ümumi gəlirinin təhlili aparılmışdır. Ümumi səviyyə...
18550.		Müəssisədə dövriyyə vəsaitlərinin uçotu və təhlili	535,61 KB
	Müasir şəraitdə iqtisadiyyatın böhran vəziyyətinin amilləri dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsinin səmərəliliyinin dəyişməsinə və onların dövriyyəsinin ləngiməsinə böyük mənfi təsir göstərir.Disertasiya işinin mövzusunun aktuallığı ondan ibarətdir ki, inkişafın sabitliyi. və müəssisənin fəaliyyətinin iqtisadi səmərəliliyi onun aktivlərinin idarə edilməsinin rasionallığından asılıdır, onların arasında dövriyyə və ya dövriyyə aktivləri aktivlər xüsusi yer tutur. Aktivdə təcəssüm olunan gələcək iqtisadi səmərə birbaşa və ya dolayı yolla investisiya edilmiş potensialdır...
17880.		Müəssisədə işçi heyətinin planlaşdırılması və əmək məhsuldarlığının təhlili	292,75 KB
	Məhsuldarlıq və əməyin səmərəliliyi: anlayışı, xüsusiyyətləri, hesablama üsulları. Müəssisə işçilərinin əmək məhsuldarlığının təhlili. Növbəti il üçün müəssisənin sayı və məhsuldarlığının iqtisadi əsaslandırılması. Gələn il üçün müəssisə işçilərinin məhsuldarlığının və əməyin səmərəliliyinin planlaşdırılması...

DÖVLƏT TƏHSİL MÜƏSSİSƏSİ

ALİ İXTİSAS TƏHSİL

"VYATSK DÖVLƏT HUMANİTLER UNİVERSİTETİ"

İdarəetmə şöbəsi

Toyuq İŞ

intizam üzrə" Risklərin idarə edilməsi"

“Müəssisədə risklərin idarə edilməsi” mövzusunda

Roqozhkina N.E. tərəfindən tamamlandı.

qrup MTN –51

İxtisas: təşkilatın idarə edilməsi

Nəzarətçi __________________________

“Risklərin idarə edilməsi” fənni üzrə 1

Fəsil 1. Müəssisədə risk amilinin nəzərə alınması. 4

1.1. Zərərlərin və risklərin növləri. 5

1.2. Riskin təsnifatı 12

1.3. Risk göstəriciləri və onun qiymətləndirilməsi üsulları. 19

1.4. Risk təhlili və planlaşdırma. 27

Giriş.

Bu işin məqsədi Rusiya müəssisələrində risklərin idarə edilməsi problemini öyrənməkdir. Risklərin idarə edilməsinə ehtiyac, yüksək səviyyəli ölkə, siyasi, qanunvericilik və hüquqi risk, əhəmiyyətli qiymət dalğalanmaları və böhran hadisələri ilə xarakterizə olunan Rusiya maliyyə bazarının özəlliyi ilə təsdiqlənir.

Bu işin məqsədləri sahibkarlıq fəaliyyətində itkilərin səbəbləri, riskin mahiyyəti, risk göstəricilərinin və onların qiymətləndirilməsi üsullarının müəyyən edilməsi, müxtəlif risk təsnifatlarının müəyyən edilməsi, prosesdə risklərin azaldılması üsullarının nəzərdən keçirilməsidir. onların idarə edilməsi, habelə müəssisədə risklərin idarə edilməsi sisteminin təhlili.

Risksiz sahibkarlıq yoxdur. Ən böyük mənfəət, bir qayda olaraq, artan riskli bazar əməliyyatlarından əldə edilir. Bununla belə, hər şeyin moderasiyaya ehtiyacı var. Risk, icazə verilən maksimum həddə hesablanmalıdır. Məlum olduğu kimi, bütün bazar qiymətləndirmələri çoxşaxəli xarakter daşıyır. Menecerdən bazarda kəskin dönüşləri yumşaltmaq üçün əlavə imkanlar təqdim etməyə çağırılır. İdarəetmənin əsas məqsədi, xüsusən də bugünkü Rusiyanın şərtləri üçün, ən pis vəziyyətdə yalnız mənfəətin bir qədər azalmasından danışa biləcəyimizi təmin etməkdir, lakin heç bir halda iflasdan söhbət gedə bilməz.

Bazar iqtisadiyyatı şəraitində istehsalçılar, satıcılar və alıcılar rəqabət şəraitində müstəqil şəkildə, yəni öz təhlükə və riskləri ilə hərəkət edirlər. Buna görə də onların maliyyə gələcəyi gözlənilməzdir və proqnozlaşdırmaq çətindir. Risk, müəyyən dərəcədə risk hadisəsinin baş verməsini proqnozlaşdırmağa və risk dərəcəsini azaltmaq üçün vaxtında tədbirlər görməyə imkan verən müxtəlif tədbirlərdən istifadə etməklə idarə edilə bilər.

Riskin dərəcəsi və miqyasına faktiki olaraq strategiya və maliyyə idarəetmə üsullarından istifadə etməklə həyata keçirilən maliyyə mexanizmi vasitəsilə təsir etmək olar.

Fəsil 1. Müəssisədə risk amilinin nəzərə alınması.

Riskin çoxsaylı təriflərinin təhlili bizə risk vəziyyəti üçün xarakterik olan əsas məqamları müəyyən etməyə imkan verir, məsələn:

mümkün nəticələrdən hansının praktikada reallaşdığını müəyyən edən hadisənin təsadüfi xarakteri;

alternativ həllərin mövcudluğu;

nəticələrin ehtimalları və gözlənilən nəticələr məlumdur və ya müəyyən edilə bilər;

itki ehtimalı;

əlavə mənfəət əldə etmək ehtimalı.

Beləliklə, "risk" kateqoriyası, müəyyən bir iş fəaliyyəti növündə resurslardan səmərəli istifadəyə yönəlmiş potensial, ehtimal olunan ehtiyat itkisi və ya gözlənilən dəyərlə müqayisədə gəlir çatışmazlığı təhlükəsi kimi müəyyən edilə bilər. Başqa sözlə, risk sahibkarın əlavə xərclər şəklində itkiyə məruz qalması və ya gözlədiyindən az gəlir əldə etməsi təhlükəsidir.

Riskin mənbəyi qeyri-müəyyənlikdir ki, bu da qərarların qəbulunda istifadə olunan tam və etibarlı məlumatın olmaması kimi başa düşülür. Bu əsasda bütün həllər üç qrupa bölünür:

əminlik şəraitində qəbul edilən qərarlar;

ehtimal olunan müəyyənlik şəraitində qəbul edilən qərarlar (riskə əsaslanan);

tam qeyri-müəyyənlik şəraitində qəbul edilən qərarlar (etibarsız).

1.1. Zərərlərin və risklərin növləri.

Biznes riskinin qiymətləndirilməsində mərkəzi yeri sahibkarlıq fəaliyyətini həyata keçirərkən ehtiyatların mümkün itkilərinin təhlili və proqnozlaşdırılması tutur.

Bir daha xatırladaq ki, biz sahibkarlıq fəaliyyətinin xarakteri və miqyası ilə obyektiv müəyyən edilən resursların istehlakını deyil, sahibkarlığın faktiki gedişatının kənara çıxması nəticəsində yaranan təsadüfi, gözlənilməz, lakin potensial mümkün itkiləri nəzərdə tuturuq. planlaşdırılmış ssenaridən.

Gözlənilməz bir varianta görə hadisələrin inkişafı nəticəsində yaranan müəyyən itkilərin ehtimalını qiymətləndirmək üçün ilk növbədə bizneslə əlaqəli bütün növ itkiləri bilməli və onları əvvəlcədən hesablamağı və ya ehtimal olunan proqnoz dəyərləri kimi ölçməyi bacarmalısınız. Eyni zamanda, hər bir itki növünü kəmiyyət baxımından qiymətləndirmək və onları bir araya gətirmək istəmək təbiidir ki, təəssüf ki, bunu etmək həmişə mümkün olmur.

Onların proqnozlaşdırılması prosesində ehtimal olunan itkilərin hesablanmasından danışarkən bir vacib halı yadda saxlamaq lazımdır. Sahibkarlığın gedişatına və nəticələrinə təsir edən təsadüfi inkişaflar təkcə resurs xərclərinin artması və son nəticənin azalması şəklində itkilərə səbəb ola bilməz. Eyni təsadüfi hadisə bir növ resursun xərclərinin artmasına və digər növünün xərclərinin azalmasına səbəb ola bilər, yəni bəzi resursların xərclərinin artması ilə yanaşı, digərlərində qənaət müşahidə edilə bilər.

İtkilərin maddi növləri sahibkarlıq layihəsi ilə nəzərdə tutulmayan əlavə xərclərdə və ya avadanlıq, əmlak, məhsul, xammal, enerji və s. Sadalanan itki növlərinin hər bir fərdinə münasibətdə müxtəlif ölçü vahidləri tətbiq olunur.

Maddi itkilərin müəyyən bir növ material ehtiyatının miqdarının ölçüldüyü eyni vahidlərdə, yəni fiziki çəki, həcm, sahə və s. vahidlərdə ölçülməsi ən təbiidir.

Bununla belə, müxtəlif vahidlərlə ölçülən itkiləri bir yerə toplamaq və onları bir qiymətdə ifadə etmək mümkün deyil. Siz kiloqram və metr əlavə edə bilməzsiniz. Buna görə də itkiləri dəyər ifadəsində, pul vahidlərində hesablamaq demək olar ki, qaçılmazdır. Bunun üçün fiziki ölçüdə itkilər müvafiq maddi resursun vahid qiymətinə vurulmaqla məsrəf ölçüsünə çevrilir.

Dəyəri əvvəlcədən məlum olan kifayət qədər əhəmiyyətli miqdarda maddi ehtiyatlar üçün itkilər dərhal pul baxımından qiymətləndirilə bilər.

Ayrı-ayrı maddi ehtiyat növlərinin hər biri üçün ehtimal olunan itkiləri dəyər baxımından qiymətləndirərək, təsadüfi dəyişənlər və onların ehtimalları ilə işləmə qaydalarına riayət etməklə onları bir araya gətirmək mümkündür.

Əmək itkiləri təsadüfi, gözlənilməz hallar nəticəsində yaranan iş vaxtının itkisini ifadə edir. Birbaşa ölçüdə əmək itkiləri adam-saat, adam-gün və ya sadəcə iş vaxtı saatları ilə ifadə edilir.

Maliyyə itkiləri gözlənilməz ödənişlər, cərimələrin ödənilməsi, əlavə vergilərin ödənilməsi, pul vəsaitlərinin və qiymətli kağızların itirilməsi ilə bağlı birbaşa pul zərərləridir. Bundan əlavə, nəzərdə tutulan mənbələrdən pulun çatışmazlığı və ya alınmaması, borcların qaytarılmaması, alıcı tərəfindən ona tədarük olunan məhsulun ödənilməməsi və ya azalma nəticəsində gəlirin azalması nəticəsində maliyyə itkiləri baş verə bilər. satılan məhsul və xidmətlərin qiymətlərində.

Pul zərərinin xüsusi növləri inflyasiya, rublun məzənnəsinin dəyişməsi və müəssisə vəsaitlərinin dövlət (respublika, yerli) büdcəsinə leqallaşdırılmış çıxarılmasına əlavə olaraq bağlıdır. Son, geri qaytarıla bilməyən itkilərlə yanaşı, hesabların dondurulması, vəsaitlərin vaxtında verilməməsi və ya borcun ödənilməsinin təxirə salınması nəticəsində yaranan müvəqqəti maliyyə itkiləri də ola bilər.

Vaxt itkisi iş prosesinin planlaşdırıldığından daha yavaş olduğu zaman baş verir. Belə itkilərin birbaşa qiymətləndirilməsi nəzərdə tutulan nəticənin əldə edilməsində gecikmə saatları, günlər, həftələr, aylarla aparılır. Vaxt itkilərinin qiymətləndirilməsini maya dəyərinin ölçülməsinə çevirmək üçün təsadüfi vaxt itkiləri nəticəsində biznesdən hansı gəlir və mənfəət itkilərinin yarana biləcəyini müəyyən etmək lazımdır.

İtkilərin xüsusi növləri insanların sağlamlığına və həyatına, ətraf mühitə, sahibkarın nüfuzuna vurulan zərər şəklində, habelə digər əlverişsiz sosial, mənəvi-psixoloji nəticələrlə özünü göstərir. Çox vaxt xüsusi itki növlərini, xüsusən də dəyər baxımından qiymətləndirmək olduqca çətindir.

Təbii ki, hər bir itki növü üçün onların baş vermə ehtimalının və miqyasının ilkin qiymətləndirilməsi bir ay, bir il və ya biznesin müddətini əhatə edən müəyyən bir müddət ərzində aparılmalıdır.

Riskin qiymətləndirilməsi üçün ehtimal olunan itkilərin hərtərəfli təhlili aparılarkən təkcə bütün risk mənbələrini müəyyən etmək deyil, həm də hansı mənbələrin üstünlük təşkil etdiyini müəyyən etmək vacibdir.

Yuxarıda sadalanan itki növlərini təhlil edərək, onların miqyasının ən ümumi qiymətləndirilməsi əsasında ehtimal olunan itkiləri təyinedici və təsadüfi itkilərə bölmək lazımdır.

Biznes riski müəyyən edilərkən, risk səviyyəsinin kəmiyyət qiymətləndirilməsində təsadüfi itkilər istisna edilə bilər. Əgər nəzərdən keçirilən itkilər arasında istər böyüklüyünə, istərsə də baş vermə ehtimalına görə digərlərini açıq-aydın sıxışdıran bir növ seçilirsə, risk səviyyəsini kəmiyyətcə qiymətləndirərkən yalnız bu növ itki nəzərə alına bilər.

Fərz edək ki, ilkin təhlil nəticəsində böyüklük və baş vermə ehtimalı baxımından ən əhəmiyyətli itki növlərini “süzgəcdən keçirmək” mümkün olub. Sonra, itkilərin təsadüfi komponentlərini təcrid etmək və onları sistematik olaraq təkrarlananlardan ayırmaq lazımdır.

Prinsipcə, yalnız birbaşa hesablana bilməyən və ya birbaşa proqnozlaşdırıla bilməyən və buna görə də sahibkarlıq layihəsində nəzərə alınmayan təsadüfi itkiləri nəzərə almaq lazımdır. Əgər itkiləri qabaqcadan proqnozlaşdırmaq olarsa, o zaman itkilər kimi yox, qaçılmaz xərclər kimi nəzərə alınmalı və xərclər smetasına daxil edilməlidir.

Beləliklə, sahibkar biznes planında qiymətlərin, vergilərin proqnozlaşdırıla bilən hərəkətini və onların biznes fəaliyyətinin gedişində dəyişikliklərini nəzərə almalıdır.

Yalnız sahibkarlıq fəaliyyətinin hesablanması üçün istifadə olunan metodların qeyri-kamilliyi və ya sahibkarın biznes planını kifayət qədər inkişaf etdirməməsi səbəbindən sistematik səhvlər gözlənilən nəticəni daha da pisləşdirə bilməsi baxımından itkilər hesab edilə bilər.

Buna görə də, sırf təsadüfi amillərin təsirindən yaranan riski qiymətləndirməzdən əvvəl, itkilərin sistematik komponentini təsadüfi olanlardan ayırmaq çox məqsədəuyğundur. Bu, həm də riyazi düzgünlük nöqteyi-nəzərindən zəruridir, çünki təsadüfi dəyişənlərlə hərəkət etmək prosedurları deterministik dəyişənlərlə hərəkət etmək prosedurlarından əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir.

İndi biznes fəaliyyətinin növündən asılı olaraq itkilərin strukturunu bir qədər ətraflı nəzərdən keçirək, yəni. istehsal, kommersiya və maliyyə sahibkarlığı. Eyni zamanda, biz risk yaradan ən vacib amilləri qeyd edəcəyik və onların əsas təzahürlərinin nə olduğunu göstərəcəyik. Risk faktorlarını bilmək onların təsirini azaltmaq üçün erkən tədbirlər görməyə imkan verir.

Sənaye, kommersiya və maliyyə sahibkarlığında təsadüfi itkilərin təzahürlərinin təhlilinə keçməzdən əvvəl bəzi konkret itki mənbələrini və onlara təsir edən amilləri qeyd edəcəyik.

Bunlara gözlənilməz siyasi amillərin təsirindən itkilər daxildir. Bu cür itkilər siyasi risk yaradır. O, özünü siyasi mülahizələrin və hadisələrin iqtisadi fəaliyyət şəraitində gözlənilməz dəyişiklikləri şəklində göstərir, sahibkar üçün əlverişsiz zəmin yaradır və bununla da resurs xərclərinin artmasına və mənfəət itkisinə səbəb ola bilir.

Belə risklərin tipik mənbələri vergi dərəcələrinin artırılması, məcburi ayırmaların tətbiqi, müqavilə şərtlərinin dəyişdirilməsi, mülkiyyət formalarının və münasibətlərinin transformasiyası, əmlakın və vəsaitlərin siyasi səbəblərdən özgəninkiləşdirilməsidir. Mümkün itkilərin miqyasını və bu halda onların müəyyən etdiyi risk dərəcəsini proqnozlaşdırmaq çox çətindir.

Təbii fəlakətlərin vurduğu itkilər, oğurluq və reketlik gözlənilməzlik baxımından kifayət qədər yaxındır.

Biznes planı tərtib edən, mənfəət və gəlirləri hesablayan şəxslərin qeyri-kamil metodologiyası və səriştəsizliyi nəticəsində yarana biləcək itkilər çox konkretdir. Bu amillərin təsiri nəticəsində bir sahibkarlıq layihəsindən gözlənilən mənfəət və gəlir dəyərləri həddindən artıq qiymətləndirilirsə və əldə edilən faktiki nəticələr aşağı olarsa, fərq qaçılmaz olaraq itki kimi qəbul edilir.

Baxmayaraq ki, reallıqda mənfəətin (gəlirin) nominal dəyərləri düzgün müəyyən edilsə də, belə şərti itkilər təhlükəsi nəzərə alınmaya bilər. Ancaq təxmin edilən mənfəətin həddən artıq qiymətləndirilməsi baş verdikdə, onun "çatışmazlığı" şübhəsiz ki, zərər hesab ediləcək və belə itkilərin riski mövcuddur.

Sahibkarın tərəfdaşlarının vicdansızlığı və ya müflisliyi nəticəsində vurduğu itkilər xüsusi yer tutur. Əməliyyatda aldanmaq və ya borclunun müflisləşməsi, borcun geri qaytarıla bilməməsi ilə üzləşmək riski təəssüf ki, kifayət qədər realdır.

İndi isə bu sahibkarlıq növləri ilə bağlı itki təhlükəsi və risklə bağlı daha mənasız vəziyyətlərə baxaq. Bir daha vurğulayaq: riskdən tamamilə qaçmaq demək olar ki, mümkün deyil, lakin itkilərin nəyə səbəb olduğunu bilən sahibkar əlverişsiz amilin təsirini azaldaraq, onların təhlükəsini azalda bilir.

Beləliklə, potensialı sahibkarlıq riskinə səbəb olan itkiləri xarakterizə edək.

A. İstehsal sahibkarlığında itkilər

1. Əmək məhsuldarlığının azalması, avadanlıqların dayanması və ya istehsal gücündən tam istifadə edilməməsi, iş vaxtının itirilməsi, lazımi miqdarda xammalın olmaması və qüsurların faizinin artması səbəbindən planlaşdırılmış məhsul istehsalı və satışı həcminin azalması. planlaşdırılan gəlirin azalmasına səbəb olur. Ehtimal olunan itkilər DD bu halda dəyər baxımından düsturla müəyyən edilir

DD = DO*C,

Harada EDİN - istehsal həcminin ehtimal olunan ümumi azalması; C- məhsulun vahid həcminə görə satış qiyməti.

2. Keyfiyyətin qeyri-kafi olması, bazar konyukturasının əlverişsiz dəyişməsi, tələbin azalması və ya qiymət inflyasiyası səbəbindən satışı planlaşdırılan məhsulların qiymətinin aşağı düşməsi düsturla müəyyən edilmiş ehtimal olunan itkilərə səbəb olur.

DD = DC*O,

Harada DC- istehsal həcminin vahidinə görə qiymətin ehtimal olunan azalması; HAQQINDA - istehsalı və satışı planlaşdırılan məhsulların ümumi həcmi.

3. Materialların, xammalların, yanacaqların, enerjinin həddindən artıq istehlakı nəticəsində artan maddi məsrəflər asılılıqla müəyyən edilən itkilərə səbəb olur.

DD = DM1*Ts1+ DM2* C2 +...,

Harada DD= DM1*C1;DM - maddi ehtiyatlardan ehtimal olunan həddindən artıq istifadə; C- resurs vahidinin qiyməti.

4Yüksək daşınma xərcləri, ticarət xərcləri, qaimə məsrəfləri və digər təsadüfi məsrəflərlə bağlı ola biləcək digər artan xərclər.

Əmək haqqı fondunun planlaşdırılmış məbləğinin təxmini sayından artıq olması və ya ayrı-ayrı işçilərə planlaşdırılmış səviyyədən yüksək əmək haqqının ödənilməsi ilə əlaqədar artıq xərclənməsi.

Biznes planının həyata keçirilməsi prosesində ayırmaların və vergilərin dərəcələri sahibkar üçün əlverişsiz istiqamətdə dəyişdikdə artan ayırmaların və vergilərin ödənilməsi.

Cərimə, təbii itki, o cümlədən təbii fəlakətlər nəticəsində yaranan itkilərin hesablanmış şəkildə nəzərə alınması mümkün olmasa da, itkilərin mümkünlüyünü unutmaq olmaz.

B. Kommersiya sahibkarlığında itkilər

1. Biznes layihəsinin icrası zamanı malların alış qiymətinin əlverişsiz dəyişməsi (artım) və alqı-satqı müqaviləsinin şərtləri ilə bloklanmaması ehtimal olunan itkilərə səbəb olur. (DD), düsturla müəyyən edilir DD= O* DC,

Harada HAQQINDA- fiziki ifadədə alınmış malların həcmi; DC- alış qiymətində ehtimal artımı.

2. Planlaşdırılanla müqayisədə satınalmaların həcminin gözlənilməz azalması satış həcminin, yəni bütün əməliyyatın miqyasının azalmasına səbəb olur. Mənfəət (gəlir) itkisi satış həcminin vahidinə düşən mənfəətin (gəlir) məbləğinə alış həcminin azalmasının hasili kimi hesablanır.

Nəzərə almaq lazımdır ki, alqı-satqı həcminin azalması xərclərin azalması ilə müşayiət oluna bilər, çünki yarımsabit məsrəflərə əlavə olaraq əməliyyatın həcminə mütənasib xərclər də mövcuddur.

3. Malın dövriyyəsi (daşıması, saxlanması) zamanı itməsi və ya keyfiyyətinin, istehlak dəyərinin itirilməsi, onun dəyərinin azalmasına səbəb olması. Belə zərərin səviyyəsi alış qiyməti ilə itirilmiş malların miqdarının hasilinə və ya satış qiymətinin aşağı salınması yolu ilə zədələnmiş malların miqdarının məhsuluna uyğun olaraq müəyyən edilir.

Planlaşdırılanlarla müqayisədə paylama xərclərinin artması gəlir və mənfəətin adekvat azalmasına gətirib çıxarır. Xərclərin artmasının mümkün səbəbləri gözlənilməz rüsumlar, ayırmalar, cərimələr və əlavə xərclər ola bilər.

Layihə qiymətinə nisbətən məhsulun satıldığı qiymətin azalması satış həcminin qiymət azalmasına vurulan məbləğində itkilərə səbəb olur.

Məhsula tələbatın və ya ehtiyacın gözlənilməz azalması, onun rəqabət aparan məhsullar tərəfindən dəyişdirilməsi və ya satışın məhdudlaşdırılması nəticəsində yaranan satış həcminin azalması satılmamış məhsulların həcminin məhsulu ilə ölçülən gəlir və mənfəət itkisinə səbəb ola bilər. satış qiyməti.

IN . Maliyyə sahibkarlığında itkilər Artıq qeyd edildiyi kimi, maliyyə sahibkarlığı mahiyyətcə eyni kommersiya sahibkarlığıdır, lakin burada mallar pul, qiymətli kağızlar və valyutadır. Nəticə etibarı ilə, ümumi olaraq kommersiya sahibkarlığı üçün xarakterik olan itkilər maliyyə sahibkarlığına da xasdır.

Bununla belə, maliyyə riskini qiymətləndirərkən, maliyyə əməliyyatının agentlərindən birinin müflisləşməsi, pul, valyuta, qiymətli kağızların məzənnəsinin dəyişməsi, valyuta əməliyyatlarına məhdudiyyətlər, mümkün geri çəkilmə kimi xüsusi amilləri nəzərə almaq lazımdır. sahibkarlıq fəaliyyəti prosesində maliyyə resurslarının müəyyən hissəsinin.

1.2. Riskin təsnifatı

Risklərin təsnifatı qarşıya qoyulmuş məqsədlərə nail olmaq nöqteyi-nəzərindən müəyyən xüsusiyyətlərə görə risklərin konkret qruplara bölünməsini nəzərdə tutur. Təsnifat hər bir riskin ümumi sistemindəki yerini dəqiq müəyyən etməyə imkan verir ki, bu da risklərin idarə edilməsinin müvafiq üsul və üsullarını səmərəli şəkildə tətbiq etməyə imkan verir. Risklər var:

1. Təmiz - mənfi və ya sıfır nəticə əldə etmək imkanı deməkdir. Bu risklər, onların baş vermə səbəbini nəzərə alaraq, aşağıdakılara bölünə bilər:

Təbii - təbiətin elementar qüvvələrinin (zəlzələ, sel, tufan, yanğın, epidemiya) təzahürü ilə əlaqələndirilir.

Ekoloji - ətraf mühitin çirklənməsi ilə bağlıdır (yaşayış yerlərində qazın çirklənməsi, təhlükəli istehsal, fövqəladə hallar).

Siyasi - ölkədəki siyasi vəziyyət və dövlətin fəaliyyəti ilə bağlıdır. Onlar istehsal və ticarət prosesinin şərtləri sahibkarlıq subyektindən bilavasitə asılı olmayan səbəblərdən (tətillər, nəqliyyat tariflərinin, rüsumların artırılması, enerji daşıyıcılarının qiymətlərinin dəyişməsi, vergitutma sistemində dəyişikliklər, hakimiyyət orqanları ilə münasibətlər) pozulduqda yaranır.

Sosial infrastrukturun olmaması, gizli işsizlik, işçilərlə idarə heyəti arasında istehsal münasibətləri ilə bağlı sosial risklər.

Nəqliyyat - yük nəqliyyatı (çay, dəniz, avtomobil, hava, dəmir yolu) ilə yüklərin daşınması ilə əlaqədardır.

Kommersiya risklərinin bir hissəsi (maliyyə riskləri istisna olmaqla), səbəbləri ən çox tələbin qeyri-sabitliyi, rəqiblərin imkanlarının düzgün qiymətləndirilməməsi, tərəfdaşın və ya alıcının vicdansızlığı kimi qeyd olunur.

Mülkiyyət - oğurluq, təxribat, səhlənkarlıq və sistemlərin həddindən artıq gərginliyi səbəbindən sahibkarın əmlakının itirilməsi ehtimalı.

İstehsal - müxtəlif amillərin təsiri nəticəsində istehsalın dayandırılmasından itkilərlə, habelə istehsala yeni texnika və texnologiyanın tətbiqi ilə əlaqədardır. Səbəblər aşağıdakılar ola bilər: texnoloji çatışmazlıqlar, avadanlığın qənaətsiz işləməsi, onun köhnəlməsi, enerji ehtiyatının olmaması, ehtiyat hissələrin çatışmazlığı, plandankənar fasilələr, istismar və təmir qrafiklərinin pozulması, xammalın və əsas vəsaitlərin kifayət qədər etibarlı olmaması.

1.6.3. Ticarət riskləri ödənişlərin edilməməsi, malların daşınması zamanı ödəmədən imtina və ya malların çatdırılmaması səbəbindən itkilərlə bağlıdır.

2. Həm müsbət, həm də mənfi nəticələrin əldə edilməsi mümkünlüyü ilə ifadə olunan spekulyativ risklər. Bu risklərə ilk növbədə maliyyə riskləri daxildir.

2.1. Pulun alıcılıq qabiliyyəti ilə bağlıdır.

İnflyasiya və deflyasiya riskləri.

Valyuta riskləri.

Valyuta əməliyyatları zamanı yaranan risklər şərti olaraq 4 qrupa bölünür:

Kredit riskləri.

Ödənişin edilməməsi riski - qarşı tərəfin öz öhdəliyini yerinə yetirə bilməməsi və ya yerinə yetirmək istəməməsi, hesablaşmalar zamanı yaranan risklərlə ağırlaşır (qarşı tərəfin reputasiyasını yoxlaya, əməliyyatların növlərinə və qarşı tərəflərə limitlər qoya, müvafiq əhatə dairəsini təmin edə bilərsiniz. məhdudiyyətlər).

Siyasi.

Ölkə riskləri - qarşı tərəfin ölkəsinin xüsusiyyətlərinə görə öhdəliklər yerinə yetirilmədikdə (müharibə, fəlakətlər, moratoriumlar). Ölkələrin reytinqi ilə maraqlanmağa, nümayəndələrlə filiallar açmağa, məhdudiyyətlər təyin etməyə və təkrar sığortalamağa dəyər.

Köçürmələrin yerinə yetirilməməsi riski iqtisadi səbəblərdən pul vəsaitlərinin köçürülə bilən konvertasiyasına dövlət tərəfindən qoyulan məhdudiyyətlərdir.

2. Maliyyə riski.

Valyuta məzənnələrinin dəyişməsi riski (valyuta məzənnələrinin dəyişməsi ilə əlaqədar itkilər). İrəli açıq mövqe, dəyişdirmə mövqeyi.

Faiz dərəcəsi riski.

2.1. Forvard mövqeləri (alış və satış vaxtı üst-üstə düşmədikdə açıq və balanslaşdırılmış).

Pul bazarı əməliyyatları, faiz svopları, fyuçerslər. Bütün bu ticarətlər hedcinq edilməlidir

Mövqeyi dəyişdirin.

3. Əməliyyat riski.

3.1.Bank işçiləri ilə bağlı risklər aşağıdakılarla bağlıdır:

müxtəlif əməliyyatlar (bir çox alətlərdən istifadə edərkən, hamı eyni dərəcədə bacarıqlı deyil);

zəif şəxsiyyət (işçiləri müşahidə etməklə qarşısını almaq olar);

ambisiyalar və ya karyera (kadr planlaması);

bazar qaydalarının pozulması;

təhsildə boşluqlar (daxili təlim proqramı);

stresə qarşı qeyri-kafi müqavimət (iş yerinin dəyişdirilməsi, işçilərin monitorinqi);

qeyri-kafi fiziki dözümlülük;

bağlanmış əməliyyatın şərtlərinin düzgün başa düşülməməsi (müasir rabitə vasitələrindən istifadə və məlumatların qeydə alınması);

dil problemləri (dil məktəbləri, xarici təcrübə);

bağlanmış əqdlər haqqında qeydlərin yazılması zamanı səhvlər (yaxşı yazılmış blanklar);

işçilər arasında qarşılıqlı anlaşmanın olmaması (əlverişli atmosferin yaradılması);

prestijli əməliyyatlar (əməliyyatların qurulması, rəhbərliyə məlumat verilməsi);

iş şəraitindən narazılıq, sadiqlik problemləri (kadrların planlaşdırılması).

Əməliyyat riskləri telefonların, fərdi kompüterlərin istifadəsi, məlumatların mühafizəsi və emalı ilə bağlıdır.

Təşkilati risk:

səmərəsiz təşkilat;

idarəetmədə çətinliklər;

natamam və ya səhv ödəniş təlimatları;

qeyri-adekvat məlumat mübadiləsi;

məsuliyyət bölgüsü;

bank olmayan işçilər tərəfindən məlumatların istifadəsi.

4. Valyuta əməliyyatlarına nəzarət tədbirləri ilə bağlı risklər:

etibarlılıq (əməliyyat şərtlərinə uyğunluğu yoxlama sistemləri yaratmaq lazımdır);

hesabat (qeyri-adi əməliyyatların təfərrüatlarının qeyd edilməsi və audit orqanları ilə əməkdaşlıq);

xarici audit;

ödəniş təlimatlarının avtomatik göstəricisinin istifadəsi;

Əməliyyat qeydləri (formalar, vaxt, standart abbreviaturalar).

2.1.3. Likvidlik riskləri.

2.2. İnvestisiya riskləri.

İtirilmiş mənfəət riski hər hansı bir fəaliyyətin həyata keçirilməməsi nəticəsində dolayı maliyyə zərəri (itirilmiş mənfəət) riskidir.

Mənfəətliliyin azalması riski portfel investisiyaları, depozitlər və kreditlər üzrə faiz və dividendlərin məbləğinin azalması nəticəsində yaranır:

faiz dərəcəsi riskləri;

kredit riskləri.

2.2.3.Birbaşa maliyyə itkiləri riskləri;

valyuta riski - mübadilə əməliyyatlarından itkilər təhlükəsi (sövdələşmələr üzrə ödənişlərin aparılmaması, komissiyaların ödənilməməsi riski);

selektiv risk - digər qiymətli kağız növləri ilə müqayisədə kapital qoyuluşu növlərinin, investisiya üçün qiymətli kağızların növlərinin düzgün seçilməməsi riski;

İflas riski, sahibkarın öz kapitalını tamamilə itirməsi və kapital qoyuluşunun səhv seçilməsi səbəbindən öhdəliklərini ödəyə bilməməsi təhlükəsidir.

Riskin təhlili zamanı vacib məqam mənbələrin və səbəblərin müəyyən edilməsidir, ona görə də hansı mənbələrin üstünlük təşkil etdiyini müəyyən etmək lazımdır.

Baş vermə mənbəyinə görə riski ayırmaq adətdir:

1) faktiki iqtisadi;

insanın şəxsiyyəti ilə əlaqəli;

təbii amillərin təsiri nəticəsində yaranır.

Onların baş verməsindən asılı olaraq, aşağıdakılardan yaranan risklər müəyyən edilir:

gələcək qeyri-müəyyənliklər;

tərəfdaşların davranışının gözlənilməzliyi;

məlumat çatışmazlığı.

Riski müəyyən bir itki səviyyəsinin ehtimalı kimi təyin edərkən aşağıdakılar fərqləndirilir:

Qəbul edilə bilən risk, müəyyən bir layihədən və ya ümumilikdə biznes fəaliyyətindən mənfəətin tamamilə itirilməsi təhlükəsidir.

Kritik risk təkcə mənfəətin itirilməsi deyil, həm də xərclərin öz hesabına ödənilməli olduğu gözlənilən gəlirin çatışmazlığıdır.

Fəlakət riski - müəssisənin iflasına, investisiyaların və ya hətta sahibkarın şəxsi əmlakının itirilməsinə səbəb olur.

Müəssisələr üçün təkcə müəyyən itkilərin olma ehtimalını deyil, həm də itkilərin müəyyən səviyyədən artıq olmama ehtimalını bilməsi vacibdir.

Təcrübəçilər investisiyaları qiymətləndirərkən risklərin fərqli təsnifatına üstünlük verirlər:

Biznes riski bazar tələbinin dəyişməsindən, istehsal xərclərinin və texnoloji köhnəlmənin dəyişməsindən asılı olaraq şirkətin fəaliyyətində əsas problemlərlə əlaqələndirilir.

Likvidlik riski o zaman baş verir ki, aktiv öz bazar dəyəri ilə tez satıla bilmir.

Ödənilməmə riski qiymətli kağızlar üzrə faizləri ödəmək və borc məbləğini ödəmək mümkün olmamasıdır.

Bazar riski fond bazarında məzənnələrin dəyişməsi nəticəsində səhmlərin dəyərinin dəyişməsidir.

Faiz dərəcəsi riski pul və kapital bazarlarında faiz dərəcələrinin və ya şərtlərin dəyişməsi nəticəsində aktivlərin dəyərindəki dəyişiklikdir. Sabit faizli qiymətli kağızlara, xüsusilə istiqrazlara və daşınmaz əmlaka aiddir.

Alıcılıq qabiliyyəti riski orijinalla müqayisədə daha az alıcılıq qabiliyyətinin əldə edilməsidir (istiqrazlar ən həssasdır).

Bank riskləri:

Xarici - bankın fəaliyyəti ilə əlaqəli deyil.

Daxili - bankın əsas və köməkçi fəaliyyətindən zərərlər.

Əsas fəaliyyətlərlə bağlı risklər:

kredit;

faiz;

Valyuta;

bazar.

Köməkçi fəaliyyətlərlə bağlı risklər:

əmanətlərin formalaşması üzrə itkilər;

yeni fəaliyyət növləri üçün risklər;

bank istismarı riskləri.

Bank əməliyyatları keçmiş, cari (zəmanət əməliyyatları, veksellərin qəbulu, akkreditiv əməliyyatları) və gələcək risklərə məruz qalır.

Mühasibat uçotunun xarakterinə görə bunlar balansdaxili və balansdankənar risklər ola bilər.

Onlar həmçinin balanssız likvidlik və lizinq əməliyyatları riskini vurğulayırlar.

Baş vermə mənbələrindən və aradan qaldırılması üsullarından asılı olaraq risk sistemsiz (xüsusi, şaxələndirilə bilən) və sistemli (diversifikasiya olunmayan, bazar) olaraq fərqləndirilir. Birincisi, xammalın mövcudluğu, uğurlu və ya uğursuz marketinq proqramları, böyük müqavilələrin qalib və ya uduzması, xarici rəqabətin təsiri və dövlət tədbirlərinin təsiri ilə bağlıdır.

Diversifikasiya olunmayan risk bütövlükdə bazara təsir edən xarici hadisələrdən yaranır: inflyasiya, müharibə, iqtisadi tənəzzül, yüksək faiz dərəcələri və s. Sistemli risk hər hansı investisiya üçün ümumi riskin 25-50%-ni təşkil edir və diversifikasiya yolu ilə aradan qaldırıla bilməz. .

Qiymətli kağızlar üçün xüsusi risklərin bir neçə növü var:

kapital riski - digər investisiya növləri ilə müqayisədə qiymətli kağızlar portfelinin ayrılmaz riski.

selektiv risk - qiymətli kağız növünün səhv seçilməsi səbəbindən gəlir itkisi riski.

vaxt riski - qiymətli kağızı almaq və ya satmaq üçün vaxtın səhv seçilməsi səbəbindən gəlir itkisi riski.

Qanunvericilik dəyişiklikləri riski - qanun və qaydalarda dəyişikliklər nəticəsində vəsaitin itirilməsi ehtimalı.

likvidlik riski - qiymətli kağızı satarkən onun dəyərinin dəyişməsi ilə əlaqədar gəlir itkisi riski.

bazar riski - bazarda qiymətli kağızların dəyərinin ümumi düşməsi nəticəsində gəlirin itirilməsi riski.

kredit riski - emitent tərəfindən müqaviləyə əməl edilməməsi nəticəsində vəsaitin itirilməsi riski.

inflyasiya riski - qiymətli kağız üzrə gəlirlə müqayisədə inflyasiyanın daha sürətli artması nəticəsində gəlir itkisi riski.

çağırış riski qiymətli kağızın emitent tərəfindən vaxtından əvvəl geri alınması səbəbindən gəlir itkisi riskidir.

ölkə riski - ölkədə iqtisadi vəziyyətin pisləşməsi və ya siyasi vəziyyətin dəyişməsi nəticəsində qoyulmuş vəsaitlərin itirilməsi riski.

sənaye riski - sənayenin iqtisadi vəziyyətinin pisləşməsi səbəbindən qoyulmuş vəsaitlərin itirilməsi riski.

müəssisə riski - müəssisənin iqtisadi vəziyyətinin pisləşməsi ilə əlaqədar qoyulmuş vəsaitlərin itirilməsi riski.

valyuta riski - xarici valyuta məzənnələrinin dəyişməsi nəticəsində gəlirlərin itirilməsi riski.

İnvestisiyaların maliyyələşdirilməsi və şirkətin likvidlik mövqeyinə təsir göstərən qısamüddətli risk də mövcuddur; uzunmüddətli, investisiya istiqamətlərinin seçilməsi və investisiyaların yekun nəticəsi ilə bağlıdır.

1.3. Risk göstəriciləri və onun qiymətləndirilməsi üsulları.

Ehtimal əyrisinin (və ya cədvəlinin) qurulması riskin qiymətləndirilməsinin ilkin mərhələsi kimi nəzərdə tutulub. Ancaq sahibkarlığa gəldikdə, bu, çox vaxt son dərəcə çətin bir işdir. Buna görə də, praktikada riskin məqbul olduğunu qiymətləndirmək üçün ən vacib olan ümumiləşdirilmiş xüsusiyyətləri təmsil edən bir və ya bir neçə göstərici ilə riski qiymətləndirərək, sadələşdirilmiş yanaşmalarla məhdudlaşmalıyıq.

Bəzi əsas risk göstəricilərinə nəzər salaq. Bu məqsədlə ilk növbədə itkilərin miqyasından asılı olaraq müəyyən sahələri və ya risk zonalarını vurğulayırıq (şək. 1).

məğlubiyyət qazanmaq

risksiz zona zona zona zonasi

məqbul kritik fəlakət

risk risk riski

0 hesablanmış hesablanmış dəyər

mənfəət əldə etmək mümkündür

Əmlak itkisi

dövlət

düyü. 1. Risk zonalarının diaqramı.

İtki gözlənilməyən əraziyə zəng edək risksiz zona, sıfıra və ya mənfi itkilərə (mənfəətin artıqlığı) uyğun gəlir.

Altında məqbul risk zonası biz müəyyən biznes fəaliyyəti növünün öz iqtisadi qabiliyyətini saxladığı sahəni başa düşəcəyik, yəni itkilər baş verir, lakin onlar gözlənilən mənfəətdən azdır.

Məqbul risk zonasının sərhədi biznes fəaliyyətindən təxmin edilən mənfəətə bərabər olan itkilərin səviyyəsinə uyğundur.

Növbəti daha təhlükəli əraziyə zəng edəcəyik kritik risk zonası. Bu, xərclərin və mənfəətin cəmini təmsil edən biznesdən əldə edilən ümumi təxmin edilən gəlirin dəyərinə qədər gözlənilən mənfəətin miqdarını aşan itkilərin mümkünlüyü ilə xarakterizə olunan bir sahədir.

Başqa sözlə, kritik risk zonası gözlənilən mənfəəti açıq şəkildə aşan itkilər təhlükəsi ilə xarakterizə olunur və maksimum olaraq sahibkarın biznesə qoyduğu bütün vəsaitlərin bərpa olunmaz itkisinə səbəb ola bilər. Sonuncu halda, sahibkar nəinki əməliyyatdan heç bir gəlir əldə etmir, əksinə, bütün nəticəsiz xərclər məbləğində itkilərə məruz qalır.

Kritik riskə əlavə olaraq, daha da qorxulu fəlakət riskini nəzərə almaq məsləhətdir. Zonakatastrofik risk miqyasında kritik səviyyəni aşan və maksimum olaraq sahibkarın əmlak statusuna bərabər dəyərə çata bilən itkilər sahəsini təmsil edir. Fəlakət riski müəssisənin dağılmasına, müflisləşməsinə, bağlanmasına və əmlakın satışına səbəb ola bilər.

Fəlakət kateqoriyasına əmlak və ya pul zərərindən asılı olmayaraq, insan həyatı üçün birbaşa təhlükə və ya ekoloji fəlakətlərin baş verməsi ilə əlaqəli risklər daxil edilməlidir.

Riskin ən dolğun mənzərəsi sözdə itki ehtimalının paylanması əyrisi və ya müəyyən itkilərin baş vermə ehtimalını göstərən itki ehtimalının onların səviyyəsindən asılılığının qrafik təsviri ilə verilir.

Tipik itki ehtimalı əyrisinin formasını yaratmaq üçün mənfəəti təsadüfi dəyişən kimi nəzərdən keçirin və əvvəlcə müəyyən mənfəət səviyyəsinin əldə edilməsi ehtimallarının paylanma əyrisini qurun (şək. 2).

Qəbul etmə ehtimalı

verilmiş mənfəət məbləği

1,0

Zərər sahəsi Qazanma sahəsi

Böyüklük

düyü. 2. Müəyyən səviyyəli mənfəətin əldə edilməsinin tipik ehtimal əyrisi.

Mənfəətin paylanma ehtimalı əyrisini qurarkən aşağıdakı fərziyyələr irəli sürülüb.

1. Hesablanmış dəyərə bərabər mənfəət əldə etmək ehtimalı yüksəkdir - PRr. Ehtimal (Vr) belə bir mənfəət əldə etmək maksimum, müvafiq olaraq dəyərdir Prr mənfəətin riyazi gözləntisi hesab edilə bilər.

Hesablanmışdan daha çox və ya daha az mənfəət əldə etmək ehtimalı aşağıdır, belə mənfəət hesablanmışdan bir o qədər çox fərqlənir, yəni sapma artdıqca hesablanmış mənfəətdən kənarlaşma ehtimallarının dəyərləri monoton şəkildə azalır.

2. Mənfəət itkisi (LPR) onun azaldılması PRr-nin hesablanmış qiyməti ilə müqayisədə nəzərə alınır. Əsl mənfəət olarsa ETC, Bu

DPR = PRr – PR.

3. Son dərəcə böyük (nəzəri cəhətdən sonsuz) itkilərin ehtimalı praktiki olaraq sıfırdır, çünki itkilərin açıq-aşkar yuxarı həddi var (kəmiyyətlə müəyyən edilə bilməyən itkilər istisna olmaqla).

Əlbəttə ki, irəli sürülən fərziyyələr müəyyən dərəcədə mübahisəlidir, çünki onlar həqiqətən bütün risk növləri üçün uyğun olmaya bilər. Lakin, ümumiyyətlə, onlar biznes riskindəki dəyişikliklərin ümumi qanunauyğunluqlarını düzgün əks etdirir və təsadüfi dəyişən kimi mənfəətin normal və ya normal paylanma qanununa tabe olması fərziyyəsinə əsaslanır.

Mənfəət əldə etmək ehtimalı əyrisinə əsaslanaraq, mümkün mənfəət itkisi ehtimallarının paylanma əyrisini quracağıq ki, bu da əslində risk əyrisi adlandırılmalıdır. Əslində, bu eyni əyridir, lakin fərqli bir koordinat sistemində qurulmuşdur (şək. 3).

Vd Zona Zona Zonası

məqbul kritik fəlakət

risk risk riski

Prr VR IS ETC

düyü. 3. Müəyyən səviyyəli mənfəət itkisinin baş verməsi üçün tipik ehtimal paylama əyrisi.

Mənfəət (gəlir) itkisi ehtimallarının paylanmasının təsvir edilmiş əyrisində bir sıra xarakterik məqamları qeyd edək.

Birinci nöqtə PR = 0 və B = BP mənfəətin sıfır itkisi ehtimalını müəyyən edir. Qəbul edilmiş fərziyyələrə uyğun olaraq, sıfır itki ehtimalı maksimumdur, baxmayaraq ki, əlbəttə ki, birdən azdır.

İkinci nöqtə (OPR = PRr və B = Bd) gözlənilən mənfəətə bərabər mümkün itkilərin məbləği ilə xarakterizə olunur, yəni, ehtimalı bd-ə bərabər olan tam mənfəət itkisi.

1 və 2-ci nöqtələr məqbul risk zonasının mövqeyini müəyyən edən sərhəd nöqtələridir.

Üçüncü nöqtə PR = BP və V = Vkr BP-nin təxmin edilən gəlirinə bərabər olan itkilərin məbləğinə uyğundur. Belə itkilərin ehtimalı Vcr-ə bərabərdir.

2 və 3-cü bəndlər kritik risk zonasının sərhədlərini müəyyən edir.

Dördüncü nöqtə PR = IS və B = Vkt əmlaka bərabər itkilərlə xarakterizə olunur (IS) ehtimalı Vkt-ə bərabər olan sahibkarın vəziyyəti.

3 və 4-cü nöqtələr arasında fəlakətli risk zonası var.

Sahibkarın əmlak vəziyyətindən artıq olan itkilər geri qaytarıla bilmədiyi üçün nəzərə alınmır.

Müəyyən itki səviyyələrinin ehtimalları gözlənilən risk və onun məqbulluğu haqqında mühakimə yürütməyə imkan verən vacib göstəricilərdir, buna görə də qurulmuş əyri adlandırıla bilər. risk əyrisi.

Məsələn, fəlakətli itki ehtimalı bütün var-dövlətin itirilməsi təhlükəsini göstərən göstərici ilə ifadə edilirsə (məsələn, onun dəyəri 0,2-yə bərabərdir), onda həssas, ehtiyatlı bir sahibkar açıq şəkildə belə bir işdən imtina edəcək və belə riskə getməyin.

Beləliklə, sahibkarlıq fəaliyyəti riskini qiymətləndirərkən bütün risk ehtimalı əyrisini deyil, yalnız dörd xarakterik nöqtəni (risklərin ən çox ehtimal olunan səviyyəsi və məqbul, kritik və fəlakətli itki ehtimalı) qurmaq mümkündürsə. , onda belə bir qiymətləndirmənin vəzifəsi uğurla həll edilmiş hesab edilə bilər.

Bu göstəricilərin dəyərləri, prinsipcə, əksər hallarda ağlabatan risk götürmək üçün kifayətdir.

Riski qiymətləndirən sahibkar dəqiq intervaldan daha çox interval yanaşmasından istifadə edir. Onun üçün təkcə 1000 rubl itirmə ehtimalını bilməsi vacibdir. nəzərdə tutulan əməliyyatda, deyək ki, 0,1 və ya 10% təşkil edir. O, müəyyən məhdudiyyətlər daxilində (məsələn, 1000 ilə 1500 rubl arasında) olan bir məbləği itirmə ehtimalı ilə də maraqlanacaq.

İtki ehtimalı əyrisinin olması bizə verilmiş itki intervalında orta ehtimal qiymətini tapmaqla belə suala cavab verməyə imkan verir.

Tamamilə mümkündür ki, sahibkarlıq riski üçün çox xarakterik olan “yarım-interval” yanaşması şəklində interval yanaşmasının başqa bir təzahürü də var.

Sahibkarın riskin yolverilməzliyi və məqsədəuyğunluğu ilə bağlı qərar qəbul etməsi prosesində onun müəyyən itkilərin baş vermə ehtimalını deyil, daha çox itkilərin müəyyən həddi keçməməsi ehtimalını təsəvvür etməsi vacibdir. Məntiqlə bu, riskin əsas göstəricisidir.

İtkilərin müəyyən həddi keçməməsi ehtimalı etibarlılıq və inamın göstəricisidir. Aydındır ki, biznesin risk və etibarlılıq göstəriciləri bir-biri ilə sıx bağlıdır.

Tutaq ki, bir sahibkar 10.000 rubl itirmək ehtimalının olduğunu müəyyən edə bildi. 0,1% -ə bərabərdir, yəni nisbətən kiçikdir və o, belə bir risk almağa hazırdır.

Burada əsaslı şəkildə vacib olan odur ki, sahibkar nə dəqiq, nə də 10.000 rubl itirməkdən qorxur. O, daha kiçik itkiləri qəbul etməyə hazırdır və heç bir halda daha böyük itki ilə razılaşmağa hazır deyil. Bu, risk şəraitində sahibkar davranışının təbii, məntiqi psixologiyasıdır.

Risk göstəriciləri - Vr, Vd, Vkr, Vkt haqqında biliklər sizə mühakimə yürütməyə və biznesin aparılması ilə bağlı qərar qəbul etməyə imkan verir. Ancaq belə bir qərar üçün məqbul, kritik və fəlakətli risk göstəricilərinin (ehtimallarının) dəyərlərini qiymətləndirmək kifayət deyil. Həddindən artıq, qəbuledilməz risk zonasına düşməmək üçün bu göstəricilər üçün həddən artıq yüksəlməməli olan hədd dəyərləri müəyyən etmək və ya qəbul etmək lazımdır.

Müvafiq olaraq məqbul, kritik və fəlakətli risklərin ehtimallarının məhdudlaşdırıcı dəyərlərini qeyd edək. TO d , TO cr, TO ct. Bu göstəricilərin dəyərləri, prinsipcə, sahibkarlıq riskinin tətbiqi nəzəriyyəsi ilə müəyyən edilməli və tövsiyə edilməlidir, lakin sahibkarın özünün aşmaq niyyətində olmadığı maksimum risk səviyyələrini təyin etmək hüququ vardır.

Təcrübəçilərin fikrincə, risk göstəricilərinin aşağıdakı limit dəyərlərinə diqqət yetirmək olar: TO d = 0,1; TO cr = 0,01; TO kt = 0,001, yəni müvafiq olaraq 10, 1 və 0,1%. Bu o deməkdir ki, əgər yüz hadisədən on halda bütün mənfəətinizi itirə bilsəniz, yüz hadisədən birində gəlirinizi itirə, mindən ən azı bir halda isə itirə bilərsinizsə, biznes əməliyyatına girməməlisiniz. əmlak.

Nəticədə, üç risk göstəricisinin qiymətlərinə və maksimum risk meyarlarına malik olmaqla, təhlil edilən sahibkarlıq növünün məqbul olması üçün ən ümumi şərtləri formalaşdırırıq:

1. Məqbul risk göstəricisi həddi aşmamalıdır ( IN d Kd ).

2. Kritik risk göstəricisi limit dəyərdən az olmalıdır ( IN kr Kkr).

3. Fəlakət riski göstəricisi maksimum səviyyədən yüksək olmamalıdır ( IN ct ct ).

Nəticə etibarilə, iqtisadi riskin qiymətləndirilməsində əsas şey mümkün itkilərin ehtimallarının əyrisini qurmaq və ya ən azı məqbul, kritik və fəlakətli risk zonalarını və göstəricilərini müəyyən etmək sənətidir.

İndi itki ehtimalı əyrilərini qurmaq üçün istifadə edilə bilən üsulları nəzərdən keçirək.

Risk əyrisinin qurulması üçün tətbiq olunan üsullar arasında statistik, ekspert, hesablama və analitik üsulları vurğulayırıq.

Statistik üsul oxşar təsərrüfat fəaliyyəti növlərində baş vermiş itkilərin statistikasının öyrənilməsindən və müəyyən səviyyələrdə itkilərin baş vermə tezliyinin müəyyən edilməsindən ibarətdir.

Əgər statistik massiv kifayət qədər reprezentativdirsə, o zaman verilmiş itki səviyyəsinin baş vermə tezliyi ilk təqribən onların baş vermə ehtimalına bərabərləşdirilə və bunun əsasında arzu olunan itki ehtimalı əyrisini qura bilər. risk əyrisi.

Ekspert yolu ekspert qiymətləndirmə metodu kimi tanınan biznes riski ilə bağlı təcrübəli sahibkarların və ya mütəxəssislərin rəyləri işlənərək həyata keçirilə bilər.

Mütəxəssislərin müəyyən itki səviyyələrinin baş vermə ehtimalları ilə bağlı öz təxminlərini vermələri çox arzu edilir ki, bundan sonra ekspert qiymətləndirmələrinin orta qiymətlərini tapmaq və onların köməyi ilə ehtimal paylama əyrisini qurmaq mümkün olacaq.

Siz hətta dörd xarakterik nöqtədə baş verən müəyyən bir itki səviyyəsinin ehtimallarının ekspert qiymətləndirmələrini əldə etməklə məhdudlaşdıra bilərsiniz. Başqa sözlə desək, həm səviyyələri, həm də ehtimalları nəzərə alınmaqla, ən çox yol verilən, kritik və fəlakətli itkilərin göstəricilərini ekspert qaydada qurmaq lazımdır.

Bu dörd xarakterik nöqtədən istifadə edərək, bütün itki ehtimalının paylanma əyrisini təxminən təkrarlamaq asandır. Əlbəttə ki, kiçik bir ekspert qiymətləndirməsi ilə tezlik qrafiki kifayət qədər təmsil olunmur və belə bir qrafikə əsaslanan ehtimal əyrisi yalnız çox təxmini şəkildə qurula bilər. Ancaq yenə də risk və onu xarakterizə edən göstəricilər haqqında müəyyən bir fikir olacaq və bu, heç nə bilməməkdən daha çox şeydir.

Hesablama və analitik üsul zərər ehtimalının paylanma əyrisinin qurulması və bu əsasda biznes riski göstəricilərinin qiymətləndirilməsi nəzəri konsepsiyalara əsaslanır. Təəssüf ki, artıq qeyd edildiyi kimi, tətbiq olunan risk nəzəriyyəsi yalnız sığorta və oyun riski ilə bağlı yaxşı inkişaf etmişdir.

Oyun nəzəriyyəsinin elementləri, prinsipcə, biznes riskinin bütün növlərinə şamil edilir, lakin oyun nəzəriyyəsinə əsaslanan istehsal, kommersiya və maliyyə risklərinin qiymətləndirilməsi üçün tətbiq olunan riyazi üsullar hələ yaradılmamışdır.

Və buna baxmayaraq, məsələn, itkilərin bölüşdürülməsi qanununun mövcud olduğu fərziyyəsindən çıxış etmək olar. Bununla belə, bu halda belə, risk əyrisinin qurulması çətin vəzifəsi hələ də həllini tapır. Yekun olaraq, bir daha qeyd etmək olar ki, bir çox aspektlərdə biznes riskinin təhlili və qiymətləndirilməsi üsulları hələ də işlənib hazırlanmalı və yaradılmalıdır.

1.4. Risk təhlili və planlaşdırma.

Seçilmiş müəssisə strategiyasını qiymətləndirmək üçün ən vacib meyarlardan biri strategiyaya xas olan riskin məqbul olmasıdır. Ona görə də strategiyanı formalaşdırarkən riski təhlil etməyi bacarmaq çox vacibdir.

Risk təhlili yalnız müəyyən bir strategiya üçün risk sahələrini müəyyən etməyə deyil, həm də onun kəmiyyət və keyfiyyət parametrlərini qiymətləndirməyə, yəni onun baş vermə ehtimalını və strategiyanın uğuru üçün nəticələrini müəyyən etməyə imkan verir.

Belə analiz üçün alqoritm adətən aşağıdakı addımları əhatə edir:

strateji planın həyata keçirilməsinin bütün mərhələlərində və istehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin bütün sahələrində mümkün risklərin müəyyən edilməsi;

verilmiş riskin baş vermə ehtimalının müəyyən edilməsi (sıfırdan birə qədər diapazonda ölçülən birin fraksiyaları ilə);

mənfi hadisənin şiddətinin ballarla müəyyən edilməsi;

plan üçün verilmiş riskin təhlükəsinin hesablanması (ehtimal və ciddilik məhsulu);

risklərin təhlükə dərəcəsinə görə sıralanması;

xoşagəlməz hadisələrin baş verməsi nəticəsində itkilərin hesablanması və risklərin azaldılması tədbirlərinin müəyyən edilməsi.

Risk təhlili üçün aşağıdakı üsullardan istifadə olunur: həssaslıq təhlili; sabitliyin yoxlanılması; plan parametrlərinin tənzimlənməsi; ssenari təhlili; Monte Karlo metodu, qərar ağacı . Risk təhlili üçün bu üsullardan istifadənin özəlliyi aşağıdakı kimidir. Birincisi, planın həyata keçirilməsi üçün mümkün şərtlərin rəsmiləşdirilmiş təsviri müəssisə planının əsas parametrlərini (cərimələr və məhdudiyyətlər) nəzərə alan müxtəlif ssenarilər və ya modellər şəklində hazırlanır. İkincisi, hadisələrin inkişafı üçün mümkün ssenarilərin və onların risk göstəricilərinə təsirinin təhlili aparılır. Ssenari təhlilinə üç mümkün yanaşma var.

Birinci yanaşma ən pis ssenariyə (pessimist ssenari) əsaslanır. Onun istifadəsi mənfi hadisələrin baş vermə ehtimalları haqqında bilik tələb etmir və bu yanaşmanın üstünlüyü budur. Bu ssenari üçün bütün risk faktorları və riskin azaldılması həlləri sıralanmalıdır. Bədbinlik meyarına uyğun planlaşdırma qərarı, hər bir həll üçün bütün vəziyyətlər üçün ən pis qiymətləndirməni tapmaq və sonra onlardan ən yaxşısını seçmək (ən pis həllərin ən yaxşısı) ilə müəyyən edilir.

İkinci ssenari optimizm meyarına cavab verir. Optimizm meyarına görə optimal həll, hər bir həll üçün bütün mümkün vəziyyətlər üçün ən yaxşı qiymətləndirmənin tapılması və sonra onlardan ən yaxşısının (ən yaxşılar arasında ən yaxşı həll) seçilməsi ilə müəyyən edilir.

Üçüncü yanaşma ən çox ehtimal olunan ssenariyə və maksimum orta gəlirə əsaslanır. Bu vəziyyətdə həll dərəcəsi bütün hallarda hər bir həll ilə əldə edilən orta gəlirdir. Seçim planlaşdırılan vəziyyətin baş vermə ehtimalına əsaslanır və onun müəyyən edilməsi olduqca mürəkkəb bir işdir.

Ssenari planlaması risk faktorlarının tam siyahısını yaratmağa, mümkün riskləri sıralamağa və müəssisənin inkişaf planının həyata keçirilməsi prosesini modelləşdirməyə, müəyyən ehtimalla əlverişsiz vəziyyətlərin nəticələrini qiymətləndirməyə, onların təsirini azaltmaq üçün tədbirlər planlaşdırmağa və nəhayət, risk faktorlarını tənzimləməyə imkan verir. onun həyata keçirilməsi zamanı plan.

Bu metodların birləşməsi riskin planlaşdırılması prosesinin mahiyyətini təşkil edir.

Ssenariləri və riskləri planlaşdırarkən nəzərə almaq lazımdır ki, risk həmişə problemli vəziyyətlə bağlıdır. Buna görə də problemli vəziyyətin səbəblərini müəyyən etmək minimum risklə düzgün qərar qəbul etmək üçün ən vacib şərtdir. Səbəbləri bilmək problemi yarandığı anda vaxtında aşkar etməyə və bununla da xoşagəlməz hadisələrin riskini azaltmağa imkan verir. Bu zaman problemin yaranmasına səbəb olan meyllər müəyyən edilir. Problemli vəziyyətin inkişafının monitorinqinin istənilən anında planlaşdırılmış həll variantı düzəldilə bilər.

Problemli vəziyyətin səbəbləri haqqında məlumatın olmaması problemin birdən-birə ortaya çıxmasına səbəb olur.Bu halda düzgün qərar vermək üçün daha az vaxt olacaq və buna görə də risk ən böyük olacaqdır. Buna görə də, riskin qəflətən, gözlənilmədən meydana çıxması ilə bağlı üstünlük təşkil edən fikir səhvdir və müəssisədə strateji planlaşdırmanın əsasını təşkil edən problemlərin səbəblərini müəyyənləşdirmək mexanizminin olmamasından xəbər verir.

Problemlərin və əlverişsiz vəziyyətlərin səbəblərini proqnozlaşdırmaq üç yolla həyata keçirilə bilər.

Birincisi, müəssisənin iqtisadi fəaliyyətində baş verən hadisələri adekvat şəkildə təsvir edən formal modeldən istifadə etməkdir. Bu fəaliyyət növlərinə təşkilati və texnoloji obyektlərdə baş verən proseslər (montaj xətti, avtomatik emal xətti və s.) daxildir. Formal modelin mövcudluğu planlaşdırılan prosesin vəziyyətinin onun işləməsinin bir və ya bir neçə parametri dəyişdikdə necə dəyişəcəyini mühakimə etməyə imkan verir ki, bu da mənfi hadisələrin riskini minimuma endirir.

İkinci üsul, obyektin (prosesin) formal modeli olmadıqda, lakin iqtisadi fəaliyyətdə və xarici mühitdə proseslərin gələcək inkişafına ekstrapolyasiya etməyə imkan verən planlaşdırılan dövrdən əvvəlki dövr üçün statistik məlumatlar olduqda istifadə olunur. Bu hadisələr və mənfi nəticələr müəyyən ehtimalla proqnozlaşdırıla və kompensasiya tədbirləri plana daxil edilə bilər. Nəticə etibarı ilə, bu halda riskin miqyası xarici və daxili mühitdə dəyişikliklər ehtimalının nə qədər dəqiq hesablanması ilə müəyyən edilir.

Üçüncü üsul strateji planı hazırlayan mütəxəssislərin ekspert qiymətləndirmələrindən istifadə edilməsinə əsaslanır.

Yuxarıda göstərilənləri nəzərə alaraq, mümkün risklərin müəyyən edilməsi aşağıdakı əməliyyatların həyata keçirilməsini nəzərdə tutur:

mümkün problem sahələrinin müəyyən edilməsi. Belə bir əməliyyatın məqsədi strateji planda ən zəif, ən həssas nöqtələri müəyyən etmək və obyektiv problemləri xəyali olanlardan ayırmaqdır; problemli vəziyyətin yeniliyinin müəyyən edilməsi. Müəyyən bir vəziyyətdə keçmiş təcrübədən istifadə etmək üçün mümkün presedentləri və ya analogiyaları müəyyən etmək lazımdır;

problemli vəziyyətin səbəbinin müəyyən edilməsi. Səbəbləri bilmək problemi yarandığı anda vaxtında aşkar etməyə imkan verir;

baxılan problemin digər problemlərlə əlaqəsinin müəyyən edilməsi. Bu problemin səbəb-nəticə əlaqəsini qurmağa imkan verir və risk dərəcəsini azaldan kompleks həll yolunun işlənib hazırlanmasına töhfə verir;

problemli vəziyyət haqqında məlumatın tamlıq və etibarlılıq dərəcəsinin müəyyən edilməsi. Hadisələrin inkişafı və planın həyata keçirilməsi üçün obyektiv ssenarinin yazılması o halda mümkündür ki, rəhbərlər və mütəxəssislər bu vəziyyət haqqında tam və etibarlı məlumata malik olsunlar. Tam və etibarlı məlumat varsa, xoşagəlməz hadisələrin baş verməsini proqnozlaşdırmaq asandır;

problemin həll olunma dərəcəsinin müəyyən edilməsi. Mənfi hadisələrin riskini azaldan həllərin və tədbirlərin işlənib hazırlanmasının məntiqli olub olmadığını müəyyən etməyə imkan verir.

Planın icrası mərhələsində yaranan xoşagəlməz hadisələrin nəticələrinin qarşısını almağın iki yolu var:

planda xoşagəlməz hadisələr baş verdikdə həyata keçirilə biləcək müvafiq qərarları, yəni bu hadisələrin planını təmin etmək;

xoşagəlməz hadisələr baş verdikdə plana düzəlişlər etmək, yəni yaranmış problemli vəziyyəti həll etmək.

Tamamilə aydındır ki, birinci yol daha çox üstünlük təşkil edir, çünki ikinci seçimlə müqayisədə itki riskini azaldır. Amma birinci və ikinci üsullarda itkilərin qarşısının alınmasının təminatı qəbul edilən planlaşdırılmış qərarların keyfiyyətidir

Fəsil2. “Portal” mağazalar şəbəkəsinin təşkilati və iqtisadi xüsusiyyətləri

2.1 Müəssisənin yerləşdiyi yer, müəssisənin hüquqi forması və əsas fəaliyyət istiqamətləri

2001-ci ildə qurulan Portal şirkəti (o vaxt hələ də TechnoCenter) Kirov vilayətində kompüter avadanlıqlarının aparıcı pərakəndə satış şəbəkələrindən biridir. 2003-cü ildə şirkət Moskovskaya 7 ünvanında müasir “PORTAL” brendi altında böyük mağaza açaraq ticarət fəaliyyətini genişləndirdi və 2005-ci ilin avqustunda Lenin küçəsi, 19 ünvanında ikinci mağaza açıldı. mağazalar Portal şirkətinə regionda yüksək nəticələr əldə etməyə imkan verdi.

Həm istifadəçilər, həm də peşəkarlar üçün rəqəmsal texnologiya həllərinin tam çeşidini təqdim etmək: bu, Portal şirkətinin uzunmüddətli missiyasıdır. Bölgəmizdə hər bir insan rəqəmsal texnologiyalardan yararlana bilməlidir. Portal şirkəti “zamanın ruhuna” uyğun gələn məhsul çeşidinin daim yenilənməsi və inkişafı sayəsində tanınıb.

Portal şirkəti Acer, Microsoft, Hewlett Packard, Nikon, LG şirkətlərinin ticarət tərəfdaşı olan ViewSonic-in səlahiyyətli pərakəndə partnyoru və Rusiyada IPPON-un səlahiyyətli dileridir. 2004-cü ildə STS Kanal 9-un "Onilliyin tərəfdaşı" diplomu, Mobile TeleSystems-in "Etibarlı tərəfdaşlığa görə" fəxri diplomu, 2005-ci ildə Rusiya Standart Bankının "İnkişafında yüksək nailiyyətlərə görə" diplomu ilə təltif edilmişdir. Rusiyada istehlak kreditləri bazarı”, “Kompüter və Sənaye Avadanlıqları Salonu” nominasiyasında “Kirov Keyfiyyət Nişanı” müsabiqəsində qalibiyyət diplomu, “Technotrade 2005” III diler konfransının diplomu “2005-ci ildə Canon printerlərinin satışında ən yaxşı”

Portal şirkəti pərakəndə satış şəbəkəsi vasitəsilə kompüterlər və komponentlər, noutbuklar, monitorlar, klaviaturalar, siçanlar, periferik cihazlar, rəqəmsal foto və video kameralar, GPS naviqatorları, ofis avadanlığı, rəqəmsal və mobil telefoniya, proqram təminatı, istehlak materialları, televizorlar, ev kinoteatrları, DVD satır. oyunçular, peyk avadanlığı.

Şirkət Kirov şəhərində rəqəmsal elektronika bazarında məhsulların satışı və təşviqi sahəsində xüsusi səlahiyyət və vəzifələrə malik olan 4 mağazadan ibarətdir. Bütün mağazaların adı eynidir, lakin fərqli yerləşmişdir.

Şirkətin idarəetmə strukturu Əlavə A-da təqdim olunur.

Şirkətin baş ofisi və mağazası aşağıdakı ünvanda yerləşir: Kirov, st. Moskva, 7.

Digər mağazalar aşağıdakı ünvanda yerləşir:

"Portal" rəqəmsal elektronika mağazası: Kirov, st. Lenina, 19.

"Portal" rəqəmsal elektronika mağazası: Kirov, st. Proletarskaya, 15.

"Express Portal" istehlak malları mağazası: Kirov, st. Moskovskaya, 9.

Mağazaların yerləşdiyi yer qənaətbəxş kimi qiymətləndirilə bilər. Bütün mağazalar əsas küçələrin yaxınlığında yerləşir ki, bu da insanların mağazalara daimi axınını təmin edir. Həmçinin yaxınlıqda şəhərin sosial əhəmiyyətli obyektləri, məsələn, mərkəzi bazar, mərkəzi otel və s. Mağazaların yaxınlığında rahat dayanacaqlar var ki, bu da mühüm rol oynayır. Bütün mağazalar ictimai nəqliyyat dayanacaqlarının yaxınlığında yerləşir.

2.2 Müəssisənin resursları və onlardan istifadənin səmərəliliyi

Müəssisənin resurslarını və onlardan istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün biz əsas istehsal fondlarını, dövriyyə vəsaitlərini və əmək ehtiyatlarını ayrıca nəzərdən keçirəcəyik.

Əsas fondlardan istifadənin təhlükəsizliyi və səmərəliliyi göstəriciləri 1-ci cədvəldə verilmişdir.

Cədvəl 1 - Əsas istehsal fondlarının mövcudluğu və istifadəsinin səmərəliliyi göstəriciləri

Göstəricilər				2009 2007-ci ilə qədər V %
Əsas istehsal fondlarının orta illik dəyəri, min rubl.
Kapital məhsuldarlığı, min rubl.
Kapitalın intensivliyi, min rubl
Kapital-əmək nisbəti, min rubl / adam.
Əsas istehsal fondlarının rentabelliyi, %

Cədvəl məlumatları göstərir ki, cari dövrdə əsas vəsaitlər 11636,7 min rubl artmışdır. Müəssisənin əsas istehsal vasitələri ilə təmin edilməsi və onlardan istifadənin səmərəliliyi təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinin, deməli, istehsalın həcmindən, onun maya dəyərindən, müəssisənin maliyyə vəziyyətindən asılı olan mühüm amillərdir.

Kapitalın məhsuldarlığı və kapital tutumu göstəricilərindəki dəyişikliklərin tendensiyası müəssisədə vəziyyətin tamamilə əlverişli olmadığını göstərir. Kapitalın məhsuldarlığı göstəricisi durğunluğa meyllidir. Və kapital məhsuldarlığının tərs göstəricisi, kapital intensivliyi artır. Əgər 2007-ci ildə 1 rubl nağd gəlir OPF-nin dəyərinin 0,16 rublunu təşkil edirdisə, 2009-cu ildə - 0,22 rubl.

Tədqiqat dövründə istehsal fondlarının rentabellik göstəricisi çox dəyişdi. 2008-ci ildə gəlirlilik artdı. 2007-ci ilin səviyyəsi ilə müqayisədə 9,1 faiz bəndi, 2009-cu ildə isə 58,6% azalıb. Bu güclü eniş tendensiyası açıq pensiya fondlarının xərclərinin güclü artması və ölkədəki maliyyə böhranı ilə izah oluna bilər.

Dövriyyə vəsaitlərinin mövcudluğu və istifadənin səmərəliliyinin dinamikası 2-ci cədvəldə göstərilmişdir.

Cədvəl 2 - Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin mövcudluğu və istifadəsinin səmərəliliyi göstəriciləri

Göstəricilər				2009 2007-ci ilə qədər V %
Dövriyyə kapitalı, min rubl.
dövriyyə fondları
dövriyyə fondları
Dövriyyə kapitalının dövriyyə əmsalı, dəfə

Cədvəl 2-ə görə, 2007-2009-cu illərdə dövriyyə kapitalının 147,7 min rubl artdığını görmək olar. və ya 6,1%, o cümlədən dövriyyə vəsaitləri 7,3% artıb, dövriyyə vəsaitləri isə 0,2% azalıb.

Dövriyyə nisbəti cari aktivlərin 1 ildə neçə inqilab etdiyini göstərir; nə qədər böyükdürsə, onlardan daha səmərəli istifadə olunur, bu da bir inqilab müddətinin azalması ilə sübut olunur. 2007-ci ildə şirkətin vəsaiti 2009-cu illə müqayisədə daha səmərəli istifadə edilmişdir.

İstehsal potensialının mühüm elementi əmək resurslarıdır. İstehsalın səmərəliliyi ən çox əmək ehtiyatlarının mövcudluğundan, tərkibindən, bacarıq səviyyəsindən və istifadəsindən asılıdır.

Cədvəl 3-dəki məlumatlardan aydın olur ki, 3 il ərzində işçilərin orta sayı 28 nəfər artıb.

Cədvəl 3 - Müəssisənin əmək ehtiyatlarından istifadənin mövcudluğu və səmərəliliyi

Göstəricilər				2009 2007-ci ilə qədər V %
İşçilərin orta sayı, insanlar.
Bir işçiyə düşən əmək məhsuldarlığı, min rubl.
Bir işçiyə düşən orta əmək haqqı, rub.
Satılmış məhsulun maya dəyərində əmək haqqının payı, %

2009-cu ildə əmək məhsuldarlığı ən aşağı idi - adambaşına 2831,76 min rubl, bu Kirov şəhərinin əhalisinin aşağı alıcılıq qabiliyyətinin və rəqəmsal elektronikanın satışı sahəsində rəqabətin inkişafının nəticəsidir. Ümumilikdə, tədqiqat dövründə bir işçiyə düşən əmək məhsuldarlığı 39,9 faiz azalıb. Orta əmək haqqı da son 3 ildə 33,3% azalıb.

2.3. Müəssisənin fəaliyyətinin maliyyə və iqtisadi nəticələri

İndi Portal mağazalar şəbəkəsinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin göstəricilərinə nəzər salaq (Cədvəl 4).

Cədvəl 4 – Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələri

Göstəricilər				2009 2007-ci ilə qədər V %
Nağd gəlir, min rubl.
Satılan məhsulların dəyəri, min rubl.
Məhsulların satışından qazanc, min rubl.
Xərclərin qaytarılması, %
Satış gəliri, %

2009-cu ildə gəlir 220,877,3 min rubl təşkil etdi ki, bu da 2007-ci ildəki gəlirdən 6,2% azdır. Eyni zamanda, bu dövrdə satılan malların, işlərin və xidmətlərin dəyəri 2167,3 min rubl azaldı. (1,1%) təşkil edib. Mənfəət baxımından isə azalma tendensiyası var və 2009-cu ilə qədər mənfəətdə artım olub. 2009-cu ildə 18,142 min rubl mənfəətdə xüsusilə kəskin azalma oldu ki, bu da qlobal maliyyə böhranının nəticəsidir. Nəticədə 5 il ərzində mənfəət 37,7% azalıb.

Xərclərin qaytarılması kimi satış gəliri də qeyri-sabit dəyişdi. Satışın rentabellik səviyyəsi 5,1 faiz bəndi, məsrəflərin gəlirliliyi 6,5 faiz bəndi azalıb.

Ümumiyyətlə, şirkətin maliyyə göstəricilərinin əksəriyyətində mənfi dinamika var ki, bu da şirkətin 2009-cu ildə əlverişsiz inkişafından xəbər verir, lakin ilin sonuna maliyyə vəziyyəti sabitləşib və 2010-cu ildə şirkət əvvəlki gəlirlilik səviyyələrinə çatacaq.

2.4. Müəssisə riskinin təhlili

Müəssisənin mənfəətinin artması, yeni müştərilərin sayının artması, daimi müştərilər tərəfindən satınalmaların həcmi, qiymətlərin azalması və satış prosesinin dəyərinin artması səbəbindən malların satışının artması ilə asanlaşdırılır. .

Öz növbəsində ticarət dövriyyəsinin artırılmasının bu imkanı ticarətin təşkilinin səviyyəsindən, marketinqin həyata keçirilməsinin dərəcəsindən, idarəetmə qərarlarının effektivliyindən asılıdır. Xüsusilə, malların digər müəssisələrə nisbətən daha təkmil nümayişi, yaxşı reklam və təbliğat, ticarət müəssisəsinin yüksək reputasiyası və ixtisaslaşması, əlavə ticarət xidmətləri, aşağı qiymətlər (eyni keyfiyyətdə məhsul ilə), malların təqdim edilməsinin asanlığı yeni müştəriləri cəlb edə bilər. alış (növbəsiz) , malların geniş seçimi və s.), müştərilərə onların alış vərdişlərini nəzərə alaraq malların təklif edilməsi.

Daimi müştərilərin alışlarını artırmaq qərarına aşağıdakılar təsir göstərir: məhsulların nümayişi, ideyaların həyata keçirilmə səviyyəsi (alıcı üçün rahatlıq, çeşidin tamlığı və s.), əhali, əlaqəli məhsullar, məcburi çeşidin reklamı və qiymət səviyyəsi.

Qiymətlərin və ticarət xidmətlərinin dəyərinin aşağı düşməsi nəticəsində satılan məhsulların həcminin artması satış üçün nəzərdə tutulan məhsulların maya dəyərinin real azalması, inventar dövriyyəsinin sürətləndirilməsi, ehtiyatların və satınalmaların idarə edilməsinin artırılması, ləngimənin ləğvi ilə mümkündür. -malların daşınması, özünəxidmətin geniş tətbiqi, pərakəndə satış yerlərindən istifadənin səmərəliliyinin artırılması.

Kommersiya riskinin mahiyyəti bazar tələblərini nəzərə alan məqsədyönlü fəaliyyət kimi səciyyələndirilən və əmtəələrin axtarışı, seçilməsi, istehsalçılardan istehlakçılara çatdırılması və satışı ilə bağlı olan kommersiya fəaliyyətinin xüsusiyyətləri ilə müəyyən edilir.

Kommersiya fəaliyyətlərində qeyri-müəyyənliyi minimuma endirmək üçün daha yaxşı nəticələr əldə etməyə imkan verəcək istiqamət və ya investisiya variantını seçmək lazımdır. Bu vəziyyətdə təsir aşağıdakı düsturlarla hesablana bilər:

burada P mənfəət, I investisiya;

burada Evk kapital qoyuluşunun səmərəliliyidir; Kv - qoyulmuş kapital;

burada Ez xərc səmərəliliyidir; 3 - xərclər.

Bu üsuldan istifadə edərək effektin hesablanması fəaliyyət istiqaməti üçün optimal variantın seçilməsində bir addımdır. Növbəti addım riski nəzərə alaraq strategiyanın həyata keçirilməsi üçün müxtəlif variantları müqayisə etməyə imkan verən analitik cədvəllərin qurulmasıdır.

Kurs işi

“Risk təsnifatı (nümunədən istifadə etməkləASC "Stavropolenergosbyt")»

Tamamlandı:

Qabdulxakova N.A.

Yoxlandı:

________________

GİRİŞ................................................................. ....... ................................................. ................................................ 3

FƏSİL 1. RİSKİN TƏSNİFATININ NƏZƏRİ VƏ METODOLOJİ Aspektləri 5

1.1. Riskin anlayışı və mahiyyəti.............................................. ................................ ................................. .......................... .... 5

1.2 Risklərin təsnifatı................................................. ................................................................ ...................... ............ 8

FƏSİL 2. "STAVROPOLENERQOSBIT" ASC-DƏ RİSKİN TƏHLİLİ....................................... 15

2.1 Rusiya Federasiyasında elektrik enerjisi və tutum bazarının xüsusiyyətləri...................................... .............. .. 15

2.2 Stavropolenergosbyt ASC-nin nümunəsi əsasında enerji təchizatı şirkətlərinin risk təhlili................................. ................. 19

FƏSİL 3. STAVROPOLENERQOSBİT SC-də RİSKLƏRİN AZALDILMASI YOLLARI 24

NƏTİCƏ................................................................. ................................................................ ...... ................ 31

İSTİFADƏ EDİLDİ ƏDƏBİYYAT SİYAHISI................................................ ...................... ............ 33

GİRİŞ

Uyğunluq. Sahibkarlıq fəaliyyəti asimmetrik məlumat və bazar qeyri-müəyyənliyi ilə xarakterizə olunur. Müəssisənin maliyyə nəticələrinə gözlənilməz xarici mühitin təsirini minimuma endirməyin yollarından biri onun risklərini idarə etməkdir. Bu intizam hər hansı bir biznesin tərkib hissəsi olan iqtisadi kateqoriya kimi riskin hərtərəfli tərifinə əsaslanır. Onun fundamental təbiəti (yalnız FCD-də deyil, həm də insanın həyatının hər hansı digər sahəsində və onun digər insanlarla münasibətlərində təsadüfi elementlər olduğu üçün) immersion başlanğıcı olan risk anlayışının öyrənilməsinin davamlı aktuallığını müəyyən edir. risklərin idarə edilməsi intizamında.

Bu işin məqsədi— Stavropolenergosbyt ASC-də riskləri və onların təsnifatını nəzərdən keçirin.

Bu işin məqsədləri üçün mən seçilmişəm növbəti yanaşma: Birincisi, biz riskin təfərrüatlı tərifini təklif edəcəyik, onun xas xüsusiyyətlərinin təhlili ilə genişləndiririk. Qeyd etmək lazımdır ki, riskin humanitar anlayışı digər məsələlərlə yanaşı maliyyə idarəetməsi intizamı çərçivəsində də ortaya qoyulmuşdur. Bundan əlavə, işin formatına uyğun olmaq üçün yalnız bir versiya öyrənildi.

Bundan sonra (eyni məhdudiyyətlərlə) Balabanova görə risklərin təsnifatını da nəzərdən keçirəcəyik. Risk kateqoriyalarının növlərinin və xassələrinin daha ətraflı təhlili ilə yanaşı, onun təsnifatlarından biri konkret müəssisənin və onun maliyyə idarə edilməsində risklərin nəzərdən keçirilməsi üçün nəzəri aparat kimi zəruridir (risklərin idarə edilməsi bir intizam kimi tətbiqi xarakter daşıyır, ona görə də onun öyrənilməsi real nümunələrdən istifadə etməklə məqsədəuyğundur).

kimi tədqiqat obyekti Rusiyada enerji satışı müəssisələrindən biri olan Stavropolenergosbyt ASC seçildi. Enerji təchizatı şirkətləri əslində ticarət şirkətləridir, lakin onlar mürəkkəb, tənzimlənən bazarda fəaliyyət göstərirlər.

Maddə— Stavropolenergosbyt ASC-də risklərin təsnifatı.

Açıq məlumatlardan istifadə edərək bu şirkətin təhlili və bu kurs işinin əvvəlki bölmələrindəki inkişafların uğurlu tətbiqi dünya bazarlarından birində real risklərin idarə edilməsi üçün Balabanovun təsnifatının düzgünlüyünün yoxlanılması, eləcə də müvəffəqiyyətlə daxil olmağın sübutu olacaqdır. bu kurs işinin mövzusu.

Tədqiqat məqsədləri:

Risk anlayışını və mahiyyətini öyrənin.
Risklərin təsnifatını nəzərdən keçirin.
Stavropolenergosbyt ASC-də risk təhlili aparın.
Stavropolenergosbyt ASC-də riskləri azaltmağın yollarını təklif edin.

İş quruluşu: kurs işi giriş, üç fəsil, nəticə və istifadə olunan ədəbiyyat siyahısından ibarətdir.

FƏSİL 1. RİSKİN TƏSNİFATININ NƏZƏRİ VƏ METODOLOJİ Aspektləri

1.1. Risk anlayışı və mahiyyəti

Biznes fəaliyyətinin, eləcə də dünya iqtisadiyyatının digər subyektlərinin fəaliyyətinin tərkib hissələri qeyri-müəyyənlik və informasiyanın asimmetriyasıdır. Bu hadisələrin müsbət, neytral və mənfi təsirlərini birləşdirən anlayış riskdir. Riskin qlobal xarakterinə və müxtəlif bilik sahələrində tətbiqinə görə onun ümumi tərifini vermək çətindir. Müxtəlif görkəmli riyaziyyatçılar, iqtisadçılar və filosoflar riskin müxtəlif şərhlərini vermişlər.

Bu işin məqsədləri üçün biz əsas tərif kimi Kuznetsov lüğətini və Efremova izahlı lüğətini təklif edirik: "Risk potensial təhlükədir ... və ya zərər vurma ehtimalıdır." Qeyd etmək lazımdır ki, risk həmişə daxili və xarici qüvvələrin müəssisəyə mənfi təsiri şəklində həyata keçirilmir. Ümumi mənada, bu anlayış bir-birinə zidd olmayan bir çox fərqli təriflərə malikdir, hər biri ümumi hadisənin spesifik aspektləri haqqında fikir verir. Bununla belə, xarici mənbələrdə riskin ən çox yayılmış tərifi aşağıdakı kimi tərtib edilmişdir: “Risk planlaşdırılan nəticədən kənara çıxmaqdır.” Sonradan bu şərh maliyyə menecmenti çərçivəsində tez-tez rast gəlinən, lakin daha etibarlı bir tərif ilə tamamlandı. müəssisələrin fəaliyyətinə: “Risk, əldə edilən faktiki gəlirin gözlənilən dəyərindən kənara çıxma ehtimalıdır”.

Beləliklə, iqtisadi, maliyyə və ya idarəetmə mətnləri riskdən bəhs edərkən, söhbət ilk növbədə təsərrüfat subyektlərinin fəaliyyətlərində zəmanətsiz və etibarlı şəkildə proqnozlaşdırılmayan neytral-mənfi amillərin daimi olması ilə bağlı gözləntilərindən gedir. İqtisadi mənasında risk gələcəklə əlaqələndirilir, lakin gələcəkdə tam əminliklə proqnozlaşdırılmır. Bu baxımdan, riskin kəmiyyət qiymətləndirilməsinin yalnız keçmişdə baş vermiş hadisələrin kəmiyyətcə qiymətləndirilməsi ilə verilməsi metodoloji cəhətdən düzgündür, gələcəkdə riskin ölçülməsi üçün kəmiyyət üsulları isə tərifinə görə qiymətləndiricidir.

Verilmiş təriflər riskin əsas xüsusiyyətlərini vurğulamağa imkan verir. Birincisi, risk iqtisadi kateqoriyalardan biri kimi müəyyən edilir. Bu xüsusiyyət Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsində sahibkarlıq fəaliyyəti ilə bağlı öz əksini tapmışdır. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinə görə, sahibkarlıq fəaliyyəti "bu qeydiyyatda olan şəxslər tərəfindən əmlakın istifadəsi, malların satışından, işlərin görülməsindən və ya xidmətlərin göstərilməsindən sistematik olaraq mənfəət əldə etməyə yönəlmiş, öz riski ilə həyata keçirilən müstəqil fəaliyyətdir. qanunla müəyyən edilmiş qaydada fəaliyyət qabiliyyəti.” Bu o deməkdir ki, risk müəssisənin təsərrüfat-maliyyə fəaliyyətində özünü göstərir və mənfəətin formalaşması ilə bağlıdır.

İkincisi, risk açıq şəkildə mənfidir. Riskin kəmiyyət dəyərinin həm mənfi, həm də müsbət ola biləcəyinə baxmayaraq, maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətlərində (FEA) şirkətlər konservativ yanaşmaya riayət edir və ilk növbədə mənfi amillərin proqnozlaşdırılması və təsirinin minimuma endirilməsinə diqqət yetirirlər. Bu yanaşma məntiqlidir, çünki müəssisənin bir və ya bir neçə mühüm hadisəni düzgün qiymətləndirməməsi itirilmiş mənfəətdən tutmuş iflasla nəticələnə bilən itkilərə qədər müxtəlif dərəcədə mənfi nəticələrə səbəb ola bilər. Xüsusilə, ipoteka bankı kreditlər verilərkən götürülmüş vəsaitin qaytarılmaması riskinin nəzərə alınmaması səbəbindən müflis ola bilər. Bu, 2007-ci ildə ABŞ-da baş verən böhran zamanı, bir çox ipoteka bankının müflis olmaq üçün müraciət etdiyi zaman baş verdi. Belə bir şirkətin klassik nümunəsi kredit defolt svopları bazarında keçmiş güc mərkəzi olan Lehman Brothers-dir.

Üçüncü xüsusiyyət, nəticələrin baş verməsində qeyri-müəyyənlikdir. Bu xüsusda F.Bekonun ifadəsini sitat gətirmək məqsədəuyğundur: “yalnız müəyyən qazanc əldə etməyə çalışanın çox varlanmaq ehtimalı azdır; kim bütün əmlakını riskli müəssisələrə yatırsa, çox vaxt müflisləşir və yoxsulluğa düçar olur; Ona görə də itkilər zamanı riski məlum qiymətli kağızla birləşdirmək lazımdır”. Müəssisə təkcə riskin alıcısı deyil. Əvvəla, dünya iqtisadiyyatının ayrı-ayrı sahələrinin özünəməxsus xüsusiyyətləri, o cümlədən özünəməxsus riskləri var. Bundan əlavə, şirkətlər gəlirliliyi artırmaq üçün tez-tez riskli tədbirlərə və ya təcrübələrə müraciət etməli olurlar. Bəzi hallarda, mühafizəkar aşağı mənfəət strategiyası ilə şirkətin marjası bugünkü sürətlə dəyişən dünyada daimi fəaliyyət üçün çox aşağıdır. Üstəlik, Şirkətin fəaliyyətində risk nə qədər çox olarsa, onun idarə olunmasına bir o qədər diqqət yetirməlidir.

Dördüncüsü, ümumi mənada şirkət üçün təsadüfi dəyişən təkcə riskin gücü deyil, həm də bütövlükdə onun həyata keçirilməsidir. Risk reallaşmırsa, onun təsiri sıfırdır. Beləliklə, FCD-də risk hallarının diskret baş verməsi haqqında danışmaq olar. Əlavə olaraq vurğulamaq lazımdır ki, riskin baş vermə ehtimalına və gücünə təsir etmək üçün mövcud məlumatlardan, habelə əsas işçilərinin səlahiyyətlərindən istifadə etmək çox vaxt müəssisənin səlahiyyətindədir.

Beləliklə, bu işin məqsədləri üçün biz riskin aşağıdakı tərifini təklif edirik: “FCD-də risk şirkət üçün gələcəkdə (həm qısa, həm də uzunmüddətli) mənfi (daxili və xarici) hadisələrin baş vermə ehtimalıdır, üçün mənfi nəticələrə gətirib çıxaran , kəmiyyət olaraq ilk növbədə ümumi gəlir itkisində ifadə edilir." Risklərin idarə edilməsində ilk addım artıq reallaşdırılmış risklərin təhlilidir, ilkin mərhələ qərar qəbul edənlər tərəfindən sonradan istifadə edilməsi üçün şirkətə uyğun meyarlara uyğun olaraq təsnifləşdirilməsidir.

1.2 Risklərin təsnifatı

Riskin təsnifatı qarşıya qoyulmuş məqsədlərə nail olmaq üçün onun spesifik xüsusiyyətlərə görə müəyyən qruplara bölünməsini nəzərdə tutur. Balabanovun dərsliyinə görə bu təsnifatın əsas görünüşü Əlavə 1-də Şəkil 1.1-də göstərilmişdir.

Ən vaciblərindən biri risklərin təsir xarakterinə görə təsnifatıdır. Bu təsnifata görə onları saf və spekulyativ olaraq bölmək olar.

Xalis risklərin fərqli xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, onların nəticəsi sıfır və ya (əksər hallarda) mənfi nəticədir. Xalis riskin baş verməsi əsasən obyektiv hadisələrlə, məsələn, qəzalar, təbii fəlakətlər və s.

Təmiz risk qrupunda aşağıdakı 5 növ fərqləndirilir:

dağıdıcı təbiət hadisələri nəticəsində yaranan riskləri əhatə edən təbii risklər. Bunlara sel və sel, meşə və şəhər yanğınları, tornado və qasırğalar, sunamilər və s.

2) havanın çirklənməsi və ekosistemlərin məhv edilməsi nəticəsində yaranan ekoloji risklər (məsələn, su elektrik stansiyalarının tikintisi zamanı ərazilərin su basması).

3) səbəbi ölkədə və dünyada qeyri-sabit siyasi vəziyyət və ya dövlət məmurlarının və orqanlarının hərəkətlərinin səmərəsizliyi olan siyasi risklər. Öz növbəsində, siyasi risklər aşağıdakılara bölünə bilər:

Vergi qanunvericiliyində arzuolunmaz dəyişikliklər;

Həm ölkə daxilində, həm də xaricdə gərginləşən siyasi vəziyyətə görə FCD üçün vacib və ya zəruri əməliyyatları həyata keçirə bilməmək. Bu cür hadisələrə hərbi əməliyyatlar, inqilablar, malların və müəssisələrin müsadirəsi, embarqonun tətbiqi və s. daxildir. Bu tip risk indi bir sıra ölkələrin Rusiya Federasiyasına tətbiq etdiyi sanksiyalar kontekstində xüsusilə vacibdir.

fövqəladə hallar - müharibələr, tətillər və s. ilə əlaqədar xarici ödənişlərin təxirə salınmasının tətbiqi;

Ölkə valyutasının ödəniş valyutasına çevrilməsinə tam və ya qismən məhdudiyyət. Bu halda ixracatçı və ya ixracatçılar qrupu qarşısında öhdəlik dövriyyəsi əhəmiyyətli dərəcədə məhdud olan milli valyutada (və ola bilsin ki, alıcılara uyğun olmayan sabit məzənnə ilə) ödənilə bilər.

4) müxtəlif daşıma növləri ilə bağlı nəqliyyat riskləri: dəmir yolu, dəniz, hava, boru kəməri və s.

5) maliyyə və iqtisadiyyat sahəsində fəaliyyətlə əlaqədar itki riskini daşıyan kommersiya riskləri. Onlar 3 növə bölünür: mülkiyyət, istehsal və ticarət.

Mülkiyyət riskləri sahibkarın işçilərin səhlənkarlığı, oğurluq, texnoloji bazanın və texniki imkanların həddən artıq yüklənməsi və s.

İstehsal riskləri - əsas vəsaitlərin və inventarların (xammal, maşın, nəqliyyat aqreqatları, yarımfabrikatlar, hazır məhsullar kimi) zədələnməsi və ya xarab olmasından tutmuş müxtəlif amillər nəticəsində istehsalın planlaşdırılmamış dayandırılması ehtimalından yaranan risklər. satış üçün və s. .) və məcburi, dövlət siyasəti ilə tətbiq edilən və ya texnologiya və avadanlıqların istehsala sadəcə uğursuz tətbiqi ilə başa çatır.

Ticarət riskləri birbaşa qarşı tərəflərlə qarşılıqlı əlaqə ilə bağlıdır. Mallar gec çatdırıla və ya ümumiyyətlə çatdırılmaya bilər, alıcı ona sərfəli möhlət tətbiq etmək üçün malın haqqını dərhal ödəyə bilməz və ya sadəcə olaraq dövriyyə vəsaiti çatışmır.

Saf risklərdən fərqli olaraq, spekulyativ risklər sahibkara həm müsbət, həm də mənfi gəlir gətirə bilər. Onların meydana gəlməsinin səbəbləri müxtəlifdir və real və fond bazarlarının fəaliyyətinin xüsusiyyətləri ilə bağlıdır. Bunlara valyuta məzənnələrinin dəyişməsi, investisiyaların şərtləri və strukturu, bazar şəraiti və s.

Spekulyativ risklər qrupuna bütün növ maliyyə riskləri daxildir ki, bu da öz növbəsində kommersiya risklərinin tərkib hissəsidir.

Maliyyə riskləri maliyyə resurslarının itirilməsi ehtimalı ilə əlaqələndirilir və aşağıdakılara bölünür:

1) pulun alıcılıq qabiliyyəti ilə bağlı risklər;

2) investisiya riskləri.

Birinci növ spekulyativ risklərə dörd kateqoriya daxildir: inflyasiya, deflyasiya və valyuta riskləri, həmçinin likvidlik riskləri.

Likvidlik riskləri qiymətli kağızların və ya digər malların satışı zamanı onların keyfiyyətində və istifadə dəyərində dəyişikliklər nəticəsində mümkün itkilərlə bağlıdır. Onların həyata keçirilməsi əsasən mübadilələrin oyunçuların, o cümlədən portfel və spekulyativ gözləntilərdən asılılığı ilə bağlıdır. Bir çox cəhətdən birja oyunçularının hərəkətləri müxtəlif dünya hadisələrinə, o cümlədən müharibələr və inqilablara (“Ərəb baharı” adlanan hadisələr), texnogen fəlakətlərə bir anlıq (bəzən panikli) reaksiya ilə əlaqələndirilir. (məsələn, Fukusima atom elektrik stansiyasında) və s.

İnflyasiya və deflyasiya riskini müəyyən etmək üçün ilk növbədə inflyasiya və deflyasiyanın əsas təriflərini verməliyik.

İnflyasiya pulun dəyərinin azalması və müvafiq olaraq qiymətlərin artması deməkdir. Öz növbəsində inflyasiyaya əks proses (yəni deflyasiya) qiymətlərin azalması və milli valyutanın alıcılıq qabiliyyətinin artması ilə ifadə olunur.

Beləliklə, inflyasiya riski inflyasiyanın yüksəldiyi zaman pul ifadəsində gəlirin milli valyutada artımından daha sürətlə real alıcılıq qabiliyyəti baxımından ucuzlaşması riskidir. İnflyasiya riski şəraitində sahibkar real itkilərə məruz qalır.

Deflyasiya riski deflyasiya proseslərinin artması ilə qiymət səviyyəsinin aşağı düşməsi, iqtisadiyyatda biznes şəraitinin pisləşməsi və gəlirlərin həcminin azalması riskidir.

Bu riskin üçüncü növü - valyuta riski - beynəlxalq əməliyyatlar, kredit əməliyyatları, xarici valyuta ilə əməliyyatlar, habelə bir xarici valyutanın digərinə münasibətdə məzənnəsinin dəyişməsi nəticəsində baş verən valyuta itkiləri təhlükəsini təmsil edir. Məsələn, avrodan dollara).

Spekulyativ riskin ikinci növü investisiya riskidir. Buraya bir neçə alt növ daxildir:

itirilmiş mənfəət, yəni dolayı maliyyə zərəri şəklində baş verən itirilmiş mənfəət riski. Səbəb hər hansı fəaliyyətin və ya hərəkətin həyata keçirilməməsidir. Xüsusilə, sığorta, investisiya, hedcinq və s.

gəlirliliyin azalması riski.

Gəlirliliyin azalması riski kreditlər, depozitlər və portfel investisiyaları üzrə faizlərin və dividendlərin azalması nəticəsində yarana bilər.

Portfel investisiyaları investisiya portfelinin formalaşması və qiymətli kağızların və digər aktivlərin əldə edilməsi ilə bağlıdır. "Portfolio" termini italyanca "portofoglio" sözündən götürülmüşdür və investorun əlində olan qiymətli kağızlar toplusu deməkdir.

Mənfəətliliyin azaldılması risklərinə aşağıdakılar daxildir: faiz və kredit riskləri.

Faiz riskləri müxtəlif təşkilatların (satış şirkətləri, kredit təşkilatları, investisiya institutları, kommersiya bankları) borc vəsaitləri üzrə ödədikləri faiz dərəcələrinin verilmiş kreditlər üzrə faiz dərəcələrindən yuxarı qalxması nəticəsində mümkün itkilərlə bağlıdır. Bunlara həmçinin istiqrazlar bazarında faiz dərəcələrinin dəyişməsi, səhmlər, sertifikatlar və digər qiymətli kağızlar üzrə dividendlər nəticəsində investorların çəkə biləcəyi itki təhlükəsi də daxildir.

Bazar faiz dərəcələrinin artması qiymətli kağızların, xüsusilə sabit faizli istiqrazların bazar dəyərinin azalmasına səbəb olur. Faiz dərəcəsi artdıqda, emitent tərəfindən vaxtından əvvəl geri qəbul edilən daha aşağı sabit faiz dərəcələri ilə və emissiya şərtləri ilə buraxılmış qiymətli kağızların kütləvi dempi də başlaya bilər. Faiz dərəcəsi riski sabit faiz dərəcəsi ilə müqayisədə orta bazar faiz dərəcəsinin cari azalması halında sabit faiz dərəcəsi ilə orta və uzunmüddətli qiymətli kağızlar buraxan şəxs tərəfindən ödənilir. Başqa sözlə, emitent bazardan daha aşağı faizlə vəsait cəlb edə bilərdi. İnvestor faiz artımı hesabına gəlirində artım əldə edə bilərdi, lakin yuxarıda göstərilən şərtlər daxilində yatırdığı vəsaiti ala bilməz.

İnflyasiya şəraitində faiz dərəcələrinin sürətlə artması nəzərə alınmaqla bu tip risk qısamüddətli qiymətli kağızlar üçün də vacibdir.

Kredit riski borclunun borcunu və kreditora çatacaq müvafiq faizi ödəməməsi riskindən yaranır. Kredit riskinə əlavə olaraq, borc qiymətli kağızlarını buraxan şəxsin, yəni emitentin borcun məbləğini və ya kredit üzrə faizləri ödəyə bilməyəcəyi bir hadisə riskini də daxil etməyə dəyər.

Kredit riski də birbaşa maliyyə itkisi üçün bir seçim ola bilər.

Birbaşa maliyyə itkiləri riski.

Birbaşa maliyyə itkiləri riskinə 4 növ daxildir. Bunlara daxildir: birja riski, seçmə riski, iflas riski və kredit riski.

Birja riskləri birjada əməliyyatlardan yaranan ehtimal olunan itkiləri əks etdirir. Bu risklərə kommersiya əməliyyatları üzrə ödəniş edilməməsi riski, broker firmasının komissiya haqlarının ödənilməməsi riski və s.

Selektiv risklər (latınca selectio – seçim, seçim sözündən götürülmüşdür) subyektiv risklərdir. İnvestisiya portfelinin formalaşdırılması prosesində kapitalın düzgün qoyulmaması, digər qiymətli kağız növlərinə münasibətdə investisiya üçün qiymətli kağızların növünün düzgün seçilməməsi ilə ifadə olunur.

İflas riski, öz növbəsində, investisiya mənbələrinin növlərinin səhv seçilməsi, nizamnamə kapitalının tamamilə itirilməsi nəticəsində təhlükə yaradır və bundan əlavə, sahibkar əldə etdiyi pul məbləğini ödəyə bilməz. onun digər qurumlarla (məsələn, kommersiya bankları və ya özəl investorlar) qarşısında öhdəlikləri .

Risk təhlilinə daha çox müxtəlif yanaşmalar var. Məsələn, ayrı-ayrı risk növlərinin müəyyən edilməsi meyarı müəssisənin istifadə etdiyi vəsaitlərin növüdür. Bu meyara uyğun olaraq risk istehsal və maliyyə riskinə bölünür.

Beləliklə, FCD-də riski təsnif etməyin bir çox yolu var, lakin bu biliklərin praktiki tətbiqi olmadan onların mənasını başa düşmək çətindir. Müəyyən bir sənayedə mümkün və reallaşdırılan risklərin nümunəsi növbəti fəsildə təqdim olunacaq.

FƏSİL 2. "STAVROPOLENERQOSBIT" ASC-də RİSKİN ANALİZİ

2.1 Rusiya elektrik enerjisi və tutum bazarının xüsusiyyətləri

Rusiyada fəaliyyət göstərən enerji satışı şirkətinin (ESC) perspektivindən elektrik enerjisi və tutum bazarı belə görünür. Elektrik stansiyalarının sahibi olan generasiya şirkətləri var. Ayrı-ayrı hüquqi şəxslər ölkənin paylama şəbəkələrinə sahib olan şəbəkə şirkətləridir (bu bazarda Rosseti holdinqinin təbii inhisarı yaradılmışdır). Bundan əlavə, öz ehtiyacları üçün elektrik enerjisi istehsal edən şirkətlər qrupları var. İstehsalçı şirkətlər elektrik enerjisini son istehlakçılara birbaşa, Topdan Satış Elektrik Enerjisi və Tutum Bazarı (WECM) vasitəsilə və ya enerji təchizatı şirkətləri ilə müqavilələr vasitəsilə təmin edirlər. Enerji təchizatı şirkətinin funksiyası elektrik enerjisini topdansatış bazarından və ya generatorlardan almaq və istehlakçılara satmaqdır. Onların nə elektrik stansiyaları, nə də paylayıcı şəbəkələri var. Faktiki təchizat Rosseti-nin infrastrukturu vasitəsilə həyata keçirilir ki, bu da enerji satışı şirkətlərinə öz şəbəkələrindəki itkiləri kompensasiya edir (əslində, onları alırlar). ESC-lər istehsal riski (onlar artıq istehsal edilmiş enerji ilə məşğul olurlar) və valyuta riski (Rusiya Federasiyası daxilində aydın şəkildə müəyyən edilmiş bölgələrdə fəaliyyət göstərirlər, rubla enerji alırlar və rublla kreditlər cəlb edirlər) ilə xarakterizə edilmir.

Bütün istehsal zənciri dövlət tərəfindən ciddi şəkildə tənzimlənir, baxmayaraq ki, elektrik enerjisi sektorunda mövcud qanunvericilik mükəmməl deyil və bir çox çatışmazlıqlar var. ESC ilə bağlı aşağıdakı amillər vacibdir:

Generatorların və şəbəkə şirkətlərinin məruz qaldığı dəyişikliklər. İnter RAO UES-in ləğvi, liberallaşdırılmış qiymətlərlə topdansatış bazarının yaradılması və digər proseslər generatorların və Rosseti-nin öz xidmətlərini göstərməyə hazır olacağı qiymət səviyyəsinə təsir göstərir.

ESC-lər müəyyən bir bölgədə və ya bölgələrdə son çarə (GS) tədarükçüsü statusunu əldə edə bilərlər. Bunun iqtisadi faydaları birmənalı deyil: dövlət müəssisəsinin statusu xidmət göstərilən bölgələrdəki bütün istehlakçılarla təchizat müqavilələri bağlamaq öhdəliyi deməkdir (bu, həmişə şirkət üçün faydalı deyil, çünki onlar pis niyyətli defoltlara çevrilə bilər), tənzimləyicilər tərəfindən təsdiq edilmiş bir sıra meyarlara riayət etmək (ən yaxşı maliyyə vəziyyəti olmayan şirkətlər üçün bu, ağır ola bilər) və enerjini dövlət tərəfindən ciddi şəkildə tənzimlənən qiymətlərlə satmaq. Eyni zamanda, bir sıra hallarda dövlət müəssisəsi statusunun şirkət üçün sərfəli olduğu ortaya çıxır. Məsələn, əgər onun regiondakı rəqibi dövlət müəssisəsi statusunu itirirsə, onunla müqavilə bağlamış istehlakçılar qalan dövlət müəssisələrinə xidmətləri ötürə bilərlər.

Əlavə vacib məqam, ESC-nin problemli müştərilərlə münasibətlərinin tənzimlənməsidir ki, bunun da mövcudluğu istehlakçılar tərəfindən enerjinin alınmasından sonra ödənilməsi ilə bağlıdır. Onların əməkdaşlığının hüquqi aspektləri daim dövlət tərəfindən nəzərdən keçirilir.

Enerji satışı şirkətlərinin fəaliyyətinin tənzimlənməsinin yuxarıdakı sahələri əhəmiyyətli siyasi riskin mövcudluğundan xəbər verir. Xüsusilə, Rusiya Federasiyası Hökumətinin 4 noyabr 2011-ci il tarixli 877 nömrəli qərarı satış qiymətlərinin əhəmiyyətli dərəcədə azalmasına səbəb oldu. 12.01.2011-ci il tarixindən etibarən enerji satışı ilə məşğul olan şirkətlərə enerji təchizatı müqavilələrinə müqavilədə nəzərdə tutulmuş istehlak həcmlərindən kənarlaşmaların ödənilməsi zərurəti ilə bağlı müddəaların (saat planlaşdırılması və sayğaclaşdırılmasını həyata keçirən istehlakçılar istisna olmaqla) daxil edilməsi qadağan edilmişdir. Nəticədə enerji təchizatı şirkətləri əsas gəlir mənbəyini - çatışmazlıqlara və bəyan edilmiş elektrik enerjisinin həddən artıq istehlakına görə cərimələrini itiriblər.

Siyasi riskin digər reallaşması Rusiya Federasiyası Hökumətinin 4 may 2012-ci il tarixli 442 nömrəli qərarı oldu. Elan edilmiş gücün istifadə saatlarının sayına görə qiymətlərin differensiallaşdırılması (HCHIM göstəricisi) ləğv edilib. 2012-ci il aprelin 1-dək bütün istehlakçılar enerji istehlakının vahidliyindən asılı olaraq sıralanırdı. Enerji istehlakı günün saatları arasında nə qədər az bərabər paylansa, istehlakçı üçün qiymət bir o qədər yüksək idi. 04.01.2012-ci il tarixindən sonra istehlakçılar üçün qiymətlər bərabərləşdirildi ki, bu da onların kiçik mühərrikli istehlakçılar (kiçik və orta biznes, büdcə istehlakçıları) üçün azalmasına səbəb oldu. Bu qərar ESC-lərin gəlirliliyini daha da azaldıb. Bununla belə, bu qanun layihəsinin təsirini qiymətləndirdikdən sonra dövlət 30 oktyabr 2012-ci il tarixli 703 nömrəli FTS Sərəncamını verdi və bu, əhalidən başqa istehlakçılar və ona ekvivalent olanlar üçün DİM-lər üçün satış qiymətlərinin hesablanması metodologiyasını dəyişdirdi. İstehlakçıların qəbuledici cihazlarının maksimum gücünə əsaslanan diferensiasiya quruldu: qurğular nə qədər güclü olarsa, satış mükafatı da bir o qədər çox olar. Beləliklə, dövlət digər enerji təchizatı şirkətləri ilə müqayisədə dövlət müəssisələrinin iri istehlakçılara xidmət göstərməsini ucuzlaşdırdı, onların gəlirliliyini yaxşılaşdırdı və rəqabət qabiliyyətini artırdı.

Hökumət siyasətində daimi dəyişiklik riskinə əlavə olaraq, ticarət riski ESC-lər üçün mühüm riskdir. İstehlakçılar və şəbəkə şirkətləri ilə münasibətlərdə yaranır. Ənənəvi olaraq problemli istehlakçılar əhali və mənzil-kommunal təsərrüfatı müəssisələri, eləcə də idarəetmə şirkətləridir. Əgər sənaye istehlakçıları əsasən yaxşı ödəniş intizamı ilə xarakterizə olunurlarsa, o zaman ESC müştərilərinin bu kateqoriyaları tarixən yalnız ölkə üzrə borclarının məbləğini artırıblar. Belə ki, 2015-ci ilin yanvar ayında yuxarıda göstərilən kateqoriyalar hesabına istehlak vəsaitlərinin yığılması cəmi 77% təşkil edib (bu kifayət qədər aşağı səviyyədir). İndiyədək ESK-lar üçün əhəmiyyətli vaxtı keçmiş ödənişləri olan müştərilərə əlavə xidmət göstərilməməsi kimi qanunvericilik addımları atılıb. Şəbəkə şirkətləri ilə münasibətlərə əlavə olaraq, son illərdə onlar enerji təchizatı şirkətləri üçün əlverişsiz olan şəbəkələrdə itkilərin kompensasiyası sxemi üçün lobbiçilik etməyə meylli olduqları üçün əlavə yüklənir. ESK, təzminatın çatdırıldıqdan dərhal sonra ödənildiyi bir mexanizmdən məmnundur, Rosseti strukturları isə təxirə salınma mexanizmindən istifadə edərək işləmək istəyir. Enerji təchizatı şirkətlərinə uyğun olan ssenariyə görə, onlar artan həcmdə elektrik enerjisi sifariş edirlər (istehlakçıların ehtiyac duyduğu təchizatı və şəbəkələrdəki itkiləri nəzərə alaraq), lakin göndərildikdən dərhal sonra şəbəkə şirkətləri ilə tutuşdurma aktları imzalayırlar, bunun əsasında son ödəniş itkiləri kompensasiya etmək üçün düzəlişlə həyata keçirilir. Lobbiləşdirilən ssenari şəbəkə şirkətlərinə xidmətlərə görə şişirdilmiş kompensasiyanı, ardınca isə dövri kompensasiyanı nəzərdə tutur.

ESC-lər həm də əmlak riski ilə xarakterizə olunur. Bu şirkətlər əhəmiyyətli kapital qoyuluşları olmadan (generator və ya şəbəkə şirkətlərindən fərqli olaraq) işə salına bilər. Buna görə də, ESC-lər, əsasən, qeyri-kamil qanunvericiliyə görə, öz rəhbərliyi tərəfindən eqoist manipulyasiyaya daha çox həssasdırlar (vicdansız idarəetmə üçün boşluqların çoxu yalnız 2012-ci ildə bağlandı). Məsələn, 2009-cu ildə onları iflas həddinə çatdıran səhmdarların kapitalını geri çəkməsi səbəbindən Donenergosbyt və Rostovenergo böyük zərər çəkdi. Bu şirkətlər yalnız yeni sahibi (TNS-Energo holdinqi) tərəfindən satın alındıqdan sonra həyata keçirilən yenidənqurma sayəsində sağ qaldı. ESC-lərin bu cür fırıldaqlara məruz qalması səbəbindən xidmət göstərən banklar onlardan daha ehtiyatlı davranırlar ki, bu da kredit riskini artırır. ESC-lər dövriyyə kapitalını artırmaq üçün daima qısamüddətli kreditlərə ehtiyac duyurlar (digər ticarət şirkətləri kimi), lakin banklar onları borc vəsaitləri ilə təmin etməkdən imtina edə bilər və maliyyə çətinlikləri yaranarsa, alınan kreditlərin restrukturizasiyasından imtina edə bilərlər. Bu, 2009-cu ildə Energostream ilə baş verdi, o da pul vəsaitlərinin çıxarılmasından əziyyət çəkdi və nəticədə iflas prosedurundan keçdi: digər enerji təchizatı şirkətləri ilə bağlı qalmaqallar fonunda xidmət göstərən bankların heç biri bu şirkətin restrukturizasiya və taksit planları ilə bağlı müraciətlərində yarı yolda cavab vermədi.

Beləliklə, ESC-lərin fəaliyyəti əhəmiyyətli siyasi və ticarət, habelə əmlak riskləri ilə əlaqələndirilir. Bu şirkətlər daim dəyişən qanunvericilik mühitində mövcuddur ki, bu da onların gəlirliliyinə birbaşa təsir göstərir. Qarşı tərəflərlə hesablaşmalarda onların əhəmiyyətli çətinlikləri var, çətin ki, dövlət bunu qısa müddətdə aradan qaldıra bilsin. Nəhayət, onlar vicdansız idarəetmə tərəfindən manipulyasiyaya məruz qalırlar ki, bu da banklarla və son istehlakçılarla münasibətləri çətinləşdirir. Aşağıda müəyyən bir şirkətə münasibətdə ESC-lər üçün bu əsas risk kateqoriyalarının həyata keçirilməsini nəzərdən keçirəcəyik.

2.2 Stavropolenergosbyt ASC nümunəsindən istifadə edərək enerji təchizatı şirkətlərinin risk təhlili

“Stavropolenerqosbyt” ASC (04/01/2005-ci ildə təsis edilib; faktiki və hüquqi ünvanı – Essentuki, Bolşevistskaya küç., 59a) Stavropol diyarında bu regionda cari bazar payı təxminən 45% olan ən böyük enerji satışı şirkətidir. Şirkət rayon ərazisinin 90%-də müştərilərinə xidmət göstərir və 2006-cı ildən zəmanət verən təchizatçı statusuna malikdir. 31 dekabr 2013-cü il tarixinə SES-in müştəri bazası 18 380 hüquqi şəxs olub. fiziki şəxslər və 426 639 nəfər. şəxslər

İndiki formada Şirkət faktiki olaraq 2002-ci ilin əvvəlindən fəaliyyət göstərir (Stavropol Enerqosbytin bütün bölmələri Stavropolenerqo ASC-nin filialına birləşdirildikdə). 2005-ci ildə yeni qanunvericiliyə uyğun olaraq Stavropolenerqonun istehsal və enerji satış xətlərinin ayrılması həyata keçirildi ki, bu da Stavropolenerqosbyt ASC-nin təşkilinə səbəb oldu.

Şirkətin Şimali Qafqaz şəbəkəsi IDGC şirkəti tərəfindən onlara qarşı həyata keçirilən aktiv iddialar və iddialar tarixi var. Hər iki tərəf bir-birini bir-birləri qarşısında öhdəliklərini yerinə yetirməməkdə günahlandırır, lakin 2013-cü ildə şəbəkə şirkətinin rəhbərliyi dəyişdikdən sonra Stavropolenergosbyt-ə qarşı iddialarının həcmi kəskin şəkildə azalıb.

Stavropolenergosbyt ASC Stavropol enerji sistemində fəaliyyət göstərir. Şimali Qafqaz Regional Dispetçer İdarəsinin operativ məlumatlarına əsasən, 2014-cü ildə bu enerji sistemində elektrik enerjisi istehlakı 9599 milyon kilovatsaat (2013-cü illə müqayisədə +1,5%) təşkil edib. Eyni zamanda, onun elektrik stansiyaları 18 672,1 milyon kilovatsaat (2013-cü illə müqayisədə +16,4%) elektrik enerjisi istehsal edib. Stavropol enerji sistemində generasiyanın tarixi ehtiyatı onda böyük generasiya qurğularının olması ilə bağlıdır: Stavropol Dövlət Rayon Elektrik Stansiyası və Nevinnomyssk Dövlət Rayon Elektrik Stansiyası.

Rusiya Federasiyasının təsis qurumlarının ödəniş intizamı reytinqinə görə, "Bazar Şurası" qeyri-kommersiya tərəfdaşlığının pərakəndə enerji bazarında (http://www.ais.np-sr.ru/ratings/R410/ ) 2013-cü ilin yanvar-dekabr və 2014-cü ilin yanvar-dekabr aylarının nəticələrinə əsasən Stavropol diyarı 41 ölkə arasında 10-cu yeri tutdu. Reytinqdə bu sabit yer regionda davamlı olaraq əlverişli istehlak mühitindən xəbər verir.

Stavropol diyarında elektrik enerjisi təchizatının əsas payı (2/3-dən çox) zəmanətli təchizatçıların payına düşür, ən böyüyü rəqiblərindən böyük fərqlə SES-dir (bunlardan ən böyüyü payı olan SK Stavropolkommunelectro Dövlət Unitar Müəssisəsidir. ~11% .

Aşağıda 12m2012-9m2014-cü illər ərzində əsas kateqoriyalar üzrə SES-in faydalı təchizatının dinamikası verilmişdir:

Cədvəl 2.1 Stavropolenergosbyt-də tam 2012, 2013 və 2013, 2014-cü ilin ilk üç rübündə məhsuldar təchizatın dinamikası

Vurğulamaq lazımdır ki, itkilərin ödənilməsi şirkətin gəlirinin əhəmiyyətli bir hissəsini tutur. O, enerji istehsalının çox olduğu, lakin köhnəlmiş və səmərəsiz şəbəkələrə malik regionda fəaliyyət göstərir. Bu səbəbdən Şimali Qafqazın IDGC ilə əlaqələri mürəkkəbdir, çünki bu şirkət regionun enerji təchizatı xərclərinin əhəmiyyətli hissəsini kompensasiya etməlidir.

SES üçün tariflər Stavropol diyarının Regional Tarif Komissiyası (bundan sonra RTK SK) tərəfindən müəyyən edilir. Bu icra orqanı Stavropol diyarının Regional Enerji Komissiyasında aparılan islahatların nəticəsidir. Stavropol diyarı Hökumətinin 19 dekabr 2011-ci il tarixli 495-p saylı qərarı ilə REK-in varisi kimi təsdiq edilmişdir.

Şirkət ölkənin elektrik enerjisi bazarında ümumi qiymət qaydalarına tabedir:

Əhali və ona bərabər tutulan istehlakçılar üçün RTK SK tərəfindən satış mükafatı ilə birlikdə müəyyən edilmiş tənzimlənən tariflər müəyyən edilir.

Pərakəndə satış bazarında sənaye istehlakçıları üçün topdansatış bazarında elektrik enerjisinin maya dəyərini əks etdirən və son ayda topdansatış bazarında orta çəkili tənzimlənməmiş qiymətlər haqqında ATS ASC tərəfindən dərc olunan aylıq məlumatla məhdudlaşdırılan sərbəst rəqabətli qiymətlər nəzərdə tutulur. “ATS” qiymətlərində elektrik enerjisinin ötürülməsi xidmətlərinin, operativ dispetçerin idarə edilməsi xidmətlərinin, “ATS” ASC-nin xidmətlərinin dövlət tərəfindən tənzimlənən tarifləri və satış üzrə əlavə haqlar nəzərə alınır.

Əhali, ekvivalent istehlakçılar və itkilərin kompensasiyası birlikdə gəlirin təxminən yarısını, qalan yarısını isə digər istehlakçılar təşkil edir. 2-ci yarıdan etibarən mükafatda güclü artım. 2013-cü il tənzimləyicinin 2012-ci ildə SES-in (dövlət müəssisəsi olan) tələb olunan ümumi gəlirinin yarısını aşağı qiymətləndirməsi ilə bağlı idi, buna görə də satış qiymətləri düzgün hesablanmamışdır. Beləliklə, bu dövrdə artım bərpaedici xarakter daşıyır (Şirkət 2013-cü ilin 1-ci yarısında məhkəmədə öz mövqeyini müdafiə edə bilib). Eyni zamanda SES dəymiş ziyana görə heç bir kompensasiya almayıb. Bu vəziyyət siyasi riskin bariz nümunəsidir: şirkət öz fəaliyyətinin zəif tənzimlənməsindən əziyyət çəkirdi. Eyni zamanda, SES illik hesabatında bildirir ki, regional tarif tənzimləyici orqanları regionda aşağı iqtisadi artım templəri səbəbindən tarif artımını cilovlamaq siyasəti həyata keçirir.

Bununla belə, istehlakçılar üçün illik tarif artımı səbəbindən şirkətin satışları son illərdə artmaqdadır. 2012-ci ildə onlar 10,2 milyard rubl, 2013-cü ildə isə 11,3 milyard rubl təşkil edib. (2012-ci illə müqayisədə +10,8%), 9m2014 üçün isə 9 milyard rubl. Eyni zamanda, xalis mənfəət çox aşağı səviyyədədir (1% -dən az; 2012-ci ildə şirkət xalis zərər aldı). Qeyd edək ki, 2013-cü ildə xalis zərərin qarşısını almaq üçün SES “Servising Company Business-Invest” MMC-nin veksellərini dostluq strukturu olan Ultraform Project-ə satıb. Bu əməliyyatı şübhəli hesab etmək olar, çünki SES-in rəhbərliyi veksellərin alıcısının rəhbərliyi ilə uzunmüddətli münasibətə malikdir, eləcə də veksellərdən bank kreditləri üçün surroqat kimi istifadə təcrübəsinin bazarda olması. Veksellərin alınma tarixi və səbəbi məlum deyil.

Bundan əlavə, SES-in 2012-ci ildən bəri kreditlər üzrə əhəmiyyətli faiz xərcləri var. Eyni zamanda, şirkətin kredit portfeli zərurətdən xeyli çoxdur. Şirkətdə ciddi nağd boşluqlar yoxdur. Bununla belə, 30 sentyabr 2014-cü il tarixinə 1,5 milyard rubl məbləğində daxil olmaqla, böyük bir kredit portfelinə malikdir. (öhdəliklərin yarısından çoxu) və müqayisə edilə bilən maliyyə investisiyaları (2014-cü ilin 9 ayına 1,4 milyard rubl).

Şirkətin maliyyə sərmayələri Qrup şirkətlərinin səhmləridir (hazırda SES Müstəqil Enerji Satış Şirkəti holdinqinin bir hissəsidir) və Essentuki Şəhər Elektrik Şəbəkələri ASC-nin səhmləridir. SES-in hazırkı baş direktoru (cənab Ostapçenko) əvvəllər bu şirkətin baş direktoru olub. Onun alınma məqsədi açıqlanmır və şübhələr yaradır.

Şirkətin illik hesabatında təqdim olunan kredit tarixçəsi onun kredit portfelinin xarakterini təsdiq edir. 2012-ci ilə qədər dövriyyə vəsaitlərini artırmaq üçün əsasən kiçik qısamüddətli kreditlərdən istifadə edirdi. 2012-ci ildə o, onlardan imtina edərək, müddəti bitdikdən sonra qaytardığı və oxşar məbləğlər üçün yenidən götürdüyü böyük, bərpa olunmayan kreditlərin xeyrinə oldu. Essentuki City Electric Grids ətrafındakı bütün vəziyyət əmlak risklərinə (idarəetmə strategiyasının anlaşılmazlığı səbəbindən), həmçinin investisiya və ya seçmə risklərinə aid edilə bilər (şirkət nöqteyi-nəzərindən bahalı səhmlərin riskli alınması zərərli ola bilər) .

Görülən işlərin bir hissəsi olaraq SES-ə xas olan bir neçə risk kateqoriyasını müəyyən etmək mümkün olmuşdur. Şirkət IDGC of North Caucasus ilə bağlı ticarət risklərinə məruz qalır (şirkətlər arasında əlaqələr regionda şəbəkələrin keyfiyyətsizliyi ilə daha da mürəkkəbləşir və bu, bərpa oluna bilən itkiləri artırır). O, satış qiymətlərinin azalmasından çox əziyyət çəkdi. Nəhayət, SES rəhbərliyi qəribə veksellər satır və şirkətin işinə ehtiyacı olmayan iri məbləğdə kreditlər cəlb edir. Yalnız açıq mənbələrdən istifadəni nəzərə alaraq, SES-in fəaliyyətinin bu aspektlərinin başa düşülməsi bu kurs işinin məqsədləri üçün uğurlu kimi qiymətləndirilə bilər.

FƏSİL 3. STAVROPOLENERQOSBİT ASC-DƏ RİSKLƏRİN AZALDILMASI YOLLARI

Emitentin məhsullarının satışına təsir edə biləcək mümkün mənfi amillər var:

Rəqiblərin üstünlüklərinin gücləndirilməsi (qiymət, keyfiyyət, satış sistemi);

İstehsal xərclərinin kəskin artması;

Məhsul satışı bazarında iqtisadi vəziyyətin pisləşməsi və müvafiq olaraq istehlakçılar arasında effektiv tələbin azalması.

Bu cür təsiri azaltmaq üçün emitent məhsulların keyfiyyətinin sabit xərclərlə yaxşılaşdırılması, məhsulun satış sisteminin dəyişdirilməsi (ən böyük alıcılara təxirə salınmış ödənişlərin olması) istiqamətində fəaliyyət göstərir.

İnvestisiya riskləri

Emitentin buraxılmış emissiya qiymətli kağızlarının əldə edilməsi bir sıra risklərlə əlaqələndirilir, o cümlədən: - sənaye riskləri; - ölkə və regional risklər; - maliyyə riskləri; - hüquqi risklər; - emitentin fəaliyyəti ilə bağlı risklər. .Emitentin risklərin idarə edilməsi siyasəti: Emitent risklərin idarə edilməsini korporativ idarəetmənin və daxili nəzarətin mühüm elementlərindən biri hesab edir, risklərin idarə edilməsi sahəsində həm öz təcrübəsindən, həm də digər şirkətlərin təcrübəsindən istifadə etməklə konservativ siyasət aparır. Emitentin risklərin idarə edilməsi siyasəti əhəmiyyətli risklərin bütün kateqoriyalarına diqqəti cəlb edir və şirkətin bazar strategiyasının keyfiyyət məqsədləri və təsvirləri, habelə əməliyyatların hədəf həcmləri və riskə məruz qalmanın mümkün ölçüsü ilə bağlı kəmiyyət təlimatlarının məcmusudur. Risklərin idarə edilməsi siyasətinin bir hissəsi olaraq, emitent öz fəaliyyəti üçün ehtimal və potensial nəticələri azaltmaq üçün təhdidləri və imkanları müəyyən edir, qiymətləndirir, nəzarət edir və qarşısını alır. Emitent tərəfindən istifadə olunan əsas risklərin idarə edilməsi üsulları: riskli investisiyalardan imtina; etibarsız tərəfdaşlardan və müştərilərdən imtina; maliyyə planlaşdırması; standartlara uyğunluq və icra; idarəetmə proqramlarının və proseslərinin əlaqələndirilməsi və ardıcıllığı, emitentin inkişafına töhfə verən mövcud qanunvericiliyin tələblərinə uyğunluq.

Şirkətin risklərin idarə edilməsi üzrə fəaliyyəti aşağıdakılara yönəlib:

İstehsal xərclərini azaltmaq və qənaət etmək üçün proqramların həyata keçirilməsi yolu ilə əməliyyat səmərəliliyinin artırılması;

balanslaşdırılmış maliyyə siyasətinin aparılması - elektrik enerjisi bazarının daimi təhlili;

Daxili nəzarət sisteminin fəaliyyətinin bir hissəsi kimi müntəzəm auditlərin aparılması. Daxili nəzarət sisteminin davamlı təkmilləşdirilməsi.

Sənaye riskləri

Emitent tənzimlənən və tənzimlənməyən qiymətlərlə fəaliyyət göstərir. Rusiya bazarında elektrik enerjisi qiymətlərinin (tariflərinin) dövlət tənzimlənməsi 17 avqust 1995-ci il tarixli 147-FZ nömrəli Federal Qanunlara uyğun olaraq həyata keçirilir. "Təbii inhisarlar haqqında" və 14 aprel 1995-ci il tarixli 41-FZ nömrəli. "Rusiya Federasiyasında elektrik və istilik enerjisi tariflərinin dövlət tənzimlənməsi haqqında" və Rusiya Federasiyası Hökumətinin bəzi digər sənədləri. Yanacaq-energetika kompleksində təbii inhisarların məhsullarına (xidmətlərinə) qiymətlərin (tariflərin) tənzimlənməsi Federal Tarif Xidmətinə (FTS) (əvvəllər Federal Enerji Komissiyası (FEC)) həvalə edilmişdir.

Mövcud prosedura uyğun olaraq, aşağıdakılar tənzimlənir:

federal (ümumrusiya) elektrik enerjisi (enerji) topdansatış bazarında (FOREM) elektrik enerjisi (enerji) tarifləri;

Pərakəndə satış bazarında elektrik enerjisi tarifləri;

təbii inhisar subyektlərinin reyestrinə daxil edilmiş təşkilatların şəbəkələri üzrə elektrik enerjisinin (enerjinin) ötürülməsi üzrə xidmətlərə görə haqqın limitləri;

Pərakəndə satış bazarında elektrik enerjisinin son istehlakçıları üçün tariflər.

Emitent üçün tariflərin dondurulması və ya direktiv şəkildə azaldılması, yaxud tariflərin iqtisadi cəhətdən əsaslandırılmış səviyyədən aşağı təsdiq edilməsi ehtimalı ilə bağlı risk mövcuddur.

Mənfi dəyişikliklərin mümkün təsiri:

emitentin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin pisləşməsi.

Emitentin bu riskləri azaltmaq üçün tədbirləri:

İstehsal xərclərini azaltmaq üçün proqramları həyata keçirməklə əməliyyat səmərəliliyinin artırılması;

Elektrik enerjisinin təchizatına dair uzunmüddətli müqavilələrin bağlanması üzrə işlərin aparılması;

Satış strukturunun şaxələndirilməsi məqsədilə satış bazarlarının genişləndirilməsi;

Balanslaşdırılmış maliyyə siyasətinin aparılması;

Dövlətin qanunvericilik və icra hakimiyyəti orqanları ilə işin gücləndirilməsi.

Emitent xarici bazarda əhəmiyyətli fəaliyyət göstərməyi planlaşdırmır.

Regional risklər

Emitent Stavropol diyarının Pyatiqorsk şəhərində hüquqi şəxs və vergi ödəyicisi kimi qeydiyyata alınıb. Emitent Stavropol diyarında fəaliyyət göstərir. Şirkət siyasi və iqtisadi cəhətdən sabit, hərbi münaqişələr və fövqəladə vəziyyət riskinin praktiki olaraq mövcud olmadığı regionda fəaliyyət göstərir. Bununla belə, terror hücumları riski var, onu minimuma endirmək üçün müəssisədə təhlükəsizliyi təmin etmək üçün bütün tədbirlər görülür. Şirkətin fəaliyyət göstərdiyi ərazidə sosial vəziyyət sakit kimi səciyyələnir, açıq şəkildə millətlərarası münaqişələrin və dini ekstremizmin olmaması ona minimal sosial-siyasi risklərlə iqtisadi fəaliyyət göstərməyə imkan verir.

Regionlarda vəziyyətin mənfi dəyişməsi, o cümlədən vergi yükünün artması və ya ümumilikdə investisiya mühitinin pisləşməsi halında emitent istehsal və satış xərclərini minimuma endirmək üçün müvafiq tədbirlər görməyi planlaşdırır.

Regionun coğrafi xüsusiyyətləri ilə bağlı risklər, o cümlədən təbii fəlakətlər təhlükəsinin artması, uzaqlıq və/və ya əlçatmazlıq səbəbindən nəqliyyat əlaqələrinin mümkün kəsilməsi emitentin fəaliyyətinə əhəmiyyətli təsir göstərmir, çünki emitentin fəaliyyət regionu belə risklərə az məruz qalır.

Maliyyə riskləri

a) Valyuta riskləri. Şirkətin gəlirlərinin əsas hissəsinin rublla alındığını nəzərə alsaq, hazırda məzənnənin dəyişməsinin Şirkətin fəaliyyətinə təsiri əhəmiyyətli deyil.

b) Faiz dərəcələrinin dəyişməsi riski. Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsinin illik 8,75%-ə endirilməsinə baxmayaraq, hüquqi şəxslərə kredit vermək üçün bankların məhdud vəsaiti olduğu üçün kreditlər üzrə faiz dərəcələri 16-20% səviyyəsində qalır. uzunmüddətli kreditlər, qısamüddətli kreditlər üçün isə 10-12% səviyyəsində.

c) İnflyasiya riski. Bu tip riskin baş vermə ehtimalı mövcuddur, lakin proqnozlaşdırıla biləndir və elektrik enerjisi qiymətlərinin tənzimlənməsinin növbəti dövründə nəzərə alına bilər. Rusiyada ümumi iqtisadi vəziyyət yaxşılaşdıqca, bu risk tədricən azalacaq.

d) İstehlakçıların ödəniş öhdəliklərini yerinə yetirməkdən imtina etməsi və ya bilməməsi riskləri. Bu qrupun riskləri ilk növbədə ona görə yüksəkdir ki, Cəmiyyət tərəfindən satılan elektrik enerjisinin əhəmiyyətli hissəsi kifayət qədər ödəmə qabiliyyəti olmayan topdansatış müəssisələrin - resellerlərin (Şəhər Elektrik Şəbəkələri) payına düşür.Müxtəlif şərtlərlə çatdırılma Şirkət tərəfindən həyata keçirilmir.

Hüquqi risklər

31 dekabr 2009-cu il tarixinə Cəmiyyətin fəaliyyətinə təsir edən hüquqi risklər mövcud deyil. Valyuta tənzimlənməsində dəyişikliklərlə əlaqədar Şirkətin fəaliyyəti ilə bağlı hüquqi risklər də yoxdur Şirkət xarici valyuta ilə ödəniş əməliyyatları həyata keçirmir.Hüquqi risklər, xüsusən də qanunvericilik normalarının birmənalı şərh edilməməsi ilə bağlı risklər vergilərin düzgün hesablanmamasına və ödənilməsinə səbəb ola bilər.

Onların azaldılması üçün emitentin mühasibatlıq şöbəsi müxtəlif vergilər üzrə vergitutma bazasının hesablanması metodikasının təkmilləşdirilməsi və onların mövcud qanunvericiliyə uyğunluğuna nəzarətin həyata keçirilməsi istiqamətində daima iş aparır. Mövcud vergitutma qaydası və şərtlərinə dəyişikliklər edildikdə, emitent bu dəyişiklikləri nəzərə almaqla maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini planlaşdırır. Emitentin fəaliyyətinin dəstəklənməsi ilə bağlı bütün əməliyyatlar məcburi hüquqi baxışdan və hüquqi qiymətləndirmədən keçir. Gömrük tənzimlənməsi və rüsumlar sahəsində qəbul edilmiş qaydalar emitent üçün əhəmiyyətli risklər yaratmır, çünki emitent malların (işlərin, xidmətlərin) ixracı (idxal) ilə bağlı fəaliyyət göstərmir. Məhkəmə təcrübəsində dəyişikliklər emitentin fəaliyyətinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilməz, çünki emitent bütün yaranan mübahisələri məhkəməyəqədər (iddia) qaydada həll etmək mövqeyindən çıxış edir və məhkəməyə müraciət etdikdə yeni yaradılmış məhkəmə təcrübəsini nəzərə alır. . Bu proseslər emitentin hüquqi risklərinə və maliyyə vəziyyətinə ciddi təsir göstərməyəcək, çünki Şirkət məhkəmə təcrübəsinin monitorinqi üçün operativ şəkildə iş aparır və mövcud tendensiyaları müəyyən edərkən qarşı tərəflər və dövlət orqanları ilə münasibətlərin qurulması üçün tədbirlər görür. bu halları nəzərə alın.

Şirkət bütün hüquqi mexanizmlərdən istifadə etməklə öz hüquq və qanuni maraqlarının müdafiəsi istiqamətində sistemli iş təşkil edir. Təsdiqlənmə ehtimalı yüksək qiymətləndirilən qanunvericilik təşəbbüsləri faktları müəyyən edildikdə, Cəmiyyətin rəhbərliyi qəbul edilmiş normativ hüquqi aktların mümkün qüvvəyə minməsini nəzərə alaraq qarşı tərəflərlə münasibətlərin qurulması üçün tədbirlər görür.

Stavropolenergosbyt ASC-nin fəaliyyətinə təsir edən əsas amillər bunlardır:

Stavropol diyarının RTK tərəfindən tariflərin tənzimlənməsinin düzgünlüyü və Stavropolenergosbyt ASC üçün gəlir çatışmazlığı ehtimalı;

Pulsuz ikitərəfli müqavilələr əsasında topdansatış bazarında fəaliyyət göstərərkən Şirkətin xərclərinin artması riski.

Bu amillərin mənfi təsirini azaltmaq və performans nəticələrini yaxşılaşdırmaq üçün Stavropolenergosbyt ASC tərəfindən istifadə olunan üsullar:

Növbəti planlaşdırma dövrü üçün tariflərin tənzimlənməsi mərhələsində müstəqil ekspertlərin cəlb edilməsi, Zəmanət Təchizatçısının satış qiymətini təşkil edən Cəmiyyət tərəfindən bəyan edilmiş xərclərin iqtisadi məqsədəuyğunluğunu qiymətləndirmək;

Rusiyanın FTS-də RTK IC ilə fikir ayrılıqlarına baxılması;

Elektrik enerjisinin topdan satışı bazarında səmərəli iş.

Mühüm amil istehlakçılardan ödənişsizliyin azalmasıdır. Bu məqsədə çatmağın əsas üsulu ödənişlərin qəbuluna effektiv nəzarət, borcunu ödəməyənlərin vaxtında müəyyən edilməsi və bu kateqoriyadan olan istehlakçılara münasibətdə mövcud qanunvericilikdə nəzərdə tutulmuş bütün təsir üsullarından istifadə etməkdir.

NƏTİCƏ

Bu işin gedişində riskin hər hansı bir müəssisənin maliyyə idarəçiliyinin ayrılmaz bir aspekti kimi tərifi nəzərdən keçirilmişdir. Riski nəzərə alaraq bir sıra mənbələrin təhlili bu konsepsiyanın mürəkkəbliyi haqqında nəticə çıxarmağa imkan verir. Bununla əlaqədar olaraq, bu işin məqsədləri üçün risk əsas tərif vasitəsilə nəzərdən keçirilmişdir (“Risk faktiki alınan gəlirin gözlənilən dəyərdən kənara çıxma ehtimalıdır”) onun əsas xüsusiyyətləri nəzərə alındıqdan sonra əlavə edilmişdir: “FCD-də risk şirkət üçün mənfi nəticələrə gətirib çıxaran gələcəkdə (həm qısa, həm də uzunmüddətli) mənfi (daxili və xarici) hadisələrin baş vermə ehtimalı, kəmiyyətcə ilk növbədə ümumi gəlirin itirilməsi ilə ifadə edilir.

Bu kurs işinin bir hissəsi olaraq Balabanova görə FCD-də riskin təsnifatının təhlili üçün də iş aparılmışdır. Buna görə, risklər təmiz (obyektiv hadisələrlə əlaqəli və demək olar ki, bütün hallarda şirkət üçün mənfi nəticələrə səbəb olan) və spekulyativ (birjanın qeyri-sabitliyi səbəbindən yaranan və həm mənfi, həm də müsbət risklərin olması ilə xarakterizə olunur) bölünür. şirkətin maliyyə nəticələrinə mümkün təsir). Sahibkarların üzləşdiyi mümkün risk növlərini başa düşmək onları effektiv idarə etmək üçün vacibdir. Çoxlu mümkün təsnifatlara baxmayaraq, bu işin məqsədləri üçün yalnız Balabanov modeli seçilmişdir: bu məhdudiyyət həm işin miqyası, həm də müəyyən bir hüquqi şəxsin maliyyə idarə edilməsində risklərin təhlili üçün nəzəri aparatın seçilməsi ehtiyacı ilə müəyyən edilir. qurum.

Balabanova görə risklərin praktikada həyata keçirilməsini nəzərdən keçirmək üçün enerji satışı müəssisəsi Stavropolenergosbyt ASC götürüldü. Bu şirkət Stavropol diyarında elektrik və elektrik enerjisi, eləcə də istilik təminatı üzrə aparıcı təchizatçıdır. Bu biznesin profili ticarət müəssisəsinin xüsusiyyətlərinə uyğundur, lakin əhəmiyyətli siyasi, ticarət, əmlak və investisiya riskləri ilə yüklənir. Yalnız açıq mənbələrdən istifadə imkanlarına baxmayaraq, mövcud məlumatların öyrənilməsi Stavropolenergosbyt-in biznes proseslərinin səmərəliliyini nəzərə alsaq belə, kifayət qədər yüksək riskli olduğu qənaətinə gəlməyə imkan verir.

İSTİFADƏ OLUNAN ƏDƏBİYYAT SİYAHISI

Rusiya qanunvericiliyinin normativ aktları:

1.Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi 30 noyabr 1994-cü il tarixli 2-ci maddənin 1-ci bəndi N 51-FZ (hazırkı nəşr 31 dekabr 2014-cü il).

Rusiya Federasiyası Hökumətinin 4 noyabr 2011-ci il tarixli, 877 nömrəli qərarı (22 oktyabr 2012-ci il tarixli dəyişikliklərlə) “Təchizatçılar və istehlakçılar arasında münasibətləri yaxşılaşdırmaq məqsədi ilə Rusiya Federasiyası Hökumətinin bəzi aktlarına dəyişikliklər edilməsi haqqında” pərakəndə satış bazarında elektrik enerjisi”
FTS 30 oktyabr 2012-ci il tarixli, 703 nömrəli "Zəmanət verən təchizatçıların satış qiymətlərinin hesablanması və zəmanət verən təchizatçıların satışının gəlirliliyinin məbləği üçün Metodoloji Təlimatların təsdiq edilməsi haqqında" əmri (cari versiya)

Monoqrafiyalar, dərsliklər, dərs vəsaitləri:

Balabanov İ.T. Risklərin idarə edilməsi. - M.: Maliyyə və Statistika, 1996.
İvanov A.A., Oleynikov S.Ya., Boçarov S.A. RİSKİN İDARƏ EDİLMƏSİ. Tədris-metodika kompleksi. - M.: Nəşriyyat. EAOI Mərkəzi, 2008.
İnnovasiyaların idarə edilməsi. Dərslik: - Moskva, Yurayt, 2014 - 528 s.
İdarəetmə. Qısa kurs: - Sankt-Peterburq, OK-book, 2015 - 128 s.
Biznes fəaliyyətinin təşkili. Nəzəriyyə və təcrübə. Dərslik: E. E. Kuzmina, L. P. Kuzmina - Sankt-Peterburq, Yurayt, 2014 - 508 s.
Risklərin idarə edilməsinin əsasları. Dərslik: M. Krui, D. Qalai, R. Mark - Moskva, Yurayt, 2015 - 390 s.
Pinegina M.V. Nümunələr və tapşırıqlarda maliyyə menecmenti Təlim modulunun ikinci nəşri, 2014
Risklərin idarə edilməsi. Dərslik: V. N. Vyatkin, V. A. Qəmzə, F. V. Mayevski - Sankt-Peterburq, Yurait, 2015 - 354 s.
Sahibkarlığın maliyyə mühiti və biznes riskləri: N. A. Kazakova - Moskva, İnfra-M, 2012 - 208 s.
Maliyyə riskləri: M. L. Kriçevski - Moskva, KnoRus, 2013 - 248 s.

Xarici dillərdə ədəbiyyat:

14.Sheeba Kapil, Maliyyə Menecmenti, Pearson Education India, 2010

15.DB "SPARK-Interfax": http://spark-interfax.ru/

16. Stavropolenergosbyt ASC-nin hesabatı və illik hesabatları: http://staves.ru/stocks/otchet/

Bir geyim şirkətinin nümunəsindən istifadə edərək biznes riskləri. Liask-t MMC şirkətinin nümunəsindən istifadə edərək logistik risklərin təhlili Nümunədən istifadə edərək təşkilatın fəaliyyətinin riskləri

Bir geyim şirkətinin nümunəsindən istifadə edərək biznes riskləri. Liask-t MMC şirkətinin nümunəsindən istifadə edərək logistik risklərin təhlili Nümunədən istifadə edərək təşkilatın fəaliyyətinin riskləri

İşin təsviri

Fayllar: 1 fayl

3 Comfort MMC-nin hesablanması və risk təhlili

Giriş

1. Risklərin idarə edilməsinin metodoloji prinsipləri

1.1 Marketinq sistemində risklər: anlayışı, tərifi, mənası

1.2 Risklərin təsnifatı

1.3 Risklərin idarə edilməsi üsulları və risklərin azaldılması yolları

2. Risklərin idarə edilməsi aktivdirMebel emalatxanası MMC

2.1 Təşkilati-iqtisadi xarakteristikalarMebel emalatxanası MMC

2.2 Təşkilatda risk faktorlarının və səbəblərinin təhlili

3. Riskləri azaltmaq üçün proqramın hazırlanması və həyata keçirilməsiMebel emalatxanası MMC

3.1 Risk və qeyri-müəyyənlik şəraitində qərarların qəbul edilməsinin xüsusiyyətləri

3.2 Riskləri azaltmaq üçün təşkilati tədbirlər

Nəticə

İstifadə olunmuş ədəbiyyatların siyahısı

Əlavə 1

intizam üzrə" Risklərin idarə edilməsi"

Fəsil 1. Müəssisədə risk amilinin nəzərə alınması.

1.1. Zərərlərin və risklərin növləri.

1.2. Riskin təsnifatı

1.3. Risk göstəriciləri və onun qiymətləndirilməsi üsulları.

1.4. Risk təhlili və planlaşdırma.

“Risk təsnifatı (nümunədən istifadə etməkləASC "Stavropolenergosbyt")»

GİRİŞ

FƏSİL 1. RİSKİN TƏSNİFATININ NƏZƏRİ VƏ METODOLOJİ Aspektləri

1.1. Risk anlayışı və mahiyyəti

1.2 Risklərin təsnifatı

FƏSİL 2. "STAVROPOLENERQOSBIT" ASC-də RİSKİN ANALİZİ

2.1 Rusiya elektrik enerjisi və tutum bazarının xüsusiyyətləri

2.2 Stavropolenergosbyt ASC nümunəsindən istifadə edərək enerji təchizatı şirkətlərinin risk təhlili

FƏSİL 3. STAVROPOLENERQOSBİT ASC-DƏ RİSKLƏRİN AZALDILMASI YOLLARI

NƏTİCƏ

İSTİFADƏ OLUNAN ƏDƏBİYYAT SİYAHISI