1. Rusiya Federasiyasının Konstitusiyası (12 dekabr 1993-cü ildə ümumxalq səsverməsi ilə qəbul edilmişdir) (21 iyul 2009-cu il tarixli dəyişikliklərlə, 2009-cu il martın 1-də qüvvəyə minmişdir) // Parlament qəzeti, N 96-97, 07 /26/2009).
2. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsi (İkinci hissə)" 05.08.2000-ci il tarixli N 117-FZ (Rusiya Federasiyası Federal Məclisinin Dövlət Duması tərəfindən 19.07.2000-ci ildə qəbul edilmişdir) (07.12.2015-ci il tarixli dəyişikliklərlə) ( 01.04.2016-cı il tarixindən qüvvəyə minmiş dəyişiklik və əlavələrlə)
3. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi, 30 noyabr 1994-cü il tarixli birinci hissə ((7 dekabr 2015-ci il tarixli dəyişikliklərlə) // Rusiya Federasiyasının Qanunvericilik Toplusu, 1994, No 32, Art. 3301; 2015, No. 7, maddə 775.
4. Rusiya Federasiyasının 8 dekabr 1995-ci il tarixli, 193-FZ nömrəli Federal Qanunu (28 noyabr 2015-ci il tarixli dəyişikliklərlə) “Kənd təsərrüfatı kooperasiyası haqqında”
5. Rusiya Federasiyasının 21 dekabr 2013-cü il tarixli, 353-FZ nömrəli Federal Qanunu (21 iyul 2014-cü il tarixli dəyişikliklərlə) "İstehlak krediti (kredit) haqqında"
6. Təhlil yekun hesabat: Dərslik / Red. O. V. Efimova, M.V. Miller. - M .: Omega-L, 2015. - 452 s.
7. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Maliyyə təhlili. - M.: Biznes və xidmət, 2012. - 380 s.
8. Balabanov İ.T. Əsaslar Maliyyə menecmenti: Proc. Fayda. - M.: Maliyyə və statistika, 2013. - 480 s.
9. Bakanov M.İ., Şeremet A.D. İqtisadi təhlil nəzəriyyəsi - dərs vəsaiti, - M.: Maliyyə və statistika, 2015, - 416 s.
10. Bykadorov V.L., Alekseev P.D. Müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyəti (praktiki təlimat), - M., 2015. - 183 s.
11. Boyçenko İ.V. Rusiyada mikromaliyyə: növləri müasir problemlər//İqtisadi sistemlərdə dəyişikliklərin və innovasiyaların idarə edilməsi: Universitetlərarası elmi məqalələr toplusu. - Sankt-Peterburq: Politexnik Universitetinin nəşriyyatı, 2014. - S. 445-448.
12. Boyçenko İ.V. Kənd yerlərində kredit və əmanət sisteminin yaradılması problemləri və perspektivləri // Rusiyanın çevrilən iqtisadiyyatında maliyyə-kredit münasibətlərinin təkmilləşdirilməsi: Elmi-praktik konfransın elmi məqalələri toplusu 21 noyabr 2013-cü il. Voronej Dövlət Universitetinin nəşriyyatı, 2013. - S. 255 -258.
13. Vasilyeva V.N. Kredit əməkdaşlığı kənd yerlərinin davamlı inkişafı üçün mühüm maliyyə mexanizmidir müasir şərait// Elm və gənclik: yeni ideyalar və həllər: Gənc Tədqiqatçıların Beynəlxalq Elmi-Praktik Konfransının materialları, Volqoqrad, 14-16 may 2013-cü il. 2 hissədən ibarətdir. - Volqoqrad: IPK "Niva", 2016. - S.177-122.
14. Vasina N. A. Rusiya müəssisələrinin likvidliyinin və maliyyə sabitliyinin təhlili: qeyri-müəyyənliklərin aradan qaldırılması istiqamətində bir addım // Direktor - 2015. - No 3. - S. 19.
15. Van Horn J. Maliyyə idarəetməsinin əsasları / Per. ingilis dilindən; Ed. İ.İ. Eliseeva. - M.: Maliyyə və statistika, 2015. - 420 s.
16. Gerasimova V.D. Kənd təsərrüfatı kooperativinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və diaqnostikası kursu: Proc. müavinət. - Samara: Samara Dövlət Nəşriyyatı. iqtisadiyyat un-ta, 2016. - 382 s.
17. Qraçev A. V. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili və idarə edilməsi: mühasibat uçotundan iqtisadiyyata: dərslik.-təcrübə. müavinət / A. V. Qraçev. - M. : Finpress, 2014. - 536 s.
18. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Maliyyə hesabatlarının hərtərəfli təhlili. - M: Biznes və xidmət, 2012. - 481 s.
19. Zavqorodnii V.İ., Sklyar V.A., Trubilin İ.T. Kənd təsərrüfatı müəssisələrinin iqtisadi fəaliyyətinin təhlili. - M.: Aqropromiedat, 2015. - 415 s.
20. Kitanova V.N. Rusiya iqtisadiyyatının islahatı kontekstində kredit imkanlarının stimullaşdırılması // İslahatın aktual məsələləri. iqtisadi əlaqələr. Katedral Sent. elmi tr. 2016. - S.121-128.
21. Kovalev V.V. Maliyyə investisiyalarının kursu.- M .: "Maliyyə və investisiyalar" 2015. - 452 s.
22. Kovalenko S.B., Kuznetsova N.A. Kənd təsərrüfatı kredit kooperasiyası: Lüğət-məlumat kitabı 2013.- 235 s.
23. Kupriyanova V.Ş. Kənd kredit kooperativlərinin aktiv və passiv əməliyyatlarının diversifikasiyası istiqamətləri - M., 2014. - 245 s.
24. Kovalev V.V., Privalov V.P. Maliyyə vəziyyətinin təhlili. - M.: İqtisadiyyat və Marketinq Mərkəzi, 2015. - 327 s.
25. Markaryan E.A., Gerasimenko T.P. s. iqtisadi fəaliyyətin iqtisadi təhlili. - Rostov n / a: Phoenix, 2013. - 524 s.
26. Maydanchik B.I., Karpunin M.B., Lyubenetsky L.G. s. Təhlil və əsaslandırma idarəetmə qərarları. - M.: Maliyyə və statistika, 2013. - 289 s.
27. Moiseeva S.V., Tsygankova S.N. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili. - M., 2012. - 167 s.
28. Melnik M.V., Berdnikov V.V. Maliyyə təhlili: göstəricilər sistemi və metodologiya. - M.: İqtisadçı, 2012. - 439 s.
29. Rusak N.A., Rusak V.A. Təsərrüfat subyektinin maliyyə təhlili. - M., 2013. - 513 s.
30. Savitskaya G.V. Aqrar-sənaye kompleksi müəssisələrinin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. / Dərs kitabı. - Minsk: MMC "Yeni Bilik", 2013. - 680 s.
31. Savitskaya G.V. İqtisadi fəaliyyətin təhlili nəzəriyyəsi. - M.: İNFRA-M, 2012. - 572 s.
32. Savitskaya G.V. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili.- M., “Yeni bilik”, 2013.- 637 s.
33. Samsonov M.F., Barannikova N.P. Maliyyə menecmenti: Dərslik. - M.: Maliyyə, UNITI, 2013. - 536 s.
34. Maliyyə menecmenti / Ed. Stoyanova E.S. - M.: Prospekt, 2014. - 268 s.
35. Maliyyə / red. V.M. Rodionova. - M., 2012. - 356 s.
36. Maliyyə lüğəti / red. A. Blagodatina. - M., 2012. - 598 s.
37. Şeremet A.D. İqtisadi təhlil nəzəriyyəsi: Dərslik / A.D. Şeremet. - 2-ci nəşr, əlavə edin. - M.: İNFRA-M, 2013. - 366 s. - (Klassik universitet dərsliyi)
38. Şeremet A.D., Saifulin R.S. Maliyyə təhlili üsulları. M.: İnfra-M, 2014.-512 s.
40. 12 yanvar 2015-ci il tarixli ACCC CS “Almazkreditservis”ə istehlak kreditlərinin verilməsinin ümumi şərtləri.
Müəssisənin rifahının açarı və sabitliyinin əsası onun davamlılığıdır. Təkmilləşdirmədən heç bir müəssisə tam gücü ilə fəaliyyət göstərməyəcək və bazarda öz fəaliyyəti çərçivəsində irəliləməyə qadir olan rəqabətədavamlı müəssisə kimi təqdim olunmayacaq.
Bu yazıda hər hansı bir müəssisənin maliyyə sabitliyinin nə olduğunu başa düşməliyik və onun inkişafının bir hissəsi kimi necə yaxşılaşdırılmalı olduğunu başa düşməliyik.
Beləliklə, başlamaq üçün qeyd edək ki, mövzunun aktuallığı ilk növbədə ondan ibarətdir ki, müəyyən bir tarixdə maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin təhlili bizə suala cavab verməyə imkan verir: şirkət maliyyə resurslarını nə dərəcədə düzgün idarə etdi? bu tarixdən əvvəlki dövr ərzində.
Təşkilatın maliyyə sabitliyinin komponentləri Şəkil 1-də təqdim olunur.
Şəkil 1. Maliyyə dayanıqlığının komponentləri
Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili vəzifələri:
1) Şirkətin ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi, pozuntuların və onların səbəblərinin aşkar edilməsi.
3) Resurslardan səmərəli istifadə və maliyyə sabitliyinin sabitləşdirilməsi.
4) Ehtimal olunan maliyyə nəticələrinin proqnozlaşdırılması və resurslardan istifadənin müxtəlif üsullarından asılı olaraq mümkün maliyyə sabitliyi.
Hazırda maliyyə sabitliyini xarakterizə edən əsas göstəricilərə iqtisadçıların yekdil və birmənalı yanaşması yoxdur. Müxtəlif iqtisadçılar maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün müxtəlif üsulları tövsiyə edir və praktikada istifadə edirlər. Bununla belə, hazırda ən çox istifadə olunan metodoloji çərçivələri araşdırdıqdan sonra üç əsas yanaşma müəyyən edilmişdir.
1. Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsinə birinci yanaşma likvidlik və ödəmə qabiliyyəti, gəlirlilik və kredit qabiliyyəti göstəricilərindən istifadəyə əsaslanır.
Bu üsul, iqtisadçıların (E.N.Vıborova, A.Q.Qryaznova, E.N.İşina, M.V.Melnik, S.L.Lenskaya və b.) fikrincə, ödəmə qabiliyyətinin təzahürlərindən biri kimi maliyyə sabitliyinin mahiyyətini əks etdirir. Bununla belə, maliyyə sabitliyi, əvvəllər qeyd edildiyi kimi, çoxşaxəlidir və buna görə də ödəmə qabiliyyəti anlayışından daha genişdir. Bir məqamı da nəzərə almalısınız ki, zaman çərçivəsində ödəmə qabiliyyəti göstəricilərində dəyişiklik maliyyə sabitliyindəki dəyişiklikdən qat-qat intensivdir.
Birinci yanaşmanın əhəmiyyətli çatışmazlığı ondan ibarətdir ki, təhlil zamanı istifadə olunan təxmin edilən göstəricilərin (ödəmə qabiliyyəti, gəlirlilik və likvidlik) dinamikasının əksər hallarda maliyyə sabitliyinin real dinamikasını əks etdirməməsi faktı nəzərə alınmalıdır.
2. Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsinə ikinci yanaşma müəssisənin kapitalının həcminin və strukturunun öyrənilməsinə əsaslanır. İkinci yanaşma bir çox iqtisadçılar tərəfindən dəstəklənir: Danilevsky Yu.A., Efimova O.V., Kovalev V.V., Negashev E.V., Melnik M.V., Savitskaya G.V., Saifulin R.S., Chaya V.T., Sheremet A.D. və başqaları.İkinci yanaşma çərçivəsində təşkilatın öz kapitalı gələcəkdə sahibkarlıq subyektinin fəaliyyəti üçün xüsusi təhlükəsizlik həddi müəyyən edən aktivlərə investisiya kimi baxılır.
3. Üçüncü yanaşma müəssisənin müxtəlif risk komponentlərindən təhlükəsizliyinin təmin edilməsinin effektiv mexanizmi kimi maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsinə əsaslanır.
Bütün nəzərdən keçirilən yanaşmalar əsasən nisbi göstəricilərin hesablanmasına əsaslanır və daha sonra yekun reytinq göstəricisinin hesablandığı bal və ya çəki metodundan istifadə edilir. Təhlil aparıldı mövcud üsullar maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi Şəkil 2-də təqdim olunan təsnifatı formalaşdırmağa imkan verdi.
Şəkil 2 . Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi üçün mövcud üsulların təsnifatı
Ehtimal etmək olar ki, müəssisənin bütün sabitliyinin hissələrindən maliyyə sabitliyi bu bütövün bir hissəsidir, maliyyə axınlarının tarazlığı, müəssisəyə müəyyən bir müddət ərzində fəaliyyət göstərməyə imkan verən vəsaitlərin mövcudluğu, müəyyən edir maliyyə vəziyyətiümumiyyətlə müəssisələr.
Müasir şəraitdə maliyyə menecmentinin əsas elementi və idarəetmə dövrünün əsas elementi kimi maliyyə dayanıqlığına kompleks yanaşma lazımdır. Qeyd olunan inteqrasiya olunmuş yanaşma çərçivəsində maliyyə dayanıqlığı təşkilatın uzunmüddətli və səmərəli inkişafı məqsədlərini əsaslandırmaq üçün əsas vasitə rolunu oynayır ki, bu da indiki dövrdə xüsusilə vacibdir.
Maliyyə sabitliyinin təhlili prosesində hər hansı bir təsərrüfat subyekti bir-biri ilə əlaqəli geniş dinamik alt sistemlərə malik olan inteqral sistem kimi sistemli yanaşma nöqteyi-nəzərindən qiymətləndirilməlidir.
Rusiya reallığının real və sürətlə dəyişən bazar şərtlərinə, mövcud təhlil metodlarına uyğunlaşmaq üçün, ilk növbədə, qiymətləndirmənin vaxt çərçivəsini dəyişdirmək lazımdır. Çünki müəssisə qarşısında duran vəzifələrin həyata keçirilməsinin məqsədəuyğunluğu və məqsədlərinə çatması üçün iqtisadi inkişaf şəraitindən, xarici amillərdən və maliyyə vəziyyətindən asılı olan maliyyə sabitliyinin dinamikasına xüsusi diqqət yetirilməlidir.
Uzunmüddətli perspektivdə maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi təkcə cari problemlərin həllini deyil, həm də uzunmüddətli perspektivdə ehtiyatların səfərbər edilməsi və təşkilatın səmərəliliyinin artırılması istiqamətində effektiv idarəetmə qərarlarını müəyyən edəcəkdir. müəssisənin dayanıqlığı və səmərəliliyi gələcəkdə qarşıya qoyulan məqsədlərə nail olunmasını və müəssisənin strateji inkişafını təmin edən əsas cəhət olacaqdır.
Perspektivli effektiv maliyyə siyasəti üçün təşkilatın antiböhran dayanıqlığının sistematik yüksəldilməsi zəruridir ki, bu da mütləq və nisbi göstəricilərin geniş spektrinin tətbiqinin mürəkkəbliyi ilə təmin edilir.Bu göstəriciləri birləşdirərkən Cədvəldə təqdim olunan birləşmələr. 1 mümkündür.
Cədvəl 1
Müəssisənin maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün nisbi və mütləq göstəricilərin birləşdirilməsi variantları
|
Maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri |
Maliyyə sabitliyinin nisbi göstəriciləri |
|
Dəyişməz |
|
|
Dəyişməz |
eniş |
|
eniş |
|
|
eniş |
|
|
eniş |
eniş |
Qeyd: öz inkişafı
Göstəricilərin qeyd olunan birləşmələrinin dinamikasının sistemli və hərtərəfli öyrənilməsi ilə təşkilatın maliyyə sabitliyi səviyyəsinə obyektiv nəzarət təmin ediləcəkdir.
Təkmilləşdirmə üçün iki əsas sahə var:
- Maliyyə sabitliyinin həcm xüsusiyyətlərinin müəyyən edilməsi.
- Müəssisənin maliyyə resurslarından istifadənin rentabelliyinin qiymətləndirilməsi.
Maliyyə sabitliyinin təhlili alətlərinin təkmilləşdirilməsi çərçivəsində normallaşdırılmış göstəricilərin tətbiqi ilə istifadə olunan analitik göstəricilərin çeşidini genişləndirmək lazımdır. Standart dəyərlərə nisbətən normallaşdırılmış göstəricilərdəki meyllər təşkilatın maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşmasını və ya pisləşməsini açıq şəkildə xarakterizə edir.
Normallaşdırılmış göstəricilərin vəziyyəti xarici və digər amillərdən asılı olmayaraq maliyyə sabitliyinə statik qiymət verməyə imkan verəcəkdir. Bu aspekt maliyyə sabitliyinin təhlilinin statik mərhələdən dinamik mərhələyə keçidini təmin etməyə imkan verəcək ki, bu da öz növbəsində strateji inkişaf üçün əsas yaradacaq.
Müəssisənin maliyyə sabitliyinin idarə edilməsi vasitələrinin təkmilləşdirilməsi həm də işlərində ətraflı nəzərdən keçirilən müəssisənin əsas maliyyə-iqtisadi simulyasiya modelinin xüsusi rol oynamalı olduğu iqtisadi və riyazi modellər sisteminin işlənib hazırlanmasından ibarətdir. L.E. Keyfiyyətli qiymətləndirmə və maliyyə sabitliyinin ətraflı təhlilini təqdim edən Basovsky.
Beləliklə, müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin ən mühüm xarakteristikası kimi maliyyə sabitliyinin mahiyyəti maliyyə resurslarının səmərəli formalaşdırılması, bölüşdürülməsi və istifadəsi ilə müəyyən edilir.
Biblioqrafiya:
- Basovski, L.E. Maliyyə menecmenti: Dərslik / L.E. Basovski. - M.: NITs INFRA-M, 2015. - 240 s.
- Savitskaya GV, Müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin təhlili: Dərslik. / G.V. Savitskaya. - M.: İnfra-M, 2014. - 482 s.
- Sergeev IV, Müəssisənin iqtisadiyyatı: dərs vəsaiti. / I.V. Sergeyev. – M.: Maliyyə və statistika, 2016. – 372s.
- Tertyshnik M.I. Müəssisə iqtisadiyyatı. - M.: İnfra-M, 2013. - 382 s.
- Təşkilatların (müəssisələrin) maliyyəsi: dərslik / Ed. N. V. Kolçina. – M.: Birlik-Dana, 2013. – 407 səh.
ŞİMALİ QƏRB DÖVLƏT XİDMƏTİ AKADEMİYASI
Kaluqadakı filial
Kurs işi
mövzu: Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili
mövzuda: Maliyyə sabitliyinin təhlili
GİRİŞ 3
1. MÜƏSSİSƏNİN İDARƏ OLUNMASIDA MALİYYƏ DAVAMLILIĞININ MALİYYƏ TƏHLİLİNİN ROLU 6
1.1. Maliyyə sabitliyi maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün göstəricilərdən biri kimi 11
1.2. Müəssisənin maliyyə sabitliyi 16
Fəsil 2. Parus MMC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili 23
İstinadlar 47
GİRİŞ
Bu yazıda müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili nəzərdən keçiriləcək.
Seçilmiş mövzunun aktuallığı bir sıra səbəblərlə bağlıdır:
Bazar iqtisadiyyatına keçid müəssisələrdən elmi-texniki tərəqqinin nailiyyətlərinin, idarəetmənin və istehsalın idarə edilməsinin səmərəli formalarının tətbiqi əsasında istehsalın səmərəliliyini, məhsul və xidmətlərin rəqabətqabiliyyətliliyini yüksəltməyi, yanlış idarəetmənin aradan qaldırılmasını, sahibkarlığın, təşəbbüskarlığın yüksəldilməsini, istehsalatın səmərəliliyinin artırılmasını tələb edir. və s. Bu vəzifənin həyata keçirilməsində sahibkarlıq subyektlərinin fəaliyyətinin iqtisadi təhlilinə mühüm rol verilir. Onun köməyi ilə müəssisənin inkişafı üçün strategiya və taktika hazırlanır, planlar və idarəetmə qərarları əsaslandırılır, onların icrasına nəzarət edilir, istehsalın səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatlar müəyyən edilir, müəssisənin, onun bölmələrinin və işçilərinin fəaliyyətinin nəticələri qiymətləndirilir. . İxtisaslı iqtisadçı, maliyyəçi, mühasib, auditor iqtisadi tədqiqatın müasir metodlarını, sistemli, hərtərəfli iqtisadi təhlil üsullarını bilməli, təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini dəqiq, vaxtında, hərtərəfli təhlil etmək bacarığına malik olmalıdır.
Müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun dövriyyəsi prosesində kapitalın vəziyyətini və müəyyən edilmiş vaxtda təsərrüfat subyektinin özünü inkişaf etdirmək qabiliyyətini əks etdirən iqtisadi kateqoriyadır.
Maliyyə vəziyyəti sabit, qeyri-sabit (böhranqabağı) və böhranlı ola bilər. Müəssisənin ödənişləri vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini geniş əsasda maliyyələşdirmək, gözlənilməz şoklara tab gətirmək və əlverişsiz şəraitdə ödəmə qabiliyyətini saxlamaq qabiliyyəti onun sağlam maliyyə vəziyyətini göstərir və əksinə.
Maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün müəssisə çevik kapital strukturuna malik olmalı, ödəmə qabiliyyətini qorumaq və özünü təkrar istehsal üçün şərait yaratmaq üçün onun hərəkətini elə təşkil edə bilməlidir ki, gəlirin xərclərdən daimi artıq olmasını təmin etsin. Beləliklə, müəssisənin maliyyə dayanıqlığı təsərrüfat subyektinin dəyişən daxili və xarici mühitdə fəaliyyət göstərmək və inkişaf etdirmək, aktiv və öhdəlikləri balansını saxlamaq qabiliyyətidir ki, bu da onun daimi ödəmə qabiliyyətinə və investisiya cəlbediciliyinə zəmanət verir. məqbul risk səviyyəsi.
Sabit maliyyə vəziyyəti, öz növbəsində, fəaliyyətə müsbət təsir göstərir istehsal planları istehsalın ehtiyaclarını lazımi resurslarla təmin etmək. Buna görə də maliyyə fəaliyyəti təsərrüfat fəaliyyətinin tərkib hissəsi kimi maliyyə vəsaitlərinin planlı şəkildə daxil olması və xərclənməsinin təmin edilməsinə, hesablaşma intizamının həyata keçirilməsinə, kapitalın və borc kapitalının rasional nisbətlərinə nail olunmasına və ondan ən səmərəli istifadəyə yönəldilməlidir.
Bu işin yazılmasında məqsəd müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin nəzəri cəhətdən öyrənilməsi, o cümlədən Parus MMC-nin maliyyə sabitliyinin təhlilinin aparılması və onun təkmilləşdirilməsi yollarının müəyyən edilməsidir.
İşin məqsədinə uyğun olaraq tədqiqatın əsas məqsədlərini ayırd etmək olar:
müəssisədə maliyyə təhlilinin əhəmiyyətini sübut etmək, müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlilində istifadə olunan göstəriciləri öyrənmək;
müəssisələrin təşkilati-iqtisadi şəraitini öyrənmək
şirkətin balansını, maliyyə sabitliyini təhlil etmək
balansın likvidliyini və müəssisənin ödəmə qabiliyyətini təhlil etmək
təhlil edilən müəssisənin maliyyə sabitliyinin yaxşılaşdırılması yollarını müəyyən etmək.
Tədqiqat işinin mövzusu müəssisənin maliyyə sabitliyidir. Bu işdə tədqiqat obyekti kurs işi MMC Parus fəaliyyət göstərmişdir. Maliyyə sabitliyinin təhlili zamanı 1998-2001-ci illərin uçot məlumatlarından istifadə edilmişdir.
Bu mövzu kifayət qədər öyrənilmiş və ədəbiyyatda geniş işıqlandırılmışdır.
Sovet dövrünün müəllifləri arasında vurğulamaq lazımdır: Veitsman N.R. Qafanoviç D.P., Dembinsky N.V., Fesenko F.D., Şpiq A.A. və başqaları.Müasir müəlliflərdən birini ayırmaq olar: Sheremet A.D., Dey GG., Shapovalov V.N. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Kondrakov N.P.
İş zamanı aşağıdakı üsullardan istifadə olunacaq: iqtisadi-statistik, monoqrafik, sintez, təhlil, sistemləşdirmə, ümumiləşdirmə, məntiqi nəticələr.
Məlumat mənbəyi kimi tədqiq olunan problemlə bağlı yerli və xarici alimlərin əsərlərindən istifadə edilmişdir. qaydalar, tədris ədəbiyyatı, monoqrafik tədqiqat materialları, illik hesabatlar, ilkin uçot sənədləri, iqtisadi ədəbiyyat.
1. MALİYYƏ DAYANIMLILIĞININ MALİYYƏ TƏHLİLİNİN MÜƏSSİSƏNİN İDARƏ EDİLMƏSİNDƏ ROLU
Müasir iqtisadi şəraitdə hər bir təsərrüfat subyektinin fəaliyyəti onun fəaliyyətinin nəticələri ilə maraqlanan bazar münasibətləri iştirakçılarının (təşkilatlar və fiziki şəxslərin) geniş dairəsinin diqqət obyektidir. Onlarda mövcud olan hesabat və mühasibat uçotu məlumatlarına əsasən onlar müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirməyə çalışırlar. Bunun üçün əsas vasitədir maliyyə təhlili, onunla təhlil edilən obyektin daxili və xarici əlaqələrini obyektiv qiymətləndirə və sonra onun nəticələrinə əsasən əsaslandırılmış qərarlar qəbul edə bilərsiniz.
Maliyyə təhlili müəssisənin inkişaf perspektivlərini qiymətləndirmək üçün keçmişdəki maliyyə vəziyyəti və fəaliyyəti haqqında məlumatların öyrənilməsinə əsaslanan bir prosesdir. Beləliklə, maliyyə təhlilinin əsas vəzifəsi gələcəyə yönəlmiş iqtisadi qərarların qəbulu ilə bağlı qaçılmaz qeyri-müəyyənliyi azaltmaqdır.
Maliyyə təhlili aşağıdakıları qiymətləndirməyə imkan verir:
müəssisənin əmlak vəziyyəti;
sahibkarlıq riskinin dərəcəsi, xüsusən üçüncü şəxslər qarşısında öhdəliklərin ödənilməsi imkanı;
cari fəaliyyətlər və uzunmüddətli investisiyalar üçün kapitalın adekvatlığı;
əlavə maliyyə mənbələrinə ehtiyac;
kapitalı artırmaq imkanı;
borc vəsaitlərinin cəlb edilməsinin rasionallığı;
mənfəətin bölüşdürülməsi və istifadəsi siyasətinin əsaslılığı;
investisiyanın seçilməsinin mümkünlüyü və s.
Geniş mənada maliyyə təhlilindən istifadə oluna bilər: qısamüddətli və uzunmüddətli iqtisadi qərarların, investisiyaların məqsədəuyğunluğunun əsaslandırılması aləti kimi; idarəetmənin bacarıq və keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi vasitəsi kimi; gələcək nəticələri proqnozlaşdırmaq üçün bir yol kimi.
Müasir maliyyə təhlili müəssisələrin fəaliyyət şəraitinə ətraf mühitin artan təsirinin təsiri altında daim dəyişir. Xüsusilə, onun hədəf istiqaməti dəyişir: nəzarət funksiyası arxa plana keçir və əsas diqqət idarəetmə və investisiya qərarlarının əsaslandırılmasına keçid, mümkün kapital qoyuluşlarının istiqamətlərinin müəyyən edilməsi və onların məqsədəuyğunluğunun qiymətləndirilməsidir.
Maliyyə təhlili maliyyə idarəetməsi və auditinin vacib elementidir. Müəssisənin maliyyə hesabatlarının demək olar ki, bütün istifadəçiləri qərar qəbul etmək üçün maliyyə təhlili üsullarından istifadə edirlər.
O, müəssisənin və onun maliyyə vəziyyətinin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edən mütləq və nisbi göstəricilərin hesablanmasına əsaslanır. Bununla belə, maliyyə təhlili apararkən əsas şey göstəricilərin hesablanması deyil, nəticələri şərh etmək bacarığıdır.
Mülkiyyətçilər kapitalın gəlirliliyini artırmaq, şirkətin mövqeyinin sabitliyini təmin etmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər. Kreditorlar və investorlar kreditlər və depozitlər üzrə risklərini minimuma endirmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər. Qəbul edilən qərarların keyfiyyəti əsasən onların analitik əsaslandırılmasının keyfiyyətindən asılıdır.
Beləliklə, maliyyə təhlilinin əsas məqsədi müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun mənfəət və zərərləri, aktiv və öhdəliklərin strukturunda baş verən dəyişikliklər haqqında obyektiv və dəqiq təsəvvür yaradan az sayda əsas (ən informativ) parametrləri əldə etməkdir. debitorlarla və kreditorlarla hesablaşmalarda. Eyni zamanda analitiki və meneceri (meneceri) həm müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti, həm də yaxın və ya uzunmüddətli dövr üçün proqnoz, yəni maliyyə vəziyyətinin gözlənilən parametrləri maraqlandıra bilər.
Təhlilin məqsədlərinə müəyyən bir qarşılıqlı əlaqəli analitik tapşırıqlar toplusunun həlli nəticəsində nail olunur. Analitik tapşırıq bu təhlilin aparılması üçün təşkilati, informasiya, texniki və metodoloji imkanları nəzərə alaraq təhlilin məqsədlərinin dəqiqləşdirilməsidir. Əsas amillər ilkin məlumatın həcmi və keyfiyyətidir. Eyni zamanda nəzərə almaq lazımdır ki, müəssisənin dövri maliyyə hesabatları yalnız müəssisədə mühasibat uçotu prosedurlarının həyata keçirilməsi zamanı hazırlanmış “xam” məlumatdır.
İstehsal, marketinq, maliyyə, investisiya və innovasiya sahəsində idarəetmə qərarlarının qəbulu üçün rəhbərlik müvafiq məsələlər barədə daimi məlumatlı olmalıdır ki, bu da yalnız ilkin “xam” informasiyanın seçilməsi, təhlili, qiymətləndirilməsi və konsentrasiyası nəticəsində mümkün olur.
Maliyyə təhlili maliyyə resurslarının formalaşmasına və pul vəsaitlərinin hərəkətinə təsir göstərə bilən müəssisənin yuxarı idarəetmə strukturlarının səlahiyyətidir. Məhsulun qiymətinin, xammalın satın alınması və ya məhsulların tədarükü partiyasının ölçüsünün müəyyən edilməsi, avadanlıq və ya texnologiyanın dəyişdirilməsi ilə bağlı özəl idarəetmə qərarlarının effektivliyi və ya səmərəsizliyi ümumi uğur baxımından qiymətləndirilməlidir. şirkət, onun iqtisadi artımının xarakteri və ümumi maliyyə səmərəliliyinin artması.
Qeyd etmək lazımdır ki, iqtisadi qərarların qəbulu məqsədləri üçün maliyyə əmsallarının istifadəsindəki uğursuzluqlar daha çox onunla bağlıdır ki, naşı analitiklər təhlil üçün mühasibat uçotu metodologiyası baxımından müqayisə olunmayan məlumatlardan istifadə edirlər və sonra onların əsasında qeyri-adekvat nəticələr çıxarırlar.
Birincidən irəli gələn ikinci şərt maliyyə təhlili metodlarına sahib olmaqdır. Eyni zamanda, maliyyə məsələlərinin həllində keyfiyyət mülahizələri kəmiyyət nəticələrindən heç də az əhəmiyyət kəsb etmir. Bu cür keyfiyyət mülahizələri, ilk növbədə, vəziyyətin ümumi qiymətləndirilməsini və həm maliyyə təhlilinin müəyyən spesifik metodlarından istifadəni, həm də onun nəticələrinin şərhini müəyyən edəcək problemləri əhatə etməlidir ki, bu da tələb olunan dəqiqlik dərəcəsindən də asılıdır. konkret vəziyyət və təhlilin məqsədləri. Keyfiyyətli mühakimələri təmin etmək üçün mövcud məlumatın etibarlılığını, habelə qeyri-müəyyənlik və risk dərəcəsini qiymətləndirmək lazımdır.
MƏZUN İŞİ
Mövzuda: “IP Kelyuxova N.P.-nin timsalında müəssisənin maliyyə sabitliyi”
Giriş
Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlilinin nəzəri aspektləri
2 Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili metodologiyası
Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili IP "Kelyuxova N.P."
Nəticə
Proqramlar
Giriş
Biznes bölmələrinin uğuru birbaşa liderlik səviyyəsi, obyektivlik, konkretlik, səmərəlilik və optimallaşdırılmalı olan qərarların elmi əsaslandırılması ilə bağlıdır. Bu qərarlar, məlum olduğu kimi, ölkənin inkişafının uzunmüddətli prioritetinin - iqtisadi inkişafın həyata keçirilməsi üçün maddi, əmək və maliyyə resurslarından ən səmərəli istifadə edilməsi ilə bağlıdır.
Bazar münasibətləri şəraitində maliyyə sabitliyinin rolu və əhəmiyyəti müstəsna dərəcədə böyükdür. Bu onunla əlaqədardır ki, müəssisələr müstəqillik əldə edirlər və onların istehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə görə mülkiyyətçilər, işçilər, biznes tərəfdaşları və digər podratçılar qarşısında tam məsuliyyət daşıyırlar. Əməliyyata girən və ya hər hansı bir sahibkar ilk növbədə tərəfdaşın ödəmə qabiliyyəti ilə maraqlanır, yəni. ödəniş dövriyyəsi iştirakçılarının qəbul edilmiş formaları ilə borcu vaxtında ödəməyə hazır olması və qabiliyyəti.
Maliyyə sabitliyi müəssisənin pul vəsaitləri ilə sərbəst manevr etdiyi, onlardan səmərəli istifadə etməklə məhsul istehsalı və satışı prosesini fasiləsiz təmin edə bildiyi maliyyə resurslarının vəziyyətini əks etdirir.
Şirkətin maliyyə sabitliyinin müəyyən edilməsi şirkətin buraxdığı qiymətli kağızları almaq niyyətində olan investor üçün də çox vacibdir. Bu problem Qazaxıstan bazarının subyektləri üçün xüsusilə aktualdır, çünki bir çox müəssisə iflas səbəbindən ləğv edilir, ölkə iqtisadiyyatı xroniki ödənişsizliyi ilə xarakterizə olunur. Müəssisə, əməliyyatlar bağlayarkən tərəfdaşın maliyyə vəziyyətinin, maliyyə sabitliyinin və nüfuzunun şərtlərinin ilkin təhlilindən çıxış edərsə, itkilərdən qaça bilər.
Onun bütün sonrakı fəaliyyəti, tərəfdaşlar, banklar, investorlar, kreditorlar, vergi orqanları ilə işgüzar əlaqələri, Qazaxıstan Respublikasının daxili və xarici bazarlarında əlaqələri müəssisənin sabit maliyyə vəziyyətindən asılıdır. Bu baxımdan təsərrüfat subyektinin rəhbərliyinin, menecerlərinin maliyyə sabitliyini təmin edən amilləri bilməsi və operativ idarəetmə qərarları qəbul etməsi çox vacibdir.
Yuxarıda göstərilənlərə əsasən, seçilmiş dissertasiyanın mövzusu çox aktualdır.
Bu dissertasiyanın məqsədi maliyyə vəziyyətinin təhlili əsasında müəssisənin maliyyə sabitliyinə dair tövsiyələr hazırlamaqdır.
Bu məqsədə çatmaq üçün aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:
araşdırmaq nəzəri əsas bazar münasibətləri sisteminin inkişafı şəraitində müəssisənin maliyyə sabitliyi;
müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili metodologiyasını nəzərdən keçirmək;
IE "Kelyuxova NP" müəssisəsinin maliyyə sabitliyini təhlil etmək;
maliyyə-iqtisadi göstəriciləri təhlil etmək;
müəssisənin maliyyə sabitliyini təhlil etmək;
müəssisənin maliyyə sabitliyinə təsir edən problemləri aşkar etmək;
təklif olunan tədbirlərin iqtisadi səmərəliliyini əsaslandırmaq.
Problemin bu cür öyrənilməsinə ehtiyac ondan ibarətdir ki, müəssisənin mövcud vəziyyətini düzgün qiymətləndirmək üçün iqtisadi qiymətləndirmənin əsas üsul və vasitələrini, habelə iqtisadi qiymətləndirməyə təsir edən göstəriciləri və amilləri bilmək lazımdır. fəaliyyətinin səmərəliliyi. Sonra "Kelyuxova N.P." İP ilə bağlı mövcud məlumatlardan istifadə edin. və müəssisəni təhlil edin. Son addım, toplanmış məlumatlara əsaslanaraq, IE Kelyukhova N.P.-nin maliyyə sabitliyini yaxşılaşdırmaq yollarını seçmək olacaq.
Mövzunun inkişaf dərəcəsi. Buraxılış layihəsinin yazılması üçün həm qazax, həm də rus iqtisadçı alimlərinin, məsələn, Batasova E.O., Kovalev V.V., Grachev A.N., Nechitailo A.I., Putilova, M.D.-nin əsərlərindən istifadə edilmişdir. və s.
Tədqiqatın məlumat bazası. Müəssisə fəaliyyətinin təhlili aşağıdakılar əsasında aparılmışdır:
2012-2014-cü illər üzrə müəssisə balansı;
müəssisənin 2013-2014-cü illər üzrə mənfəət və zərər hesabatı.
Tədqiqatın obyekti 2000-ci ilin may ayında əsası qoyulmuş və burada yerləşən IE Kelyukhova N.P. xüsusi yer Almatıdakı qənnadı bazarında.
Tədqiqatın mövzusu maliyyə sabitliyinin vəziyyətidir kommersiya qurumu Qazaxıstan bazarı şəraitində.
Nəzəri və metodoloji əsaslar. İş zamanı problemi üzə çıxaran və məqsədə çatmağa kömək edən müxtəlif mənbələrdən istifadə edilmişdir, o cümlədən qanunlar və normativ hüquqi aktlar, nəşrlər, elmi məqalələr, büdcə təşkilatlarının rəsmi sənədləri, jurnallar, maliyyə hesabatları, İnternetdəki nəşrlər. Tədqiqat üçün bir üsul olaraq istifadə edilmişdir: müqayisə, iqtisadi və riyazi, deduksiya, induksiya, ədəbiyyat təhlili, məntiqi və s.
İşin nəzəri əhəmiyyəti ondan ibarətdir ki, onun nəticələri müəssisənin maliyyə sabitliyini inkişaf etdirmək üçün metodoloji bələdçi, habelə fəaliyyətin hərtərəfli təhlili üçün əsas kimi istifadə edilə bilər.
İşin praktiki əhəmiyyəti ondan ibarətdir ki, onun nəticələri Qazaxıstan bazarı şəraitində kiçik müəssisələr üçün maliyyə fəaliyyətinin idarə edilməsi üçün tövsiyələrdir. Bu səbəbdən iş praktiki olaraq tətbiq edilir və menecerlər, maliyyəçilər və müəssisə rəhbərləri üçün yüksək əhəmiyyət kəsb edir. istehsal sahəsi, o cümlədən analitiklər, kolleclərin, iqtisadi ixtisaslar üzrə universitetlərin tələbələri və müəllimləri.
Dissertasiya işinin strukturu girişdən, üç fəsildən, nəticədən, istifadə olunan ədəbiyyat siyahısından, tətbiqlərdən ibarətdir.
1. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlilinin nəzəri aspektləri
1 Müəssisənin maliyyə sabitliyi konsepsiyası
“Dünya bazarında rəqabətin güclənməsi ilə biznes fəaliyyətinin maliyyə tərəflərini kommersiya risklərinə hesab etməyən firmalar yüksək keyfiyyətli mal istehsal etsələr, ixtisaslı kadrlara malik olsalar və aktiv marketinq siyasəti aparsalar belə, istər-istəməz nəticəsiz uğursuzluğa məhkum olurlar. Buna görə də beynəlxalq iqtisadi sistemdə tələbat müxtəlif növlər kommersiya bankları, birjalar, sığorta, audit və konsaltinq şirkətləri tərəfindən göstərilən maliyyə xidmətləri”.
Qazaxıstan iqtisadiyyatında bazar münasibətlərinin inkişafı ilə dövlətlə bərabər özəl sektorun da güclənməsi və genişlənməsi xarici iqtisadi əlaqələr yerli təcrübənin xüsusiyyətlərini nəzərə alaraq öyrənilməsi, mənimsənilməsi və istifadəsi getdikcə daha çox əhəmiyyət kəsb edir. müasir üsullar xarici firmalar tərəfindən tətbiq edilən maliyyə menecmenti.
Şirkətin maliyyə vəziyyəti, tədavül prosesində kapitalın vəziyyətini və subyektin özünü inkişaf etdirmə qabiliyyətini təkrar istehsal edən iqtisadi kateqoriyadır. sahibkarlıq fəaliyyəti müəyyən vaxt ərzində.
Satınalma, istehsal, satış və maliyyə göstəriciləri prosesində kapital dövriyyəsinin fasiləsiz prosesi, aktivlərin strukturunda və onların təşkili mənbələrində dəyişikliklər, maliyyə resurslarının mövcudluğu və ehtiyacı və nəticədə müəssisənin maliyyə vəziyyəti. ödəmə qabiliyyətinin xarici təzahürü kimi çıxış edən şirkət.
Maliyyə vəziyyəti sabit və böhranlı ola bilər.
Maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün şirkətlər çevik kapital strukturuna malik olmalıdırlar ki, ödəmə qabiliyyətini saxlamaq üçün gəlirlərin xərclərdən daha yaxşılaşdırılmasını təmin edəcək şəkildə öz hərəkətini yarada bilsinlər.
Nəticə etibarı ilə, müəssisənin maliyyə sabitliyi təsərrüfat subyektinin dəyişən daxili və xarici şəraitdə aktiv və öhdəliklərini tarazlaşdırmaq məqsədilə fəaliyyət göstərmə və formalaşma qabiliyyətidir ki, bu da onun gələcək ödəmə qabiliyyətini və investisiya cəlbediciliyini ehtimal olunan gəlir səviyyəsi çərçivəsində təmin edir. risk.
Maliyyə sabitliyi şirkətin nağd pul vəsaitlərini sərbəst manevr edə bildiyi, istehsalın və satışın davamlılığını təmin etmək üçün onlardan səmərəli istifadə edə bilən maliyyə resurslarının vəziyyətini, habelə onun genişləndirilməsi və yenilənməsi xərclərini əks etdirir.
Maliyyə sabitliyi anlayışı birbaşa onun maliyyə vəziyyəti ilə bağlıdır.
Son illərdə nəşr olunan xüsusi iqtisadi ədəbiyyatda maliyyə vəziyyəti anlayışı müxtəlif üsullarla tətbiq edilir. Belə ki, professor A.D. Şeremet yazır ki, “müəssisənin maliyyə vəziyyəti vəsaitlərin (aktivlərin) yerləşdirilməsi və istifadəsi və onların yaranma mənbələri (öz kapitalı və öhdəlikləri, yəni öhdəliklər) ilə müəyyən edilir”. A.İ. Kovalev bunu belə hesab edir: “Maliyyə vəziyyəti maliyyə resurslarının mövcudluğunu, bölüşdürülməsini və istifadəsini əks etdirən göstəricilər məcmusudur”.
Rusak N.A. professor bu anlayışı belə müəyyənləşdirir: “Müəssisənin maliyyə vəziyyəti maliyyə resurslarının formalaşması, yerləşdirilməsi və istifadəsində əks olunur; şirkətin maliyyə vəziyyəti normal istehsal, kommersiya və digər fəaliyyətlər üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğu ilə xarakterizə olunur. .Müəssisənin fəaliyyəti, onların yerləşdirilməsi və digər təsərrüfat subyektləri ilə maliyyə əlaqələrindən istifadənin məqsədəuyğunluğu və səmərəliliyi, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi.Şirkətin ödənişləri vaxtında həyata keçirə bilməsi onun yaxşı maliyyə vəziyyətindən xəbər verir”.
Yerli iqtisadi ədəbiyyatdan Z.K.-nin tərifi. Duisenbayeva: “Maliyyə vəziyyəti şirkətin zamanla maliyyə sabitliyinin və biznes fəaliyyətinin rahat həyata keçirilməsi və borc öhdəliklərinin vaxtında ödənilməsi üçün maliyyə resursları ilə təmin olunmasının əksidir”.
Xüsusi iqtisadi ədəbiyyatda müəssisələrin maliyyə sabitliyi dedikdə nə nəzərdə tutulduğunu nəzərdən keçirək. Beləliklə, müəlliflər Abryutina M.S., Grachev A.V. yazırdı: “Maliyyə sabitliyinin mahiyyəti maliyyə resurslarının formalaşması, bölüşdürülməsi və istifadəsinin səmərəliliyi ilə müəyyən edilir”. Rodionova V.M., Fedotova M.A. bu anlayışı aşağıdakı kimi şərh edin: "Həddindən artıq maliyyə sabitliyi müəssisəsində imicinin sabitliyinin bir növ güzgüsüdür. Bu, müəssisənin pul vəsaitlərini sərbəst manevr edərək istehsal və satışın davamlılığını təmin etmək üçün onlardan səmərəli istifadə edə bildiyi maliyyə resurslarının vəziyyətini əks etdirir; eləcə də onun genişləndirilməsi və yenilənməsi xərcləri.Maliyyə sabitliyi müəssisənin ümumi davamlılığının əsas komponentidir.
Bazarov M.Yu. nəticə ondan ibarətdir ki, maliyyə dayanıqlılığı şərtlərdən asılı olaraq, öz gücünün düzgün işləməsini təmin etmək üçün perspektivli ödəmə qabiliyyətidir ... maddi, əmək və maliyyə resurslarından səmərəli istifadə edən bir təşkilat.
Şirkətin maliyyə sabitliyinə aşağıdakı kimi təsnif edilə bilən çox sayda amillər təsir göstərir:
Mənşə yeri - daxili və xarici;
Nəticənin əhəmiyyəti haqqında - əsas və köməkçi;
Struktur - sadə və mürəkkəb;
Fəaliyyət vaxtı - daimi və müvəqqəti.
Maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri ehtiyatların vəziyyətini xarakterizə edən və onların formalaşma mənbələrini təmin edən göstəricilərdir.
Ehtiyatların mənbələrini xarakterizə etmək üçün üç əsas göstəricidən istifadə olunur:
Öz dövriyyə kapitalının mövcudluğu SOS - kapital və uzunmüddətli aktivlər arasındakı fərq. Bu göstərici xalis dövriyyə kapitalını ölçür. Onun əvvəlki dövrlə müqayisədə artması müəssisənin gələcək formalaşmasından xəbər verir.
SOS = SK-BƏLİ
burada SOS - öz dövriyyə kapitalı (xalis dövriyyə kapitalı);
SC - kapital;
YES - uzunmüddətli aktivlər (bizim vəziyyətimizdə əsas vəsaitlər).
İdarə Heyətinin ehtiyatlarının və xərclərinin formalaşması üçün öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin olması:
SD = SOS + TO
Harada - uzunmüddətli öhdəliklər.
Şirkətin uzunmüddətli öhdəlikləri olmadığı üçün SD = SOS.
Ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələrinin və tullantıların məsrəflərinin ümumi dəyəri:
OI = SD + QC
Harada CC - qısamüddətli kreditlər.
Şirkət kredit götürmədiyi üçün ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələrinin və OI xərclərinin ümumi dəyəri SD-yə bərabərdir.
Müvafiq olaraq, ehtiyatların yaranma mənbələri ilə mövcudluğunun üç göstəricisini ayırd etmək olar.
Dövriyyə vəsaitlərinin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) D SOS:
DSOS = SOS - TMZ
burada TMZ - əmtəə-material ehtiyatları.
Ehtiyatların formalaşması üçün öz və uzunmüddətli mənbələrin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) D SD:
DSD = SD - TMZ
Ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyərinin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) D. OI:
DOI \u003d OI - TMZ
Yuxarıda hesablanmış formalaşma mənbələri ilə ehtiyatların mövcudluğu göstəriciləri üç komponentli S göstəricisinə inteqrasiya olunur:
S = ( D SOS; DSD; D OI)
Maliyyə sabitliyinin növünü xarakterizə edən:
S=( 1; 1; 1), yəni. D SOS > 0; D SD > 0; D OI > 0,
mütləq sabitlik (Qazaxıstan iqtisadiyyatının müasir inkişafı şəraitində bu olduqca nadirdir);
S=(0;1;1), yəni. D SOS< 0; D SD > 0; D OI > 0,
müəssisənin ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verən normal sabitlik;
S=(0;0;1), yəni. D SOS< 0; D SD< 0; DOI > 0,
Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin pozulması ilə xarakterizə olunan qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti, tarazlığın bərpası öz vəsaitləri mənbələrinin doldurulması və inventar dövriyyəsinin məcburi olması səbəbindən mümkündür;
S=(0;0;0), yəni. D SOS< 0; D SD< 0; DOI< О,
Məhsul növləri və istehsal texnologiyası ilə sıx bağlı olan müəssisənin maliyyə sabitliyinin digər mühüm amili aktivlərin optimal tərkibi və strukturu, habelə taktika və metodların düzgün seçilməsidir. strateji idarəetmə.
Cari aktivlərin idarə edilməsinin mahiyyəti şirkətin hesabını yalnız cari əməliyyatlar üçün zəruri olan minimum tələb olunan likvidlik miqdarı ilə saxlamaqdır.
Maliyyə sabitliyinin əhəmiyyətli daxili amili maliyyə resurslarının tərkibi və strukturu, düzgün optimal idarəetmədir. Daha çox şirkətin öz maliyyə resurslarına sahib olmaq və hər şeydən əvvəl xalis mənfəətdən şirkətin maliyyə vəziyyətinin sabitliyi. Bu mühüm bölgüdə xalis gəlirin xüsusilə istehsalın inkişafına yönəlmiş hissəsində.
Yuxarıda göstərilənləri nəzərə alaraq, şirkətin maliyyə sabitliyinə təsir edən aşağıdakı daxili amillər:
Müəssisənin filialı;
Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) strukturu, onun ümumi effektiv tələbdə payı;
Ödənilmiş nizamnamə kapitalının məbləği;
Əmlakın vəziyyəti, maliyyə resursları, o cümlədən ehtiyatlar və xərclər, onların tərkibi və strukturu;
Müəssisə idarəetməsinin səmərəliliyi.
Xarici amillərə biznesin aparılması üçün iqtisadi şəraitin təsiri, müasir texnologiya İncəsənət, istehlakçıların alıcılıq qabiliyyəti və gəlir səviyyəsi, dövlətin vergi və kredit siyasəti, müəssisənin fəaliyyətinə nəzarət edən qanunvericilik, xarici iqtisadi əlaqələr daxildir.
Maliyyə vəziyyəti müəssisənin rəqabət qabiliyyətini, işgüzar əməkdaşlıqda potensialını, maliyyə və digər münasibətlərdə müəssisənin özünün və tərəfdaşlarının iqtisadi maraqlarının təminatını müəyyən edir.
Batasova E.O. Təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyi növlərinin təsnifatı beş təsnifat meyarına görə hazırlanmışdır: idarəetmə üfüqü, zaman aspekti, formalaşma sferası, formalaşma məqsədlərinə görə, dövlət səviyyəsinə görə (cədvəl). 1).
Təklif olunan təsnifatın əsas üstünlüyü onun əsasında təsərrüfat subyektinin sabitlik səviyyəsinə təsir edən amillərin müəyyənləşdirilməsinə inteqrasiya olunmuş yanaşmanın formalaşdırılması imkanındadır.
Cədvəl 1 - Təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyi növlərinin təsnifatı
No. Təsnifat xüsusiyyəti Sabitliyin növü 1 İdarəetmə üfüqü üzrə Əməliyyat maliyyə sabitliyi Uzunmüddətli maliyyə sabitliyi 2 Zaman aspektinə görə Statik maliyyə sabitliyi Dinamik maliyyə sabitliyi 3 Yaranma sahəsinə görə Ödəmə qabiliyyəti Öz və borc vəsaitlərinin rasional nisbəti Formalaşma üçün öz maliyyə mənbələrinin kifayət qədər olması cari aktivlərin xarici mühit Sahiblərin sərvətinin artırılması Gücləndirilməsi rəqabət üstünlüyü cəmiyyətin və dövlətin maraqlarını nəzərə alan təşkilat5 Dövlət səviyyəsinə görə Mütləq sabit dövlət Kifayət qədər sabit dövlət Qeyri-sabit dövlət
Nəticə etibarı ilə, müəssisənin maliyyə sabitliyi təsərrüfat subyektinin dəyişən daxili və xarici şəraitdə aktiv və öhdəliklərini tarazlaşdırmaq üçün işləmək və formalaşdırmaq qabiliyyətidir ki, bu da onun gələcək ödəmə qabiliyyətini və investisiya cəlbediciliyini icazə verilən hədlər daxilində təmin edir. risk. Maliyyə sabitliyi şirkətin nağd pul vəsaitlərini idarə etməkdə sərbəst olduğu, istehsalın və satışın davamlılığını təmin etmək üçün onlardan səmərəli istifadə edə bilən maliyyə resurslarının vəziyyətini, habelə onun genişləndirilməsi və yenilənməsi xərclərini əks etdirir.
1.2 Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili metodologiyası
Təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin öyrənilməsində dörd mərhələni müəyyən etmək mümkündür (Cədvəl 2):
Cədvəl 2 - Təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin öyrənilməsi mərhələləri
Mərhələlər Mərhələnin təsviri Mərhələ 1 Tədqiqat probleminin ifadəsi - Konfiquratorun tərifi - Tədqiqat probleminin müəyyən edilməsi - Məqsədlərin seçilməsi və əsaslandırılması Təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin tamamlayıcı təhlili üsulları - İnteqral üçün modellərin təhlili və seçilməsi. maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi - formalaşmış model sistemlərinə uyğun olaraq maliyyə sabitliyinin hesablamalarının inteqral qiymətləndirilməsi üçün alternativ modellərin yaradılması - Maliyyə göstəricilərinin çox meyarlı optimallaşdırılmasının nəticələrinin şərhi təsərrüfat subyektinin sabitliyi 4-cü mərhələ Analitik nəticənin tərtib edilməsi Təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin dərəcəsi haqqında analitik nəticənin tərtib edilməsi və davamlılığın yaxşılaşdırılması üçün təlimatlar
Təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin çoxşaxəli problemi qlobal məqsədin parçalanmasına əsaslanan məqsədlər iyerarxiyasının qurulmasına cavabdehdir. Bu tapşırıqların hər biri meyarlarla təsvir edilmişdir.
Təsərrüfat subyektinin maliyyə dayanıqlığının sistemli təhlili baxımından - əmlak haqqında. Fövqəladə xüsusiyyətlər birbaşa ölçülmədiyi üçün cari dəyər (əldə edilmiş səviyyə) dolayı xüsusiyyətlərin kəmiyyət dəyərlərinin tutulması əsasında müəyyən edilən hər hansı bir ortaya çıxan xüsusiyyətdir.
Bununla belə, təsərrüfat subyektinin hər hansı xarakteristikasının onun bütün digər xüsusiyyətləri ilə dolayısı ilə əlaqəli olması və bir sıra xarici amillərdən asılı olması səbəbindən, müəyyən edilərkən nəzərə alınacaq dolayı sübutların (amillərin) sayını süni şəkildə məhdudlaşdırmaq lazımdır. təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyi. Bir sıra dolayı əlamətlər ölçülmüş xüsusiyyətlərin cari dəyərinin (səviyyəsinin) ağlabatan ifadəsi və müəyyən bir etibarlılıq dərəcəsi ilə yaxın gələcəkdə dəyərinin proqnozlaşdırılması üçün zəruri və kifayət olmalıdır.
Təhlilin əsas çətinliyi ondan ibarətdir ki, eyni məqsədlər, məsələn, təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətindəki böhran səbəbindən onun maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi üçün bütün məlum metodlarda fərqli şəkildə təsvir olunur. Bununla əlaqədar olaraq, bir tərəfdən bu metodların keyfiyyətinin onların iş mövqeyinin mümkünlüyü ilə qiymətləndirilməsi, digər tərəfdən isə məqsədlərin təsvirini əhəmiyyətli dərəcədə tamamlamağa yönəlmiş alternativ modellərin formalaşdırılması problemi yaranır.
Təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin diaqnostikası sisteminin formalaşdırılmasına ümumi yanaşma çərçivəsində təsərrüfat subyektinin strukturlaşdırılması və rəsmiləşdirilməsi çətin olan, lakin şübhəsiz ki, təsir göstərəcək bir çox aspektləri üzrə dərin işıq və araşdırma ola bilməz. onun maliyyə sabitliyi.
Təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin optimallaşdırılması mərhələsində ən vacib vəzifə alətlərin seçimidir. Fakt budur ki, təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin trayektoriyalarının formalaşması çox kriteriyalı modelləşdirmə texnologiyasından istifadə zərurətini müəyyən edən çoxlu sayda meyarları nəzərə almalıdır. Müəssisələrin maliyyə sabitliyi modellərinin qurulması üçün çoxvariantlı alternativlərə əsaslanaraq, onun açıqlığı əsas model üçün əsas tələblər kimi müəyyən edilir - həm meyarların sayının artırılması, həm də əlavə məhdudiyyətlər baxımından. məqsəd funksiyası.
Maliyyə sabitliyini təhlil edərkən aşağıdakı maliyyə təhlili üsulları:
Üfüqi analiz;
Şaquli analiz;
moda;
Müqayisəli;
Əmsal;
Maliyyə əmsallarının metodu.
Horizontal (müvəqqəti) təhlil - hər bir hesabat inamının əvvəlki mərhələ ilə müqayisəsi. O, əvvəlki dövrlə müqayisədə maliyyə hesabatlarının müxtəlif maddələrinin qeyd-şərtsiz və müqayisəli kənarlaşmalarını müəyyən etməyə imkan verir.
Şaquli (struktur) təhlil - hər bir hesabat mövqeyinin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyən edilməsində yekun maliyyə göstəricilərinin müəyyən edilməsi, bütövlükdə balansın və ya onun bölmələrinin yekun şərtlərində ayrı-ayrı maddələrin payını göstərir.
Üfüqi və şaquli analizlər bir-birini tamamlayır. Beləliklə, tez-tez balansın strukturunun necə formalaşdığını və onun fərdi göstəricilərinin dinamikasını göstərən cədvəllər yaradın.
Bütün parametrlərin 100% kimi qəbul edildiyi bir neçə il üçün göstəricilərin baza ilin səviyyəsindən nisbi kənarlaşmalarının hesablanmasına əsaslanan tendensiyaların təhlili.
Bazar iqtisadiyyatı şəraitində maliyyə təhlilinin ən geniş yayılmış üsulu müxtəlif maliyyə əmsallarından istifadə etməkdir.
Əmsallar hesablamada nisbi dəyərlərdir, burada dəyərlərdən biri bütövlükdə götürülür, digəri isə birliyə nisbət olaraq ifadə edilir. Ayrı-ayrı balans maddələri arasında müəyyən nisbətlərin mövcudluğuna əsaslanan maliyyə əmsallarının hesablanması.
Əlaqələrin təhlilinin rolunu çox qiymətləndirməməliyik, çünki onlar universal dəyərə malik deyillər və diaqnoz üçün göstərici ola bilməzlər. Daha dərin təhlil həmişə əlaqələr əsasında çıxarılan nəticələri təsdiqləmir, çünki onların təsir səviyyəsi ayrı-ayrı müəssisələrin xüsusiyyətləri, orta sənaye məlumatları, əvvəlki illərdə faktiki olaraq əldə edilmiş suboptimal səviyyə və ya həmin illər üçün optimaldır, lakin cari və proqnozlaşdırılan şərtlərin tələblərinin uyğunsuzluğu.
Müqayisəli (məkan) təhlili ayrı-ayrı şirkət göstəriciləri üçün təsərrüfatdaxili hesabat məcmularının təhlilidir, törəmə şirkətlər, şöbələr, şöbələr və bütün iqtisadiyyat məlumatlarının orta və orta şkalası ilə rəqiblərin fəaliyyəti ilə müqayisədə müəyyən firmanın fəaliyyətinin təsərrüfatlararası təhlili.
Faktor təhlili- müəyyən amillərin (səbəblərin) deterministik və ya stoxastik sorğu metodlarından istifadə etməklə effektiv göstəriciyə təsirinin nəzərə alınması.
Yuxarıda göstərilən üsullarla yanaşı, maliyyə vəziyyətinin təhlili ənənəvi iqtisadi təhlil metodlarından (aradan qaldırma, balansın mürəkkəbləşdirilməsi və s.), iqtisadi və riyazi statistikadan (qruplaşdırma, orta və nisbi qiymətlər, qrafiklər və indekslərin metodları, korrelyasiya, reqressiya, s.) d.).
Maliyyə sabitliyinin delimitasiyası bazar iqtisadiyyatına keçiddə ən mühüm iqtisadi problemlərdən biridir, çünki kifayət qədər maliyyə sabitliyi müəssisənin istehsalın inkişafı üçün vəsait çatışmazlığına, onların müflisləşməsinə və inkişaf xərclərinin qarşısını almaq üçün "artıq" müqavimətə səbəb ola bilər. müəssisələrin artıq ehtiyat və ehtiyatlarla yüklənməsindən.
Bəlkə də dörd növ maliyyə sabitliyi seçimi:
1. Maliyyə vəziyyətinin mütləq sabitliyi nadirdir və maliyyə sabitliyinin ekstremal növüdür. Bu şərtlərlə müəyyən edilir:
Ez<Es + Ccc, (1)
burada Ez - ehtiyatların və xərclərin məbləği;
Ec - öz dövriyyə kapitalı;
Ccc - kreditləşmə zamanı göndərilən mallar üçün kreditlər və kreditor borclarının bir hissəsi bank tərəfindən əvəzləşdirilməklə, inventar maddələr üçün bank kreditləri.
2. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətini təmin edən maliyyə vəziyyətinin normal sabitliyi
Ez \u003d Ec + Csk; (2)
Qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti, ödəmə qabiliyyətinin pozulması ilə birlikdə, bununla belə, kapitalın əlavə mənbələri və öz dövriyyə kapitalının artırılması hesabına tarazlığı bərpa etmək qabiliyyətini saxladılar.
Ез = Ес + Скк + Со, (3)
harada Co - maliyyə gərginliyini zəiflədən mənbələr;
Ehtiyatların və xərclərin formalaşmasında iştirak edən qısamüddətli kreditlərin və borcların sayı ehtiyatların və hazır məhsulların ümumi dəyərindən çox olmadıqda, yəni aşağıdakı şərtlər yerinə yetirildikdə maliyyə qeyri-sabitliyi normal hesab olunur:
burada Z1 - ehtiyatlar; - tamamlanmamış istehsal; - təxirə salınmış xərclər; - hazır məhsullar; - ehtiyatların və xərclərin formalaşmasında iştirak edən qısamüddətli kreditlərin və borcların bir hissəsi;
Et - ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin olması.
Bu şərtlər yerinə yetirilmədikdə, maliyyə qeyri-sabitliyi anormaldır və maliyyə vəziyyətinin mövcud pisləşməsi meylini əks etdirir.
Şirkətin məhv olmaq ərəfəsində olduğu kritik maliyyə vəziyyəti, çünki bu vəziyyətdə müəssisənin pul vəsaitləri, qısamüddətli qiymətli kağızları və debitor borcları hətta debitor borclarını və vaxtı keçmiş kreditləri ödəmir:
Ез > Ес + Скк (5)
Kəmiyyət maliyyə sabitliyi iki yolla qiymətləndirilir: birincisi, vəsait mənbələrinin strukturu baxımından, ikincisi, xidmətlə bağlı xərclər baxımından. xarici mənbələr. Müvafiq olaraq, şərti olaraq kapitallaşma nisbəti və əhatə əmsalı adlanan iki qrup göstərici var.
Faktor kapitalının konsentrasiyası (k tdc ) təsərrüfat subyektinin əmlak sahiblərinin onun fəaliyyətinə yönəldilmiş vəsaitlərin ümumi həcmində payını xarakterizə edir:
burada TL vəsait mənbələrinin (uzunmüddətli və qısamüddətli) ümumi məbləğidir, yəni balansın cəmidir.
Bu nisbət nə qədər yüksəkdirsə, şirkət maliyyə cəhətdən daha sabit, sabit və xarici kreditorlardan müstəqildir - bu göstəriciyə əlavə olaraq cəlb edilmiş vəsaitlərin məbləğinin ümumi məbləğə nisbəti ilə hesablanan borc vəsaitlərinin konsentrasiyası əmsalı (Ktdc) var. mənbələr. Şübhəsiz ki, əmsalların cəmi 1-ə (və ya 100%) bərabərdir.
Uzunmüddətli maliyyə mənbələrinin strukturunu xarakterizə edən göstəricilər bir-birini tamamlayan iki göstəricidir: kapitallaşdırılmış mənbələrin kapitallaşma əmsalı (kdtc) və kapitallaşdırılmış mənbələrin maliyyə müstəqilliyi əmsalı (ketc)> düsturlara uyğun olaraq hesablanır:
Maliyyə leverecinin səviyyəsi (kbfl). Bu əmsal təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyini xarakterizə edən əsaslardan biri hesab olunur.
Aydındır ki, qalstukun dəyəri birdən çox olmalıdır, əks halda şirkət xarici investorların qısamüddətli öhdəliklərini tam ödəyə bilməyəcək. Sabitlik göstəricisi ən böyük əhəmiyyət kəsb edirsə və bunu dinamikanı təhlil edərkən görmək olarsa, borc kapitalının tədarükçüləri ilə münasibətlərdə çox əlverişli perspektivlərdən danışmaq olar - şirkət hesablamalar aparmaq üçün kifayət qədər miqdarda mənfəət əldə edir.
Şirkətin maliyyə sabitliyinin ən mühüm göstəricilərindən biri muxtariyyət nisbətidir. Borc kapitalından asılı olmayaraq müəssisə kimi qiymətləndirilir.
Maliyyə meneceri üçün maliyyə əmsalları xüsusi əhəmiyyət kəsb edir, çünki onlar xarici istifadəçilər, səhmdarlar və kreditorlar tərəfindən onun fəaliyyəti haqqında hesabatların qiymətləndirilməsi üçün əsasdır.
Vergi orqanı şirkətin vergi ödəmək qabiliyyətinin olub-olmaması sualına cavab vermək üçün vacibdir. Beləliklə, vergi orqanlarının maliyyə vəziyyəti nöqteyi-nəzərindən o, aşağıdakı göstəricilərlə xarakterizə olunur:
gəlir vergisi;
Aktivlərin qaytarılması = aktivlərin dəyərinin %-i kimi kitab mənfəəti
- - Ümumi mənfəət marjası = satış gəlirinin % kimi kitab mənfəəti;
Gəlir vergisi əmək haqqının ödənilməsi üçün 1 tenge vəsait.
- Vergi orqanları bu rəqəmlərə əsasən gələcəkdə büdcəyə ödənişlərin daxil olmasını müəyyən edə bilərlər.
Banklar şirkətin ödəmə qabiliyyəti, yəni borc götürdüyü vəsaitləri qaytarmağa hazır olması, aktivlərinin ləğvi sualına cavab almalıdırlar.
. «Dövriyyə kapitalının məbləği» - şirkətin dövriyyə aktivlərinin əhatə dairəsi olan kapitalının həmin hissəsini xarakterizə edir. Dövriyyə kapitalının dəyəri ədədi olaraq dövriyyə aktivlərinin cari öhdəliklərdən artıqlığına bərabərdir.
. "Fəaliyyət göstərən kapitalın çevikliyi" - şəxsi dövriyyə kapitalının pul şəklində olan hissəsini xarakterizə edir. Normal iş fəaliyyəti üçün bu göstərici 0 ilə 1 arasında olmalıdır.
Manevr qabiliyyəti= (9)
- "Ödəmə nisbəti" (ümumi) - aktivlərin likvidliyinin ümumi qiymətləndirilməsini verir, şirkətin cari aktivlərinin neçə tengesinin cari öhdəliklərin bir tengesini təşkil etdiyini göstərir, bu, təhlükəsiz fəaliyyət göstərən hesab olunur.
Əhatə dairəsi = (10)
4. «Əhalinin əmək qabiliyyətli kapital ehtiyatlarında payı ödəmək üçün payı» - ehtiyatların dəyərinin öz vəsaitləri ilə əvəzləşdirilən payını xarakterizə edir. dövriyyə kapitalı, 50% aşağı hədd tövsiyə olunur
5. “Ehtiyatların örtülməsi əmsalı” - ehtiyatların “normal” örtülmə mənbələrinə nisbəti və ehtiyatların məbləği kimi hesablanır. Əgər indeks dəyəri<1, текущее финансовое состояние неустойчиво.
İnventar əhatə dairəsi = (11)
Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin əsas xüsusiyyətlərindən biri uzunmüddətli perspektiv baxımından onun fəaliyyətinin sabitliyidir.
- “Kapitalın konsentrasiyası əmsalı” – onun fəaliyyətində irəli sürülən vəsaitlərin ümumi məbləğində şirkətin səhmlərinin sahiblərini xarakterizə edir. Bu nisbət nə qədər yüksək olarsa, şirkət bir o qədər maliyyə cəhətdən sabitdir.
Kapitalın konsentrasiyası = (12)
- “Maliyyə əmsalı” kapitalın konsentrasiyası əmsalının əksidir. Bu göstəricinin zamanla artması borclanmanın artması deməkdir.
Maliyyə asılılığına = (13)
- "sərmayə kapitalının çeviklik əmsalı" - cari fəaliyyətlərin maliyyələşdirilməsi üçün nə qədər kapitalın istifadə edildiyini göstərir, yəni E. Dövriyyə kapitalına qoyulmuşdur.
Kapitalın manevr qabiliyyətinə = (14)
- “Uzunmüddətli investisiyaların faktor strukturu” – nisbət əsas vəsaitlərin və digər uzunmüddətli aktivlərin nə qədər xarici investorlar tərəfindən maliyyələşdirildiyini göstərir.
Uzunmüddətli investisiyaların strukturuna = (15)
Qısamüddətli maliyyə planlaşdırmasının əsas məqsədi şirkətin likvidliyini təmin etmək və saxlamaqdır, cari əmsalın təhlili lazımdır, cari aktivlərin dəyərini qısamüddətli öhdəliklərin məbləğinə bölmək yolu ilə müəyyən edilir və onun səviyyəsini xarakterizə edir. şirkətin likvidliyi. Likvid aktivlərin mövqe əmsalları isə cari aktivlərin likvid hissəsinin (pul vəsaitləri, qiymətli kağızlar və debitor borcları) proqnozlaşdırılan gündəlik pul vəsaitlərinin xaricolmalarının məbləğinə bölünməsi yolu ilə hesablanır.
Fəslin məqsədi müəssisənin maliyyə sabitliyini öyrənmək idi. Bununla əlaqədar olaraq maliyyə təhlili üsulları işlənib hazırlanmışdır ki, onların köməyi ilə maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsini aparmaq mümkündür. Bu üfüqi balans təhlilidir; şaquli tarazlığın təhlili; trend, müqayisəli, amil təhlilləri və maliyyə əmsalları metodu.
Nəzəri tədqiqatın nəticələrinə əsasən aşağıdakı nəticələr çıxarmaq olar:
maliyyə sabitliyi müəssisənin maliyyə resurslarının elə vəziyyətini əks etdirir ki, o, pulla sərbəst manevr edir, onlardan səmərəli istifadə etməklə məhsulun istehsalı və satışı prosesini fasiləsiz təmin edə bilir;
maliyyə vəziyyəti müəssisənin öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyətinə aiddir. Müəssisənin normal fəaliyyəti və istifadənin səmərəliliyi üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğu, digər hüquqi və fiziki şəxslərlə maliyyə münasibətləri, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi ilə xarakterizə olunur;
maliyyə sabitliyi müəssisənin balansının strukturuna uyğun olaraq müəyyən edilir və bununla əlaqədar olaraq praktikada ayrı-ayrı balans göstəriciləri, qrup yekunları və bütövlükdə ümumi balans arasında nisbətlərin ölçülməsi üçün müəyyən qaydalar işlənib hazırlanmışdır və ən xarakterik nisbətlər hətta ümumi qəbul edilmiş xüsusi adlar da almışdır.
Növbəti fəsillərdə biz konkret misaldan istifadə edərək müəssisənin maliyyə sabitliyini təhlil edəcəyik.
2. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili IE "Kelyuxova N.P."
1 Müəssisənin fəaliyyətinin ümumi xarakteristikası
Şirniyyat mağazasıİP "Kelyuxova" 2000-ci ilin may ayında yaradılıb və Almatıda qənnadı bazarında xüsusi yer tutur.
Müəssisənin çeşidi çox genişdir, buna görə də ən tələbkar müştərilərin zövqünü qane edir. IP hər gün müxtəlif kremlər və peçenyelər, pirojnalar və rulonlar, tortlar, eklerlər, tüklü muffinlər, peçenyelər və digər dadlı desertlərdən ibarət tortlar istehsal edir. Fəaliyyət istiqamətlərindən biri də sifarişlə qənnadı məmulatlarının istehsalıdır.
Seminarın qüruru istənilən münasibət üçün sifarişlə orijinal tortların istehsalıdır: bayram, uşaq, toy, yubiley, komik, korporativ, foto tortlar<#"224" src="doc_zip13.jpg" />
Şəkil 1 - "Kelyuxova" İP-nin təşkilati strukturu
Müəssisənin əsas iqtisadi göstəriciləri 3-cü cədvəldə təqdim olunur.
maliyyə davamlılığı iqtisadi
Cədvəl 3 - İP "Kelyuxova N.P."nin fəaliyyətinin əsas iqtisadi göstəriciləri, min tenge
Göstəricinin adı201220132014Abs. artım2014/2013Gəlir4443151708185 385133677 3,6 rub. Satılan malların dəyəri 4916248607150067101460 3.1 rub. Ümumi mənfəət -533131013531832217 11,4 rubl. İnzibati xərclər36444467128518384 2.9 rub. Vergidən əvvəl mənfəət (zərər) -9070-13662246723833- 16,4 rubl. Dövrün ümumi mənfəəti (zərəri) -9070-13661797319339- 13,2 rubl. Qeyd - İP-ə uyğun olaraq müəllif tərəfindən tərtib edilmişdir
2014-cü ildə məhsul satışından əldə edilən gəlir 185,4 milyon tenge təşkil edib ki, bu da 2013-cü illə müqayisədə (artım 133,7 milyon tenge) 3,6 dəfədən çox olub. Gəlirlərin dinamikası Şəkil 23-də göstərilmişdir.
2013-cü ildə satılan mal və xidmətlərin dəyəri 48,6 milyon tenge idisə, 2014-cü ildə 101,5 milyon tenge artaraq 150,1 milyon tengəyə və ya 3,1 dəfə artıb. Xərclərin dinamikası Şəkil 24-də göstərilmişdir.
2013-cü ildə ilkin dəyərin satış qiymətində xüsusi çəkisi 94% təşkil edirdisə, 2014-cü ildə 80,9%-ə qədər azalmışdır (Şəkil 25). Satışdan əldə olunan gəlirdə ilkin dəyərin payını azaltmaqla ümumi mənfəət 11,4 dəfə artıb: 3,1 milyon tengedən 35,3 milyon tengəyə qədər.
Şəkil 2. İP Kelyukhova N.P.-nin gəlirlərinin dinamikası, milyon tenge
İP Kelyuxova N.P.-nin inzibati xərcləri. 2013-cü ildə 4,5 milyon tenge təşkil edib, 2014-cü ilin sonunda 12,9 milyon tenge və ya 8,4 milyon tengeyə qədər əhəmiyyətli artım olub - 2,9 dəfə.
Şəkil 3. IE Kelyukhova N.P.-nin satılan malların və xidmətlərin dəyərinin dinamikası, milyon tenge
Şəkil 4. Əsas xərclərin gəlirdə payı, %
Müəssisənin fəaliyyətinin nəticəsi 2013-cü ildə 1366 min tenge məbləğində itkidir, 2014-cü ilin yekunlarına görə müəssisə gəlirlidir, xalis gəlir 17973 min tenge təşkil etmişdir ki, bu da Şəkil 26-da göstərilmişdir.
Şəkil 5. İP Kelyuxova N.P.-nin mənfəət/zərər dinamikası, milyon KZT
2014-cü ildə IE Kelyukhova N.P. mənfəətli olub - 9,7%.
2 Maliyyə-iqtisadi göstəricilərin təhlili
Korporativ maliyyənin təhlili, onun kapitalı haqqında hesabatların formalaşdırılması və yerləşdirilməsi üçün əsas məlumat mənbələri balans hesabatı, mənfəət və zərər haqqında hesabat, kapitalda dəyişikliklər, pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat və digər hesabat formaları, ilkin və analitik uçot məlumatlarıdır. ayrı-ayrı balans maddələrinin deşifrəsini və təfərrüatlarını öyrənir.
Balans hesabatında şirkətin resurslarının ətraflı təsviri var. Bununla belə, maliyyə idarəetməsi üçün əvvəlki illərdə qəbul edilmiş qərarların effektivliyini və gələcək maliyyə qərarlarının əsasını xarakterizə edən bəzi əsas parametrləri vurğulamaq lazımdır.
İP Kelyukhova N.P.-nin aktivlərini qiymətləndirəcəyik. (cədvəl 4).
Cədvəl 4 - İP Kelyuxova N.P.-nin aktivləri, min tenge
I. Dövriyyə aktivləri201220132014Abs. 2014/2013-cü illərdə artım, % Nağd pul 2998331575014917 18,9 rub. debitor borcları226.71451597115826 110.1 rub. Ehtiyatlar87219561765-19190.2%Digər dövriyyə aktivləri56547312855175.3%Cəmi dövriyyə aktivləri70533007336143060711.2 rub. II.Uzunmüddətli aktivlərƏsas vəsaitlər731944812545-193656.8%Cəmi uzunmüddətli aktivlər731944812545-193656.8%Balans (sətir 100+sətir 200)143727488367158r.
O cümlədən, pul vəsaitləri 18,9 dəfə, debitor borcları 110 dəfə, ehtiyatlar 9,8 faiz azalıb, digər qısamüddətli aktivlər 75,3 faiz artıb.
Şəkil 6. İP Kelyukhova N.P.-nin aktivlərinin dinamikası, milyon tenge
IE Kelyukhova N.P.-nin pul vəsaitləri. 2012-ci ildə onlar 199 min tenge, 2013-cü ildə 833 min tenge (4,2 dəfə), 2014-cü ilin sonunda 15,750 min tengeyə qədər artıb, ötən illə müqayisədə artım demək olar ki, 19 dəfə olub (Şəkil 7).
Şəkil 7. İlin sonunda nağd pulun dinamikası, min tenge
Beləliklə, pul vəsaitlərinin vəziyyətinin təhlili göstərdi ki, müəssisədə həm pul vəsaitlərinin maliyyə hesabatlarında əks olunmasında, həm də müəssisədə pul vəsaitlərinin hərəkətində müəyyən çatışmazlıqlar var.
Aktivlərin strukturunu 5-ci cədvəldə təqdim edirik.
Cədvəl 5 - IE Kelyukhova N.P.-nin aktivlərinin strukturu, %
I. Dövriyyə aktivləri 201220132014Dəyişiklik -21.2%Digər dövriyyə aktivləri39.3%1.0%0.4%-0.6%Cəmi dövriyyə aktivləri49.1%40.2%93.0%52.8%II. Uzunmüddətli aktivlər0.0%0.0%0.0%0.0% Əsas vəsaitlər50.9%59.8%7.0%-52.8%Cəmi uzunmüddətli aktivlər50.9%59.8%7.0%- 52.8% Balans 100.0% 100.0% 100.0% Qeyd - müəllif tərəfindən İP-ə uyğun tərtib edilmişdir
2012-ci ildə ümumi aktivlərin 50,9 faizini əsas vəsaitlər, 49,1 faizini isə dövriyyə vəsaitləri, onun 6,1 faizini inventar, 2,1 faizini pul vəsaitləri, 39,3 faizini digər qısamüddətli aktivlər təşkil edib (Şəkil 8).
Şəkil 8. "Kelyuxova N.P." İP-nin aktivlərinin strukturu. 2012-ci ildə
Əgər 2013-cü ildə ümumi aktivlərin 59,8 faizini əsas vəsaitlər, 40,2 faizini isə dövriyyə vəsaitləri təşkil edib ki, bunun da 26,1 faizi ehtiyatlar, 11,1 faizi pul vəsaitləri olubsa, 2014-cü ilin sonunda qısamüddətli aktivlərin xüsusi çəkisi artıb. 93%-ə, uzunmüddətli aktivləri təmsil edən əsas vəsaitlərin xüsusi çəkisi isə 7%-ə bərabər olmuşdur (Şəkil 9).
Şəkil 9. "Kelyuxova N.P." İP-nin aktivlərinin strukturu. 2013-cü ildə
2013-cü ildə ehtiyatların payı 4,9%-ə qədər azalmış, pul vəsaitlərinin payı 11,1%-dən 43,6%-ə (32,4%), debitor borcları 2013-cü ildə 1,9%, 2014-cü ildə payı 42,2% artaraq 44,2% təşkil etmişdir ( Şəkil 10).
Şəkil 10. "Kelyuxova N.P." İP-nin aktivlərinin strukturu. 2014-cü ildə
Öhdəliklərin tərkibini təhlil edək (cədvəl 6).
Cədvəl 6 - İP Kelyuxova N.P.-nin öhdəlikləri, min tenge
Öhdəliklər201220132014Abs. 2014/2013-cü illərdə artım, %III.Qısamüddətli öhdəliklər Прочие краткосрочные обязательства21608153864578-1080829,8%Итого краткосрочных обязательств2161016092222966204138,6%КапиталУставный капитал110110110100,0%Нераспределенная прибыль-7347-87131375322466-157,8%Итого капитал-7237-86031386322466-161,1%Баланс1437274883615928671 4,8р. Qeyd - İP-ə uyğun olaraq müəllif tərəfindən tərtib edilmişdir
Bölüşdürülməmiş mənfəətin və kapitalın dinamikası Şəkil 18-də göstərilmişdir.
İP Kelyuxova N.P.-nin borc kapitalı. qısamüddətli öhdəliklərlə təmsil olunur. Əgər 2013-cü ildə qısamüddətli öhdəliklər 16,1 milyon tenge təşkil edirdisə, 2014-cü ildə onlar 38,6% və ya 6,2 milyon tenge artıb. Qısamüddətli öhdəliklərin dinamikası Şəkil 19-da göstərilmişdir.
Əgər 2013-cü ildə borc kapitalı 15,4 milyon tenge məbləğində digər qısamüddətli öhdəliklər və 706 min tenge məbləğində cari mənfəət vergisi öhdəlikləri ilə təmsil olunmuşdu, 2014-cü ildə digər qısamüddətli öhdəliklər 10,8 milyon tenge (70,2%) azalaraq 4,6 milyon manat təşkil etmişdir. tenge. Digər tərəfdən, 17,7 milyon tenge məbləğində qısamüddətli kreditor borcları formalaşıb.
Şəkil 11. İP Kelyuxova N.P.-nin nizamnamə kapitalının və bölüşdürülməmiş mənfəətin/açıqlanmamış zərərin dinamikası, milyon tenge
Şəkil 12. İP Kelyuxova N.P.-nin qısamüddətli öhdəliklərinin dinamikası, milyon tenge
Öhdəliklərin strukturunu cədvəl 7-də təqdim edirik.
Cədvəl 7 - İP Kelyuxova N.P.-nin öhdəliklərinin strukturu,%
Öhdəliklər201220132014Abs. Artım, 2014-2013III. Qısamüddətli öhdəliklər Qısamüddətli kreditor borcları49.0%49.0%Cari mənfəət vergisi öhdəlikləri9.4%-9.4%Digər qısamüddətli öhdəliklər150.3%205.5%12.7%-192.8%Cəmi qısamüddətli öhdəliklər150.4% 214.9%61.7%-IV E-130.0% 0%Səhm kapitalı0,8%1,5%0,3%-1,2%Bölüşdürülməmiş mənfəət-51,1%-116,4%38, 0% 154,4% Məcmu kapital-50,4% -114,9% 38,3% 153,2% Balans 100,0% 100,0% qeyd edildi.0% IP-yə uyğun olaraq müəllif tərəfindən
2012-2013-cü illərdə kapitalın mənfi miqdarı ilə əlaqədar qısamüddətli öhdəliklər öhdəliklərin məbləğini 2,1 dəfə üstələyib. 2014-cü ildə öhdəliklərin strukturu Şəkil 20-də göstərilmişdir.
Şəkil 13. İP Kelyuxova N.P.-nin öhdəliklərinin strukturu. 2014-cü ildə, %
3 Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlili
Bir şirkətin ödəmə qabiliyyəti onun maliyyə sabitliyinin ən vacib meyarlarından biridir və buna görə də onunla ayrılmaz şəkildə bağlıdır. Ona görə də bazar iqtisadiyyatında mühüm amil.
Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti dedikdə, onun bütün öhdəlikləri üzrə vaxtında ödənişlər etməyə hazır olması başa düşülməlidir.
Şirkətin ödəmə qabiliyyəti ilə aparılan təhlil, əsas vəsaitləri ödəmək üçün vəsaitlərin mövcudluğunu və hərəkətini müqayisə etdi. Cari və gözlənilən maaşları fərqləndirin.
Cari ödəmə qabiliyyəti balans hesabatı tarixində müəyyən edilir. Təchizatçılara, bank kreditlərinə və digər hesablaşmalara borcu yoxdursa, müəssisə müflis sayılır.
Münasibətlərin ödəmə qabiliyyətinin ödəmə qabiliyyəti baxımından - cari likvidlik əmsalı və öz vəsaitlərinin nisbəti.
Təsərrüfat subyektinin likvidliyi onun borcunu tez bir zamanda qaytarmaq qabiliyyətidir. Borc və likvidlik məbləği ilə müəyyən edilir, yəni. borcun ödənilməsi üçün istifadə edilə bilən vəsait.
Təsərrüfat subyektinin öhdəliklərinin onun aktivləri ilə yüngülləşdirilməsində ifadə olunan şirkətin balans hesabatının likvidliyi, pulun qaytarılma öhdəliyinə uyğunlaşdığı dövriyyə müddəti. Likvidlik müəssisənin qeyd-şərtsiz ödəmə qabiliyyəti deməkdir və həm ümumi qiymət, həm də vəsaitlərin ödənilməsi baxımından aktivlər və öhdəliklər arasında daimi bərabərlik təklif edir. Likvidliyin əsas göstəricilərinə aşağıdakılar daxildir: likvidliyin ümumi nisbəti; Sürətli likvidlik nisbəti; mütləq likvidlik əmsalı.
Ümumi likvidlik əmsalı şirkətin cari öhdəliklərini cari aktivlərlə ödəmək qabiliyyətini əks etdirir və (1) düsturu ilə hesablanır.
Likvidlik səviyyəsinin daha dəqiq müəyyən edilməsi düstura (10, 11) uyğun olaraq mütləq likvidliyin (ən likvid aktivlərin qısamüddətli öhdəliklərə nisbəti) nisbətinə imkan verir. Ehtiyatlar və avanslar bu əmsalın müəyyən edilməsində istifadə olunan cari aktivlərin cəmindən xaric edilir; ən likvid aktivlər ümumiləşdirilir və qısamüddətli öhdəliklərə bölünür (təxirə salınmış mənfəət vergisi və alınan avanslar qısamüddətli öhdəliklərdən çıxarılır):
Cədvəl 8 - İP Kelyukhova N.P.-nin likvidlik əmsalları.
Göstəricilər201220132014Tövsiyə olunan meyarCəmi likvidlik əmsalı0.3260.1871.508> 2.0Sürətli likvidlik əmsalı0.0240.0651.428>1.0Mütləq likvidlik əmsalı0.0140.0520.0520.2706> IP tərəfindən tərtib edilmişdir.
Hesablanmış göstəricilər göstərir ki, 2012-2013-cü illərdə əmsallar tövsiyə olunan meyarlardan bir neçə dəfə az olmuşdur, yəni belə dəyərlər müəssisənin balansının mütləq qeyri-likvidliyini xarakterizə edir.
2014-cü ildə ümumi likvidlik əmsalı 1,5-ə bərabər olub, tövsiyə olunan meyar 2-dən böyükdür ki, bu da kritik səviyyədən aşağıdır.
Sürətli likvidlik nisbəti 2014-cü ildə 1.428 ilə səviyyəsinə çatdı kritik səviyyə 1.0, bu, IE Kelyukhova N.P.-nin sürətli likvidliyinin yaxşı səviyyəsini göstərir.
2014-cü ildə mütləq likvidlik əmsalı normadan yüksək olmuşdur - 0,2-dən çox (0,706) olmuşdur ki, bu da mütləq likvidlik meyarlarının yerinə yetirildiyini göstərir (Şəkil 21).
Şəkil 14. Likvidlik əmsallarının dinamikası, %
Hesabat dövründə maliyyə vəziyyətinin və onun dəyişikliklərinin ümumi təsvirindən sonra maliyyə təhlilinin növbəti mühüm vəzifəsi müəssisənin maliyyə sabitliyini öyrənməkdir.
Maliyyə sabitliyi mütləq və nisbi davamlılıq göstəricilərinin təhlili əsasında müəyyən edilir.
"Kelyuxova N.P." İP üçün maliyyə sabitliyinin mütləq göstəricilərini hesablayaq. və onları cədvəl 9-a qoyun.
Cədvəl 9 - "Kelyuxova N.P." İƏ üçün maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri.
ПоказательОбозначение201220132014Собственный капиталСК-7237-860313863Долгосрочные активыДА731944812545Долгосрочные обязательстваДО000краткосрочные кредитыКК000товарно-материальные запасыТМЗ87219561765Собственные оборотные средстваСОС=СК-ДА-14556-1308411318Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затратСД= СОС + ДО-14556-1308411318Общая величина основных источников формирования запасов и затратОИ = СД + КК -14556-1308411318 Öz dövriyyə kapitalının artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) D SOS = SOS - TMZ-15428-150409553 Ehtiyatların formalaşması üçün öz və uzunmüddətli mənbələrin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) D SD = SD - TMZ-15428-150409553 Ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyərinin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) D OI = OI - TMZ-15428-150409553 Ehtiyatların yaranma mənbələri ilə mövcudluğunun üç komponentli göstəricisi S = ( D SOS; D SD; D OI)S = (-1; -1; -1)S = (-1; -1; -1)S = (1; 1; 1) Qeyd - İP-ə uyğun olaraq müəllif tərəfindən tərtib edilmişdir.
IP üçün "Kelyuxova N.P." belə nəticəyə gəlmək olar ki, 2012-2013-cü illərdə böhranlı vəziyyət yaranmış, müəssisə müflisləşmiş və müflis olmaq ərəfəsində idi, çünki dövriyyə vəsaitlərinin əsas elementi - inventar xərcləri onların örtülməsi mənbələri ilə təmin edilməmişdir. 2014-cü ildə IE Kelyukhova N.P.-nin maliyyə vəziyyəti. - davamlı.
"Kelyuxova N.P." İP-nin maliyyə vəziyyətini nəzərdən keçirin. 2012-2014-cü ilin yekunlarına görə.
Düstur (9) üzrə muxtariyyət əmsalını hesablayın:
muxtariyyət əmsalı =
Bu göstərici kapitalın ümumi məbləğində kapitalın payını xarakterizə edir. Pay 50%-dən çox olmalıdır.
“Muxtariyyət” sözünün mənası özünüidarəetmə, idarəetmədə müstəqillik kimi açıla bilər.
Muxtariyyət nisbəti 2014==38,3%(21)
2013-cü il üçün əmsalın hesablanması mənasızdır, çünki kapitalın miqdarı mənfi və muxtariyyət əmsalları 0-a bərabərdir.
Maliyyə asılılığı əmsalı kapitalın ümumi məbləğində borc vəsaitlərinin payını göstərən göstəricidir.
Fin etmək. baş =
Maliyyə asılılığı əmsalı 2012 ==150,4%
Maliyyə asılılığı əmsalı 2013 ==214,9%
Maliyyə asılılığı əmsalı 2014 ==61,7%
Hesablanmış əmsallardan da görünür ki, 2012-2013-cü illərdə kapitalın ümumi məbləğində kapitalın xüsusi çəkisi mənfi, borc kapitalı avans kapitalını 1,5-2 dəfədən çox üstələmiş, 2014-cü ildə maliyyə asılılığı əmsalı 61,7 faiz təşkil etmişdir. .
Müəssisənin öhdəliklərinin kapitala nisbətinə bərabər olan borclanma əmsalı, düstur (11) ilə öhdəliklərin kapitaldakı payını xarakterizə edir. İri borclar o deməkdir ki, borcludan əhəmiyyətli dövri faizlərin ödənilməsi, habelə borcun əsas məbləğinin ödənilməsi tələb olunur. Bundan əlavə, ağır borcu olan bir iş çətin vaxtlarda nağd pulun tükənmə riski ilə daha çox üzləşir.
Borc nisbəti =
Leverage nisbəti 2012 == -2,98
Leverage nisbəti 2013 == -1,87
Leverage nisbəti 2014 == 1.61
2014-cü ildə borc kapitalı öz kapitalının məbləğindən 61% çox idisə, 2013-cü ildə borc kapitalı öz kapitalının mənfi məbləğini 1,87 dəfə artıqlaması, 2012-ci ildə artıqlaması 2,98 təşkil edib.
investisiyaların əhatə dairəsi =
İnvestisiyaların əhatə dairəsi 2014==38,3%
2012-2013-cü illər üçün əmsalların hesablanması məntiqli deyil, çünki kapitalın məbləği mənfi, investisiyaların əhatə dairəsi isə 0-dır.
İP Kelyukhova N.P. olmaması səbəbindən 2014-cü ildə hesablanmış investisiya əhatə dairəsi. uzunmüddətli öhdəliklər muxtariyyət əmsalları səviyyəsində qalmışdır.
Şirkət maliyyə cəhətdən qeyri-sabitdir.
Dövriyyə kapitalının manevr əmsalı öz dövriyyə aktivlərinin hansı hissəsinin mobil formada olduğunu xarakterizə edir.
burada: Öz dövriyyə aktivləri 2012 = -7237-7319= -14556 min tenge
Öz dövriyyə aktivləri 2013 = -8603-4481= -13084 min tenge
Öz dövriyyə aktivləri 2014 = 13863-2545= 11318 min tenge
2012-2013-cü illərdə manevr əmsalının hesablanması mənasızdır, çünki IE-də öz cari aktivləri Kelyukhova N.P. yox. Bütün dövriyyə aktivləri borc kapitalı hesabına formalaşır.
Çeviklik əmsalı 2014= =0,156
Daimi aktivlərin indeksi - əsas vəsaitlərin və dövriyyədənkənar aktivlərin öz vəsaitlərinin yaranma mənbələrində xüsusi çəkisini xarakterizə edir, düstur (26)
I daimi aktiv = (26)
I daimi aktiv 2012 == -1.01
I daimi aktiv 2013 == -0,52
Mən daimi aktiv 2014 == 0,18
Əgər 2012-2013-cü illərdə daimi aktivlərin indeksi mənfi olubsa, yəni əsas vəsaitlər yalnız borc kapitalı hesabına maliyyələşdirilibsə, 2014-cü ildə əsas vəsaitlər kapitalın 18%-ni təşkil edib.
2012-2013-cü illərdə daimi aktivlərin indeksi göstərir ki, İP-nin əsas vəsaitlərinin dəyəri Kelyukhova N.P. müəssisənin borc kapitalı ilə tam təmin edilmiş, 2014-cü ildə - 18% öz kapitalı ilə təmin edilmişdir.
Daşınmaz əmlakın dəyəri əmsalı 2012 == 0,51
Daşınmaz əmlakın dəyər əmsalı 2013 == 0,598
Daşınmaz əmlakın dəyəri əmsalı 2014 ==0,07
IP Kelyukhova N.P. üçün əmsallar. 2014-cü ildə normaya cavab vermir - 50%-dən çox, 2012-2013-cü illərdə isə norma daxilində (51% və 59,8%) olub. Real aktivlər 2014-cü ildə cəmi kapitalın təxminən 7%-ni təşkil edir. Kapitalın ümumi məbləğinin qalan 93%-ni anbarda olan ehtiyatlar, işlərə, xidmətlərə, mallara görə debitor borcları təşkil edir.
Bu nisbət borcun kapitala nisbətindən böyük olmalıdır.
Leverage-in SC nisbəti 2012 == -1,99
Leverage-in SC nisbəti 2013 == -1.87
Leverage-in SC nisbəti 2014 == 1.61
IP Kelyuxova N.P. üçün:
Bu vəziyyət müəssisənin öz kapitalının olmaması və əsas fondların aşağı göstəriciləri ilə əlaqədar yaranır.
Beləliklə, İP üçün "Kelyuxova N.P." belə nəticəyə gəlmək olar ki, maliyyə vəziyyəti qeyri-sabitdir, müəssisə müflisdir, çünki dövriyyə kapitalının əsas elementi - inventar xərcləri onların əhatə olunması mənbələri ilə təmin olunmur.
Bunu maliyyə asılılığı əmsalları da təsdiq edir. 2012-2013-cü illərdə cəlb olunmuş vəsaitlərin həcmi avans kapitalının məbləğindən 1,5-2 dəfə çox olduğu halda, 2014-cü ildə kapitalın həcminin 61,7%-nə bərabər olmuşdur. Əgər 2014-cü ildə borc kapitalı nizamnamə kapitalının həcmini 61% üstələyibsə, 2013-cü ildə borc kapitalının öz kapitalının mənfi məbləğindən 1,87 dəfə artıqlığı var.
Cədvəl 10 - 2012-2014-cü illər üzrə maliyyə göstəricilərinin icmal cədvəli
Göstərici201220132014Tövsiyə olunan meyarÖz və borc vəsaitlərinin nisbətinin səciyyələndirilməsiMüstəqillik əmsalı--38,3%> 0,5Maliyyə asılılığı əmsalı150,4%214,9%61,7%Borc nisbəti-2,98-1,871,6% olaraq təyin olunmuş İnvestisiyaların əhatə dairəsi-1,8% sabitləşmiş sərmayə əmsalı-3,8% kimi sabitlənmişdir. - 1.01-0.520.18 Əmlakın real dəyəri əmsalı 0.510.5980.07> 0.5 Dövriyyə aktivləri ilə daşınmaz əmlakın nisbəti əmsalı 0.960.6713.2 61Qeyd - ƏM məlumatları əsasında müəllif tərəfindən tərtib edilmişdir.
Təhlil nəticəsində praktiki aspektləri"Kelyuxova N.P." İP-nin maliyyə sabitliyi, aşağıdakı nəticələr çıxarıldı:
Bu günə qədər İP-nin qənnadı sexi "Kelyuxova N.P." Almatı bazarında rəqabətqabiliyyətli müəssisələrdən biridir. Lakin buna baxmayaraq, müəssisədə həm pul vəsaitlərinin maliyyə hesabatlarında əks olunmasında, həm də müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətində müəyyən çatışmazlıqlar mövcuddur.
İP-in paytaxtı Kelyuxova N.P. 2012-2013-cü illərdə 7237-8713 min tenge məbləğində örtülməmiş itkilərə görə 7,2-8,6 milyon tenge mənfi dəyərə malik olmuş, müəssisənin nizamnamə kapitalının məbləği sabit dəyərdir və 110 min tengeyə bərabərdir. . 2014-cü ilin nəticələrinə görə, zərərləri əhatə edən və 13,753 min tenge məbləğində bölüşdürülməmiş mənfəət formalaşdıran mənfəət əldə edilmişdir.
IP üçün "Kelyuxova N.P." belə nəticəyə gəlmək olar ki, hesablanmış likvidlik göstəriciləri 2012-2013-cü illərdə müəssisənin balansının qeyri-likvid olduğunu, 2014-cü ildə yalnız ümumi likvidlik şərtinin təmin olunmadığını göstərir. Mütləq və sürətli likvidlik əmsalları normadan yuxarıdır, bu, IE Kelyukhova NP-nin yaxşı likvidlik səviyyəsini göstərir.
Beləliklə, İP üçün "Kelyuxova N.P." belə nəticəyə gəlmək olar ki, 2012-2013-cü illərdə böhranlı vəziyyət yaranmış, müəssisə müflisləşmiş və müflis olmaq ərəfəsində idi, çünki dövriyyə vəsaitlərinin əsas elementi - inventar xərcləri onların örtülməsi mənbələri ilə təmin edilməmişdir. 2014-cü ildə IE Kelyukhova N.P.-nin maliyyə vəziyyəti. - davamlı.
Hesablanmış maliyyə sabitliyi əmsallarından görünür ki, 2014-cü ildə kapitalın ümumi məbləğində kapitalın xüsusi çəkisi 38,3% təşkil edirdisə, 2012-2013-cü illərdə kapitalın məbləğinin mənfi dəyər olması səbəbindən belə nəticəyə gəlirik ki, müəssisənin kapitalı yalnız borc vəsaitləri hesabına yaradılmışdır.
2014-cü il üçün borc kapitalından 61% az olan kapitalın artırılması tələb olunur.
1 Müəssisənin maliyyə sabitliyinə təsir edən problemlər
Hər hansı bir müəssisənin fəaliyyəti bir çox amillərdən asılı olan bir-biri ilə əlaqəli iş proseslərinin məcmusudur. Hər hansı bir amil diqqətimizdən kənarda qalsa, nəzərə alınan digər amillərin təsirinin qiymətləndirilməsi, o cümlədən nəticələr səhv olma riskini daşıyır. Bir-biri ilə sıx əlaqəli olan bu amillər çox vaxt şirkətin nəticələrinə müxtəlif istiqamətlərdə təsir göstərir: biri müsbət, digərləri isə mənfi təsir göstərə bilər. Mənfi təsirlər isə bəzən müsbət təsirləri minimuma endirir.
"Kelyuxova N.P." İP-nin fəaliyyət amillərini nəzərdən keçirin. və onların qənnadı məmulatının maliyyə sabitliyinə təsiri (cədvəl 11).
Cədvəl 11 - Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təsnifatı
Xüsusiyyət Maliyyə sabitliyinin növü İP Kelyuxova N.P. üçün Mənşə yeri Vərəsəlik (genetik), xarici, daxili daxili Etibarlılıq müddəti Qısamüddətli, uzunmüddətli uzunmüddətli İnventar nisbəti Mütləq, normal, qeyri-sabit, böhranlı normal Komponentlərin kifayət qədərliyi Maye, ödəniş, aktiv, əmlak, investisiya cəlbedici Liquid Enterprise miqyası Yüksək, orta, aşağı aşağı Vaxt monitorinqi Statistik, dinamik dinamik
Birinci qrup amillər müəssisənin iş rejimi ilə bağlıdır. Semptomların təsnifatı - mənşə yeri.
Eyni səbəbdən bölünmə, birincisi, şirkətin bazar iqtisadiyyatı şəraitində həm münasibətlərin subyekti, həm də obyekti olması səbəbindən daxili və xarici maliyyə sabitliyi; İkincisi, hər bir şirkətin müxtəlif amillərin dinamikasına təsir etmək üçün müxtəlif imkanları var.
Daxili maliyyə sabitliyi müəssisənin fəaliyyətindən asılıdır, xarici praktiki olaraq müəssisəyə tabe deyil. Fikrimizcə, bu bölmə müəssisənin fəaliyyətini təqlid edərək, istehsalın səmərəliliyini yüksəltmək üçün ehtiyatların kompleks axtarışını tətbiq etməklə onun maliyyə sabitliyini idarə etməyə çalışmalıdır.
Əsas daxili amillər aşağıdakıları əhatə edə bilər:
Məhsul və xidmətlərin tərkibinin və strukturunun seçilməsi;
Aktivlərin optimal tərkibi və strukturu;
Maliyyə resurslarının tərkibi və strukturu və bəziləri.
Məsələn, aktivlərin optimal tərkibinə və strukturuna təsirini nəzərdən keçirək. Təbii ki, bunlar strateji idarəetmənin düzgün seçilməsi ilə bağlıdır. Bu, cari aktivlərin idarə edilməsinin “keyfiyyətindən” asılıdır, dövriyyəyə nə qədər cəlb olunduğu (səhmlərin və aktivlərin pul vəsaitlərinin dəyəri nə qədərdir) şirkətin sabitliyindən və biznesin potensial fəaliyyətindən asılıdır. Belə bir model var ki, əgər şirkət ehtiyatlarını və likvid aktivlərini azaldırsa, yəni dövriyyəyə daha çox pul qoya bilər və buna görə də daha çox gəlir əldə edə bilər. Amma belə bir siyasət aparmaqla müəssisə müflisləşmə riskini artırır və ehtiyat çatışmazlığı səbəbindən istehsalı azaldır.
İP Kelyuxova N.P.-nin balansına görə. 2014-cü ildə əsas vəsaitlər 43,2% azalıb, qısamüddətli aktivlər 11,2 dəfə artıb. O cümlədən, pul vəsaitləri 18,9 dəfə, debitor borcları 110 dəfə, ehtiyatlar 9,8 faiz azalıb, digər qısamüddətli aktivlər 75,3 faiz artıb. Əgər 2013-cü ildə ümumi aktivlərin 59,8 faizini əsas vəsaitlər, 40,2 faizini isə dövriyyə vəsaitləri təşkil edib ki, bunun da 26,1 faizi ehtiyatlar, 11,1 faizi pul vəsaitləri olubsa, 2014-cü ilin sonunda qısamüddətli aktivlərin xüsusi çəkisi artıb. 93%-ə, uzunmüddətli aktivləri təmsil edən əsas vəsaitlərin xüsusi çəkisi isə 7%-ə bərabər olmuşdur. Nağd pul payını 11,1%-dən 43,6%-ə (32,4%), debitor borcları aktivlər kimi 2013-cü ildə 1,9%, 2014-cü ildə isə 42,2% artaraq 44,2% təşkil edib.
Maliyyə resurslarının tərkibinə və strukturuna təsirini öyrənərkən mənfəətin ümumi həcminə deyil, onun iki istiqamətdə bölüşdürülməsinə diqqət yetirmək vacibdir:
cari fəaliyyəti maliyyələşdirmək (dövriyyə kapitalının formalaşdırılması, ödəmə qabiliyyətinin və likvidliyin artırılması);
əsaslı məsrəflərə, digər müəssisələrin nizamnamə kapitalına investisiyalara və s.
Müəssisə cari fəaliyyəti maliyyələşdirməyə deyil, mənfəəti yenidən investisiya etməyə çalışmalıdır. Cari fəaliyyətlər qısamüddətli bank kreditlərinin cəlb edilməsi hesabına maliyyələşdirilməlidir. Nəticə etibarilə, müəssisənin maliyyə sabitliyinə kredit kapitalı bazarında əlavə səfərbər olunan vəsaitlər də təsir edir.
"Kelyuxova N.P." İP-nin hesablanmış maliyyə sabitliyi əmsallarından. görmək olar ki, 2014-cü ildə kapitalın ümumi məbləğində nizamnamə kapitalının payı 38,3% təşkil edirdisə, 2013-cü ildə kapitalın məbləği mənfi dəyər olduğundan belə nəticəyə gəlirik ki, müəssisənin kapitalı yaradılmışdır. yalnız borc vəsaitləri hesabına. Bunu maliyyə asılılığı əmsalları da təsdiq edir. 2013-cü ildə cəlb olunmuş vəsaitlərin həcmi avans kapitalının məbləğindən 2 dəfə çox olduğu halda, 2014-cü ildə kapitalın həcminin 61,7%-nə bərabər olmuşdur.
Beləliklə, İP Kelyuxova N.P. maliyyə cəhətdən qeyri-sabit və müflisdir. Bu vəziyyət öz kapitalının olmaması və kapital aktivlərinin aşağı olması ilə bağlıdır.
Aşağıdakı qanunauyğunluq var: şirkət nə qədər çox pul cəlb edə bilsə, onun maliyyə imkanları bir o qədər yüksək olar, lakin maliyyə riski də artır – kreditorlar qarşısında öhdəliklərini vaxtında yerinə yetirmək riskini öz üzərinə götürə bilmək? Bu halda şirkət zəmanət verən maliyyə şirkətinin ödəmə qabiliyyətini təşkil edən bu məqsədlər üçün yaradılmış ehtiyatlarla məşğul ola bilər.
Beləliklə, şirkətin maliyyə sabitliyinə təsir edən daxili amillərə aşağıdakılar daxildir: sənaye mənsubiyyəti; Məhsul və xidmətlərin tərkibi və strukturu; Gəlirlə bağlı bölüşdürmə xərclərinin (istehsalın) dinamikası və strukturu; Əmlakın tərkibi və vəziyyəti (inventarların və debitor borclarının miqdarına diqqət yetirin); maliyyə resursları (burada ödənilmiş nizamnamə kapitalının və mənfəətin həcminə xüsusi diqqət yetirilməlidir).
Müəssisəyə münasibətdə xarici sabitlik müəssisədəki şəraitin mövcud olduğu iqtisadi mühitin sabitliyi ilə müəyyən edilir. O, bütün ştatda müvafiq bazar iqtisadiyyatı idarəetmə sisteminə nail olmuşdur.
Şirkətin maliyyə sabitliyinə təsir edən xarici amillərə Qazaxıstan Respublikası hökuməti tərəfindən həyata keçirilən maliyyə və kredit siyasəti və onun qərarları, qaydaları və qanunları aid edilə bilər.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətini qeyri-sabitləşdirən ən irimiqyaslı əlverişsiz xarici amillərdən biri inflyasiyadır.
Böhranlar hər hansı bir sahibkarlıq subyektinin fəaliyyətində əhəmiyyətli düzəlişlər edir. Böhran zamanı məhsulların satış sürəti onun istehsal sürətindən geri qalır. İnvestisiyaların əhəmiyyətli dərəcədə azalması inventar, bu da öz növbəsində satışı azaldır və son maliyyə nəticəsinə (mənfəətinə) mənfi təsir göstərir.
Müəssisənin daxili böhranı ilə xarici böhranı (bazarda böhran) fərqləndirin. Əsas fərqlər:) böhran faktorlarının təsir dərəcəsi; b) idarəetmə vasitələri toplusu.
Bizi böhranın son mərhələsi, yəni likvidlik (ödəmə qabiliyyəti) böhranı maraqlandırır.
Bu vəziyyətdə nəzarət mexanizmi təklif edilə bilər:
a) dəyərinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi yolu ilə alternativlərin təhlili, şirkətin "ləğv edilməsi" və "sonrakı fəaliyyəti";
b) şirkətin kompleks restrukturizasiyası.
Böhranın xarakterik xüsusiyyəti effektiv tələbin azalmasıdır ki, bu da təkcə ödənişsizliyin artmasına deyil, həm də rəqabətin artmasına səbəb olur. Və nəticədə rəqabətin şiddəti müəssisənin maliyyə sabitliyində mühüm xarici amildir.
Maliyyələşdirmə mənbələrinin təmin edilməsində inventar cari maliyyə sabitliyinin təhlilini vurğulayır, çünki belə bir ehtiyatın olmaması işin normal gedişatına davam etməyi demək olar ki, qeyri-mümkün edir.
Kapital strukturunun səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi müəssisənin uzunmüddətli maliyyə sabitliyini müəyyən edir. Kapital və borc kapitalı mənbələrinin nisbəti və oradakı kapital strukturu. Burada uzunmüddətli kreditlərin və borcların öhdəliklərinin və kapitalının bütün kütləsinə deyil, həmçinin qısamüddətli öhdəliklərə cəlb olunan müəssisənin cari fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsinə xüsusi diqqət yetirilməlidir.
Şirkətin öz kapitalına gəlincə, çox vaxt kifayət deyil, buna görə də müəssisənin gəlir və mənfəətini artırmaq üçün mənbələr götürmək lazımdır. Yuxarıda deyilənlərə əsasən belə nəticə çıxır ki, müəssisə sisteminin cari və uzunmüddətli maliyyə sabitliyi müxtəlif göstəricilərlə xarakterizə olunur. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının qiymətləndirilməsində aparıcı yer səhmlərə sahib olmaq və maliyyələşmə mənbəyini təmin etməkdir. Maliyyələşdirmə mənbələrinə aşağıdakılar daxildir: öz dövriyyə kapitalı (SOS), eləcə də normal əhatə mənbələri (NIP), sonunculara aşağıdakılar daxildir:
Dövriyyə kapitalı(COC);
Kreditlər və kreditlər ehtiyatların müddəalarına uyğun olaraq qəbul edilir (Kz və Zz);
Təchizatçılara kreditor borcları.
Maliyyələşdirmə mənbələrinin seçimi bir çox xarici və daxili amillər bunlara daxildir:
Müəssisənin xüsusiyyətləri;
Şirkətin kredit siyasəti;
Aktiv və öhdəliklərin ölçüsü və strukturu;
Səhmlərin dəyəri və dinamikası;
Təchizatçı strukturu;
Uzunmüddətli və qısamüddətli kreditlərin və kreditlərin dəyəri və s.
Təxmini mənbələrin səhmləri əhatə etdiyini nəzərə alsaq, bu, uzunmüddətli və qısamüddətli fond maliyyələşdirmə mənbələrinin müqayisəsi deməkdir.
Ehtiyatların ölçüsünü dövriyyə kapitalının həcmi və normal əhatə mənbələri ilə müqayisə edərək, maliyyə sabitliyinin növünü (səviyyəsini, dərəcəsini) müəyyənləşdirin: mütləq, normal, qeyri-sabit, böhran.
Maliyyə sabitliyi müəssisənin həcminə də, onun həcminə də təsir edir.
Beləliklə, şaquli inteqrasiya edilmiş kompleksin (VİK) yaradılması prosesinin optimallaşdırılması və öz maliyyə axınlarının idarə edilməsi sənaye kompleksinin maliyyə dayanıqlığının artmasına kömək edən amillərdən biridir. Bu amilin tənzimlənməsi əsasən inteqrasiya olunmuş strukturun fəaliyyətinə deyil, həm də ölkədəki makroiqtisadi vəziyyətə təsir göstərir. İnteqrasiya, strategiya və qrup taktikası üçün şərtlərin optimal birləşməsini tapmaq üçün nəzarət üsulları.
Mürəkkəb sənaye konqlomeratı yaratsanız, müxtəlif sənaye sahələrinin və yeni iqtisadi strukturların müəssisə klasterinin optimal formasını tapmaq əsas problemə çevrilir. İstehsalın diversifikasiyası yolu ilə istənilən ölçülü müəssisələr üçün davamlı və sabit inkişaf yolu. Onun yerləşdirilməsi kimi əldə edilə bilər öz istehsalı və müəssisənin maliyyə bazası, habelə tərəfdaşların qarşılıqlı faydalı şərtlərlə seçilməsi.
Müəssisənin maliyyə sabitliyi onun fəaliyyətinin xarakterik xüsusiyyətidir və maliyyə rifahı onun cari, maliyyə və investisiya inkişafının nəticəsidir, investor üçün lazımi məlumatları ehtiva edir, şirkətin öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini və gələcək üçün proqnozunu əks etdirir. inkişaf.
Fikrimizcə, maliyyə sabitliyinə təsir edən amillərin daha çox axtarılması zəruridir. Maliyyə cəhətdən sabit müəssisə investisiyaların cəlb edilməsində, kreditlərin alınmasında, təchizatçıların və istehlakçıların seçilməsində üstünlüklərə malikdir; bazar konyukturasındakı gözlənilməz dəyişikliklərdən daha müstəqildir, buna görə də müflis olmaq və iflas ərəfəsində olmaq riski bir o qədər azdır.
IP üçün "Kelyuxova N.P." belə nəticəyə gəlmək olar ki, hesablanmış likvidlik göstəriciləri 2013-cü ildə müəssisənin balansının 2014-cü ildə qeyri-likvid olduğunu, yalnız ümumi likvidlik şərtinin təmin olunmadığını göstərir. Mütləq və sürətli likvidlik əmsalları normadan yuxarıdır, bu, IE Kelyukhova NP-nin yaxşı likvidlik səviyyəsini göstərir.
Hesablanmış əmsallardan da görünür ki, 2014-cü ildə maliyyə asılılığı əmsalı 61,7% təşkil edir.
Əgər 2013-cü ildə daimi aktivlərin indeksi mənfi olubsa, yəni əsas vəsaitlər yalnız borc kapitalı hesabına maliyyələşdirilibsə, 2014-cü ildə əsas vəsaitlər kapitalın 18%-ni təşkil edib.
2013-cü ildə daimi aktivlərin indeksi göstərir ki, İP-nin əsas vəsaitlərinin dəyəri Kelyukhova N.P. müəssisənin borc kapitalı ilə tam təmin edilmiş, 2014-cü ildə - 18% öz kapitalı ilə təmin edilmişdir.
"Kelyuxova N.P." İP-ə görə əmlakın real dəyərinin əmsalı. normaya cavab vermir - 50% -dən çox. Real aktivlər 2014-cü ildə məcmu kapitalın cəmi 18%-ni təşkil edir. Kapitalın ümumi məbləğinin yerdə qalan 82%-ni anbarda olan ehtiyatlar, işlərə, xidmətlərə, mallara görə debitor borcları təşkil edir.
IP üçün "Kelyuxova N.P." belə nəticəyə gəlmək olar ki, 2013-cü ildə böhranlı vəziyyət yaranıb, müəssisə müflisləşib və müflis olmaq ərəfəsində olub, çünki dövriyyə kapitalının əsas elementi - inventar xərcləri onların örtülməsi mənbələri ilə təmin olunmayıb. 2014-cü ildə İP-nin maliyyə vəziyyəti sabitdir.
Müəssisələrin fəaliyyətinin yaxşılaşdırılması üzrə tədbirlərin spektri kifayət qədər genişdir. Üstəlik, onların bəziləri əlverişli xarici şəraitin yaradılmasına: əlaqəli müəssisələrin və sahələrin formalaşmasına və inkişafına, zəruri istehsal və bazar infrastrukturunun yaradılmasına, xammal bazasının inkişafına, şirkətin rəqabət qabiliyyəti və s. Müəssisə üçün bu cür investisiyanın həyata keçirilməsinin mümkün üsulları digər müəssisələrlə birgə layihələrin, habelə müəssisənin qiymətli kağızlar bazarındakı fəaliyyətinin paylı maliyyələşdirilməsi ola bilər.
İnvestisiya fəaliyyətinin başqa bir sahəsi müəssisənin daxili potensialının artım yolu ilə inkişafı ola bilər logistika, texnoloji, məkan və digər resurslar. Bu sahədə görülən işlər sırasına istehsalın həcminin artırılması, onun çeşidinin genişləndirilməsi, yeni texnika və texnologiyanın tətbiqi, məhsulların rəqabətqabiliyyətlilik səviyyəsinin yüksəldilməsi, səmərəli kadr siyasətinin aparılması, kadr siyasətinin təkmilləşdirilməsi daxildir. təşkilati strukturu idarəetmə, marketinq kompleksinin bütün elementlərinin təkmilləşdirilməsi, prinsipial olaraq yeni biznes konsepsiyasının və idarəetmənin işlənib hazırlanması və s. Hadisələr.
Bu cür tədbirlər taktiki cəhətdən aktiv kimi müəyyən edilə bilər.
Onlarla yanaşı, müəssisələr müdafiə reaksiyası xarakteri daşıyan tədbirləri seçə bilərlər. Bu, zərərli sənaye sahələrinin ləğvi və istehsal həcminin azaldılması və zərərli məhsul növlərinin istehsaldan çıxarılması və qiymətlərin aşağı salınması, istehsalda işləyənlərin sayının və bazarın azalmasıdır. seqment və s. Müflis müəssisələr bu tədbirlərin həyata keçirilməsi üçün əlavə xərclər tələb etmədiyi və üstəlik, xərclərin azaldılmasına töhfə verdiyi üçün belə tədbirlərə tez-tez müraciət edirlər.
Müəssisənin maliyyə sağlamlaşdırılması üçün üstünlük verilən tədbirlərin seçilməsi, ilk növbədə, onun rentabelsizliyinin hansı səbəbləri ilə müəyyən edilməlidir.
Bir şirkətin müflis olmasının tipik səbəbləri bunlardır:
müəssisənin yanlış istehsal istiqaməti;
aşağı keyfiyyətli idarəetmə komandası. Bu halda idarəetmə komandasının keyfiyyəti təkcə idarəetmə komandasının peşəkarlığının aşağı olması deyil, həm də sahibkarlıq qabiliyyətinin olmaması kimi başa düşülür;
ifaçıların aşağı ixtisası;
marketinq siyasətində səhv hesablamalar;
səhv maliyyə strategiyası;
nəticələrinə adekvat olmayan dövrün xərcləri (ümumi və inzibati xərclər, faiz xərcləri, icra xərcləri) və s.
Amerika menecment ekspertlərinin fikrincə həm şirkətin uğurunda, həm də uğursuzluqlarında müəyyənedici amil idarəetmə komandasının keyfiyyət səviyyəsidir. Biznesdəki uğursuzluqların 90% -i rəhbərliyin səriştəsizliyi, müəssisənin daim dəyişən şərtlərinə adekvat reaksiya verə bilməməsi, sui-istifadə, qocalma, biznesə yaradıcı yanaşmanın itirilməsi, biznesdə əməkdaşlıq mühiti yarada bilməməsi ilə əlaqələndirilir. komanda.
Amerikalıların fikrincə, idarəetmə keyfiyyəti probleminin həllinə kadrların daimi rotasiyası, yeni işə qəbul edilmiş kadrların yenidən hazırlanması və şirkətin idarə olunması üçün kənar mütəxəssislərin dəvət edilməsi kömək edir. Yaponlar bu problemin həllində davamlılıq, sabitlik (ömürlük məşğulluq sistemi tətbiq olunana qədər), gələcəyə inam atmosferi yaratmağa arxalanaraq, öz mühitindən kadrların irəli çəkilməsinə üstünlük verərək, bu problemin həllinə fərqli yanaşmadan istifadə edirlər. müəssisənin işçilərinin firmanızla peşəkar qürurunun inkişafına əsaslanan korporativ mədəniyyət.
Müəssisənin maliyyə sabitləşməsinin digər istiqaməti lazımsız və köhnəlmiş istehsal sahələrinin ləğvi, məhsulların material sərfinin azaldılması, qüsurların aradan qaldırılması, kadrların yerdəyişməsindən itkilərin azaldılması, lüzumsuz idarəetmə xərclərinin azaldılması hesabına istehsal xərclərinin azaldılmasıdır.
Marketinq kompleksinin bütün elementlərini təkmilləşdirmək üçün tədbirlər görməklə iflasın qarşısını almaq heç də az əhəmiyyət kəsb etmir. Bazar amillərinin məhsula olan tələbata təsirinin qeyri-adekvat qiymətləndirilməsi, onun qiymətlərinin həddən artıq qiymətləndirilməsi və ya aşağı salınması, əsassız olaraq yüksək reklam xərcləri, məhsulun bazarda effektiv təşviqi üçün tədbirlərin görülməməsi - bu və bir çox digər mənfi cəhətlər. marketinq fəaliyyəti müəssisələr müəssisələrin inkişafında böhran meyllərini gücləndirə bilər. Müəssisədən kənar amillərin və ilk növbədə dövlətin fiskal və pul siyasətinin təsiri nəzərə alınmamalıdır. Müəssisə bu amillərə təsir edə bilməsə də, daxili amillərin təsirini təyin edərkən onları nəzərə almaq lazımdır. Bu, şirkətin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün tədbirlərin effektivliyinin qiymətləndirilməsinin düzgünlüyünü artırır.
Prinsipcə, yuxarıda göstərilən tədbirlərin hamısı (və ya ən azı onların əksəriyyəti) bu və ya digər şəkildə istehsal həcminin, cari xərclərin və məhsulun qiymətlərinin dəyişməsinə təsir göstərir. Nəticədə, fəaliyyətin müəssisənin son nəticələrinə təsiri ayrı-ayrı göstəricilərin dəyişməsi və ya onların birləşməsi yolu ilə ifadə edilə bilər.
Beləliklə, məsələn, məhsulun keyfiyyətini yaxşılaşdıran tədbirlər, bir qayda olaraq, məhsul vahidinin maya dəyərinin artmasında əks olunur. Eyni zamanda, bu tədbirlərdən məhsullara tələbatın artması və onların qiymətlərinin artırılması hesabına məhsulun keyfiyyətinin adekvat yüksəldilməsi hesabına müsbət iqtisadi effekt gözlənilməlidir. Əsas sual ondan ibarətdir ki, istehsal xərclərinin artması ilə belə mənfəəti təmin etmək üçün qiymət və tələbin artım dərəcəsi nə olmalıdır.
Dəyişiklik dərəcəsi arasında nisbətin necə olması məsələsi də aktualdır sabit xərclər və reklam kampaniyası apararkən tələbin artması və ya marketinq araşdırması belə ki, şirkət rentabelsizlik vəziyyətindən çıxıb gəlirli ola bilsin.
Bu bölmədə baxılan mövzu onların həyata keçirilməsi üçün əhəmiyyətli kapital qoyuluşları tələb etməyən tədbirlər seçilə bilər.
Xüsusilə, müəssisənin fəaliyyətinin yekun nəticələrinə təsiri aşağıdakı kimi qiymətləndirilə bilər:
-istehsalın eyni həcmini saxlamaqla məhsulların (işlərin, xidmətlərin) qiymətinin artması;
-məhsullara tələbi stimullaşdırmaq üçün qiymətləri aşağı salmaq;
xərclərin azaldılması - dəyişən və sabit;
xammal və satış üçün yeni bazarların müəyyən edilməsi məqsədilə marketinq tədqiqatları və s.
“müəssisə-bazar” sistemində iki və ya daha çox parametrin dəyişməsini nəzərdə tutan kompleks xarakterli tədbirlər.
Bu tədbirlər burada edilən təhlil əsasında hesablana bilər tezis.
Tədbirlərin əsaslandırılması üçün təklif olunan metodologiyanın həyata keçirilməsi mexanizmi maliyyə bərpası müəssisə marketinq kompleksinin elementlərinin kəmiyyət parametrləri arasında rasional nisbətlərin qurulmasına əsaslanır. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması planı təklif olunan metodoloji əsaslarla formalaşdırılaraq maliyyə bölməsinin ayrılmaz hissəsinə çevrilməlidir. biznes plan.
Tövsiyə olunan antiböhran tədbirlərinin əksəriyyəti əlavə maliyyə resurslarının cəlb edilməsi zərurəti ilə bağlıdır ki, bu da onların kompensasiya mənbələrinin tapılması məsələsini xüsusilə aktual edir. Nəzərə alsaq ki, söhbət xeyli maliyyə çətinliyi yaşayan müəssisələrdən gedir, onda bu məsələnin həlli o qədər də axtarışa əsaslanmamalıdır. daxili mənbələr, borc vəsaitlərinin cəlb edilməsinin məqsədəuyğunluğunun əsaslandırılması, onların ölçüsünün və borclanması üçün məqbul şərtlərin müəyyən edilməsi. Digər tərəfdən, müəssisə borc verənin onları artırmaq tələblərinə uyğun olaraq, borc götürülmüş vəsaitlərin qaytarılmasının reallığına investoru inandırmalıdır. Müəssisənin investisiya siyasətini formalaşdırarkən və onun effektivliyini qiymətləndirərkən, müəyyən müəssisədə xalis gəlirin verilmiş dəyərinin modelləşdirilməsinə 2-ci bölmədə təhlil edilən yanaşmalar tətbiq edilməlidir.
Xalis gəlirin müəyyən edilməsi üçün əldə edilən hesablama düsturları tələbin yaradılmasına və satışın stimullaşdırılmasına yönəlmiş nəzərdə tutulmuş fəaliyyətlərin təsirini müəyyən etməyə imkan verir.
İnvestisiyaların praktiki həyata keçirilməsi sahələri aşağıdakılar ola bilər:
-əsaslı tikinti sahəsi, yəni. əsas fondların və dövriyyə vəsaitlərinin yaradılması və müasirləşdirilməsi sahəsi;
-innovasiya sferası - elmi, texniki və intellektual məhsulların reallaşdırılması sferası;
maliyyə kapitalının dövriyyə sferası (pul vəsaitləri, kreditlər, uzunmüddətli və qısamüddətli maliyyə qoyuluşları).
Qazaxıstan Respublikasında qüvvədə olan qanunvericiliyə uyğun olaraq, investisiya fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi mənbələri aşağıdakılar ola bilər:
-müəssisənin öz maliyyə resursları (xalis gəlir, amortizasiya, sığorta ödənişləri və digər vəsaitlər);
-investorun borc vəsaitləri (bank və büdcə kreditləri, istiqraz kreditləri və s.);
investorun cəlb edilmiş maliyyə resursları (səhmlərin və digər qiymətli kağızların satışından əldə edilən vəsaitlər, əmək kollektivləri üzvlərinin payları və digər töhfələri və s.);
müəssisələrin birliyi (birliyi) səviyyəsində toplanan vəsaitlər;
respublika və yerli büdcələrdən ayırmalar, büdcədənkənar fondlardan daxilolmalar;
xarici investisiya.
Müəssisənin öz maliyyə mənbələrindən istifadə etmək imkanı hazırda məhduddur, kredit və digər resursların cəlb edilməsi borcalandan kreditin müddəti başa çatdıqdan sonra öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini təsdiq edən sənədləri təqdim etməyi tələb edir ki, bu da hesablamanı ehtiva edən texniki-iqtisadi əsaslandırma tələb edir. investisiya xərclərinin qaytarılmasının iqtisadi səmərəliliyi. Bu baxımdan, müəssisənin üzərinə götürdüyü öhdəliklərin ödənilməsinə təminat kimi xidmət edə bilən, arzu olunan xalis gəlirin alınmasını təmin edən tədbirlərin əsaslandırılması xüsusi əhəmiyyət kəsb edir. Qeyd etmək lazımdır ki, hazırda investisiyaların səmərəliliyi göstəricilərinin hesablanması üçün vahid metodoloji əsas yoxdur. Məlumdur ki, xaricdə hər bir korporasiya öz məqsədlərinə və mövcud imkanlarına əsaslanaraq, investisiyaların səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi prosesinə fərdi yanaşır.
3 İqtisadi səmərəlilik təklif olunan fəaliyyətlər
IE Kelyukhova N.P., hər hansı bir müəssisə kimi, onun pisləşməsinin qarşısını almaq üçün müəssisənin likvidliyini və maliyyə sabitliyini idarə etmək problemi ilə üzləşir və onu gücləndirməyə yönəlmişdir.
Beləliklə, biz İP Kelyukhova N.P.-nin maliyyə vəziyyətinin gücləndirilməsi strategiyasını quracağıq.
Beləliklə, İP Kelyuxova N.P.-nin kredit qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün təklif olunan tədbirlər. növbəti:
Təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin maliyyə nəticələri öhdəliklər balansının maddələrinin formalaşmasına mühüm təsir göstərir.
Müəssisənin fəaliyyətinin nəticəsi 2013-cü ildə 1366 min tenge məbləğində itkidir, 2014-cü ilin yekunlarına görə müəssisə rentabellidir, xalis mənfəəti 17973 min tenge təşkil etmişdir.
İP "Kelyuxova N.P." 2013-cü ildə zərərlə işləyən müəssisə olub, yaranan itkilər müəssisənin nizamnamə kapitalını azaldıb.
İP-in paytaxtı Kelyuxova N.P. 2013-cü ildə 8713 min tenge məbləğində örtülməmiş itkilərə görə 8,6 milyon tenge mənfi dəyərə malik olub, müəssisənin nizamnamə kapitalının məbləği sabit dəyərdir və 110 min tengeyə bərabərdir. 2014-cü ilin nəticələrinə görə, zərərləri əhatə edən və 13,753 min tenge məbləğində bölüşdürülməmiş mənfəət formalaşdıran mənfəət əldə edilmişdir.
Şəxsi vəsaitlərin tədricən artması müəssisənin tam maliyyə sabitliyinə gətirib çıxaracaq ki, bu da vaxt və bu aktiv və öhdəliklərin idarə edilməsi siyasətinə riayət olunmasını tələb edir. Səhm kapitalının artması birbaşa maliyyə nəticəsindən asılı olan alınan bölüşdürülməmiş mənfəətdən asılıdır. Nəticədə, İP-nin maliyyə sabitliyinin artırılması strategiyası "Kelyuxova N.P." müəssisəni böhrandan çıxarmaq və fəaliyyətin səmərəliliyini artırmaq, yəni xalis mənfəət əldə etmək strategiyasını hazırlamaq lazımdır.
Müəssisədə itkilər xərclərin gəlir səviyyəsindən artıq olması hesabına formalaşır: 2014-cü ildə - 3,2 dəfə (cədvəl 12).
Cədvəl 12 - "Kelyuxova N.P." İP-nin həyata keçirilməsi həcmində xərclərin payı, mln.
20132014 Məhsul və xidmətlərin satışından əldə edilən gəlir 51708185385 Məhsulun maya dəyəri 48607150067 Satış gəlirində maya dəyərinin payı, dəfə 94% 80,9% Qeyd - İP-ə uyğun olaraq müəllif tərəfindən tərtib edilmişdir.
İP "Kelyuxova N.P." maya dəyəri istisna olmaqla, həm də inzibati xərclərə malikdir, onda biz bu göstəriciləri ümumiləşdiririk və müəssisənin xərclərinin əsas göstəricilərinin payını hesablayırıq (cədvəl 13).
Cədvəl 13 - Müəssisənin tərkibi və maya dəyəri strukturu
20132014Ümumi gəlir, min tenge51708185385Xərc, min tenge48607150067Dövrün xərcləri, min tenge446712851Ümumi xərclər, min tenge53074162918Ex. maya dəyəri,% 94,0% 80,95% dövr xərclərinin çəkisi, %8,64%6,93% xərclərin çəkisi,% 102,64% 87,88% Qeyd - İP-ə uyğun olaraq müəllif tərəfindən tərtib edilmişdir
satış qiyməti;
inzibati xərclər.
Müəssisədəki mövcud vəziyyəti nəzərə alaraq, satış həcmi və gəlirlər baxımından əldə edilmiş mövqeyi gələcəkdə də saxlamaq şərti ilə şirkətin yaxın gələcək üçün balansının proqnozunu verəcəyik. müəssisənin maliyyə sabitliyinin göstəriciləri.
2015-2017-ci illər üzrə müəssisənin fəaliyyət göstəricilərinin və balansın aktiv və passiv göstəricilərinin formalaşmasını nəzərdən keçirin (cədvəl 14).
Cədvəl 14 - İP Kelyuxova N.P.-nin fəaliyyət göstəricilərinin proqnozu. və 2015-2017-ci illər üzrə müəssisənin balansı
Göstərici 2013 2014 2015 (proqnoz) 2016 (proqnoz) 2017 (прогноз)Выручка51708185385213193245172281948Себестоимость реализованных товаров и услуг48607150067172580198467228237Административные расходы446712851147741699019539Итоговая прибыль (убыток) за период -136617973206712377227338Собственный капитал-860313863345345830685644Текущие обязательства 1609222296222962229622296Валюта баланса 7488361595683080602107940Коэффициент автономии (СК/АК)-1,1490,3830,6080,7230,793Коэффициент финансирования (СК/ПК)-0 ,5350.6221.5492.6153.841 Maliyyə sabitliyi əmsalı (SC+DO/AC)-1.1490.3830.6080.7230.793 Maliyyə asılılığı əmsalı (PC/AC)2.1490.6170.3920.2701, risk, SK6, SK181. 3820,260 Qeyd - İP-ə uyğun olaraq müəllif tərəfindən tərtib edilmişdir
Müəssisənin 2015-ci ildə fəaliyyətindən əldə etdiyi gəliri proqnozda aşağıdakı mülahizələrə əsaslanaraq təşkil edəcəyik:
məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə olunan gəlir - biz 2014-cü ilin səviyyəsindən 15% artırırıq (inflyasiya səviyyəsini 10% və minimum mənfəəti 5% ödəmək üçün):
2015-ci ildə: 185385*1,15=213193 min təngə
2016-cı ildə: 213193 * 1,15 = 245172 min tenge
2017-ci ildə: 245172*1,15=281948 min təngə
Xərc qiymətini 2014-cü il səviyyəsində müəyyən edəcəyik - gəlirin 80,95%:
2015-ci ildə: 213193*0,8095=172580 min tenge
2016-cı ildə: 245172 * 0,8095 = 198467 min tenge
2017-ci ildə: 281948 * 0,8095 = 228237 min tenge
iki il ərzində satış gəlirinin 6,93%-i qədər inzibati xərcləri minimum səviyyədə təyin edəcəyik:
2015-ci ildə: 213193*0,0693=14774 min tenge
2016-cı ildə: 245172*0,0693= 16990 min tenge
2017-ci ildə: 281948 * 0,0693 = 19539 min tenge
İP Kelyuxova N.P.-nin xalis mənfəəti. satış gəliri ilə xərclər arasındakı fərq kimi hesablanır, CIT məbləğinə (20%) azaldılır (Şəkil 38):
2015-ci ildə: 213193-172580 -14774=25839-5167,8= 20671,2 min təngə
2016-cı ildə: 245172-198467-16990= 29715-5943 = 23772 min tenge
2017-ci ildə: 281948 - 228237 -19539= 34172-6834,4= 27338 min təngə
Şəkil 15. Xalis mənfəətin proqnozu, milyon tenge
Nizamnamə kapitalının məbləği müəssisənin 2015-ci ilin balansında proqnozlaşdırılan xalis gəlirinin məbləği qədər artırılacaqdır (Şəkil 39):
2015-ci ildə: 13863+20671=34534 min tenge
2016-cı ildə: 34534+23772 =58306 min tenge
2017-ci ildə: 58306 +27338 = 85644 min tenge.
Şəkil 16. Kapitalın proqnozu, mln
Borc kapitalını eyni səviyyədə - 22296 min tenge tərk edəcəyik.
Balans valyutası müvafiq olaraq nizamnamə kapitalının miqdarının artması hesabına artacaq (Şəkil 40):
2015-ci ildə: 34534 + 22296= 56830 min tenge
2016-cı ildə: 58306 +22296= 80602 min tenge
2017-ci ildə: 85644 +22296= 107940 min tenge
Əgər kapitalın artımı hesabına muxtariyyət əmsalı tədricən artırsa (2015-ci ildə 50% tələb olunan səviyyədə 60,8% təşkil edəcək), 2016-2017-ci illərdə kapitalın səviyyəsi ümumi kapitalın 72,3%-ni və 79,3%-ni təşkil edəcək. müəssisənin öhdəlikləri.
Şəkil 17. Balans proqnozu, milyon KZT
Şəkil 18. Maliyyə sabitliyinin proqnozu (muxtariyyət əmsalının dinamikası)
Borc kapitalının payı müvafiq olaraq 2015-ci ildə 39,2%-ə, 2016-cı ildə 27,7%-ə, 2017-ci ildə 20,7%-ə qədər azalacaq.
IE Kelyukhova N.P., hər hansı bir müəssisə kimi, onun pisləşməsinin qarşısını almaq üçün müəssisənin likvidliyini və maliyyə sabitliyini idarə etmək problemi ilə üzləşir və onu gücləndirməyə yönəlmişdir.
2. Beləliklə, İP Kelyuxova N.P.-nin kredit qabiliyyətinin yaxşılaşdırılması üçün təklif olunan tədbirlər. növbəti:
1.inventarların idarə edilməsinin keyfiyyətinin yüksəldilməsi;
2.təchizatçılara və podratçılara kreditor borclarının vəziyyətinə nəzarətin gücləndirilməsi;
.gəlir və xərclərin vəziyyətinə nəzarət, onların fəaliyyətinin vaxtında planlaşdırılması;
.şirkətin öz kapitalında artım.
Beləliklə, İP Kelyuxova N.P.-nin xərcləri. 2013-cü ildə şirkətin gəlirini 2,64% üstələyib, 2014-cü ildə şirkətin gəlirinin 87,88%-ni təşkil edib. Bu hal müəssisənin rentabelsiz fəaliyyətinin səbəbidir. Beləliklə, azaltmaq lazımdır:
satış qiyməti;
inzibati xərclər.
Siz həmçinin "Kelyuxova N.P." İP-nə tətbiq olunan maliyyə sabitliyini yaxşılaşdırmaq üçün aşağıdakı üsulları təklif edə bilərsiniz:
Birincisi, inventarların idarə edilməsi: əgər 2013-cü ildə onların səviyyəsi 1956 min tenge idisə, onda 2014-cü ildə - onların səviyyəsi 1765 min tenge təşkil edir ki, bu da vəsaitlərin dövriyyədən yayındırılmasının azalmasıdır, lakin müəssisə ehtiyatların idarə edilməsi məsələsi ilə üzləşir;
İkincisi, kreditor borcları ilə işin təkmilləşdirilməsi: artıq qeyd edildiyi kimi, müəssisənin demək olar ki, bütün əmlakı borc vəsaitləri hesabına formalaşır. Bu şərtlərdə tədarükçülərdən və podratçılardan hesab-fakturaların ödənilməsi üçün qarşıdan gələn son tarixləri diqqətlə izləmək, kreditorların məktubları ilə işləmək və s.
Tərtib edilmiş proqnoz balansına əsasən, "Kelyuxova N.P." İƏ-nin maliyyə sabitliyinin proqnozlaşdırılan səviyyəsi hesablanmışdır. 2015-2017-ci illər üçün.
İstehsal səmərəliliyinin müəyyən bir səviyyəsində IE Kelyukhova N.P. maliyyə sabitliyinə nail ola bilsəydi, müəssisəyə bir il vaxt lazımdır, yəni verilmiş istehsal səviyyəsi və əmlak vəziyyəti ilə müəssisə 2015-ci ilin sonuna qədər maliyyə sabitliyinə nail olacaqdır.
Beləliklə, üçüncü fəsil çərçivəsində IE Kelyukhova N.P.-nin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması strategiyası təklif edilmişdir.
Nəticə
Biznes bölmələrinin uğuru birbaşa liderlik səviyyəsi, obyektivlik, konkretlik, səmərəlilik və optimallaşdırılmalı olan qərarların elmi əsaslandırılması ilə bağlıdır. Bu qərarların ölkənin uzunmüddətli prioritetinin - iqtisadi artımın həyata keçirilməsi üçün maddi, əmək və maliyyə resurslarından ən səmərəli, səmərəli istifadə edilməsi ilə bağlı olduğu məlumdur.
Bazar şəraitində və müəssisənin yaşamaq fondunun dayanıqlığının təminatı onun maliyyə sabitliyidir, onun maliyyə resurslarının vəziyyətini əks etdirən, onun sərbəst nağd pul manevrləri zamanı onlardan istehsalın və satışın davamlılığını təmin etmək üçün səmərəli istifadə edə bilər.
Dissertasiyanın bir hissəsi olaraq, "Kelyuxova N.P." İP-nin balans hesabatının təhlili. (İP "Kelyuxova" şirniyyat sexi 2000-ci ilin may ayında yaradılmış və Almatıdakı qənnadı məmulatları bazarında xüsusi yer tutur): sahibkarlıq subyektinin əmlakının formalaşma mənbələrinin təhlili, maliyyə sabitliyinin təhlili aparılmışdır. :
2014-cü ildə əmlakın ümumi məbləği 4,8 dəfə artıb (7488 min tengedən 28,7 milyon tengəyə, 36,159 milyon tenge təşkil edərək) - bu, Şəkil 14-də göstərilib, o cümlədən əsas vəsaitlər 43,2% azalıb, qısamüddətli aktivlər - artıb. 11,2 dəfə.
2012-ci ildə ümumi aktivlərin 50,9 faizini əsas vəsaitlər, 49,1 faizini isə dövriyyə vəsaitləri, onun 6,1 faizini inventar, 2,1 faizini pul vəsaitləri, 39,3 faizini digər qısamüddətli aktivlər təşkil edib.
2013-cü ildə ehtiyatların payı 4,9%-ə qədər azalmış, pul vəsaitlərinin payı 11,1%-dən 43,6%-ə (32,4%), debitor borcları 2013-cü ildə 1,9%, 2014-cü ildə payı 42,2% artaraq 44,2% təşkil etmişdir. %.
İP-in paytaxtı Kelyuxova N.P. 2012-2013-cü illərdə 7237-8713 min tenge məbləğində örtülməmiş itkilərə görə 7,2-8,6 milyon tenge mənfi dəyərə malik olmuş, müəssisənin nizamnamə kapitalının məbləği sabit dəyərdir və 110 min tengeyə bərabərdir. . 2014-cü ilin nəticələrinə görə, zərərləri əhatə edən və 13,753 min tenge məbləğində bölüşdürülməmiş mənfəət formalaşdıran mənfəət əldə edilmişdir.
Beləliklə, İP üçün "Kelyuxova N.P." belə nəticəyə gəlmək olar ki, hesablanmış likvidlik göstəriciləri 2012-2013-cü illərdə müəssisənin balansının qeyri-likvid olduğunu, 2014-cü ildə yalnız ümumi likvidlik şərtinin təmin olunmadığını göstərir. Mütləq və sürətli likvidlik əmsalları normadan yuxarıdır, bu, IE Kelyukhova NP-nin yaxşı likvidlik səviyyəsini göstərir.
IP üçün "Kelyuxova N.P." belə nəticəyə gəlmək olar ki, maliyyə vəziyyəti qeyri-sabitdir, müəssisə müflisdir, çünki dövriyyə kapitalının əsas elementi - inventar xərcləri onların əhatə olunması mənbələri ilə təmin olunmur.
Hesablanmış maliyyə sabitliyi əmsallarından görünür ki, 2014-cü ildə kapitalın ümumi məbləğində kapitalın xüsusi çəkisi 38,3% təşkil edirdisə, 2012-2013-cü illərdə kapitalın məbləğinin mənfi dəyər olması səbəbindən belə nəticəyə gəlirik ki, müəssisənin kapitalı yalnız borc vəsaitləri hesabına yaradılmışdır.
Bunu maliyyə asılılığı əmsalları da təsdiq edir. 2012-2013-cü illərdə cəlb olunmuş vəsaitlərin həcmi avans kapitalının məbləğindən 1,5-2 dəfə çox olduğu halda, 2014-cü ildə kapitalın həcminin 61,7%-nə bərabər olmuşdur.
Əgər 2014-cü ildə borc kapitalı nizamnamə kapitalının həcmini 61% üstələyibsə, 2013-cü ildə borc kapitalı öz kapitalının mənfi məbləğindən 1,87 dəfə artıqdır.
Beləliklə, İP Kelyuxova N.P. maliyyə cəhətdən qeyri-sabit və müflisdir. Bu vəziyyət müəssisənin öz kapitalının olmaması və əsas fondların aşağı göstəriciləri ilə əlaqədar yaranır.
inventarların idarə edilməsinin keyfiyyətinin yüksəldilməsi;
təchizatçılara və podratçılara kreditor borclarının vəziyyətinə nəzarətin gücləndirilməsi;
gəlir və xərclərin vəziyyətinə nəzarət, onların fəaliyyətinin vaxtında planlaşdırılması;
şirkətin öz kapitalında artım.
Dissertasiya işində "Kelyuxova N.P." İP-yə tətbiq olunan maliyyə sabitliyini yaxşılaşdırmaq üçün aşağıdakı üsullar təklif edilmişdir:
- birincisi, inventarların idarə edilməsi: əgər 2013-cü ildə onların səviyyəsi 1956 min tenge idisə, onda 2014-cü ildə - onların səviyyəsi 1765 min tenge təşkil edir ki, bu da vəsaitlərin dövriyyədən yayındırılmasının azalmasıdır, lakin müəssisə ehtiyatların idarə edilməsi məsələsi ilə üzləşir;
- ikincisi, kreditor borcları ilə işin təkmilləşdirilməsi: artıq qeyd edildiyi kimi, müəssisənin demək olar ki, bütün əmlakı borc vəsaitləri hesabına formalaşır. Bu şərtlərdə tədarükçülərdən və podratçılardan hesab-fakturaların ödənilməsi üçün qarşıdan gələn son tarixləri diqqətlə izləmək, kreditorların məktubları ilə işləmək və s.
Müəssisədə mövcud vəziyyət nəzərə alınaraq, göstəricilərin daha da formalaşmasını öyrənmək məqsədilə satış həcmi və gəlirlər üzrə əldə edilmiş mövqeyi gələcəkdə də saxlamaq şərti ilə müəssisənin yaxın gələcək üçün balansının proqnozu tərtib edilmişdir. müəssisənin maliyyə sabitliyi.
İstehsal səmərəliliyinin müəyyən bir səviyyəsində IE Kelyukhova N.P. maliyyə sabitliyinə nail ola bilsəydi, müəssisəyə bir il vaxt lazımdır, yəni verilmiş istehsal səviyyəsi və əmlak vəziyyəti ilə müəssisə 2015-ci ilin sonuna qədər maliyyə sabitliyinə nail olacaqdır.
İstifadə olunmuş ədəbiyyatın siyahısı
1. Abryutina M.S., Qraçev A.V. Maliyyə təhlili iqtisadi fəaliyyət. - M. “Biznes və xidmət”, 2012, səh. 987
2.Əliyev M.K. Konsolidə edilmiş balansın likvidliyinin təhlili // Qazaxıstan bankları - No 1 - 2013, s. on bir
Bazarova M.U. Regionun maliyyə sabitliyinin yaxşılaşdırılması yolları. - Diss avtoreferatı. Cand. Ek. Elmlər. - İrkutsk - 2012, s.259
Batasova E.O. Sənaye təsərrüfat subyektinin maliyyə dayanıqlığının təhlili üçün instrumental metodların işlənib hazırlanması. - M.: 2014, S. 22
Berdnikova T.B. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və diaqnostikası / T.B. Berdnikov. - M.: İnfra-M, 2013. - 224 s.
Boqaçenko V.M. Mühasibat uçotu / V.M. Boqaçenko, N.A. Kirillov. - M.: Feniks, 2014. - 512 s.
Boçarov VV Hərtərəfli maliyyə təhlili / VV Bocharov. - Sankt-Peterburq: Peter, 2014. - 432 s.
Van Horn J.K. Maliyyə idarəetməsinin əsasları: Per. ingilis dilindən. / Baş red. seriyası Ya.V. Sokolov. - M.: Maliyyə və statistika, 2012. - 800-cü illər. - (Mühasibat uçotu və audit seriyası)
Qraçev A.N. Müəssisənin maliyyə sabitliyi. Bazar iqtisadiyyatında qiymətləndirmə meyarları və metodları / A.N. Qraçov. - M.: Biznes və xidmət, 2013. - 400 s.
Qriqoraş M. Təşkilatların (müəssisələrin) maliyyəsi. Qısa kurs / M. Qriqoraş. - M.: Okay-kitab, 2014. - 176 s.
Dontsova L.V. Maliyyə hesabatlarının təhlili / L.V. Dontsova, N.A. Nikiforov. - M.: Biznes və xidmət, 2014. - 144 s.
Dyusembayeva Z.K. Auditdə maliyyə təhlilinin metodoloji əsasları // Mühasib bülleteni, 2012, No 4, s. 188
Dyatlov S. Likvidliyin idarə edilməsi / S. Dyatlov, P. Byvshev, O. Poroshina. - M.: Asterion, 2013. - 263 s.
Ermasova N.B. Təşkilatın risklərinin idarə edilməsi / N.B. Yermasov. - M.: Elmi kitab, 2013. - 263 s.
Efimova O.V. Maliyyə hesabatlarının təhlili / O.V. Efimova, M.V. Melnik, V.V. Berdnikov, E.I. Borodin. - M.: Omega-L, 2012. - 400 s.
Efimova O.V. Müəssisənin maliyyə vəziyyətini necə təhlil etmək olar: Praktiki bələdçi - M .: Biznes Məktəbi, Intel-Synthesis, 2013, s. 654
Zharylqasova B.T. Maliyyə hesabatlarının təhlili / B.T. Zarılgasova, A.E. Suqlobov, V.Yu. Savin. - M.: Titan effekti, 2012. - 320 s.
Zaikov V.P. Maliyyə menecmenti. Nəzəriyyə, strategiya, təşkilat / V.P. Zaikov, E.D. Selezneva, A.V. Xarseyeva. - M.: Vuzovskaya kniqa, 2012. - 340 s.
Kasyanova G. Əsas vəsaitlərin köhnəlməsi. Mühasibat uçotu və vergi / G. Kasyanova. - M.: ABAK, 2014. - 144 s.
Kiryanova Z.V. Maliyyə hesabatlarının təhlili: dərslik / Z.V. Kiryanova, E.I. Sedov. - M.: Yurayt, 2014. - 428 s.
Kovalev V.V. Maliyyə menecmentinə giriş / V.V. Kovalev. - M.: Maliyyə və statistika, 2013. - 768 s.
Kovalev V.V. Maliyyə təhlili: pul idarəetməsi. İnvestisiyaların seçimi. Hesabat təhlili. - M.: Maliyyə və statistika, 2013. - 432 s.
Krutyakova T.L. Mühasibat uçotu və vergi uçotu / T.L. Krutyakova. - M.: IC Group, 2012. - 224 s.
Lisovskaya I.A. Maliyyə menecmenti / I.A. Lisovskaya. - M.: Reed Group, 2012. - 352 s.
Lukasevich I.Ya. Maliyyə menecmenti / İ.Ya. Lukaseviç. - M.: Milli Təhsil, 2013. - 768 s.
Mazurina T.Yu. Təşkilatların (müəssisələrin) maliyyəsi / T.Yu. Mazurin. - M.: İnfra-M, 2013. - 464 s.
Nezamaykin V.N. Maliyyə menecmenti: dərslik / V.N. Nezamaikin, I.L. Yurzinova. - M.: Yurayt, 2014. - 478 s.
Nechitailo A.I. İqtisadi fəaliyyətin kompleks iqtisadi təhlili / A.İ. Nechitailo, I.A. Oxunmaz. - M.: Feniks, 2014. - 368 s.
Nikolaeva I.P. İqtisadi lüğət / I. P. Nikolaeva. - M.: Prospekt, 2013. - 160 s.
Əlavə 1
2012-ci il üçün mənfəət və zərər hesabatı IE "Kelyuxova", min tenge
Göstəricilərin təsviriKod xətti Hesabat dövrü üçün məhsul və xidmətlərin satışından əldə edilən gəlir 01044430 Satış və xidmətlərin dəyəri 02049762 Ümumi mənfəət (küç. 060-İnzibati xərclər 0703699Maliyyələşdirmə xərcləri 080-Maliyyələşdirmə xərcləri 080-Təşkilatın mənfəəti/payları hesabından istifadə edilən digər xərclər) pay metodu 100-Davam edilən fəaliyyətlər üzrə dövr üzrə mənfəət (zərər) 110-9030Dayandırılmış fəaliyyətlərdən mənfəət (zərər) 120-Vergidən əvvəl mənfəət (zərər) (sətir 110+120-ci sətir) 130-9030Korporativ mənfəət vergisi xərcləri (140-N xalis mənfəət) ) dövr üçün (sətir 130-sətir 140) azlıq faizi 150-9030Miniorluq faizi 160-Yekun gəlir (zərər) ) dövr üçün (sətir 150-sətir 160) 170-9030 Səhm üzrə mənfəət 180-
Əlavə 2
2013-cü il üçün mənfəət və zərər hesabatı IE "Kelyuxova", min tenge
Göstəricilərin təsviriKod səhifəsi Hesabat dövrü üçün məhsul və xidmətlərin satışından gəlir 01051708 Satılmış məhsulun və göstərilən xidmətlərin dəyəri 02048607 Ümumi mənfəət (küç. İnzibati xərclər 0704467 Maliyyə xərcləri 080- Digər xərclər 090-Təşkilat üzrə mənfəət/zərər pay metodundan istifadə etməklə 100-Davam edilən fəaliyyətlər üzrə dövr üzrə mənfəət (zərər) 110-Dayandırılmış fəaliyyətlərdən mənfəət (zərər) 120-Vergidən əvvəl mənfəət (zərər) (sətir 110+sətir 120) 130-1366 Korporativ mənfəət vergisi xərcləri 140-Xal Azlıqların payı çıxılmazdan əvvəlki dövr üzrə mənfəət (zərər) (sətir 130-sətir 140) 150-1366 Azlıqların payı 160-Dövrün ümumi mənfəəti (zərəri) (sətir 150-sətir 160) 170-1366 Səhm üzrə mənfəət 180-
Əlavə 3
2014-cü il üçün mənfəət və zərər hesabatı IE "Kelyuxova", min tenge
Göstəricilərin adıKod səhifəsi Hesabat dövrü üçün Məhsul və xidmətlərin satışından əldə edilən gəlir 010185385 Satış və xidmətlərin dəyəri 020150067 Ümumi mənfəət (səh. İnzibati xərclər 07012851 Maliyyələşdirmə xərcləri 080-Sair xərclər 090-Təşkilat üzrə mənfəət/zərərin payı) pay metodu 100-Davam edilən fəaliyyətlər üzrə dövr üzrə mənfəət (zərər) 110-Dayandırılmış fəaliyyətlərdən mənfəət (zərər) 120-Vergidən əvvəl mənfəət (zərər) (sətir 110+sətir 120) 13022467 Korporativ mənfəət vergisi üzrə xərc 1404494 azlıq payından əvvəlki dövr (sətir 130-140) 15017973 Azlıq payı 160-Dövr üzrə ümumi mənfəət (zərər) (sətir 150-160) 17017973 Səhm üzrə mənfəət 180-
Əlavə 4
2012 İP "Kelyuxova" üçün balans hesabatı, min tenge
ASETCode pI. DAVRANIŞ AKTİVLƏRİ Pul vəsaitləri 010300Qısamüddətli debitor borcları 012-Ehtiyatlar 013872Cari vergi aktivləri 014227Digər dövriyyə aktivləri 0165654 Cəmi dövriyyə aktivləri 1007053II. UZUN MÜDDƏTLİ AKTİVLƏR Əsas vəsaitlər 0247319 Qeyri-maddi aktivlər 027- Cəmi uzunmüddətli aktivlər 2007319 BALANS 25014372 KAPİTAL VƏ ÖHDƏLİK Kod səhifə III. CARİ Öhdəliklər Vergi öhdəlikləri 0321.9 Digər qısamüddətli öhdəliklər 03321607 Cəmi qısamüddətli öhdəliklər 30021609IV. UZUN MÜDDƏTLİ ÖHDƏLİKLƏR Cəmi uzunmüddətli öhdəliklər 400-V. KAPİTAL Nizamnamə kapitalı 050110 Bölüşdürülməmiş mənfəət (ödənilməmiş zərər) 055-7347 Məcmu kapital 500-7237 BALANS 55014372
Əlavə 5
2013-cü il üçün balans hesabatı IE "Kelyuxova", min tenge
ASETCode pI. QISA MÜDDƏTLİ AKTİVLƏR Pul vəsaitləri 010833 Qısamüddətli debitor borcları 012145 Ehtiyatlar 0131956 Cari vergi aktivləri 014-Sair dövriyyə aktivləri 01673 Cəmi dövriyyə aktivləri 1003007II. UZUN MÜDDƏTLİ AKTİVLƏR Əsas vəsaitlər 0244481 Qeyri-maddi aktivlər 027- Cəmi uzunmüddətli aktivlər 2004481 BALANS 2507488 SƏHİD VƏ ÖHDƏLİK Kod səhifə III. CARİ Öhdəliklər Vergi öhdəlikləri 032706 Digər qısamüddətli öhdəliklər0331586 Cəmi qısamüddətli öhdəliklər 30016092IV. UZUN MÜDDƏTLİ ÖHDƏLİKLƏR Cəmi uzunmüddətli öhdəliklər 400-V. KAPİTAL Nizamnamə kapitalı 050110 Bölüşdürülməmiş gəlir (örtülməmiş zərər) 055-8713 Məcmu kapital 500-8603 BALANS 5507488 Əlavə 6
2014-cü il üçün balans hesabatı IE "Kelyuxova", min tenge
ASETCode pI. QISA MÜDDƏTLİ AKTİVLƏR Pul vəsaitləri 01015750Qısamüddətli debitor borcları 01215971Ehtiyatlar 0131765Cari vergi aktivləri 014-Digər dövriyyə aktivləri 016128 Cəmi dövriyyə aktivləri 10033614II. UZUN MÜDDƏTLİ AKTİVLƏR Əsas vəsaitlər 0242545 Qeyri-maddi aktivlər 027- Cəmi uzunmüddətli aktivlər 2002545 BALANS 25036159 SƏHİD VƏ PSİHİTLƏRKod səhifə III. Qısamüddətli öhdəliklər Qısamüddətli kreditor borcları 03217718Digər qısamüddətli öhdəliklər0334578 Cəmi qısamüddətli öhdəliklər 30022296IV. UZUN MÜDDƏTLİ ÖHDƏLİKLƏR Cəmi uzunmüddətli öhdəliklər 400-V. KAPİTAL Nizamnamə kapitalı 050110 Bölüşdürülməmiş mənfəət (ödənilməmiş zərər) 05513753 Məcmu kapital 50013863 BALANS 55036159
Repetitorluq
Mövzunu öyrənməyə kömək lazımdır?
Mütəxəssislərimiz sizi maraqlandıran mövzular üzrə məsləhət və ya repetitorluq xidmətləri göstərəcək.
Ərizə təqdim edin konsultasiya əldə etmək imkanını öyrənmək üçün mövzunu indi göstərərək.
GİRİŞ
maliyyə iqtisadiyyatının idarə edilməsi
Mövzunun aktuallığı. Müasir bazar münasibətləri müəssisənin maliyyə vəziyyətinin onun istifadəçiləri tərəfindən ətraflı öyrənilməsini nəzərdə tutur. Maliyyə fəaliyyətinin təhlili müəssisənin daxili istifadəçilərinə nəzarət etmək və düzgün maliyyə qərarları qəbul etmək üçün, investorlar, təchizatçılar, kredit təşkilatları kimi xarici istifadəçilər üçün isə təsərrüfat subyektinin gəlirliliyini və ödəmə qabiliyyətini müəyyən etmək üçün zəruridir.
Maliyyə sabitliyi ən vacib məsələlərdən biridir iqtisadi amillər, bunun vasitəsilə siz müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirə bilərsiniz. Bazar şəraitində hər hansı bir kommersiya əməliyyatı, işgüzar münasibətdən əvvəl maliyyə vəziyyətinin, xüsusən də potensial biznes tərəfdaşının maliyyə sabitliyinin və ödəmə qabiliyyətinin təhlili aparılır. Maliyyə cəhətdən qeyri-sabit bir tərəfdaşla müqavilələrin bağlanması, məsələn, uğursuzluğa səbəb ola bilər istehsalat prosesi xammal və materialların çatdırılması şərtlərinin pozulmasına görə, bu da öz növbəsində əlavə xərclərə səbəb olacaqdır.
Müəssisə onun üçün maliyyə sabitliyinin optimal aşağı və yuxarı hədlərini dəqiq müəyyənləşdirməlidir, çünki qeyri-kafi sabitlik müəssisənin gələcək inkişafı üçün maliyyə resurslarının çatışmazlığı, ödəmə qabiliyyəti və hətta müflisləşməsi ilə təhdid edir və həddindən artıq sabitlik yüklənməsi səbəbindən arzuolunmazdır. ehtiyatları və ehtiyatları həddindən artıq olan müəssisənin xərcləri.
Magistrlik dissertasiyasının tədqiqat mövzusunun aktuallığı həm də onunla izah olunur ki, maliyyə sabitliyi hazırda müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin əsas xüsusiyyətlərindən biridir. Normal maliyyə sabitliyinə malik olan müəssisə öz öhdəlikləri üzrə ödənişləri vaxtında həyata keçirə bilir, investisiya kapitalının cəlb edilməsində, kreditlərin alınmasında, biznes tərəfdaşlarının seçilməsində digər təsərrüfat subyektlərindən üstündür. Və ən əsası, maliyyə sabitliyi şirkətə bazar şəraitindəki gözlənilməz dəyişikliklərdən müstəqillik verir və buna görə də müflis olmaq riski minimal olur.
Maliyyə sabitliyinin problemli aspektləri alimlər A.İ.Kovalev, Q.D.Kapanadze, A.L.Burtsev, A.M.Batkovski, Yu.A.Lukaş, V.V.Makaryan E.A., Savitskaya G.V., Stoyanova E.S., Şeremeta A.D.-nin əsərlərində nəzərdən keçirilir. Bu mövzunun geniş inkişafına baxmayaraq, müasir şəraitdə maliyyə sabitliyi problemlərinin daha da öyrənilməsinin zəruri olduğunu qeyd etmək lazımdır.
Tədqiqatın məqsədi müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlilinin nəzəri və metodoloji əsaslarının təkmilləşdirilməsi, müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili və gələcəkdə maliyyə sabitliyinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş tədbirlər sisteminin işlənib hazırlanması elmi problemini həll etməkdir. .
Bu məqsədə çatmaq üçün aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:
-“maliyyə sabitliyi” anlayışının mənası və mahiyyətinin nəzərə alınması; -maliyyə təhlilinin əsas üsullarının xüsusiyyətlərini; -maliyyə sabitliyinin əsas göstəricilərinin və növlərinin öyrənilməsi; -müəssisənin təşkilati-iqtisadi xüsusiyyətlərini; -2010-2012-ci illər üçün Aviaagregat ASC-nin maliyyə sabitliyinin təhlili; -ASC Aviaagregat müəssisəsinin maliyyə sabitliyinin təmin edilməsinə və yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş tədbirlər sisteminin işlənib hazırlanması; -təhlil edilən müəssisənin maliyyə sabitliyinin optimallaşdırılması modelinin işlənib hazırlanması. Dissertasiyanın tədqiqat obyekti “Aviaagregat” Açıq Səhmdar Cəmiyyətinin təsərrüfat fəaliyyətidir. Tədqiqatın mövzusu təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin təhlilinin nəzəri və praktiki məsələlərinin məcmusudur. Tədqiqatın nəzəri əsasını maliyyə fəaliyyətini tənzimləyən Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi, maliyyə sabitliyinin təhlili üzrə alimlərin və praktiki iqtisadçıların işi, Aviaagregat ASC-nin dövri nəşrləri və maliyyə sənədləri təşkil edir. Tədqiqatın məlumat bazası Aviaagregat ASC-nin rəsmi internet saytında təqdim olunan fəaliyyətinə dair statistik məlumatlar, maliyyə hesabatları və müəllifin öz hesablamalarıdır. Tədqiqatın elmi yeniliyi nəzəri və praktiki məsləhət müəssisənin maliyyə dayanıqlığının yaxşılaşdırılmasına yönəlmişdir. Bu tədqiqatda elmi yeniliyin aşağıdakı əsas müddəaları tərtib edilmiş və müdafiəyə təqdim edilmişdir: “maliyyə sabitliyi” anlayışının iqtisadi məzmununu tədqiq etmişdir; müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlilinin əsas üsulları və üsulları nəzərdən keçirilir; maliyyə sabitliyinin təhlilində maliyyə əmsallarının müxtəlif kombinasiyalarından istifadə edilməsinin zəruriliyini əsaslandırır; müəssisənin maliyyə dayanıqlığının yaxşılaşdırılması üçün tədbirlər kompleksi təklif etdi; müəssisənin maliyyə sabitliyinin optimallaşdırılması modeli işlənib hazırlanmışdır. Əsəri yazarkən ümumi elmi tədqiqat metodları, məntiqi yanaşma, tədqiq olunan göstəricilərin müqayisəsi, maliyyə əmsalları metodu, sistemli yanaşma və s. Magistrlik dissertasiyasının praktiki əhəmiyyəti müəssisənin maliyyə vəziyyətinin problemlərinin həlli və müəssisənin maliyyə sabitliyinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş idarəetmə qərarlarının təkmilləşdirilməsi üçün tədqiqatın nəticələrini praktikada tətbiq etmək bacarığından ibarətdir. Magistrlik dissertasiyası aşağıdakı struktura malikdir: Birinci fəsil maliyyə sabitliyinin nəzəri və metodoloji aspektlərinə həsr edilmişdir. O, maliyyə sabitliyinin təhlilinin nəzəri və metodoloji əsaslarını geniş şəkildə əhatə edir, xüsusən də maliyyə sabitliyinin müəyyən edilməsinin mənası, mahiyyəti, əsas yanaşmaları və təhlil üsulları nəzərdən keçirilir. İkinci fəsil praktiki hissəyə həsr olunub, burada təhlil edilən müəssisənin təşkilati-hüquqi xüsusiyyətləri verilir, müəssisənin kapitalının tərkibi və strukturu öyrənilir, maliyyə sabitliyi göstəricilərinin təhlili aparılır. Sonda tədqiqatın nəticələrinə əsaslanan əsas nəticələr və təkliflər təqdim olunur. Ədəbiyyat siyahısı əsərdə istifadə olunmuş ədəbiyyatların və müəlliflərin siyahısını verir. FƏSİL 1
.1 Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının anlayışı, mahiyyəti və təsnifatı
Maliyyə davamlılığı çoxşaxəli, mürəkkəb və geniş anlayışdır. Yerli və xarici ədəbiyyatda müəlliflər bu anlayışın birmənalı şərhinə gəlməyiblər. Bir çox nəşrlərdə müəlliflər maliyyə sabitliyini ödəmə qabiliyyəti, maliyyə müstəqilliyi, gəlirlilik, likvidlik ilə müəyyən edirlər. Amma, fikrimizcə, müəlliflərin bu yanaşması yanlışdır və ödəmə qabiliyyəti, maliyyə müstəqilliyi, likvidlik və gəlirlilik onu şərtləndirən göstəricilər sayıla bilər. Öyrəndiyimiz terminin əsas yanaşmalarını və şərhlərini nəzərdən keçirək. Maliyyə təhlili işlərində maliyyə sabitliyi anlayışının tərifinə ən məşhur üç yanaşma var. Birinci yanaşmanın tərəfdarları (Sevostyanov A.V., Grachev A.V.) maliyyə öhdəliklərini vaxtında ödəmək üçün maliyyə resurslarına malik olan müəssisəni maliyyə cəhətdən sabit hesab edirlər. Bu yanaşma çərçivəsində müəssisənin maliyyə sabitliyi mütləq (sərmayə kapitalının dəyəri, mənfəət və s.) və nisbi (aktivlərin, kapitalın və s. gəlirlilik) əmsallarından istifadə etməklə qiymətləndirilir. Bu yanaşmanın mənfi cəhəti ondan ibarətdir ki, istifadə olunan əmsallar müvafiq olaraq qısamüddətli və ortamüddətlidir, onlar təşkilatın strateji inkişafını xarakterizə etmir. Fikrimizcə, müəssisənin xarici iqtisadi mühitlə əlaqəsini xarakterizə edən göstəricilərdən də istifadə etmək məqsədəuyğun olardı, çünki bazarın vəziyyəti və xüsusiyyətləri müəssisənin sabitliyinə bilavasitə təsir göstərir. İkinci yanaşmanın tərəfdarları maliyyə sabitliyini təkcə dəyərin qiymətləndirilməsi ilə deyil, həm də müəssisənin kapital strukturu ilə əlaqələndirirlər. Bu yanaşmanın nümayəndələri Savitskaya G.V., Sheremet A.D., Kovalev V.V., Melnik M.V., Efimova O.V., Saifulin R.S. başqa. Bu yanaşma çərçivəsində təhlil üçün əsas şəxsi əmlakın dəyərini və onun strukturunu xarakterizə edən göstəricilərdir. Öz əmlakının dəyərini və onun strukturunu müəyyən etmək üçün məşhur variantlardan biri beynəlxalq maliyyə hesabatı standartlarına uyğun olaraq xalis aktivlərin məbləğinin müəyyən edilməsidir. Beynəlxalq Maliyyə Hesabatları Standartlarına əsasən mənfəət dedikdə, hesabat dövrünün sonunda bu dövr ərzində mülkiyyətçilərdən bütün bölgülər və töhfələr çıxıldıqdan sonra hesabat dövrünün əvvəlindəki xalis aktivlərin məbləğindən artıq olan xalis aktivlərin məbləği başa düşülür. , habelə inflyasiyanın mühasibat uçotu məlumatlarına təhrifedici təsiri aradan qaldırıldıqdan sonra. Bu gün maliyyə sabitliyinin təhlilində beynəlxalq maliyyə hesabatı standartlarının tətbiqi onun təkmilləşdirilməsi üçün zəruridir. Üçüncü yanaşma maliyyə sabitliyinin təhlilini müəssisəni risklərdən qorumaq mexanizmi kimi nəzərdən keçirir. Qradov A.P., Erşova İ.V., Martınyuk İ.V. kimi müəlliflər öz əsərlərində bu yanaşmaya əməl edirlər. və başqaları.Bu yanaşma çərçivəsində amil münasibətlərinin korrelyasiya-reqressiya modellərindən istifadə etməklə maliyyə sabitliyinin kəmiyyət təhlili aparılır. Müasir şəraitdə təhlilin aparılması metodologiyasının təkmilləşdirilməsi yollarından biri kimi maliyyə sabitliyinin təhlilində bu yanaşmanın əsas müddəalarından istifadə etmək olar. Dissertasiyanın üçüncü fəslində korrelyasiya-reqressiya modeli tətbiq edilmişdir. Tədqiq olunan konsepsiyanın şərhinə müxtəlif yanaşmaların müqayisəsi göstərir ki, maliyyə sabitliyi istifadə edərək təhlil edilməlidir müxtəlif sistemlər yuxarıda göstərilən yanaşmalar çərçivəsində istifadə olunan göstəricilər. Tədqiq olunan terminin müxtəlif şərhləri üç yerli elmi və maliyyə məktəbinin nümayəndələri tərəfindən verilir. Beləliklə, Kovalev V.V. (Sankt-Peterburq Elmi-Maliyyə Məktəbinin nümayəndəsi) maliyyə sabitliyini müəssisənin uzunmüddətli öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyəti kimi qiymətləndirir. Kolchina I.S. (Moskva Elmi-Maliyyə Məktəbinin nümayəndəsi) hesab edir ki, maliyyə sabitliyinin mahiyyəti müəssisənin bütün ehtiyatlarının və xərclərinin onların formalaşma mənbələri ilə təmin edilməsində ifadə olunur. Sergeev V.N. (Baltik elmi-maliyyə məktəbinin nümayəndəsi) qeyd edir ki, maliyyə sabitliyinə nail olmaq üçün müəssisənin kapital mənfəətinin artımı əsasında inkişafı lazımdır. Eyni zamanda, maliyyə cəhətdən sabit müəssisə ödəmə qabiliyyətinə malik və kredit qabiliyyətinə malik olmalıdır. Bəzi müəlliflər öz əsərlərində maliyyə sabitliyi anlayışının şərhini təqdim edirlər. Beləliklə, Kapanadze G.D. maliyyə sabitliyi müəssisənin uzunmüddətli perspektivdə ardıcıl olaraq maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirmək qabiliyyətini əks etdirən inteqrasiya olunmuş xüsusiyyət kimi başa düşülür. Sevostyanov A.V. müəssisənin maliyyə sabitliyini sabit gəlir və gəlir və xərclərin uyğunluğu hesabına müəssisənin işçi heyəti, qarşı tərəflər, dövlət qarşısında bütün öhdəliklərini yerinə yetirməsinə imkan verən maliyyə vəziyyəti hesab edir. Boçarov V.V. maliyyə sabitliyini normal təsərrüfat və istehsal fəaliyyəti üçün zəruri olan vəsaitlərin səmərəli formalaşdırılması və istifadəsi hesab edir. Burtsev A.L. maliyyə sabitliyini iqtisadi inkişafın sabitliyi (qeyri-sabitliyi) nəticəsində müəssisənin maliyyə mexanizminin fəaliyyətində müvəqqəti və məkan meylləri hesab edir. Zetkina O.V.-yə görə, davamlılıq istifadənin səmərəliliyini artırmaqla müəssisənin səmərəli iqtisadi fəaliyyətinin təmin edilməsi kimi başa düşülə bilər. istehsal resursları və müəssisənin idarə edilməsi. Qraçev A.V. müəssisənin maliyyə dayanıqlığını müəssisənin öz borc və öhdəliklərini konkret təminat mənbələri - dövriyyə aktivləri hesabına ödəmək qabiliyyəti kimi baxır. Boş N.A. hesab edir ki, maliyyə sabitliyi müəssisənin maliyyə strukturundan asılıdır və kreditorlardan və investorlardan asılılıq dərəcəsi ilə ifadə olunur. Xarici iqtisadi ədəbiyyatda nəzərdən keçirilən anlayışın tərifinə yanaşmalar yerli şərhlərdən ciddi şəkildə fərqlənmir. Beləliklə, xarici müəlliflər maliyyə sabitliyini maliyyə strukturlarının balansı və investorlar və kreditorlar üçün risklərin minimuma endirilməsi ilə birlikdə nəzərdən keçirirlər. Müvafiq olaraq, xarici analitiklər maliyyə sabitliyini əmlakın formalaşması üçün öz və borc vəsaitlərinin nisbətinin müxtəlif növlərini xarakterizə edən göstəricilərlə ölçməyə üstünlük verirlər. Beləliklə, maliyyə sabitliyi anlayışının müxtəlif təfsirlərinin təhlili göstərir ki, bəzi müəlliflər bu terminin konsepsiyasının mətnini bildirmirlər, lakin təsərrüfat subyektinin sabitliyini xarakterizə edən bir sıra göstəriciləri sadalayırlar. Onların bir çoxu maliyyə sabitliyini daha dar və lakonik şəkildə nəzərdən keçirir, onu bir-iki göstərici ilə ifadə edir ki, bu da bizə əsassız görünür. Digər müəlliflər maliyyə sabitliyi termininə maliyyə təhlilindən kənara çıxan geniş təsvir verirlər, bu da yersiz görünür. Tədqiq olunan anlayışın mövcud təriflərini təhlil etdikdən sonra dissertasiya işində maliyyə sabitliyi dedikdə maliyyə resurslarının yerləşdirilməsi və istifadəsini, habelə onların hər hansı bir zamanda yetərliliyini xarakterizə edən çoxölçülü iqtisadi hadisə başa düşüləcəkdir. Maliyyə davamlılığı məsələləri beynəlxalq hüquqda da öz əksini tapır və Rusiya qanunvericiliyi. Beynəlxalq Valyuta Fondunun ağ kağızında maliyyə dayanıqlığı göstəricilərinə “bir ölkənin bütün maliyyə institutları sektorunun, eləcə də maliyyə institutlarının müştəriləri olan korporativ və ev təsərrüfatı sektorlarının cari maliyyə sağlamlığının və möhkəmliyinin göstəriciləri” kimi istinad edilir. Bu göstəricilər makroiqtisadi məlumatların innovativ və yeni sahəsini təmsil edir. Rusiya qanunvericiliyində maliyyə təhlili və davamlılıq məsələləri aşağıdakı federal qanunlar və qanunvericilik aktları ilə tənzimlənir: federal qanun 26 dekabr 1995-ci il tarixli, 208-FZ nömrəli Federal Qanun (23 iyul 2013-cü il tarixli dəyişikliklərlə) “Haqqında səhmdar cəmiyyətləri Oh"; Fərman Fərman Sifariş verin Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin N 10n əmri, Rusiya Federasiyasının Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyasının 29 yanvar 2003-cü il tarixli N 03-6 / pz “Səhmdar cəmiyyətlərin xalis aktivlərinin qiymətləndirilməsi qaydasının təsdiq edilməsi haqqında” " və qeyriləri. Maliyyə və mülki hüquq sahəsində mövcud daxili qanunvericiliyin təhlili "maliyyə sabitliyi" termininin normativ tərifini formalaşdırmağa imkan verir. Beləliklə, maliyyə sabitliyi altında qanunverici dedikdə, fasiləsiz uzadılmış istehsal prosesini və mənfəətin artımı əsasında məhsul satışını təmin edən müəssisənin maliyyə vəziyyəti başa düşülür. Məsələnin terminoloji tərəfini nəzərdən keçirdikdən sonra metodoloji tərəfə keçək. Metodoloji nöqteyi-nəzərdən maliyyə sabitliyini iqtisadi sistemin tarazlığı saxlamaq xassəsi hesab etmək olar ki, bu da sistemin əsas xüsusiyyətlərini müəyyən müddət ərzində dəyişməz saxlamağa və fəaliyyətinin dayanıqlığını təmin etməyə imkan verir. Bu əsasda maliyyə sabitliyinin mahiyyətini dərk etmək üçün iqtisadi ədəbiyyatda rast gəlinən iki əsas yanaşma irəli sürə bilərik (cədvəl 1). Cədvəl 1 Maliyyə sabitliyinin mahiyyətinə yanaşmalar Kibernetik yanaşma İqtisadi və riyazi yanaşma Stabillik tarazlıq vəziyyətini təmin edən şərtlərlə müəyyən edilir Sabitlik dəyişməzlik ideyası ilə əlaqələndirilir, buna görə sistemin bəzi xüsusiyyətləri, hətta sistemin özü dəyişikliklərə məruz qalsa da, dəyişməz qalır. Beləliklə, ədəbiyyatda maliyyə sabitliyinin mahiyyəti birmənalı şəkildə xarakterizə olunur. Maliyyə sabitliyinin mahiyyəti təşkilatın maliyyə resurslarının rasional formalaşdırılması, bölüşdürülməsi və istifadəsində ifadə olunur. Maliyyə sabitliyinin təzahür formaları müxtəlifdir. Deməli, maliyyə sabitliyinin xarici təzahür formalarından biri onun ödəmə qabiliyyətidir. Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti dedikdə onun öz öhdəliklərini ödəmək qabiliyyəti başa düşülür, bunlara aşağıdakılar daxildir: mülki hüquq öhdəlikləri; əmək haqqı öhdəlikləri; büdcə və büdcədənkənar fondlar qarşısında öhdəliklər; təsisçilər (səhmdarlar) qarşısında öhdəliklər; alınmış kreditlər üzrə banklar qarşısında öhdəliklər və s. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətini təmin etmək üçün hesablardakı vəsaitlər optimal məbləğə malik olmalıdır. Hesablarda əhəmiyyətli miqdarda pul vəsaitlərinin olması şirkətin cari hesablaşmaları və ödənişləri həyata keçirmək üçün kifayət qədər kapitala malik olduğunu təsdiq edir. Lakin hesablarda cüzi vəsaitin olması müəssisəni müflisləşmə təhlükəsi yaratmır, çünki vəsait yaxın vaxtlarda hesablaşma, valyuta hesablarına, kassaya və ya zəruri hallarda qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarına köçürülə bilər. nağd pula çevrilə bilər. Əgər şirkət daimi nağd pul çatışmazlığı ilə xarakterizə olunursa, o zaman təşkilatın müflisləşdiyini və iflas yolunda olduğunu iddia etmək olar. Qeyd etmək lazımdır ki, müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin səviyyəsini müəssisənin maliyyə dayanıqlığının göstəricisi hesab etmək olar. Bundan əlavə, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi müəssisənin maliyyə vəziyyətinin bir-biri ilə əlaqəli göstəriciləri hesab edilə bilər. Ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin asılılığı onunla ifadə olunur ki, ödəmə qabiliyyəti olan şirkət müddətli öhdəliklərini xalis aktivlər hesabına ödəyə bilər, lakin maliyyə sabitliyi pozularsa, xalis aktivlərin məbləği qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək üçün yetərli olmayacaq. Müvafiq olaraq, maliyyə cəhətdən qeyri-sabit olan müəssisə öhdəlikləri üzrə müflis olur və göstəricilərdən birinin olmaması digər göstəricinin itirilməsinə səbəb olur. Maliyyə sabitliyini daha yaxşı başa düşmək üçün onun əsas təsnifatlarını nəzərdən keçirin. Baş vermə təbiətinə görə maliyyə sabitliyi aşağıdakılara bölünür: mütləq. Bu, müəssisənin verilmiş inkişaf trayektoriyasından kənarlaşmalar olmadığı halda cari dövrdə faktiki olaraq əldə edilmiş davamlılığı nəzərdə tutur. Eyni zamanda nəzərə almaq lazımdır ki, yüksək maliyyə sabitliyinə nail olmaq seçilmiş uzunmüddətli strategiyanı pozmamalıdır. Bu cür pozuntular müflisləşməyə səbəb ola bilər. normativ, yəni müəyyən edilmişdir maliyyə planı bir il ərzində müəssisələr. Maliyyə planlaması maliyyə davamlılığının idarə edilməsinin əsasını təşkil edir. İdarəetmə metodlarına görə maliyyə sabitliyi aşağıdakılara bölünür: mühafizəkar, ehtiyatlı olan müəssisələrə xas xüsusiyyət maliyyə siyasəti. Şirkət borc vəsaitlərinin həcmini minimuma endirir. səmərəli istifadə olunan borc kapitalının yüksək payı olan müəssisələr üçün xarakterik olan mütərəqqi. Faydalılıq baxımından maliyyə sabitliyinin maraqlı təsnifatı: maliyyə nəticələrinin yaxşılaşdırılmasına və müəssisələrin uzunmüddətli inkişafı məqsədlərinə cavab verməyə yönəlmiş aktiv davamlılıq; istehsal prosesinə ciddi müdaxilə olmayan daha ümumi və nisbətən tez yerinə yetirilən vəzifələrin həllinə yönəlmiş passiv sabitlik. Ümumiləşdirərək belə bir nəticəyə gələ bilərik ki, maliyyə idarəetməsi və təhlili üzrə müasir ədəbiyyatda müəssisənin maliyyə sabitliyi aşağıdakı kimi qəbul edilir: ) müəssisənin cari dövrdə əsas və əlavə fəaliyyəti həyata keçirmək, fəaliyyət göstərmək və inkişaf etdirmək qabiliyyəti, müəssisənin hesablarının müəyyən vəziyyəti ilə ifadə olunan sabit fəaliyyəti; ) təsərrüfat subyekti aktivlərə, maliyyə resurslarına səmərəli investisiyalar, məqbul risk səviyyəsi ilə investisiya cəlbediciliyi ilə xarakterizə edildikdə, müəssisənin gələcəkdə sabit fəaliyyəti; ) müəssisənin öz borc və öhdəliklərini müəyyən edilmiş vaxtda ödəmək imkanı, vaxtı keçmiş borcların olmaması; ) maliyyələşdirmə mənbələrinin mövcudluğu. 1.2 Maliyyə təhlilinin üsul və üsullarının təsnifatı
İqtisadi nəzəriyyədə və formalaşmış idarəetmə praktikasında maliyyə sabitliyinin təhlilinə birmənalı vahid metodoloji yanaşma mövcud deyil. Xüsusilə, vahid metodologiya, göstəricilərin vahid siyahısı, habelə onların hesablanması və şərhinin ümumi metodologiyası yoxdur. İqtisadi təhlilin metodologiyası hər hansı maliyyə-iqtisadi proseslərin öyrənilməsində istifadə olunan təhlil üsullarının məcmusunu özündə birləşdirən ümumi (tipik) və xüsusiyyətlərinə görə ümumi metodologiyanın tərkib hissəsi olan özəl (sahəli) bölünür. müəyyən iqtisadi proseslər. Hazırlanmış metodların sayı kifayət qədər çoxdur. Onların əksəriyyəti bir-birinə bənzəyir, lakin əsas fərqləri olan üsullar var. Bütün mövcud üsulları aşağıdakılara bölmək olar: Əmsallar sisteminə əsaslanan üsullar; metodlar, o cümlədən inteqral göstəricilər; çoxölçülü statistik metodlar və elementar iqtisadi və riyazi üsul və modellər. Bütün üsulları əhatə etmək imkanımız yoxdur, ən populyarlarını nəzərdən keçirək: A.D.Şeremetin texnikası və Negasheva E.V. Bu texnikanın üstünlüyü müxtəlif maliyyə məlumatlarından istifadə etməklə müəssisənin davamlılığının hərtərəfli dərindən öyrənilməsinin mümkünlüyüdür. Texnikanın dezavantajı onun mürəkkəbliyindədir. Bu texnikanın təhlildə tətbiqi əhəmiyyətli miqdarda maliyyə məlumatı tələb edəcək və onun həyata keçirilməsi yalnız müəssisənin tam ştatlı işçiləri tərəfindən mümkündür. Metodologiya Lysenko D.V. İstifadəsi rahatdır, çünki şirkətdaxili məlumat tələb etmir, lakin eyni zamanda davamlılıq haqqında kifayət qədər geniş fikir verir. Baxılan metodun bir xüsusiyyəti maliyyə sabitliyi göstəricilərinin dəyərlərinin ətraflı müqayisəli qiymətləndirilməsidir. Metodologiya Glazunov M.I. maraqlıdır ki, öz dövriyyə kapitalının əmsalı onun formalaşma mənbələrindən asılı olaraq müxtəlif düsturlardan istifadə etməklə hesablana bilər. Bu, öz növbəsində, təhlili daha dəqiq edir və müəyyən bir təşkilatın maliyyə idarəçiliyinin xüsusiyyətlərini nəzərə almağa imkan verir. Metodologiya Dontsova L.V. və Nikiforova N.A. kapital strukturunun göstəricilərinin dinamikasının təhlilinə əsaslanır. Bu texnikanın tətbiqi təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında ümumiləşdirilmiş bir fikir verir və davamlılıq ehtiyatlarını qiymətləndirməyə imkan verir. Bu texnikanın üstünlüyü onun istifadəsi asanlığıdır. Maliyyə sabitliyinin təhlili üçün nəzərdən keçirilən üsul və yanaşmaların müəyyən çatışmazlıqları və üstünlükləri var. Qeyd etmək lazımdır ki, bu üsulların praktikada tətbiqi birmənalı ola bilməz. Təhlil metodları ilə işləyərkən analitik hesablamaların nəticələrinin qiymətləndirilməsi metodologiyasının olmaması, maliyyə sabitliyi səviyyəsinin birmənalı qiymətləndirilməsinin mümkünsüzlüyü kimi problemlərlə üzləşir. Bu və digər problemlərin həlli üçün mövcud təhlil vasitələrini təkmilləşdirmək, yeni effektiv metod və təhlil metodlarının daim axtarışını aparmaq lazımdır. Maliyyə təhlili metodologiyası biznes proseslərinin öyrənilməsində istifadə olunan standart metod və üsullar əsasında yaradılmışdır. Maliyyə təhlili metodu altında biz başa düşəcəyik "... iqtisadi məlumatların emalı üsullarının, analitik texnikanın və analitik problemlərin həllinə yönəlmiş kəmiyyət üsullarının məcmusu, həmçinin bu, maliyyə məqsədlərini texniki olaraq həyata keçirməyə imkan verən analitik alətlər dəstidir. təhlil." Maliyyə sabitliyinin təhlilinin bütün nəzərdən keçirilən üsulları öz xüsusiyyətlərinə malikdir: müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin bütün tərəflərini hərtərəfli xarakterizə edən göstəricilər sisteminin tətbiqi; Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasına və təsərrüfat subyektinin mövcud maliyyə resurslarından istifadənin səmərəliliyinin artırılmasına yönəlmiş zəruri idarəetmə maliyyə qərarlarının qəbul edilməsi üçün göstəricilərin dəyərlərində dəyişikliklərin səbəblərinin müəyyən edilməsi, ölçülməsi və öyrənilməsi. xarici və daxili amillərin məcmu göstəriciyə təsirinin kəmiyyət ölçülməsi. İqtisadi təhlilin metodologiyası üç bilik sahəsinə - iqtisadiyyat, statistika və riyaziyyata əsaslanır. iqtisadi üsullar təhlil müqayisə, qruplaşdırma, qrafik metod, balans və digər üsullardır. Statistik təhlil metodlarına orta və nisbi dəyərlərdən istifadə, indeks üsulu, korrelyasiya və reqressiya təhlili və s. İqtisadi təhlildə istifadə olunan riyazi üsullara modelləşdirmə üsulları (matris metodları, istehsal funksiyaları nəzəriyyəsi və s.); riyazi proqramlaşdırma metodları (xətti, qeyri-xətti, dinamik proqramlaşdırma); əməliyyatların tədqiqat metodları (qrafik nəzəriyyə, oyun nəzəriyyəsi, növbə nəzəriyyəsi). Rusiya təcrübəsində maliyyə sabitliyinin təhlili üçün aşağıdakı üsullardan istifadə olunur: 1.Üfüqi təhlil, mahiyyəti hər bir mövqeyi əvvəlki dövrlə müqayisə etməkdir. Horizontal təhlilin nəticələri mühasibat (maliyyə) hesabatlarının əsas göstəricilərindəki dəyişikliklərin qiymətləndirilməsini təmin edir. Bu üsul tarazlığın öyrənilməsində istifadə olunur. Üfüqi təhlilin dezavantajı inflyasiya baxımından məlumatların uyğunsuzluğundadır. Bu çatışmazlığı aradan qaldırmaq üçün məlumatları yenidən hesablamaq lazımdır. 2.Son maliyyə göstəricilərinin strukturunu müəyyən etmək üçün şaquli (struktur) təhlildən istifadə edilir. Eyni zamanda, hər bir hesabat göstəricisinin bütövlükdə nəticəyə təsirini müəyyən etmək mümkündür. Çox vaxt hesablama yolu ilə balansın strukturunun təhlilində nəzərdən keçirilən üsuldan istifadə olunur xüsusi çəkisiümumi məcmuda və ya əsas maddələr qrupları kontekstində ayrı-ayrı balans maddələri. Şaquli təhlilin bir xüsusiyyəti dinamikada göstəricilərin strukturunu təqdim etmək imkanındadır. Bu, şirkətin balansının aktiv və passivlərində struktur dəyişikliklərinə nəzarət etmək və proqnozlaşdırmaq üçün lazımdır. 3.Trend təhlili üçdən çox hesabat dövrü ərzində fəaliyyəti müqayisə etmək üçün istifadə edilən üfüqi təhlilin bir növüdür. Bu zaman indekslər uzunmüddətli müqayisələr üçün istifadə olunur. Trend təhlilinin mahiyyəti trendi müəyyən etmək üçün hər bir hesabat mövqeyini bir sıra əvvəlki dövrlərlə müqayisə etməkdir. Trend - göstəricinin əsas trendi. Bir sıra indeks nömrələrini hesablamaq üçün bütün göstəricilər üçün baza ili seçilməlidir. Baza ili kimi biznes şəraiti baxımından xarakterik olan hesabat ilini seçmək ən yaxşısıdır. İndeks nömrələrindən istifadə edildikdə, faiz dəyişiklikləri yalnız baza ili ilə müqayisədə şərh edilməlidir. Təhlilin bu növü perspektiv, proqnoz xarakterlidir və gələcək dövr üçün maliyyə fəaliyyətinin ayrı-ayrı göstəriciləri və ya bütövlükdə müəssisənin maliyyə vəziyyəti üçün proqnoz vermək üçün istifadə olunur. .Müqayisəli təhlil maliyyə analitiki tərəfindən müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin fərdi göstəricilərini müqayisə etmək üçün istifadə olunur. Baxılan metoddan istifadə bircins obyektlərin oxşar və fərqli cəhətlərini müəyyən etməyə, habelə ayrı-ayrı iqtisadi göstəricilərin səviyyəsində dəyişiklikləri müəyyən etməyə, onların inkişaf meyllərini və qanunauyğunluqlarını müşahidə etməyə imkan verəcəkdir. 5.Faktor təhlili effektiv göstəricinin dəyərinə amillərin təsirini öyrənməyə imkan verən bir üsuldur. Faktor təhlili, əgər performans göstəricisi komponent hissələrinə bölünürsə, birbaşa, ayrı-ayrı elementlər ümumi fəaliyyət göstəricisinə birləşdirildikdə isə əksinə aparılır. Kapanadze G.D. öz işində göstərir ki, müəssisənin maliyyə sabitliyini təhlil etmək üçün müvafiq üsullar aşağıdakılardır: − xalis aktivlərin qiymətləndirilməsi üsulu; − əmsal üsulu; - ehtiyatların və onların maliyyələşdirilməsi mənbələrinin nisbətinin müəyyən edilməsi, habelə üç komponentli S göstəricisinin hesablanması əsasında öz dövriyyə vəsaitlərinin mövcudluğunun qiymətləndirilməsi metodu; − maliyyə sabitliyinin təmin edilməsi üçün ilkin şərtlərin yaradılması nöqteyi-nəzərindən aktivlərin strukturunun dinamikasının təhlili və qiymətləndirilməsi. Səhmdar cəmiyyətinin xalis aktivlərinin qiymətləndirilməsi Qaydasında xalis aktivlərin qiymətləndirilməsi üsulu qanunvericilikdə konsolidasiya tapmışdır. Bu normativ hüquqi akt xalis aktivlərin qiymətləndirilməsi qaydasını müəyyən edir və hesablanması üçün qəbul edilmiş aktivlərin tərkibinə uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərini daxil edir. Qaydaya əsasən, xalis aktivlər (NK) səhmdar cəmiyyətinin hesablamaya qəbul edilmiş aktivlərinin məbləğindən onun öhdəliklərinin hesablanması üçün qəbul edilmiş məbləği çıxılmaqla hesablanan dəyərdir. Əmsal metodu analitiklər arasında ən çox yayılmışdır və əmsal göstəriciləri toplusunun hesablanmasıdır. Göstəricilərin dəyərlərinin hesablanmasının nəticələrinə əsasən, müəssisənin maliyyə sabitliyinin növünü müəyyən etmək, bu əsasda ağlabatan nəticə yaratmaq və əmsalların dəyərlərini sabitləşdirməyə yönəlmiş tədbirlər kompleksini hazırlamaq mümkündür. . Baxılan metod çərçivəsində iki istiqaməti ayırırıq: kapital strukturunu xarakterizə edən əmsal dəyərlərinin hesablanması. Bunlara maliyyə müstəqilliyi əmsalı, maliyyə rıçaqlarının nisbəti, maliyyə sabitliyi nisbəti, dövriyyə aktivlərinin öz vəsaitləri ilə nisbəti və s.; öhdəliklərin əhatə olunma səviyyəsini müəyyən edən əmsalların qiymətlərinin hesablanması. Bunlara faiz ödəmə əmsalı, nağd pul ödəmə əmsalı, borcun ödənilməsi əmsalı və s. İqtisadi təhlil nəzəriyyəsində maliyyə sabitliyinin səviyyəsini xarakterizə edən çoxlu sayda əmsallar işlənib hazırlanmışdır. Maliyyə sabitliyinin əksər göstəriciləri balans maddələrinin (əsasən öhdəliklərin) müxtəlif birləşmələrinin nisbətini əks etdirir. Hüquqi bazanın öyrənilməsi belə nəticəyə gəlməyə imkan verir ki, müxtəlif normativ hüquqi aktlarda maliyyə sabitliyinin təhlili üçün müxtəlif göstəricilər sistemləri sadalanır ki, bu da təhlilin nəticələrini müqayisə etməyi qeyri-mümkün edir. Bundan əlavə, maliyyə hesabatlarının formalarının daimi dəyişməsi maliyyə sabitliyinin ayrı-ayrı göstəricilərinin normativ dəyərlərində müəyyən dəyişikliklərə səbəb olur. Əmsal metodu Rusiya biznes subyektləri arasında çox populyardır. Bu metodun üstünlükləri təhlil üçün zəruri məlumatlara açıq çıxış, göstəricilərin dəyərinin hesablanmasının asanlığıdır. Bununla birlikdə, bir sıra çatışmazlıqlar da var: terminoloji qeyri-müəyyənlik, eyni əmsalı fərqli adlandırmaq olar. Bəzi hallarda fərdi göstəricilərin hesablanması üçün düsturlarda fərqlər var. əmsalların dəyərlərinin kəmiyyətcə qiymətləndirilməsi, ondan kənara çıxmaq maliyyə sabitliyinin ehtimal olunan azalması (və ya itkisi) kimi qəbul edilir. Normativ dəyərləri müəyyən etmək üçün, ilk növbədə, dünya təcrübəsində formalaşmış qanunauyğunluqlar nəzərə alınır. Bununla belə, nəzərə almaq lazımdır ki, Rusiya mühasibat uçotu sisteminə və MHBS (və ya ABŞ GAAP və ya Böyük Britaniya GAAP) uyğun olaraq hazırlanmış balans hesabatı demək olar ki, bütün göstəricilər üçün fərqli dəyərlərə malik olacaqdır ki, bu da metodologiyanın xüsusiyyətləri ilə bağlıdır. müəyyən edilmiş sistemlərin hər birinin formatında aktivlərin həcmini və onların maliyyələşdirilməsi mənbələrini formalaşdırmaq üçün. Buna görə də, adları eyni olan aktivlərin dəyəri fərqli olacaq ki, bu da hesablanmış məlumatlarla dəfələrlə təsdiqlənir. Bu metodun bu və digər çatışmazlıqları praktiki mütəxəssislər tərəfindən diqqətin artırılmasını və maliyyə hesabatlarında baş verən dəyişiklikləri nəzərə almaqla maliyyə sabitliyi əmsallarının hesablanması proseduru üçün normativ bazanın təkmilləşdirilməsini tələb edir. · perspektiv (proqnozlaşdırma, ilkin) analiz, · əməliyyat təhlili, · müəyyən dövr üçün fəaliyyətin nəticələrinə əsaslanan cari (retrospektiv) təhlil. Perspektiv təhlil gələcəkdə mümkün dəyərləri müəyyən etmək üçün müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinin təhlilidir. Gələcəyə hesablanmış təhlil, istədiyiniz nəticələrə nail olmaq üçün problemlərə uyğun həllər tapmağa imkan verən gələcəyi proqnozlaşdırmağa imkan verir. Praktiki metodlarda və tədqiqatlarda perspektiv təhlilin vəzifələri aşağıdakılarla müəyyən edilir: təhlilin obyektləri; performans göstəriciləri; uzunmüddətli planlar üçün ən yaxşı əsaslandırma. Əməliyyat təhlili maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətindəki neqativ hallara tez reaksiya verməyə imkan verən planlaşdırılan hədəflərin yerinə yetirilməsinin gündəlik öyrənilməsi məqsədi ilə aparılır. Əməliyyat təhlili zamanı təbii göstəricilərin tədqiqi aparılır, tamamlanmış proses olmadığı üçün hesablamalarda nisbi qeyri-dəqiqliklərə yol verilir. Əməliyyat təhlilinin bir xüsusiyyəti onun biznes əməliyyatları zamanına yaxın olmasıdır. Onun həyata keçirilməsi üçün ilkin (mühasibat və statik) uçotun məlumatlarından istifadə olunur. Cari (retrospektiv) təhlil mühasibat uçotu və statik hesabata əsaslanır. Bu üsul ay, rüb və il üzrə iqtisadi aktivliyi hesablama metodu ilə qiymətləndirməyə imkan verir. Cari təhlili hesabat dövrünün sonuna qədər tətbiq etmək daha yaxşıdır, çünki bu üsul iqtisadi fəaliyyətin nəticələrini obyektiv qiymətləndirməyə və mövcud ehtiyatları müəyyən etməyə imkan verir. Bu metodun üstünlüyü ondan ibarətdir ki, əldə edilmiş faktiki nəticələri əvvəlki analitik dövrlər üçün plan və məlumatlarla müqayisə etmək imkanı var. Cari təhlilin dezavantajı müəyyən edilmiş ehtiyatlardan əvvəlki dövrə aid olduğundan istifadənin mümkünsüzlüyüdür. Beləliklə, maliyyə sabitliyinin təhlili metodologiyası tərkibi iqtisadiyyat nəzəriyyəsində və ya təhlili bilavasitə aparan mütəxəssis tərəfindən müəyyən edilən üsul və üsulların məcmusudur. Metodologiya müəyyən dövr üçün müəssisənin maliyyə nəticələrini, maliyyə vəziyyətini və maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini təhlil etmək üçün zəruridir. Maliyyə təhlili üzrə yerli iqtisadi ədəbiyyatı öyrənərək belə nəticəyə gələ bilərik ki, təşkilatın maliyyə sabitliyini təhlil etmək və proqnozlaşdırmaq üçün kifayət qədər çox sayda müxtəlif üsul və üsullar mövcuddur. Klassik maliyyə sabitliyinin təhlili üsullarında ən çox yayılmışlar informasiyanın emalının məntiqi üsulları və əmsal təhlili baxımından iqtisadi-riyazi üsullardır. 1.3 Maliyyə sabitliyinin əsas göstəriciləri və növləri
Yerli təcrübədə müəssisənin maliyyə sabitliyini təhlil etmək üçün ən populyar və sadə üsul əmsal üsuludur. Əmsal metodunun mahiyyəti mütləq və nisbi göstəricilərin hesablanmasından ibarətdir. Mütləq əmsallara müəssisənin maliyyə vəziyyətini və onların formalaşma mənbələrini xarakterizə edən göstəricilər daxildir. Bu göstəricilər gəlir və xərclərin nisbətini, vəsaitlərin sərbəst manevr dərəcəsini və onlardan səmərəli istifadəni müəyyən edir. Ehtiyatların formalaşması mənbələri kriter adlanan üç əsas göstərici ilə xarakterizə olunur, çünki onlar maliyyə vəziyyətinin keyfiyyətini müəyyən edən meyarları təşkil edirlər: ) öz dövriyyə kapitalının dəyəri (SOS); ) ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin dəyəri (SD); ) ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyəri (OI). Öz dövriyyə kapitalı (bundan sonra SOS) şirkətin öz və uzunmüddətli mənbələrdən maliyyələşdirilən dövriyyə aktivlərinin bir hissəsidir. Başqa sözlə, SOS dövriyyə aktivlərinin müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərini üstələdiyi məbləğdir. Bu göstərici şirkətin bütün dövriyyə aktivlərini satmaqla qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur. Rusiya Dövlət Statistika Komitəsinin metodoloji tövsiyələri SOS göstəricisinin hesablanması üçün düstur təqdim etmir. Təcrübədə bu göstəricinin hesablanması üçün müxtəlif variantlar hazırlanmışdır. İqtisadi ədəbiyyatda bu göstəricinin hesablanması üçün aşağıdakı düstur tez-tez tapılır: SOS \u003d P3 + P4 - A1, PZ - Kapital və ehtiyatlar, P4 - Uzunmüddətli öhdəliklər, A1 - Uzunmüddətli öhdəliklər. Bu göstəricini hesablamaq üçün başqa bir formula nəzərdən keçirin, çünki bizə daha sadə görünür. Dövriyyə aktivləri ilə qısamüddətli öhdəliklər arasındakı fərqin hesablanmasından ibarətdir. Dissertasiyanın praktiki hissəsində SOS-u hesablamaq üçün bu düsturdan istifadə edəcəyik: SOS = cari aktivlər - qısamüddətli öhdəliklər. Xalis dövriyyə kapitalı (NWC) cari fəaliyyəti maliyyələşdirməyə yönəlmiş (dövriyyə aktivlərinə investisiya edilmiş) kapital və uzunmüddətli mənbələrin bir hissəsidir. Arifmetik olaraq bu, iki nöqteyi-nəzərdən eyni dəyərdir: aktiv və öhdəlik balansı. PSC = kapital + uzunmüddətli öhdəliklər - uzunmüddətli aktivlər. Ehtiyatların və xərclərin formalaşdırılması üçün öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin mövcudluğunun mütləq göstəricisi (bundan sonra SD) düsturla müəyyən edilir: SD = SOS + DP, burada DP - uzunmüddətli öhdəliklər. Ehtiyatların və məsrəflərin formalaşmasının əsas mənbələrinin (bundan sonra OI) ümumi dəyəri də mütləq göstəricilərə aiddir və müəssisənin maliyyə sabitliyinin növünü müəyyən etməyə imkan verir. Bu göstərici düsturla müəyyən edilir: OI \u003d SD + KZS, burada KLC - qısamüddətli borc vəsaitləri. Baxılan göstəricilər ehtiyatların formalaşma mənbələri ilə təminatının üç göstəricisinə uyğundur. Ehtiyatların formalaşma mənbələri ilə təminatı göstəricilərinin hesablanması ehtiyatların və xərclərin ödənilməsi üçün vəsait mənbələrinin artıqlığını (çatışmazlıqlarını) aşkar edir və müəssisənin maliyyə dayanıqlığının növünü müəyyən etməyə imkan verir. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin dörd növü var: 1)ehtiyatların və xərclərin öz dövriyyə kapitalı ilə tam təmin edilməsi ilə əldə edilən və şərtlə müəyyən edilən mütləq maliyyə sabitliyi:< СОС. Предприятие с абсолютной финансовой устойчивости независимо от внешних займов, собственные ресурсы полностью покрывают запасы и затраты. Среди yerli müəssisələr mütləq maliyyə sabitliyi olduqca nadirdir və maliyyə sabitliyinin ekstremal növünü təmsil edir; Maliyyə vəziyyətinin mütləq sabitliyi aşağıdakı şərtlərlə xarakterizə olunur: SOS >= 0; SD >= 0; OI >= 0, burada ŞD - ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının öz və uzunmüddətli mənbələri; OI - ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının əsas mənbələri. ) normal maliyyə sabitliyi ehtiyatların və xərclərin öz dövriyyə kapitalı və uzunmüddətli borc mənbələri ilə təmin edilməsi ilə müəyyən edilir. Normal maliyyə sabitliyi olan müəssisə ödəmə qabiliyyətinə malikdir. Bu tip maliyyə sabitliyi düsturla ifadə edilə bilər: Z \u003d SOS + ZS, burada ZS - borc vəsaitləri. Normal maliyyə sabitliyi ilə aşağıdakı şərtlər yerinə yetirilməlidir: SOS< 0; СД >= 0; ROI >= 0. ) müəssisənin qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti ödəmə qabiliyyəti ilə bağlı problemlər yaradır, lakin eyni zamanda öz vəsaitlərinin mənbələrini artırmaq və SOS-u artırmaqla ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək mümkün olaraq qalır. Qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti düsturla verilir: Z=SOS +ZS+I 0,
harada mən 0- bu, digər qısamüddətli öhdəliklərə xidmət etmək üçün nəzərdə tutulmuş öz vəsaitlərinin bir hissəsidir (məsələn, gələcək xərclər üçün ehtiyatlar, iştirakçılara (təsisçilərə) gəlirləri ödəmək üçün borclar, dövriyyə vəsaitlərinin müvəqqəti doldurulması üçün bank kreditləri və digər borc vəsaitləri). Qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti aşağıdakı şərtlərlə müəyyən edilir: SOS< 0; СД < 0; ОИ >= 0. Belə maliyyə vəziyyəti müəssisəni maliyyə vəziyyətinin əhəmiyyətli dərəcədə pisləşməsi ilə təhdid edir. ) təşkilatda maliyyə böhranı o zaman baş verir ki, ehtiyatlar və məsrəflər onların formalaşma mənbələri ilə təmin olunmur və müəssisə iflas təhlükəsi ilə üzləşir. Müəssisənin böhranlı maliyyə vəziyyətində ehtiyatları və xərcləri ödəmək üçün "normal" mənbələrin kəskin çatışmazlığı var. Böhran qeyri-sabitliyi - C > COS + COS düsturu ilə ifadə edilir və aşağıdakı şərtlərlə verilir: COS< 0; СД < 0; ОИ < 0. Cədvəl 2-də maliyyə sabitliyinin növlərini əks etdirək. Maliyyə sabitliyinin təhlilində xüsusi yer nisbi əmsalların hesablanmasıdır, onlardan istifadə inflyasiyanın təhrifedici təsirini hamarlaşdırmağa imkan verir. Maliyyə sabitliyinin nisbi göstəriciləri müəssisənin balansında “problemli sahələrin” axtarışı üçün alət kimi qəbul edilə bilər. Öhdəliklərin yüksək payının olması öz kapitalının və borc kapitalının strukturunun məcburi təhlilini, pul vəsaitlərinin hərəkətinin yaradılması baxımından təhlilini zəruri edir. pul vəsaitlərinin hərəkəti borcun ödənilməsi, rentabelliyin təhlili və s. Cədvəl 2. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının növləri Maliyyə sabitliyinin növü Ehtiyatların maliyyələşdirilməsi mənbələri Maliyyə sabitliyinin səciyyəvi xüsusiyyətləri Mütləq maliyyə sabitliyi Öz dövriyyə kapitalı (SOS) yüksək ödəmə qabiliyyəti və xarici kreditorlardan müstəqillik Normal maliyyə sabitliyi SOS və uzunmüddətli kreditlər və borclar Normal ödəmə qabiliyyəti səviyyəsi, səmərəli istifadə borc vəsaitlərinin, yüksək mənfəətin həcminin qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti kreditlərinin Ödəmə qabiliyyətinin pozulması, şirkətin əlavə maliyyə mənbələrinə ehtiyacı var Böhran maliyyə vəziyyəti SOS, uzunmüddətli və qısamüddətli kreditlər, kreditlər Müəssisənin müflisləşməsi, iflas təhlükəsi Nisbi əmsallar üç qrupa bölünür: Birinci qrupa dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətini təyin edən əmsallar daxildir. Bunlara öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminat əmsalı, ehtiyatların öz vəsaitləri ilə təmin edilməsi nisbəti, kapitalın manevr əmsalı daxildir. İkinci qrupa əsas fondların vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər daxildir. Bunlara əmlakın real dəyəri əmsalı, sənaye mülkiyyəti əmsalı daxildir. Üçüncü qrupa maliyyə müstəqilliyinin dərəcəsini xarakterizə edən göstəricilər daxildir. Bunlara muxtariyyət əmsalı, borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbəti daxildir. Təşkilatların maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üçün Metodoloji tövsiyələrdə yerli qanunverici tərəfindən müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili üçün təklif olunan əmsallar sistemini daha ətraflı nəzərdən keçirək: . Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti (buna maliyyə leverec əmsalı da deyilir) cəlb edilmiş vəsaitlərin öz vəsaitləri ilə təminatını, yəni kreditor qarşısında borcun ödənilməsinə zəmanəti müəyyən edir. Maliyyə leverajının göstəricisi müəssisənin borc vəsaitlərindən istifadəsini xarakterizə edir ki, bu da öz vəsaitlərinin gəlirlilik əmsalının dəyişməsinə təsir göstərir. Bu göstəricinin artması xarici maliyyə mənbələrindən asılılığın artdığını göstərir. Bu tendensiya şirkəti maliyyə riskinin artması, yəni ödəmə qabiliyyətini itirmə ehtimalı ilə təhdid edir. Bu nisbət düsturla hesablanır: K = borc vəsaitləri / öz vəsaitləri.
Baxılan əmsal maliyyə sabitliyinin bütün göstəriciləri arasında ən qeyri-sabitdir. Artan ehtiyatlar və daha yüksək debitor borclarının dövriyyəsi baxımından onun hesablanması birdən çox ola bilər, halbuki bu göstərici üçün normal hədd: K ≤ 1 (≤ 100%). 2. Muxtariyyət əmsalı (və ya öz vəsaitlərinin təmərküzləşmə əmsalı) müəssisənin xarici maliyyə mənbələrindən müstəqillik dərəcəsini müəyyən edir. Bu əmsalın artması müəssisənin borc götürülmüş maliyyə mənbələrindən asılılığının azalması deməkdir ki, bu da müəssisənin öz öhdəliklərinin ödənilməsi təminatlarını artırır və kənardan vəsait cəlb etmək imkanlarını genişləndirir. Muxtariyyət səviyyəsi təkcə müəssisənin özü üçün deyil, həm də kreditorları üçün vacibdir. Ədəbiyyatda öz və borc vəsaitlərinin nisbəti ilə bağlı konsensus yoxdur. Ən çox yayılmış fikir budur ki, onların nisbəti 50% -dən 50% -ə qədər olmalıdır. Başqa bir nöqteyi-nəzərdən kapitalın strukturunda borc mənbələri üstünlük təşkil etməlidir ki, bu da kreditorlar tərəfindən inamın və maliyyə etibarlılığının yüksək olduğunu göstərir. Xüsusi təyinatlı aktivlərin əhəmiyyətli payına malik olan vəsaitlərin dövriyyəsi uzun müddətə kapital tutumlu müəssisələr üçün borc vəsaitlərinin böyük hissəsi maliyyə sabitliyi üçün təhlükəli ola bilər. Beləliklə, öz və borc kapitalının nisbəti müəssisənin fəaliyyətinin xüsusiyyətlərindən və sənaye mənsubiyyətindən asılı olaraq dəqiqləşdirilməlidir. Tövsiyə olunan dəyər 0,5-dən yuxarıdır (50%). Göstəricinin bu dəyəri müəssisənin bütün öhdəliklərinin öz kapitalı hesabına ödənilə biləcəyini göstərir. Bu əmsal aşağıdakı düsturla hesablanır: K = öz vəsaiti / balans valyutası. 3. Çeviklik əmsalı müəssisənin ən çevik aktivlərinə yatırılan öz vəsaitlərinin payını müəyyən edir. Manevr əmsalı nə qədər çox olarsa, maliyyə vəziyyəti bir o qədər yaxşı olar. Tövsiyə olunan dəyər 0,5-0,6 (50%-60%) təşkil edir. Bu göstərici düsturla hesablanır: K = SOS / SC. 4. Öz maddi dövriyyə vəsaitləri ilə təminat əmsalı maddi ehtiyatların öz mənbələri ilə təminat səviyyəsini xarakterizə edir. Ehtiyatların dəyəri onlara ağlabatan tələbat səviyyəsindən artıq olarsa, öz dövriyyə kapitalı ehtiyatların yalnız bir hissəsini əhatə edəcəkdir. Qeyd etmək lazımdır ki, yüksək templə fəaliyyət göstərən müəssisənin normal fəaliyyəti üçün ehtiyatların kifayət qədər olmaması maliyyə vəziyyətinin yaxşı olmasına işarə deyil. Bu göstəricinin optimal dəyəri 0,6 (60%) təşkil edir. Əmsalı hesablamaq üçün formula: K = öz dövriyyə kapitalı / ehtiyatları 5. Öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminat əmsalı müəssisənin öz mənbələrindən maliyyələşən dövriyyə vəsaitlərinin payını müəyyən edir. Bu göstəricinin vəziyyəti bir sıra hallardan asılıdır. Bununla əlaqədar olaraq, beynəlxalq analitik təcrübədə onun ölçüsü və dinamikası ilə bağlı ümumi qəbul edilmiş tövsiyələr verilmir. Daxili qanunvericilikdə bu göstəricinin normativ dəyəri 0,1 (10%) təşkil edir. Bu göstərici düsturla hesablanır: K \u003d SOS / OA, burada OA - cari aktivlər. . Borcun kapitallaşmaya nisbəti (kapitallaşma nisbəti). Göstəricinin normativ dəyəri yoxdur, çünki o, sənayedən, müəssisənin texnologiyasından çox asılıdır. Lakin, bir qayda olaraq, investorlar və biznes tərəfdaşları öz kapitalları borc vəsaitlərindən üstün olan müəssisələrə üstünlük verirlər. Bu göstəricinin artımı mənfi tendensiyadır ki, bu da xarici amillərdən asılılığın artması deməkdir. Bu göstəricinin hesablanması düsturu: K = uzunmüddətli öhdəliklər / (öz vəsaitləri + uzunmüddətli öhdəliklər) 7. Maliyyə sabitliyi əmsalı təşkilatın uzun müddət istifadə etdiyi maliyyə mənbələrinin nisbətini müəyyən edir. Standart dəyər 0,5-0,6 (50% -60%) təşkil edir. Əmsalı hesablamaq üçün formula: K = öz vəsaitləri + uzunmüddətli öhdəliklər / balans valyutası . Müəssisənin xalis aktivləri hesablamada iştirak edən öhdəliklər çıxılmaqla hesablamada iştirak edən aktivlərdir. Xalis aktivlər müəssisənin likvidliyini müəyyən edir. Xalis aktivlər nizamnamə kapitalından çox olmalıdır. Hesablama düsturu: NA = aktivlər - öhdəliklər. 9. Dövriyyə kapitalı qısamüddətli aktivlərin qısamüddətli öhdəliklərə nisbətən kəsiri və ya artıqlığını müəyyən edir. Bu göstəricinin azalması mənfi tendensiyanın olduğunu göstərir. Hesablama düsturu: OK = qısamüddətli aktivlər - qısamüddətli öhdəliklər. 10. Mütləq likvidlik əmsalı müəyyən bir tarixdə ödənilə bilən qısamüddətli öhdəliklərin məbləğini müəyyən edir. Nağd pulun məbləği pul vəsaitlərinin hərəkətində qısamüddətli balanssızlıqları ödəmək üçün nəzərdə tutulmuş bir növ təhlükəsizlik ehtiyatıdır. Nağd pul gəlir gətirmədiyi üçün onun ölçüsü təhlükəsiz minimum səviyyədə saxlanılmalıdır. Əldə edilmiş nəticəni təhlil edərkən sənayenin xüsusiyyətlərini, dövriyyə aktivlərinin heterojen strukturunu və borc ödəmə müddətlərini nəzərə almaq lazımdır. Tövsiyə olunan dəyər: > 0,2 (20%). Hesablama düsturu: K = pul + qısamüddətli maliyyə investisiyaları / qısamüddətli öhdəliklər. 11. Likvidlik əmsalı şirkətin qısamüddətli öhdəliklərinin hansı hissəsinin pul vəsaitləri və gözlənilən daxilolmalar hesabına ödənilə biləcəyini xarakterizə edir. Göstəricinin standart dəyəri: 0,8-1 (80 - 100%). Hesablama düsturu: K \u003d pul + qısamüddətli maliyyə investisiyaları + qısamüddətli debitor borcları / qısamüddətli öhdəliklər. 12. Cari likvidlik əmsalı cari aktivlərin qısamüddətli öhdəlikləri nə dərəcədə əhatə etdiyini müəyyən edir. Bu əmsal nağd pul daxilolmalarını dayandıra və ya azalda bilən qeyri-müəyyən hallar nəticəsində şirkətin aktivlərinin bazar dəyərinin mümkün azalması üçün təhlükəsizlik marjasını müəyyən edir. Göstəricinin optimal dəyəri 2-dir (200%). Qeyd edək ki, göstəricinin dəyəri 1-dən aşağı düşür ki, bu da müəssisə tərəfindən cari hesabları ödəyə bilmədiyini göstərir. Göstəricinin 3-dən yuxarı artması irrasional kapital strukturunu göstərir. Hesablama düsturu: K = qısamüddətli aktivlər / qısamüddətli öhdəliklər. Maliyyə sabitliyinin nisbi göstəricilərinin dəyərlərini təyin edərkən, dəyərlərin 0-dan 7-ə qədər dəyişdiyini nəzərə almaq lazımdır. Hüquqi aktlarda və ədəbiyyatda yuxarıda göstərilən göstəricilərin yalnız tövsiyə olunan dəyərləri verilir. Bu, göstəricilərin dəyərlərinin bir çox amillərdən, məsələn, kredit şərtlərindən, fəaliyyət növlərindən, vəsait mənbələrinin strukturundan və s. asılılığı ilə əlaqədardır. əlaqəli müəssisə qrupları üzrə nəzərdən keçirilən göstəricilər. Dövlət Statistika Komitəsinin təklif etdiyi göstəricilər sistemini ətraflı araşdırdıq. Prinsipcə, bu, müəssisədəki işlərin vəziyyətini hərtərəfli qiymətləndirməyə imkan verir. Bununla belə, onu tətbiq edərkən fərdi əmsalların rolunu çox qiymətləndirmək olmaz. Əmsalların siyahısını davam etdirmək olar, çünki balans nəticəsində borc kapitalının payını, borc vəsaitlərinin bir rubluna düşən öz vəsaitinin miqdarını, kapital multiplikatorunu, öz və uzunmüddətli kapitalın payını hesablamaq mümkündür. borc vəsaitləri və s.. Lakin onların hamısı maliyyələşmə mənbələrinin strukturunu xarakterizə edir. Onların müxtəlifliyi maliyyə idarəetməsinin müxtəlif vəzifələri və faktorial analitik modellərə daxil edilməsi ilə bağlıdır. Maliyyə sabitliyini təhlil edərkən analitik nisbi göstəricilər sisteminin seçilməsi məsələsi ilə qarşılaşır. Bu günə qədər, müəlliflər arasında həm tərkibində, həm də maliyyə sabitliyi göstəricilərinin hesablanması metodologiyasında əhəmiyyətli ziddiyyətlər və müxtəlif baxış nöqtələri mövcuddur. Qeyd etmək lazımdır ki, əksər alimlər təhlilin bir ümumiləşdirici göstəricidən deyil, göstəricilər sistemindən istifadə edilməsi ilə razılaşırlar. Maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün zəruri olan göstəricilər toplusu ilə bağlı müəlliflərin fərqli fikirlərini təqdim edək. Beləliklə, əksər xarici müəlliflər kapital strukturu əsasında müəssisənin maliyyə sabitliyini nəzərdən keçirməyi təklif edirlər. Holt R.N. aşağıdakı göstəricilər sistemini təklif edir: borc vəsaitlərinin aktivlərdə payı; aktivlərdə nizamnamə kapitalının payı; maliyyə strukturuşirkətin kapitalı; uzunmüddətli borcun kapitaldakı payı; kapitalda borc vəsaitlərinin payı. Daxili iqtisadi nəzəriyyədə (Korotnev V.D., Bondina N.N., Bondin İ.A.) maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı göstərici qrupları təklif olunur: öz və borc vəsaitlərinin nisbətini xarakterizə edən göstəricilər; dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər; əsas fondların vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər. Dontsova L.V. və Nikiforova N.A. əmlakın formalaşması mənbələrinin strukturu üzrə maliyyə sabitliyinin müəyyən edilməsini təklif edir. Eyni zamanda, fikrimizcə, müəlliflərin bəyanatı haqlıdır ki, maliyyə sabitliyini qiymətləndirərkən təşkilatın ödəmə qabiliyyətini nəzərə almaq lazımdır. Əksər yerli alimlər etiraf edirlər ki, maliyyə sabitliyinin ən mühüm nisbi göstəricisi muxtariyyət əmsalıdır (maliyyə müstəqilliyi). Bu göstəriciyə əlavə cəlb olunan vəsaitlərin təmərküzləşmə əmsalıdır. Sadalanan göstəricilərlə yanaşı, kapitallaşma nisbəti hesablanır (çiyin maliyyə rıçaqları, borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbəti). Öz dövriyyə kapitalı ilə təminat əmsalı təşkilatın iflasının proqnozlaşdırılmasında əsas analitik göstəricilərdən biridir. Vakhrin P.I., Vasilyeva L.S., Dontsova L.V., Bondina N.N., Selezneva N.N., Kovaleva A.M., Lapusta M.G. və başqaları hesab edirlər ki, maliyyə sabitliyinin əsas nisbi göstəricilərinin tərkibinə kapitalın manevr əmsalı daxil edilməlidir ki, bu da təşkilatın öz vəsait mənbələrinin maliyyə baxımından nə qədər mobil olduğunu göstərir. Savçenko T.B. aşağıdakı üç əmsalın yerli analitiklər arasında ən populyar olduğuna inanır: likvidlik əmsalı, aralıq əhatə əmsalı və cari nisbət. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığını müəyyən edən əsas göstəricilərdən biri xalis mənfəətdir ki, onun dəyərinə “.... əsas vəsaitlərin və xammal ehtiyatlarının amilləri ilə müqayisədə əmtəə satışından əldə edilən gəlir amili təsir göstərir. və materiallar." İqtisadi mahiyyətin tərifini və maliyyə sabitliyinin əsas göstəricilərinin tövsiyə olunan dəyərlərini yekunlaşdıraraq, aşağıdakı nəticəyə gələ bilərik. Təklif olunan göstərici sistemlərində onlardan bəziləri bir-birini təkrarlayır və ya tamamlayır, xüsusən: kapitalın strukturu kapitalın konsentrasiyası əmsalları və ya muxtariyyət əmsalı, maliyyə asılılığı əmsalı, öz və borc götürülmüş vəsaitlərin nisbəti ilə xarakterizə olunur. vəsait; uzunmüddətli investisiyaların strukturu uzunmüddətli borclanma əmsalı və dayanıqlı maliyyələşmə əmsalı ilə müəyyən edilir; müəssisələrin əmlakının müvafiq mənbələr hesabına formalaşmasının rasionallığı uzunmüddətli investisiyaların strukturunun, ehtiyatların öz maliyyə mənbələri ilə təmin edilməsinin, kapitalın çevikliyinin əmsalları ilə qiymətləndirilir. Bununla əlaqədar olaraq, Cədvəl 3-də maliyyə sabitliyinin bütün göstəricilərindən əmlakın formalaşma mənbələrini, yerləşdirilməsi və istifadəsini kifayət qədər tam xarakterizə edən əsas və əlavələri ayırmaq təklif olunur. Əsas göstəricilər xarakterikdir: müəssisənin əmlakının formalaşması mənbələrinin strukturu (muxtariyyət əmsalları, kapitallaşma, davamlı maliyyələşmə); onların yerləşdirilməsinin rasionallığı (dövriyyə vəsaitlərinin öz dövriyyə kapitalı ilə təminatının nisbəti). Əlavə göstəricilərə aşağıdakı xüsusiyyətlər daxildir: kapitalın istifadəsi (kapitalın çevikliyi və kapitalın gəlirliliyi və satışların nisbətləri); müəssisənin ödəmə qabiliyyəti (cari likvidlik əmsalları və kritik qiymətləndirmə). Maliyyə təhlili apararkən ən çox nisbi göstəricilərdən istifadə olunur, çünki inflyasiya şəraitində mütləq balans göstəricilərini müqayisəli formaya gətirmək çətindir. Təhlil edilən müəssisənin nisbi fəaliyyəti maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi və ya yaxşılaşması tendensiyasını öyrənmək üçün əvvəlki illərin məlumatları ilə müqayisə oluna bilər; müəssisənin güclü və zəif tərəflərini və onun imkanlarını müəyyən etmək üçün digər müəssisələrin məlumatları ilə. Maliyyə sabitliyinin təxmin edilən göstəricilərinin nəzərdən keçirilən sistemi müəssisənin maliyyə təhlili, rasional kapital strukturunun formalaşdırılması, təsir göstərən əsas amillərin tapılması üzrə məqsədyönlü iş aparmağa imkan verir. maliyyə nəticələri, və mənfəət artımının həcmini və sürətini optimallaşdırmaq üçün tədbirlərin işlənib hazırlanması. Göstəricilər sisteminin təhlili və qiymətləndirilməsi nəticəsində müəssisənin maliyyə dayanıqlığının yaxşılaşdırılması üçün istifadə olunmamış imkanların axtarışı aparılır. Cədvəl 3. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının nisbi göstəriciləri GöstəricilərTövsiyə olunan məhdudiyyətlərin diapazonu Əsas muxtariyyət əmsalı 0,4-0,6 Kapitallaşma əmsalı 1-1,5 Dövriyyə aktivlərinin kapitallaşma əmsalı 0,1-0,8 Davamlı maliyyələşdirmə əmsalı 0,6-0,9 Əlavə1. Kapitaldan istifadənin göstəriciləri Kapitalın manevr qabiliyyəti əmsalı 0,1-0,5 Kapitalın gəlirliliyi Satışdan əldə edilən gəlir2. Ödəmə qabiliyyəti göstəriciləri Cari likvidlik əmsalı 1-2 Tənqidi qiymətləndirmə əmsalı 0,7-0,8 Beləliklə, maliyyə əmsalları maliyyə analitikləri tərəfindən geniş istifadə olunur. Əmsal metodunun bir sıra üstünlükləri və mənfi cəhətləri var. Bu metodun bir sıra üstünlükləri var:) əmsalların təhlili istifadəçilərin bütün kateqoriyaları üçün aktual olacaq məlumat əldə etməyə imkan verir; ) əmsal metodu təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətində dəyişiklik tendensiyalarını müəyyən etməyə imkan verir; ) əmsal metodundan istifadə edərkən maliyyə analitikinin müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək və digər oxşar müəssisələrlə müqayisə etmək imkanı var; ) əmsallar inflyasiyanın təhrifedici təsirini aradan qaldırır. Maliyyə əmsallarının geniş istifadəsinə baxmayaraq, əmsal metodunun müəyyən çatışmazlıqları var: göstəricilərin hesablanması üçün vahid yanaşma və vahid düsturlar yoxdur; istifadə olunan əmsalların hesablanması düsturunun göstəriciləri və bu göstəricilərin dəyişdirilməsi üçün tövsiyə olunan hədlər mübahisəsiz deyildir; Əmsallar müəssisə üçün çox vacib olan əlavə dəyər göstəricisi ilə əlaqələndirilmir; hesabat dövrünün əvvəlində və sonunda əmsalların hesablanması və onların standart dəyərlərdən kənarlaşmalarının müəyyən edilməsi standart dəyərlərə nail olmaq mexanizmini hələ aşkar etmir; müəssisənin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətinin yalnız hesabat dövrünün əvvəlində və sonunda qiymətləndirilməsi müəssisənin bütün hesabat dövrü ərzində gördüyü işlər haqqında təsəvvür yaratmır. Dissertasiyanın praktiki hissəsində biz Metodoloji Tövsiyələrdə verilmiş düsturlara əməl edəcəyik. Maliyyə sabitliyi əmsalları sisteminin tədqiqi aşağıdakı nəticələr çıxarmağa imkan verir: əmsalların əksəriyyəti maliyyələşmə mənbələrinin strukturunun qiymətləndirilməsinə yönəlib. Buna görə də maliyyə sabitliyinin təhlilinin əsas vəzifəsi aktivlərin strukturunu nəzərə almaqla müəssisənin borc götürülmüş mənbələrdən asılılıq dərəcəsini və kapitalın adekvatlığını müəyyən etməkdir; bir çox göstəricilər bir-birindən asılıdır - birinin səviyyəsi digərinin səviyyəsinə təsir göstərir; bəzi əmsallar eyni məlumatı verir, lakin onlar müxtəlif üsullarla hesablanır ki, bu da analitikə onlardan birini seçmək imkanı verir. Beləliklə, praktikada maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün bütün əmsallar toplusundan istifadə etmək lazım deyil. Müəssisənin maliyyə sabitliyi səviyyəsi ilə bağlı konkret qərarlar qəbul etməyə imkan verən əsasları müəyyən etmək məqsədəuyğundur. II FƏSİL. MÜƏSSİSƏNİN MALİYYƏ SABİTLİYİNİN TƏHLİLİ (“AVIAAGREGAT” SC NÜMUNƏLƏRİNDƏ)
.1 Müəssisənin təşkilati-iqtisadi xarakteristikası
Aviaagregat Açıq Səhmdar Cəmiyyəti (bundan sonra Cəmiyyət) 1971-ci ildə yaradılmışdır. O vaxtdan o, dəyişdi və 1992-ci ildən müəssisə təşkilati-hüquqi formada - açıq səhmdar cəmiyyəti kimi fəaliyyət göstərir. Cəmiyyətin təsisçiləri əmək kollektivi və səlahiyyətli orqan - Dövlət Əmlakının İdarə Edilməsi üzrə Dövlət Komitəsidir. Şirkət aşağıdakı ünvanda qeydiyyata alınıb: Rusiya Federasiyası, Dağıstan Respublikası, Mahaçqala, küç. I. kazak, 37. Mövcud daxili qanunvericiliyə və təsis sənədlərinə uyğun olaraq, şirkət müxtəlif növ təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirir. Cəmiyyət hüquqi şəxs kimi ayrıca əmlaka malikdir, öz adından əmlak və qeyri-əmlak hüquqları əldə edir və öhdəliklər daşıyır, məhkəmə orqanlarında iddiaçı və cavabdeh kimi çıxış edə bilər. Şirkət öz fəaliyyətində aşağıdakı vəzifələri rəhbər tutur: əhalinin sənaye-texniki məhsullara, istehlak mallarına, işlərə və xidmətlərə olan tələbatının ödənilməsi; və qazanc əldə etmək. Cəmiyyət müstəqil surətdə təsərrüfat fəaliyyətini idarə edir, maliyyə siyasətini müəyyən edir, bazar şəraitini, Cəmiyyətin istehsal etdiyi məhsullara, işlərə və xidmətlərə tələb və təklifi nəzərə almaqla cari və perspektiv, məqsədyönlü və digər inkişaf proqramlarını təsdiq edir. Nizamnaməyə uyğun olaraq müəssisə geniş təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirir. Onlardan bəzilərini sadalayırıq: texniki məhsulların istehsalı; mülki və müdafiə hava gəmilərinə yerüstü dəstək vasitələrinin verilməsi; xilasedici cihazların istehsalı; neft-qaz sənayesi üçün texniki vasitələrin istehsalı və s. Ümumiyyətlə, şirkətin təsərrüfat fəaliyyəti xüsusi təyinatlı malların və istehlak mallarının istehsalına yönəldilmişdir. İstehsal olunan məhsulların çeşidi bu gün genişdir ki, bu da iqtisadi böhranlar və sürətlə dəyişən bazar şəraiti şəraitində maliyyə sabitliyini qorumağa kömək edir. Cəmiyyət qüvvədə olan qanunvericiliyə və cəmiyyətin nizamnaməsinə zidd olmayan digər iqtisadi fəaliyyət növlərini də həyata keçirə bilər. Məsələn, şirkət investisiya, maliyyə, kredit və digər fəaliyyətləri həyata keçirə bilər. İdarəetmə orqanlarının strukturuna aşağıdakı orqanlar sistemi daxildir (azalan birincilik ardıcıllığı ilə): Səhmdarların Ümumi Yığıncağı; İdarə heyəti; SC-nin baş direktoru və idarə heyəti; təftiş komissiyası. Baş direktor şirkətin top menecmentidir. Baş mühəndis şirkətin fəaliyyətinin texniki tərəfinə rəhbərlik edir. Onun rəhbərliyi altında orta səviyyəli menecerlər öz şöbələrini idarə edirlər. Zavodun əsas istehsalına baş direktorun istehsalat üzrə müavini rəhbərlik edir. Baş direktorun maddi-texniki təchizat və maliyyə üzrə müavini birbaşa olaraq satınalma və maddi-texniki təminat şöbəsinə, satış şöbəsinə, mətbəəyə, idarəyə, nəqliyyat şöbəsinə, istirahət mərkəzinə və maliyyə şöbəsinə rəhbərlik edir. Zavodun baş inspektoru texniki nəzarət xidməti ilə məşğuldur. Baş İqtisadçı İqtisadiyyat və Planlaşdırma (OEiP) və Əmək və Əmək haqqı (OH&W) departamentlərinin işini idarə edir. Baş mühasib müəssisənin mühasibatlıq şöbəsinin işinə rəhbərlik edir. Şirkətin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti. Nəzərdən keçirilən dövrdə məhsulun həcmində davamlı artım müşahidə edirik (2012-ci ildə 34,8 milyon rubl, 2013-cü ildə 38,9 milyon rubl); balans mənfəəti 2011-ci ildə 2 milyon rubl, 2012-ci ildə 2,7 milyon rubl artdı. Nəzərdən keçirilən dövr ərzində şirkət xarici investisiyalar almayıb. 2012-ci ildə debitor borclarının məbləği 4 milyon rubl azaldı, lakin artıq 2013-cü ildə biz debitor borclarının 5,7 milyon rubl artımını izləyirik. 2012-ci ildə müəssisənin kreditor borcunun məbləği 152,2 milyon rubl, 2013-cü ildə isə 68 milyon rubl təşkil etmişdir. Müəssisə hesabat dövründə məhsul istehsalının və satışının maya dəyərini planlaşdırılanlarla müqayisədə 52 faiz artırdığı üçün istehsal planını 17 faiz yerinə yetirməyib. 2012-ci ildə xərclər 1,4% artıb ki, bu da istehlakçı müəssisələrdən yeni böyük sifarişlər hesabına istehsalı genişləndirmək üçün texnoloji yeniliklərlə bağlı maşın və avadanlıqların alınması xərcləri ilə əlaqədardır. Mütərəqqi texnologiyanın tətbiqi və layihə-hesablama işlərinin kompüterləşdirilməsi əmək məhsuldarlığının və istehsalın artımını təmin etdi. Şirkət işçilərinin orta əmək haqqı hər il artır və 2012-ci ildə 11 816 rubl təşkil edir, lakin "istehlak səbəti" ilə ayaqlaşmır. Həmçinin təhlil edilən dövrdə əsas vəsaitlərin və dövriyyə vəsaitlərinin dəyərində azalma müşahidə olunur (dəyişiklik - 11,5 milyon rubl). 2010-2012-ci illər ərzində müəssisənin istehsal potensialının qiymətləndirilməsini orta qiymət adlandırmaq olar. Şirkətin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin əsas texniki-iqtisadi göstəricilərini 4-cü cədvəldə qruplaşdıracağıq. Cədvəl 4. Aviaagregat SC-nin 2011 - 2012-ci illər üzrə maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin əsas texniki-iqtisadi göstəriciləri Göstəricilər Dəyişiklik 2010 2011 2012 RUB 1470,21 505,01 543,9 Satışın həcmi mln. sürtmək. rub 9095,39 124,59 083,8 RUB 961,91 183,91 219,9 Balans mənfəəti mln. RUB5.97.910.6 Xalis mənfəət mln. rub.0.82.69.6Açıq zərərlər mln. rub.---İstehsalın rentabelliyi% 0.32.01.7 İnvestisiyaların məbləği - cəmi o cümlədən: - öz vəsaitləri - respublikanın vəsaitləri. büdcə - digər mənbələr mln. sürtmək. -«- -«- -«-35,0 35,0 Debitor borcları, o cümlədən vaxtı keçmiş mln. RUB 165,6 -161,6 -167,3 - Kreditor borcları, o cümlədən vaxtı keçmiş mln. 120,3 -152,2 -68,0 rubl - Kadr dövriyyəsi% 12,614,516,5 Cədvəli tərtib etmək üçün təhlil edilən müəssisənin rəsmi saytından 2010-2012-ci illər üçün məlumatlardan istifadə edilmişdir. Aviaagregat ASC-nin bazardakı mövqeyi. Şirkətin həyata keçirdiyi əsas fəaliyyətlər aviasiya sənayesinə aiddir. Bu sənaye, bu gün Dağıstan Respublikasının üç böyük müəssisəsi ilə təmsil olunur: "Buinaksk Aqreqat Zavodu" ASC, "KEMZ Konserni" ASC və təhlil etdiyimiz şirkət. Bu müəssisələrin hər biri başqa müəssisələr tərəfindən istehsal olunmayan konkret məhsullar istehsal edir. Bu baxımdan bu müəssisələr bazarda rəqib deyillər. 2011-ci ildə şirkət 1505,0 milyon rubldan çox dəyərində sənaye məhsulları istehsal etmişdir ki, bu da Dağıstan Respublikasının maşınqayırma və metal emalı müəssisələrinin ümumi sənaye məhsulunun təxminən 14% -ni və aviasiya müəssisələrinin ümumi sənaye məhsulunun 30,76% -ni təşkil edir. Dağıstan. 2012-ci ildə sənaye məhsulunun həcmi 1544,0 milyon rubl təşkil etmişdir ki, bu da rayonun maşınqayırma və metal emalı müəssisələrinin ümumi sənaye məhsulunun 17,6%-ni və Dağıstanın aviasiya müəssisələrinin ümumi sənaye məhsulunun 30,23%-ni təşkil edir. Qeyd edək ki, son illərdəki iqtisadi fəallığı nəzərə alsaq, 2011-ci il şirkət üçün ən əlamətdar il deyildi, çünki o dövrdə malik olduğu ehtiyatlar və imkanlar fəaliyyətində daha yaxşı nəticələr əldə etməyə imkan verərdi. Beləliklə, məsələn, 2000-2008-ci illərdə şirkət sənaye istehsalının həcmini 45,7 milyon rubldan artırdı. 1 902,6 milyon rubla qədər və ya təxminən 45 dəfə. Qlobal maliyyə və iqtisadi böhranın mənfi nəticələri mənfi təsir və cəmiyyətin fəaliyyəti. Beləliklə, məsələn, AvtoVAZ ASC-nin EURU üçün sifarişlərin azalması şirkətin maliyyə vəziyyətinə mənfi təsir göstərir. 2012-ci ildə AvtoVAZ müəssisəsindən məhsulların tədarükü üçün sifarişlərin olmaması da öz mənfi təsirini göstərib. AvtoVAZ ASC şirkətin mülki məhsullarının əsas istehlakçısıdır. Bu baxımdan müəssisə öz imkanlarını tam reallaşdırmamış, istehsal həcmlərinin əhəmiyyətli dərəcədə artmasına və əsas sosial-iqtisadi göstəricilərin yaxşılaşmasına nail olmamışdır. Müəssisənin maliyyə imkanlarının məhdud olması, xüsusən də zəruri dövriyyə vəsaitlərinin olmaması müəssisəyə istehsal həcmini artırmağa, yeni məhsul növlərinin istehsalını tətbiq etməyə və onlar üçün lazımi istehsal hazırlığını təmin etməyə imkan vermirdi. Həmçinin 2012-2013-cü illərdə müəssisə istehlakçılara yeni mənimsənilmiş yeni məhsulların (reduktor, şüşə silənlər, elektrik şüşələr və s.) geniş miqyasda çatdırılmasını təmin edə bilməyib. Ümumiyyətlə, mövcud çətinliklərə baxmayaraq, şirkət Dağıstan Respublikasının sənaye sektorunda lider mövqe tutmaqda davam edir. Qeyd edək ki, son iki ildə müəssisənin istehsal həcmində artım müşahidə olunur. Müəssisənin bu cür uğurlu fəaliyyəti müəssisənin səmərəli idarə edilməsi və düzgün maliyyə siyasətinin həyata keçirilməsi olmadan mümkün deyil. Fikrimizcə, şirkət kifayət qədər uzun müddətdir ki, bazarda fəaliyyət göstərir və uğurla inkişaf edir, lakin müəssisənin maliyyə vəziyyətində müəyyən mənfi meyllər mövcuddur. Biz əmlakın tərkibini və strukturunu təhlil edəcəyik və şirkətin maliyyə sabitliyi göstəricilərini təhlil edəcəyik və onun artırılması üçün mümkün istiqamətləri işləyib hazırlayacağıq. 2.2 Müəssisənin əmlakının tərkibinin və strukturunun və formalaşma mənbələrinin təhlili
Əvvəllər qeyd edildiyi kimi, planlı iqtisadiyyatdan bazar münasibətlərinə keçidlə əlaqədar olaraq Rusiyanın sahibkarlıq subyektləri arasında maliyyə vəziyyətinin, xüsusən də müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili məsələləri aktuallaşır. Maliyyə təhlili suala cavab verməyə imkan verir: təhlil edilən dövrdə şirkət maliyyə resurslarını nə dərəcədə yaxşı idarə etdi. Maliyyə resurslarının vəziyyətinin daimi monitorinqinə ehtiyac yüksək bazar tələbləri və rəqabətdən irəli gəlir. Maliyyə sabitliyi səviyyəsinə nəzarət etmək üçün də monitorinq lazımdır, çünki kifayət qədər maliyyə sabitliyi şirkətin müflisləşməsinə və istehsalın inkişafı üçün vəsait çatışmazlığına səbəb ola bilər, həddindən artıq maliyyə sabitliyi isə inkişafa mane ola bilər, şirkətin xərclərini həddindən artıq ehtiyatlar və ehtiyatlarla yükləyə bilər. Təşkilatın maliyyə sabitliyinin təhlili, iqtisadi təhlilin mövcud metodologiyasına (metod və üsullarına) əsaslanan maliyyə sabitliyinin təhlili üçün hazırlanmış metodlardan istifadə edərək, retrospektivdə təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyinin diaqnostikası üçün istifadə olunan analitik prosedurların məcmusudur. . Bu gün müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili həm təsərrüfat subyektinin özünün, həm də onun daxili və xarici tərəfdaşlarının fəaliyyətinin retrospektiv təhlilinin informasiya təminatında, habelə idarəetmə qərarlarının informasiya əsaslandırılmasında mühüm rol oynayır. təşkilatın özü və onun xarici tərəfdaşları. Maliyyə sabitliyinin təhlilini apararkən təhlilin məqsədlərini müəyyən etmək və onları aydın şəkildə formalaşdırmaq lazımdır. Aviaagregat ASC-nin maliyyə sabitliyinin təhlili bir sıra ardıcıl vəzifələrin həllini nəzərdə tutur: maliyyə vəziyyətinin ümumi diaqnostikası; müəssisənin maliyyə vəziyyətinin “ağrı nöqtələri”nin müəyyən edilməsi və onların baş vermə səbəblərinin öyrənilməsi; maliyyə vəziyyətini sabitləşdirmək və yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatların axtarışı; Aviaagregat SC-nin maliyyə vəziyyətinin təhlilinə 2010-cu ildən 2012-ci ilə qədər olan dövr üçün şaquli və üfüqi təhlil metodlarından istifadə etməklə, aktiv balansına uyğun olaraq müəssisənin əmlakının tərkibini və strukturunu öyrənməklə başlayaq. Şirkətin 2010-2012-ci illər üzrə məcmu balansı Əlavə 1-də verilmişdir. üçün balans məlumatlarına ehtiyacımız var ümumi qiymətləndirmə müəssisələrin əmlakında dəyişikliklər və onun strukturunun dinamikasının öyrənilməsi. Əmlakın tərkibinin və strukturunun dinamikasının təhlili maliyyə sabitliyinin səviyyəsini müəyyən etmək üçün istifadə olunur və müəssisənin bütün əmlakında və onun ayrı-ayrı növlərində mütləq və nisbi artım və ya azalma ölçüsünü müəyyən etməyə imkan verir. Aktivin artması (azalması) müəssisənin genişlənməsini (daralmasını) göstərir. Mülkiyyətin tərkibini və strukturunu təhlil edərkən maliyyə analitiki aşağıdakı problemlərlə üzləşir: Əsasında maliyyə təhlilinin aparıldığı müəssisənin balans hesabatı təhlili çətinləşdirən bir sıra xüsusiyyətlərə malikdir. O, əmlakı forma (aktivlər) və məzmun (öhdəliklər) üzrə bölür, nəticədə aktivin ayrı-ayrı maddələri ilə kapital arasında əlaqə itir. Mühasibat balansı kapitalın hansı aktivlərə qoyulduğunu və hansı aktivlərin borc vəsaitləri hesabına əldə edildiyini dəqiq müəyyən etməyə imkan vermir. İqtisadiyyat nəzəriyyəsində müəssisənin kapitalı aktivlərin ümumi dəyərindən öhdəliklər çıxılmaqla bərabərdir. Bu göstəricini balansda nəzərə alsaq, o zaman xalis aktivlər və ya kapital əldə edirik. Beləliklə, təhlil apararkən biz kapitala (bütün əmlak və yalnız öz mülkiyyətinə aid olduğu kimi) iki baxışla qarşılaşırıq. Müəssisənin əmlakının formalaşma mənbələrinin tərkibini və strukturunu təhlil etmək üçün şirkətin maliyyə məlumatları əsasında biz hesablaşma və analitik cədvəl 5 quracağıq. Cədvəl üçün məlumatlar İKT-nin rəsmi saytından götürülmüşdür. təhlil edilmiş müəssisə. Cədvəl 5-dəki məlumatlara əsasən, aşağıdakı nəticələr çıxarmaq olar: 1.Biz görürük ki, balansda 2011-ci ildə artım, 2012-ci ildə isə azalma tendensiyası var. 2011-ci ildə balans 29,188 min rubl artdı, 2012-ci ildə isə 40,685 min rubl azaldı ki, bu da son hesabat dövründə şirkətin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətində azalma olduğunu göstərir. 2. Şirkətin balansının aktivlərində dövriyyədənkənar aktivlər üstünlük təşkil edir və onlar 2011-ci ildə 21,449 min rubl artıb, 2012-ci ildə isə eyni məbləğdə azalıb. Belə ki, dövriyyədənkənar aktivlər 2010-cu ildə balansın 94,37%-ni, 2011-ci ildə 94,30%-ni, 2012-ci ildə 94,49%-ni təşkil edib ki, bu da uzun müddət fəaliyyət göstərən müəssisələr üçün xarakterik olan aktivlərin köhnəlməsi ilə izah olunur. 3. Təhlil olunan dövr ərzində şirkətin dövriyyə kapitalının strukturu dəyişmişdir: 2010-cu ildə ehtiyatların payı 345,949 min rubl təşkil edib, 2011-ci ildə 10,934 min rubl artıb, 2012-ci ildə isə 39,454 min rubl azalıb. 2011-ci ildə şirkət inflyasiya səbəbindən pul vəsaitlərini köhnəlmədən qorumaq üçün ehtiyatlar yaratmağa başladı. Daxili inflyasiya şəraitində “ehtiyat” müəssisənin maliyyə etibarlılığını artıran ehtiyat rolunu oynayır, bu şərtlə ki, bu ehtiyatı manevr etmək mümkün olsun. Lakin artıq 2012-ci ildə şirkət səhmlərin azaldılması istiqamətində siyasətini yenidən nəzərdən keçirdi, çünki mobil ehtiyatların olması müəssisənin fəaliyyətinin artımını müəyyən edir. Balans bölməsində “Dövriyyədənkənar aktivlər” 2010-cu ildən 2011-ci ilə qədər olan dövrdə əsas vəsaitlər. 8,582,733-dən 8,604,182 min rubla qədər artdı. (dəyişiklik: 21,449 min rubl) və 2011-ci ildən 2012-ci ilə qədər. 8.604.182-dən 8.591.563 min rubla qədər azaldı. (dəyişiklik: - 12,619 min rubl). Əsas fondların yüksək nisbətinin olması müəssisənin istehsal potensialının artmasından xəbər verir. Təhlil olunan dövr üçün uzunmüddətli maliyyə investisiyaları dəyişməyib. Nəzərdən keçirilən dövrdə vəsaitlərin həcmində artım müşahidə olunur. Beləliklə, 2010-cu ildə nağd pulun miqdarı 361 min rubl, 2011-ci ildə - 1,691 min rubl, 2012-ci ildə - 6,851 min rubl idi. Nağd pulun həcminin dinamikada artması müəssisənin inkişafında müsbət tendensiyadır. Lakin eyni zamanda, onların dövriyyədən çıxarılması səbəbindən vəsaitlərin əsassız artması müəssisənin maliyyə vəziyyətinə mənfi təsir göstərə bilər. Müəssisənin yoxlanılan dövr üzrə debitor borcları həm yuxarıya, həm də aşağıya doğru dəyişmişdir. 2010-cu ildə 165,627 min rubl, 2011-ci ildə - 161,602 min rubl, 2012-ci ildə - 167,330 min rubl təşkil etdi. Bu, şirkətin büdcə qurumları olan çoxlu sayda müştərilərinin olması ilə əlaqədardır. Bu müəssisələr üzrə büdcədən vəsaitlərin köçürülməsinin gecikdirilməsi “Aviaagregat” ASC-nin debitor borclarını artırır. Cədvəl 5. Müəssisənin əmlakının tərkibi və strukturu Balans maddələri201020112012Dəyişiklik (2010-2011)Dəyişiklik (2011-2012) min. min rubl min rubl min rubl min rubl rub.I. Внеоборотные активы85834528604901858345221 449- 21 449Основные средства85827338604182859156321 449-12 619Долгосрочные финансовые вложения71971971900II.Оборотные активы511 937519 676491 6107 739-28 066Запасы345 949356 883317 42910 934-39 454Дебиторская задолженность, в том числе просроченная165 627 161 602167 330-4 0255 728Qısamüddətli maliyyə qoyuluşları-----Nağd pul36116916 8511 3305 160Digər dövriyyə aktivləri-----BALANCE9 095 3899 124 5779882- Müvafiq olaraq, müəssisə öz fəaliyyətinin xüsusiyyətlərini nəzərə alaraq, borc vəsaitlərinin optimal miqdarını müəyyən etməli və ya standart dəyərlərə riayət etməlidir. Yuxarıda göstərilən problemlərin həlli yollarını müəssisənin maliyyə sabitliyinin göstəricilərini təhlil etməklə tapmaq olar. Cədvəl 6-dakı məlumatlar əsasında müəssisənin əmlakının formalaşma mənbələrinin tərkibini və strukturunu təhlil edək. Cədvəl 6. Müəssisə əmlakının formalaşması mənbələrinin tərkibi və strukturu Balans maddələri201020112012Dəyişiklik (2010-2011)Dəyişiklik (2011-2012) min. min rubl min rubl min rubl min rubl руб.Капитал и резервы8 966 9488 969 5658 979 1492 6179 584Уставный капитал47 37847 37847 4870109Добавочный капитал8 902 9738 902 9738 902 97300Резервный капитал16 59719 21419 2142 6170Нераспределенная прибыль 009 52409 524Долгосрочные пассивы4 30169 21635 70664 915-33 510Краткосрочные пассивы12414085 79669 037-38 344-16 759Заемные vəsaitlər-35 00065 00035 00030 000 Kreditor borcları, o cümlədən123 12684 78268 023- 38 344-16 759digər öhdəliklər -----BALANS9 095 3897 721892 19189 Cədvəl üçün məlumatlar təhlil edilən müəssisənin rəsmi saytından götürülmüşdür. Müəssisənin balans hesabatının öhdəliyində üçüncü “Kapital və ehtiyatlar” bölməsi üstünlük təşkil edir. 2010-cu ildə müəssisənin öz vəsaitlərinin payı 8,966,948 min rubl, 2011-ci ildə kapital artaraq 8,969,565 min rubl, 2012-ci ildə 8,979,149 min rubl təşkil etmişdir. Şirkətin öz vəsaitlərinin artması müsbət tendensiyadır, çünki bu, maliyyə sabitliyinin yüksəldiyini və borc vəsaitlərindən asılılığın azaldığını göstərir. Təhlil olunan dövr ərzində borc vəsaitlərinin strukturu əhəmiyyətli dəyişikliklərə məruz qalmışdır. Beləliklə, 2010-cu ildə şirkət borc götürmədi, 2011-ci ildə borc vəsaitlərinin məbləği 35.000 min rubl, 2012-ci ildə - 65.000 min rubl təşkil etdi. Müəssisənin kreditor borclarının payı əhəmiyyətli dərəcədə azalmışdır (2011-ci ildə 38,344 min rubl, 2012-ci ildə 16,759 min rubl). Bu dəyişiklik müsbət qiymətləndirilməlidir. Kreditlərin azaldılması şirkətə faiz xərclərinə qənaət etməyə imkan verir. 2011-ci ildə şirkətin öhdəlik balansı 29,188 min rubl artıb, 2012-ci ildə isə 29,188 min rubl azalıb. Şirkət qısamüddətli borc vəsaitlərindən istifadə etmir. Bu, müsbət tendensiya kimi qiymətləndirilə bilər, çünki qısamüddətli borc vəsaitlərinin olmaması maliyyə xidmətinə onların vaxtında qaytarılmasına nəzarət etmək üçün daimi əməliyyat işləri aparmamağa imkan verir. Təhlilin bu mərhələsində biz müəssisənin aktivlərində artım və azalma mənbələrini müəyyən etdik, bu dəyişikliklərin baş verdiyi aktiv maddələrini müəyyən etdik. Uzunmüddətli aktivlərin təhlili zamanı aparılan hesablamalar göstərir ki, bütün təhlil edilən dövr üçün ümumi artım sıfıra bərabərdir, çünki 2011-ci ildə uzunmüddətli aktivlər 21,449 min rubl artıb, lakin 2012-ci ildə eyni məbləğdə azalıb. Beləliklə, təhlil nəticəsində əldə edilən məlumatlara əsasən belə nəticəyə gəlmək olar ki, bütövlükdə şirkətin müsbət maliyyə vəziyyəti var, lakin maliyyə sabitliyinin səviyyəsini müəyyən etmək üçün maliyyə əmsallarını təhlil etmək lazımdır. 2.3 Maliyyə sabitliyi göstəricilərinin təhlili
Dissertasiyanın birinci fəslində müzakirə olunan metodologiyadan istifadə edərək, Aviaagregat ASC-nin maliyyə sabitliyi göstəricilərini üç mərhələdə təhlil edəcəyik: birinci mərhələ öz və borc vəsaitlərinin nisbətini xarakterizə edən müəssisənin maliyyə sabitliyinin mütləq göstəricilərinin təhlili və hesablanmasıdır; ikinci mərhələ - birinci mərhələnin nəticələrinə əsasən üçölçülü göstəricilərdən istifadə etməklə “Aviaagregat” ASC-nin maliyyə sabitliyinin növünü müəyyən edəcəyik; üçüncü mərhələ şirkətin maliyyə sabitliyinin nisbi göstəricilərinin hesablanmasıdır. Təhlilin birinci mərhələsinə başlayaraq biz ehtiyatların və xərclərin mənbələrini xarakterizə edən mütləq göstəriciləri hesablayacağıq. İndeks vasitəsilə 1 - 2010-cu ilin göstəricilərini, 2 - 2011-ci ilin göstəricilərini, 3 - 2012-ci ilin göstəricilərini təyin edək. SOS dəyərini əvvəllər nəzərdən keçirilən düsturlardan birinə görə hesablayın: COS = cari aktivlər - qısamüddətli öhdəliklər, SOS 1= 511 937-124 140 = 387 797 min rubl, SOS 2= 519 676-85 796 = 433 880 min rubl, SOS 3\u003d 491 610-69 037 \u003d 422 573 min rubl, Düsturdan istifadə edərək SD dəyərini hesablayın: SD = SOS + DP, SD 1= 387,797 +4,301= 392,098 min rubl, SD 2= 433 880 + 69 216 = 503 096 min rubl, SD 3= 422,573 + 35,706= 458,279 min rubl, ROI dəyərini düstura görə hesablayın: OI \u003d SD + KZS, OI 1=392,098 + 0=392,098 min rubl, OI 2= 503,096 + 0 = 503,096 min rubl, OI 3= 458 279 + 0 = 458 279 min rubl, Ehtiyatların və xərclərin təmin edilməsinin göstəricilərini onların formalaşma mənbələri üzrə müəyyən edək: Formula uyğun olaraq artıqlıq (+) və ya çatışmazlıq (-) SOS: ∆SOS = SOS - 3, ∆SOS 1\u003d 387 797 - 345 949 \u003d 41 848 min rubl, ∆SOS 2= 433 880 -317 429 = 116 451 min rubl, ∆SOS 3= 422,573 -356,883= 65,690 min rubl, Formula uyğun olaraq artıqlıq (+) və ya çatışmazlıq (-) SD: ∆SD = SD - 3, ∆SD 1= 392,098 - 345,949 = 46,149 min rubl, ∆SD 2= 503,096 - 317,429 = 185,667 min rubl, ∆SD 3= 458,279 -356,883= 101,396 min rubl, Formula görə artıqlıq (+) və ya çatışmazlıq (-) ROI: ∆OI = OI - 3, ∆OI 1= 392,098 - 345,949 = 46,149 min rubl, ∆OI 2= 503 096 -317 429 = 185 667 min rubl, ∆OI 3=458 279 -356 883=101 396 min rubl, Təhlilin ikinci mərhələsi maliyyə sabitliyinin növünün müəyyən edilməsini əhatə edir. Bizim tərəfimizdən hesablanmış göstəricilərdən istifadə edərək, maliyyə vəziyyətinin növünün (S) üç komponentli göstəricisini müəyyən edirik: = (∆SOS; ∆SD; ∆OI), burada ∆SOS>0, ∆SD>0, ∆OI>0, sonra S(1; 1; 1). Əldə edilmiş məlumatlar bizim tərəfimizdən təhlil edilən müəssisənin maliyyə sabitliyini mütləq kimi xarakterizə edir. Bu o deməkdir ki, şirkət rəhbərliyi borc vəsaitlərindən istifadə etmir və ya istifadə etmək imkanına malik deyil. Təhlilin iki mərhələsinin nəticələri Cədvəl 7-də qruplaşdırılıb. Cədvəl 7. Ehtiyatların mövcudluğunun göstəriciləri onların formalaşma mənbələri ilə Göstəricilər 2010 2011 2012 Dəyişikliklər (2010-2011) Dəyişikliklər (2011-2012) Öz dövriyyə aktivləri (SOS)387 797433 880422 57346 083-11 307Uzunmüddətli ehtiyatlar 6401 uzunmüddətli ehtiyatlar 6402 uzunmüddətli ehtiyatlar (TS)392 098503 096458 279110 998- 44 817Qısamüddətli borc vəsaitləri (SLC)00000Ehtiyatların və məsrəflərin əsas mənbələrinin ümumi dəyəri (OI)46 149503 096458 279503 096458 279503 096458 279503 096458 və ya 39471845-ə qədər öz dövriyyə kapitalının çatışmazlığı (-) 41 848116 45165 69074 603- 50 761 Öz və uzunmüddətli ehtiyatların formalaşması mənbələrinin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-)46 149185 667101 396139 (518- 84) ) ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyəri46 149185 667101 396139 518- 84 271Maliyyə sabitliyi növünün üç amilli göstəricisi (S)(1,1,1)(1,1,1)(1,1,1) )-- Həmçinin, maliyyə sabitliyini müəyyən etmək üçün balansın aktiv və passiv göstəricilərinin balansını müəyyən edən balans düsturundan istifadə edə bilərsiniz: VA + OA \u003d KR + DO + KO, burada VA - uzunmüddətli aktivlər; OA - cari aktivlər. Qeyd etmək lazımdır ki, OA-ya ehtiyatlar, pul vəsaitləri və debitor borcları daxildir; KR - müəssisənin kapitalı və ehtiyatları, yəni öz vəsaitləri; DO - uzunmüddətli öhdəliklər; TO - qısamüddətli öhdəliklər. Təhlil olunan hesabat dövrləri üçün balans düsturunu hesablayın: 583 452+511 937=8 966 948+4 301+124 140 095 389=9 095 389 604 901+519 676=8 969 565+69 216+85 796 124 577=9 124 577 592 282+ 491 610= 8 979 149+ 35 706+ 69 037 083 892=9 083 892 . Təhlil olunan hər üç il üzrə balansın aktiv və passiv göstəricilərinin bərabərliyi şərti müşahidə edilir ki, bu da müəssisənin maliyyə dayanıqlığını göstərir; Müəssisənin uzunmüddətli və qısamüddətli kreditlərin mümkün cəlb edilməsi ilə öz vəsaitləri hesabına dövriyyədənkənar və dövriyyə vəsaitləri ödənilirsə və vəsait təxirəsalınmaz öhdəliklərin ödənilməsinə kifayət edirsə, o zaman müəssisə maliyyə cəhətdən az və ya çox sabitdir. Yuxarıdakı düstura əsaslanan maliyyə sabitliyi bərabərsizliklər sistemi ilə xarakterizə olunur: (VO + PZ) ≤ (KR + PS) + DO + ZS; TO ≥ KZ, burada PZ - istehsal ehtiyatları, PS - digər fondlar, ZS - borc vəsaitləri. il: (8 583 452+345 949)≤(8 966 948+0)+ 4 301+0 8 929 401≤8 971 249 il: (8 604 901+356 883)≤(8 969 565+0)+69 216+0 8 961 784≤9 038 781 il: (8 592 282+ 317 429) ≤ (8 979 149+0)+ 35 706+0 8 909 711≤ 9 014 855 Belə ki, təhlil olunan dövrlər üzrə müəssisə öz vəsaitləri hesabına dövriyyədənkənar aktivlərini təmin etmişdir. Maliyyə sabitliyinin üçüncü mərhələsinə başlayaraq biz nisbi göstəriciləri hesablayacağıq, burada 1-ci indeks vasitəsilə 2010-cu il üçün məlumatları, 2-ci indeks vasitəsilə - 2011-ci ilin məlumatları, indeks vasitəsilə - 2012-ci ilin məlumatları göstəririk. Hesablama vahidi üçün min rubl götürürük. 1.Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti düsturla hesablanır: K = borc vəsaitləri / öz vəsaitləri. üçün 1=0/ 8 966 948=0;
üçün 2 = 65 000/ 8 969 565= 0,007;
üçün 3= 35 000/ 8 979 149= 0,003.
Müəlliflər arasında öz və borc vəsaitlərinin nisbəti ilə bağlı konsensus yoxdur. Ən çox yayılmış fikir budur ki, onların nisbəti 50% -dən 50% -ə qədər olmalıdır. Nəzərə almaq lazımdır ki, bütün müəssisələr üçün kapital və borc kapitalının vahid optimal nisbəti mövcud deyil. Dövrün əvvəlində və sonunda bu əmsalın göstəriciləri tövsiyə olunan hədlər daxilindədir və xarici maliyyə mənbələrindən minimum asılılığı göstərir. Şirkət müflisləşmə ilə hədələnmir. 2.Maliyyə sabitliyinin təhlilində istifadə olunan ən mühüm əmsal muxtariyyət əmsalıdır (maliyyə müstəqilliyi): K = öz vəsaitləri / balans valyutası. üçün 1=8 966 948/9 095 389=0,985;
üçün 2=8 969 565/9 124 577=0,983;
üçün 3=8 979 149/ 9 083 892=0,988.
Hər iki hesabat dövrü üçün göstərici birinə yaxınlaşır ki, bu da şirkətin borc götürülmüş maliyyə mənbələrindən müstəqilliyinin yüksək dərəcəsini göstərir. 3.Maliyyə sabitliyinin mühüm xarakteristikası, öz dövriyyə kapitalının öz vəsaitlərinə nisbətinə bərabər olan manevr əmsalıdır. Bu nisbət bizə öz vəsaitlərimizin hansı hissəsinin dövriyyə aktivlərinə, hansı hissəsinin isə dövriyyədənkənar aktivlərə yatırıldığını müəyyən etməyə imkan verəcək: K = öz dövriyyə kapitalı / öz vəsaiti. üçün 1=387 797/8 966 948=0,043;
üçün 2=433 880/8 969 565=0,048;
üçün 3=422 573/8 979 149=0,047.
Manevr əmsalı çox aşağıdır və tövsiyə olunan dəyərlərdən kənara çıxır. Bu o deməkdir ki, şirkətin öz vəsaitlərinin əhəmiyyətli hissəsi hərəkətsiz formadadır və onu tez bir zamanda nağd pula çevirmək mümkün deyil. Dövrün sonuna bu göstərici 0,013 azalıb ki, bu da immobilizasiya olunmuş kapitalın payının artımında mənfi tendensiyanın olduğunu göstərir. 4.Öz maddi dövriyyə aktivləri ilə təminat əmsalı: K = öz dövriyyə kapitalı / ehtiyatları. üçün 1=387 797/345949=1,12;
üçün 2=433 880/356 883=1,21;
üçün 2=422 573/317 429=1,33.
Qeyd etmək lazımdır ki, öz dövriyyə kapitalının ehtiyatların məbləğindən artıq olması müsbət amildir, çünki ehtiyatlar dövriyyə kapitalının ən az likvid hissəsidir və onlar öz və (və ya) uzunmüddətli borc vəsaitləri hesabına maliyyələşdirilməlidir. Artıqlıq həm də cəmiyyətin mütləq maliyyə sabitliyini təsdiq edir. Bu göstəricinin dinamikada artımı müsbət tendensiyadan xəbər verir. 5.Öz dövriyyə aktivləri ilə təminat əmsalı: K = öz dövriyyə kapitalı / dövriyyə aktivləri. üçün 1=387 797/511937=0,75;
üçün 2=433 880/519 676=0,83;
üçün 3=422 573/491 610=0,85.
6.Kapitallaşma nisbəti K = uzunmüddətli öhdəliklər / (öz vəsaitləri + uzunmüddətli öhdəliklər). üçün 1=4 301/(8 966 948+4 301)= 0,0004;
üçün 2=69 216/(8 969 565+69 216)=0,007;
üçün 3=35 706/(8 979 149+35 706)=0,003.
7.Maliyyə Sabitlik Oranı: K = öz vəsaitləri + uzunmüddətli öhdəliklər / balans valyutası. üçün 1=(8 966 948+4 301)/ 9 095 389=0,98;
üçün 2=(8 969 565+69 216)/ 9 095 389= 0,99;
üçün 2=(8 979 149+35 706)/ 9 124 577=0,98.
8. Rusiya Federasiyasının "Səhmdar cəmiyyətləri haqqında" Qanunu maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsində əsas rolu xalis aktivlərin göstəricisinə verir. Prosedurun müddəaları nəzərə alınmaqla NA = aktivlər - öhdəliklər. CA 1=9,095,389-4,301+124,140-1,014=9,214,214 min rubl; CA 2= 9124577- 69 216+ 85 796-1 014 = 8 968 551 min rubl; CA 3 = 9083892- 35 706 + 69 037-1 014 = 8 978 135 min rubl. Biz xalis aktivlərin müəssisənin nizamnamə kapitalını xeyli üstələyən mənzərəni müşahidə edirik, bu, şirkətin fəaliyyətində müsbət tendensiyadan və öz vəsaitlərinin artımından xəbər verir. 9.Mütləq likvidlik əmsalı düsturla hesablanır: K = pul + qısamüddətli maliyyə investisiyaları / qısamüddətli öhdəliklər. üçün 1=361+0/ 124 140=0,002;
üçün 2= 1 691+0/ 85 796=0,01;
üçün 3= 6 851+0/ 69 037=0,09.
Təəssüf ki, nəzərdən keçirilən dövrlər üçün göstəricinin dəyərləri tövsiyə olunan dəyərlərdən (>0,2) aşağıdır. Bu o deməkdir ki, mövcud pul vəsaitləri və qiymətli kağızlar şirkətin cari öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət deyil. Qeyd edək ki, təhlil edilən dövrdə göstəricinin dəyərində artım müşahidə olunur. 10.likvidlik əmsalı K = pul vəsaitləri + qısamüddətli maliyyə investisiyaları + qısamüddətli debitor borcları / qısamüddətli öhdəliklər üçün 1=361+0+ 165 627/124 140=1,3;
üçün 2=1 691+0+161 602/85 796=1,9;
üçün 3=6 851+0+167 330/69 037=2,5.
11.Cari likvidlik əmsalı K = qısamüddətli aktivlər / qısamüddətli öhdəliklər üçün 1=346 310/124 140=2,7;
üçün 2