Оборотные средства являются важнейшим фактором производственного процесса и занимают достаточно большую долю в общей стоимости имущества предприятия. Поэтому необходимо рационально подходить к величине мобильных активов и планировать их значения. Для этого используются показатели эффективности эксплуатации оборотного капитала (коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, рентабельность и т.д.)
Сущность показателя
Данный показатель считается базовым при планировании необходимой суммы мобильных фондов, так как он отражает количество оборотов средств за период. Иными словами, коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность эксплуатации оборотного капитала в целях получения дохода от основной деятельности.Как и любой коэффициент, показатель является относительным и отражает, сколько необходимо совершить оборотов мобильными средствами, чтобы обеспечить заданную норму выручки.
Как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Для того чтобы найти данный показатель, необходимо выявить две величины – доход и оборотный капитал. Доход в планируемом расчете отражается через показатель выручки, а оборотный капитал – через средний остаток мобильных фондов.
Коэффициент оборачиваемости находится через отношение дохода и оборотного капитала.
Стоит отметить, что показатели должны быть сопоставимыми, то есть и выручка, и стоимость мобильных фондов должна быть взята за один период, например, за год.
Общая формула расчета
Коэффициент оборачиваемости измеряется в количестве оборотов за период. В общем виде формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств представлена в виде:
Tr = TR / C об ,
Tr (turnoverratio) – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об/период;
TR (total revenue) – выручка, руб.;
C об – средняя величина мобильных фондов, руб.
Вышеуказанные показатели, в свою очередь, находятся по такому алгоритму:
TR = P * Q ,
P (price) – цена единицы изделия, руб.;
Q (quantity) – число произведенной и реализованной продукции, руб.
C об = (С нп + С кп)/2 ,
С нп – величина оборотного капитала на начало периода, руб.;
С кп – величина оборотного капитала на конец периода, руб.
Формула расчета по балансу
Для нахождения коэффициента оборачиваемости необходимо использовать данные отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса.
Данные позволят найти показатель только за год, иные периоды по информации бухгалтерского баланса рассчитать невозможно.
Методика (формула) расчета коэффициент оборачиваемости оборотных активов по балансу:
Tr = стр. 2110 ОФР / (стр. 1200 нп ББ + стр. 1200 кп ББ)/2 ,
Tr (turnoverratio) – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об/год;
стр. 2110 ОФР – выручка по данным отчета о финансовых результатах, руб.;
стр. 1200 нп ББ – величина оборотного капитала на начало года, руб.;
стр. 1200 кп ББ – величина оборотного капитала на конец года, руб.
Пример расчета по балансу
Tr = 1800 000 / (400 000 + 500 000)/2 = 4 об/год.
Таким образом, коэффициент оборачиваемости за 2014 год составляет 4 оборота, то есть мобильные фонды обернутся за период четырежды.
Анализ и нормативное значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов
Показатель необходимо рассчитывать постоянно и выявлять динамику за несколько лет, потому что данные за один период не дают общей картины ситуации.
Не существует конкретных нормативных значений коэффициента , но каждое предприятие для себя устанавливает плановую величину.
В целом, чем больше оборотов совершит мобильный капитал, тем выше будет доход, но при этом будет наблюдаться высвобождение оборотных фондов из эксплуатации.
Видео — показатели эффективности использования оборотных средств:
Снижение коэффициента по сравнению с предыдущим периодом отражает негативную тенденцию – организация недополучит часть выручки. Для нивелирования отрицательных моментов рационально вовлечь в производство дополнительные мобильные фонды.
От чего чаще всего зависит
Можно выделить перечень факторов, наиболее сильно влияющих на величину рассматриваемого коэффициента.
Во-первых, существенно изменить данный показатель может время нахождения оборотных средств в производственных запасах, дебиторской задолженности, нереализованной продукции на складе и незавершённой продукции.
Во-вторых, коэффициент оборачиваемости зависит от изменения длительности технологического и производственного циклов, квалификации персонала, условий реализации услуг, товаров и работ и, в целом, от особенностей организации деятельности компании.
К чему приводит увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Рост показателя чаще воспринимается как положительный фактор – чем быстрее обернутся мобильные средства, тем больше выручки получит предприятие. Ускорение оборачиваемости приводит к улучшению и иных показателей эффекта и эффективности – прибыли, и др.Но в этом есть и негативные моменты – слишком большее число запасов необходимо где-то хранить, а это влечет за собой дополнительные затраты. Из-за ускорения оборачиваемости повышается и производительность, что приводит к росту заработной платы.
Поэтому прежде чем планировать увеличение коэффициента необходимо скорректировать не только потенциальный дополнительный доход, но и связанные с ним возрастающие затраты.
Возможные причины снижения
Замедление оборачиваемости может происходить из-за увеличения длительности одного оборота, причинами которого является неоправданный рост запасов, появление задолженности покупателей, сбой в производственном процессе и, как следствие, незавершенная продукция.
Также к возможным причинам относят снижение спроса, из-за которого готовая продукция дольше остается на складе, падают объемы производства.
В целом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет достаточно качественно оценить . Но для более полной и объективной оценки целесообразно рассчитать и другие показатели эффективности, устойчивости ликвидности.
Видео — оборотные средства предприятия и эффективность их использования в виде коэффициента оборачиваемости:
КЗОС – , который оценивает необходимость вовлечения в производственный процесс оборотного капитала. Наряду с этим показателем для исследования могут потребоваться анализ других показателей.
Оборотные средства – это одна из основных составляющих деятельности любого субъекта предпринимательства.
Управление организацией требует создания его оптимальной структуры, организации и создания перспективного управления. Правильный и достижение поставленных целей позволяет максимизировать прибыль и обеспечить устойчивость организации.
Особое значение в деятельности каждого субъекта занимает анализ изменения движения оборотных фондов и средств обращения, который осуществляется относительно темпов производства.
Что необходимо для работы с оборотным капиталом?
Работа с активами предприятия должна приносить выгоду его собственнику. В этом случае без анализа не обойтись.
Целесообразности использования оборотного капитала служат такие показатели:
- загрузки
- Показатель интенсивности использования (оборачиваемости)
Эти факторы позволяют оценить качество управления оборотными фондами.
Определение показателей
Этот коэффициент представляет собой соотношение выручки от товаров к стоимостному выражению оборотного капитала, который числятся на балансе организации.
Формула для определения показателя имеет вид:
Ко = Выр / Ср об, где
Выр – полученный доход от продажи товаров/работ/услуг, которые были произведены предприятием в отчетном периоде;
Ср об – среднее стоимостное выражение оборотных средств за , в котором была осуществлена продажа.
Анализ динамики показателя оборачиваемости позволит отследить тенденцию изменения показателя и предпринять необходимые меры.
Для определения срока, в течение которого актив преображается из материальной формы в стоимостную и наоборот, необходимо использовать следующую формулу:
Поб = Кр / Ко, где
Поб – период оборачиваемости;
Кр – количество дней в исследуемом периоде.
Показывает, что расчет этих показателей производится ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие или год. Соответственно последний показатель может иметь значение 30, 120, 180 или 360 дней (в зависимости от продолжительности месяца).
Коэффициент загрузки необходим для определения продуктивности использования средств обращения и оборотных производственных фондов. Этот показатель напрямую связан с показателем оборачиваемости и длительностью оборота.
Для его расчета используют выражение:
Кз = Ср об / Выр = 1 / Ко
Для анализа расходования оборотного капитала используется показатель, обратный показателю оборачиваемости, который отражает оборотных активов, которая была потрачена на изготовление 1 денежной единицы произведенной продукции.
Анализируем динамику показателей
Увеличение товарооборота, а, следовательно, дохода от реализации требует увеличения загрузки производственных фондов и приводит к уменьшению их стоимости. Такая ситуация свидетельствует об увеличении коэффициента и результативном использовании производственных фондов и средств обращения. субъекта хозяйствования в таком случае позволяет использовать финансовые средства в необходимых направлениях и задает ритмичный и стабильный тон в работе.
При снижении темпов производства наблюдается уменьшение показателя оборачиваемости, что может привести к неблагополучному состоянию предприятия.
В таком случае выявление дополнительных резервов на предприятии с соблюдением режима экономии, правильной организацией производства и стимуляцией сбыта создадут благоприятные условия для ускорения процесса использования оборотного капитала.
Что касается показателя загрузки, следует отметить, что чем выше стоимость оборотных фондов и средств обращения, тем выше коэффициент загрузки, что говорит о замедленном темпе их . В этом случае субъект хозяйствования может высвобождать средства, которые не участвуют в производственном цикле, или увеличить выпуск продукции.
Уменьшение коэффициента загрузки свидетельствует о повышении результативности работы организации, интенсивности использования оборотного капитала, что позволяет в оптимальном режиме использовать средства предприятия. При последующем уменьшении коэффициента загрузки и максимальном использовании мощностей предприятия необходимы дополнительные средства: внедрение современной техники или прогрессивных технологий. Такие мероприятия снижают сроки производственного цикла и создают необходимые условия для наращивания объемов.
Это дает возможность высвобождать ресурсы предприятия и направлять их на развитие других сфер деятельности, не привлекая при этом дополнительных средств.
Снижение коэффициента загрузки говорит об ускоренном темпе оборачиваемости, в результате чего происходит срока оборачиваемости, в течение которого он может больше выпустить и реализовать, тем самым повысить рентабельность и выйти на более высокий уровень производства.
Следовательно, увеличение показателя оборачиваемости и снижение коэффициента загрузки свидетельствует о стабильной и продуктивной работе и создает все предпосылки для дальнейшего улучшения ситуации.
Поддержание правильного соотношения полученного от продаж и состояния оборотных средств позволит обеспечить платежеспособность, а также выйти организации на новый уровень.
Напишите свой вопрос в форму ниже
Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности их использования и определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей:
· Коэффициента оборачиваемости;
· Длительности одного оборота в днях;
· Коэффициента загрузки оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости (Коб) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал) и определяется по формуле
Коб = Р / О, где
Р – стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за определенный период;
О – средний остаток оборотных средств за тот же период (среднегодовая стоимость оборотных средств).
Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Пример. Р=200 млн.руб., О = 40 млн.руб. (за год)
Коб = 200 / 40 = 5 об.
Это значит, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 5 оборотов.
Показатель длительности одного оборота в днях не зависит от продолжительности того периода, за который был вычислен. Например, 2-м оборотам средств в каждом квартале года будут соответствовать 8 оборотов в год при неизменной продолжительности одного оборота в днях.
Длительность одного оборота в днях определяется:
Д = Т / Коб, где
Коб – коэффициент оборачиваемости;
Т – продолжительность периода (Т=30; 90: 360 дней)
При Коб = 5, длительность одного оборота составит 360 / 5 = 72 дня
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости:
Кз = 1 / Ко = О / Р
Он характеризует сумму остатка оборотных средств, приходящихся на 1 руб. выручки от реализации.
В рассмотренном примере Кз = 1 / 5 = 40 / 200 = 0,2
На 1 руб. выручки от РП приходилось 20 коп стоимости запасов оборотных средств. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.
Ускорение или замедление оборачиваемости ОС выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или предшествующего периода. При ускорении оборачиваемости оборотных средств (оборотного капитала) из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным или относительным.
Р 2008 = 600 тыс.руб Р 2009 = 612 тыс.руб.
О 2008 = 120 тыс.руб. О 2009 =110,5 тыс.руб
К2008 = 600 / 120 = 5,0 К 2009 = 612 / 110,5 = 5,54
Д 2008 = 360 / 5 = 72 дней Д 2009 = 360 / 5,54 = 65 дней
Абсолютное высвобождение О 2008 - О 2009 = 120 - 110,5 = 9 тыс.руб оборотных средств по сравнению с 2008 годом. Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости:
Вотн = Рz /Т * (Д 1 - Д 2)
Вотн = 612 / 360 * (72 – 65) = 11,9 тыс.руб, или другим способом. Потребность в оборотных средствах в 2009 г. при оборачиваемости 2008 г. и объеме реализации 2009 г. равна
612 * 72 / 360 = 122,4 тыс.руб.
Относительное высвобождение оборотных средств составит:
122,4 - 110,5 = 11,9 тыс.руб.
Для характеристики оборачиваемости оборотных средств используют следующие показатели:
- коэффициент оборачиваемости (К о), то есть число оборотов, совершаемых оборотными средствами за период;
- коэффициент загрузки средств в обороте (К з);
- показатель длительности одного оборота в днях (Т).
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле
где Р – объем реализации (по основным видам деятельности) за период по себестоимости, руб.;
С – средняя величина оборотных средств за период, которая может определяться как средняя хронологическая, руб.
Коэффициент загрузки средств в обороте определяется как обратный показатель:
Длительность одного оборота (период оборачиваемости) в днях определяется отношением числа дней отчетного периода (Д) на коэффициент оборачиваемости:
Исходя из приведенных выше формул оборачиваемости средств число оборотов (К о) может быть определено двумя формулами:
На основании этих двух уравнений можно получить равенство
Р / С = Д / Т
Отсюда выводится широко применяемая на практике формула для определения продолжительности оборота в днях: .
Рассмотрим пример . Себестоимость реализованной продукции за год составляет 20 млн. руб. Средняя за год величина оборотных средств составляет 2 млн. руб. В этом случае коэффициент оборачиваемости
Т = (С∙Д) / Ко
а период оборачиваемости
Т = Д / Ко = 365 / 100 = 36,5 дней.
Отсюда следует, что при продолжительности одного оборота в 36,5 дней оборотные средства за год оборачивались 10 раз. На каждый рубль оборотных средств приходилось 10 руб. реализованной продукции. Очевидно, что чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться аналогично по всем составляющим оборотных средств, участвующим в обороте, и отдельным их элементам. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление на стадиях их использования. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных средств, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения является рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных методов расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Структура оборотных средств на предприятиях разных отраслей промышленности определяется спецификой их производства и характером производимой продукции. Например, в черной металлургии на величину и структуру оборотных средств определяющее влияние оказывают непрерывный процесс производства и значительная материалоемкость продукции.
Наряду с делением оборотных средств по стадиям обращения на оборотные фонды (функционирующие в сфере производства) и фонды обращения (функционирующие в сфере обращения) имеется и второе деление их на нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормируемые оборотные средства состоят из оборотных фондов и готовой продукции на складе, обеспечивающих непрерывность процесса производства. В общей сумме оборотных средств предприятий черной металлургии преобладающая часть (до 90 %) составляют нормируемые оборотные средства. Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые не является жестким. Организация вправе самостоятельно определять перечень оборотных средств, включаемых в ту или иную группу.
В статье мы поговорим про коэффициент загрузки оборотных средств , а также рассмотрим формулу расчета показателя для бизнес-плана. Данный коэффициент является обратным и представляет собой отношение средней за период стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции. Он показывает сумму оборотных средств затраченных на 1 рубль проданной продукции. Формула расчета коэффициента загрузки оборотных средств рассмотрена ниже.
К об – коэффициент оборачиваемости.
Период, за который усредняется стоимость оборотных средств может быть равным: 30 дням, 180 дням, 360 дням.
Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует эффективность использования оборотных средств. Чем меньше значение коэффициента загрузки, тем эффективнее работает бизнес, и эффективнее используются оборотные средства.
Резюме
Основной задачей в управлении активами предприятия является максимизация прибыли на вложенные деньги при обеспечении ликвидности и платежеспособности у компании. Для того, чтобы обеспечить достаточную платежеспособность у предприятия должна быть на счету определенная сумма денежных средств, которая не участвует в производственном обороте. Одной из важных задач в управлении оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между и платежеспособностью предприятия через поддержание соответствующих размеров оборотных средств (см. “